کشف قیمت در بورس
کشف قیمت روشی برای تعیین قیمت لحظه‌ای کالا از طریق تعاملات بین فروشندگان و خریداران است که اغلب از آن به‌عنوان فرایند کشف قیمت یا مکانیسم کشف قیمت یاد می‌شود.
به طور معمول، تعادل بین فروشندگان و خریداران پیش‌بینی‌کننده تقاضا و عرضه در بازار است. عرضه و تقاضا عامل اصلی تغییر قیمت هستند. این تعادل به بهترین وجه در هنگام ارائه نرخ حمایت و مقاومت در خط قیمت دیده می‌شود.
نرخ مقاومت نشان‌دهنده نقطه‌ای است که تقاضا برای یک کالا کاهش می‌یابد که بالطبع قیمت را کاهش می‌دهد. حمایت به معنای نقطه‌ای است که تقاضا برای یک کالا شروع به افزایش می‌کند و این باعث افزایش قیمت می‌شود. در هر دو حالت فرض می‌شود که عرضه ثابت است.
روند کشف قیمت تعدادی از عوامل ملموس و نامشهود از جمله عرضه و تقاضا، نگرش‌های مربوط به ریسک سرمایه‌گذاران و فضای کلی اقتصادی و ژئوپلیتیکی را مورد بررسی قرار می‌دهد.
به زبان ساده، جایی است که یک خریدار و یک فروشنده در مورد قیمت توافق می‌کنند و یک معامله اتفاق می‌افتد. کشف قیمت فرایند کشف قیمت دارایی یا کالای معین است.
کشف قیمت به عوامل ملموس و نامحسوس مختلفی بستگی دارد، از ساختار بازار گرفته تا نقدینگی و جریان اطلاعات.
فرایند کشف قیمت
در هسته اصلی، کشف قیمت شامل یافتن محل تأمین و تقاضا است. در اقتصاد، منحنی عرضه و منحنی تقاضا با یک قیمت واحد تلاقی می‌کنند که این امر باعث می‌شود معامله‌ای انجام شود.
شکل این منحنی‌ها تحت تأثیر عوامل مختلفی قرار دارد. مکان، محل نگهداری، هزینه‌های معامله و روان‌شناسی خریدار / فروشنده نیز در این امر نقش دارند.
فرمول خاصی با استفاده از همه این عوامل به‌عنوان متغیر وجود ندارد. در واقع، فرمول یک فرایند پویا است که می‌تواند به طور مکرر و معامله به معامله، تغییر کند.
درحالی‌که خود این اصطلاح نسبتاً جدید است، کشف قیمت از هزاره پیش به‌عنوان روندی وجود داشته است.
سوق‌های باستانی در خاورمیانه و بازارهای اروپا، شبه‌قاره هند و چین مجموعه‌های زیادی از بازرگانان و خریداران برای تعیین قیمت کالاها گرد هم می‌آمدند. در دوران معاصر، معامله گران مشتقه از گفتمان برای تعیین قیمت کالای معین استفاده می‌کردند.
به‌جای آنکه کشف قیمت را یک فرایند خاص بدانید، باید عملکرد اصلی آن را در هر بازار، اعم از مبادله مالی یا بازار مبادله کالا در نظر گرفت.
این بازار خود خریداران و فروشندگان بالقوه را گرد هم آورده است. اعضای هر طرف دلایل بسیار متفاوتی برای معامله و سبک‌های بسیار متفاوتی برای انجام این کار دارند.
این بدان دلیل است که مکانیسم‌های کشف قیمت فرصتی فراهم می‌آورد تا به همه طرفین اجازه میدهند با یکدیگر تعامل داشته باشند و با این کار قیمت اجماعی و توافقی تعیین می‌شود. به این طریق بر سر آنچه فروشندگان قصد تصدیق آن را دارند و خریداران قصد پرداخت آن را دارند توافق صورت میگیرد.
بنابراین، کشف قیمت مربوط به یافتن قیمت تعادلی است که حداکثر نقدینگی آن دارایی را تسهیل می‌کند.
کدام عوامل مؤثر و تعیین‌کننده کشف قیمت هستند؟
کشف قیمت تحت تأثیر عوامل بسیار متنوعی قرار دارد. از جمله این عوامل می‌توان به مرحله توسعه بازار، ساختار آن، نوع امنیت و اطلاعات موجود در بازار اشاره کرد.
آن دسته از طرفین که دارای جدیدترین یا بالاترین کیفیت اطلاعات هستند می‌توانند از مزایایی برخوردار باشند زیرا قبل از اینکه دیگران این اطلاعات را به دست آورند می‌توانند اقدام کنند.
عوامل مختلفی وجود دارد که سطح کشف قیمت را تعیین می‌کند. در زیر چند فاکتور ذکر شده است:
- عرضه و تقاضا
- نگرش به خطر
- نوسان
- اطلاعات موجود و نوع اطلاعات: اطلاعات جدید، هم شرایط فعلی و هم آینده بازار را تغییر می‌دهد و در نتیجه می‌تواند قیمتی را که هر دو طرف مایل به معامله هستند تغییر دهد.
بااین‌حال، شفافیت بیش از حد در اطلاعات می‌تواند برای بازار ضرر داشته باشد زیرا برای معامله گران که موقعیت‌های بزرگ یا قابل‌توجهی در بازار دارند خطرساز خواهد شد.
- مکانیسم‌های بازار
- همچنین علاوه بر انتظارات خریداران و فروشندگان از قیمت تعادلی، عواملی مانند: تعداد خریدار و فروشنده، زمان و مکان معامله، کمیت و کیفیت و کالای قابل معامله از عوامل مؤثر در نوسان قیمت‌ها هستند.
از نظر اقتصاددانان و فعالان بازار سرمایه توجه به این نکته حائز اهمیت است که، میزان عرضه و تقاضایی که وجود دارد تعیین‌کننده قیمت است. درحالی‌که کشف قیمت به معنای تعامل خریدار و فروشنده در مورد کالا یا اوراق بهادار در زمان و مکان مشخص است.
فرایند کشف قیمت در محدوده قیمت مشخص شده می‌تواند نوسان داشته باشد.
شرکت‌هایی که برای نخستین‌بار در بورس یا فرابورس پذیرش می‌شوند جزو شرکت‌هایی هستند که سابقه مطمئنی دارند (از لحاظ شفافیت و نظم ارسال گزارش‌ها و. . ) که توانسته‌اند تأییدیه سازمان را دریافت کنند؛ بنابراین شرکت‌هایی که سهمشان برای نخستین‌بار عرضه می‌شود، شرکت‌های تازه تأسیسی نیستند.
اما سهام شرکت‌های تازه پذیرش شده در بورس و فرابورس به مبلغی کمتر از ارزش واقعی خود عرضه می‌شود تا در خریداران و سرمایه‌گذاران رغبتی برای خرید ایجاد کند. ازاین‌رو معمولاً تقاضا برای سهم عرضه اولیه شده زیاد و تا چند روز پس از عرضه همراه با صف خرید است.
جهت عرضه سهام شرکت‌ها در بورس، ابتدا سازمان بورس اوراق بهادار باید صلاحیت شرکت‌ها تأیید نماید.
پس از تأیید شدن توسط سازمان بورس، یکی از سهامداران عمده شرکت متعهد می‌گردد که در روز عرضه اولیه سهم، بخشی از سهام خود را عرضه نماید.
نحوه خرید عرضه اولیه
در روز عرضه اولیه ابتدا کشف قیمت صورت میگیرد که طی آن معامله گران آنلاین اجازه سفارش دادن را ندارند.
پس از کشف قیمت طی پیغام ناظر بازار زمان دقیق عرضه و قیمت آن و تعداد مجاز برای هر کد اعلام می‌گردد. از آن جا که قیمت قبلاً کشف شده است، پس قیمت را تغییر ندهید و قیمت کشف شده را در قسمت قیمت وارد کنید و سپس در قسمت تعداد، تعدادی که هر کد مجاز به خرید است را وارد کنید و رأس ساعت عرضه بر روی گزینه خرید کلیک کنید.
کشف قیمت در عرضه اولیه چگونه صورت میگیرد؟
قیمت‌گذاری سهم پیش از عرضه شدن در بازار از عوامل مهم و اصلی عرضه عمومی سهام است و به دو روش ثبت دفتری یا حراج انجام می‌شود.
تفاوت این دو روش در نمودار تقاضا می‌باشد. نمودار تقاضا در روش ثبت دفتری بر اساس درخواست سرمایه‌گذاران نهادی شکل میگیرد درحالی‌که در روش حراج درخواست تمام سرمایه گذران لحاظ خواهد شد.
ثبت دفتری فرایندی است که طی آن یک پذیره‌نویس تلاش می‌کند قیمت پیشنهادی عمومی (IPO) را تعیین کند.
روند کشف قیمت شامل تولید و ثبت تقاضای سرمایه‌گذار برای سهام، قبل از رسیدن به قیمت انتشار است که هم شرکت عرضه‌کننده IPO و هم متقاضیان در بازار را راضی کند.
پذیره‌نویس نیز تلاش می‌کند که قیمتی را برای عرضه سهم تعیین نماید که علاوه بر اینکه برای سرمایه‌گذار ریسک کمتری داشته باشد، برای شرکت عرضه‌کننده نیز بازده مناسبی به همراه داشته باشد.
روش ثبت دفتری بر روش "قیمت‌گذاری ثابت" پیشی گرفته است، پذیره‌نویسی جایی که قیمت قبل از مشارکت سرمایه‌گذار تعیین شده است و به مکانیسم عملی تبدیل می‌شود که شرکت‌ها IPO خود را قیمت‌گذاری می‌کنند.
ثبت دفتری مکانیسمی است که به‌واسطه آن شرکت‌ها IPO خود را قیمت‌گذاری می‌کنند و به‌عنوان کارآمدترین راه برای قیمت‌گذاری اوراق بهادار، توسط سازمان بورس ارائه می‌شود.
روش تعیین قیمت
پذیره‌نویس وظیفه تعیین دامنه قیمتی را که می‌تواند برای آن اوراق بهادار بفروشد و تهیه پیش‌نویس نامه برای ارسال به جامعه سرمایه‌گذاران نهادی را برعهده دارد.
پذیره‌نویس اطلاعات موردنیاز را از نهادهای مالی گوناگون جمع‌آوری می‌کند سپس اطلاعات را تجزیه‌وتحلیل می‌کند و از میانگین وزنی برای رسیدن به قیمت نهایی برای اوراق بهادار استفاده می‌کند که به‌عنوان قیمت قطع نامیده می‌شود.
پذیره‌نویس باید به‌خاطر شفافیت، جزئیات کلیه پیشنهادها ارسال شده را به اطلاع عموم برساند.
درصورتی‌که شرکت نیاز به تأمین مالی فوری داشته باشد، از ثبت دفتری جهت تسریع امور استفاده می‌شود.
اساساً، وقتی شرکتی به دلیل تعهدات بالای بدهی قادر به دریافت بودجه اضافی برای یک پروژه کوتاه‌مدت یا خرید نباشد، می‌تواند با سرعت بخشیدن به روش ثبت برای دستیابی سریع به تأمین مالی از بازار سهام اقدام نماید.
معمولاً پذیره‌نویسان با ترسیم نمودار عرضه و تقاضا سعی در کشف قیمت تعادلی می‌کنند. نمودار تقاضا باتوجه‌به تقاضایی که در بازار وجود دارد و نمودار عرضه باتوجه‌به روش‌های ارزش‌گذاری تعیین می‌شوند.
بعد از اینکه قیمت‌گذاری جهت عرضه اولیه مشخص گردید، در حراج ناپیوسته امکان ثبت درخواست خرید وجود دارد.
حراج ناپیوسته با یک مرحله پیش گشایش به مدت 30 دقیقه آغاز می‌شود و پس از پایان زمان پیش گشایش معاملات در مرحله حراج پیوسته در دامنه مجاز نوسان سهام صورت میگیرد.
در حراج ناپیوسته کشف قیمت در موارد ذیل انجام می شود:
- برگزاری مجمع‌عمومی عادی سالیانه و یا مجمع‌عمومی عادی به طور فوق‌العاده
- افشای اطلاعات با اهمیت
- مظنون بودن معاملات به استفاده از اطلاعات نهانی یا دست‌کاری قیمت
- گره معاملاتی
- قانون نوسان 50 درصد
گاهی به دلیل عدم تطابق بین قیمت‌های عرضه و تقاضا معامله انجام نمی‌شود یا بنا بر دلایلی معاملات مورد تأیید ناظر و سازمان بورس قرار نمی‌گیرد. در این شرایط مجدد عملیات کشف قیمت در همان جلسه معاملاتی و یا در 90 دقیقه ابتدایی روز معاملاتی آتی انجام خواهد شد.
در غیر این صورت، قیمت پایانی آخرین روز معاملاتی به‌عنوان قیمت پایه در حراج پیوسته در نظر گرفته می‌شود.
کشف قیمت در بورس کالا و روش آن
در بازارهای کالا کشف قیمت عمدتاً بر این مسئله متمرکز شده است که بازار سهام یا بازار آتی بر روند کشف قیمت تأثیر دارند بااین‌حال، توجه کمی به این سؤال شده است که چگونه روند کشف قیمت تحت تأثیر گمانه‌زنی‌های آتی قرار دارد؟
بورس کالا وظیفه مدیریت ریسک قیمت، کشف قیمت، تأمین مالی بنگاه‌ها را برعهده دارد. از ویژگی‌های مهم بورس کالا ایجاد فرصت سرمایه‌گذاری برای سرمایه‌گذارها و همچنین تأمین مالی شرکت‌های تولیدی است.
بورس، بازار شفافی است که یکی از بازارهای شفاف برای کشف قیمت می‌باشد. متقاضیان و عرضه‌کنندگان به کشف قیمتی شفاف خواهند پرداخت که بر اساس میزان عرضه و تقاضا شکل‌گرفته است. به همین خاطر می‌توان بورس کالا را یک بازار جهت شفافیت قیمتی دررابطه‌با کالاهای پایه دانست.
چرا کشف قیمت در معاملات مهم است؟
کشف قیمت در امور مالی مهم است، زیرا عوامل محرک در بازارهای مالی، عرضه و تقاضا هستند. در بازارهایی که به طور مداوم در یک‌روند صعودی و نزولی به سر می‌برند، ارزیابی مجدد مداوم اینکه آیا یک محصول، سهام، جفت ارز فارکس یا شاخص در حال حاضر تحت خرید زیاد است و اینکه آیا قیمت بازار آن برای خریداران و فروشندگان منصفانه است، بسیار مهم می‌باشد.
به طور خلاصه بازارها با اجازه دادن به گرد هم آمدن همه خریداران و فروشندگان، امکان کشف قیمت به فروشندگان و خریداران را میدهند تا قیمت بازار یک دارایی قابل معامله را تعیین کنند.
کشف قیمت در بورس کالا
شرق: در پی ابلاغ آیین نامه اجرایی دولت و آغاز بحث های آزادسازی قیمت خودروهای تولید داخل توسط وزارت صنعت، معدن و تجارت، بورس کالای ایران برای بررسی نحوه و فرایند کشف قیمت این محصول صنعتی، اعلام آمادگی کرد. علی پناهی، معاون توسعه بازار و مطالعات اقتصادی بورس کالای ایران، با اشاره به اینکه در مصوبه جدید دولت برای خروج غیرتورمی از رکود، بر کشف نرخ کالاهای غیراساسی و غیرانحصاری توسط بورس کالای ایران تاکید شده است، گفت: با طرح بحث هایی از جمله اینکه خودرو کالایی انحصاری نیست، تلاش هایی برای خروج قیمت گذاری خودرو از شورای رقابت آغاز شده، در چنین شرایطی بورس کالای ایران به عنوان بازاری رقابتی این آمادگی
برخی از خدمات سایت، از جمله مشاهده متن مطالب سال‌های گذشته روزنامه‌های عضو، تنها به مشترکان سایت ارایه می‌شود.
شما می‌توانید به یکی از روش‌های زیر مشترک شوید:
در سایت عضو شوید و هزینه اشتراک یک‌ساله سایت به مبلغ 700,000ريال را پرداخت کنید.
همزمان با برقراری دوره اشتراک بسته دانلود 100 مطلب از مجلات عضو و دسترسی نامحدود به مطالب روزنامه‌ها نیز برای شما فعال خواهد شد!
پرداخت از طریق درگاه بانکی معتبر با هریک از کارت‌های بانکی ایرانی انجام خواهد شد.
پرداخت با کارت‌های اعتباری بین‌المللی از طریق PayPal نیز برای کاربران خارج از کشور امکان‌پذیر است.
به کتابخانه دانشگاه یا محل کار خود پیشنهاد کنید تا اشتراک سازمانی این پایگاه را برای دسترسی همه کاربران به متن مطالب خریداری نمایند!
بورس کالا چیست | چگونه وارد بورس کالا شویم؟
بازار بورس ایران به چهار دسته تقسیم می شود. بورس کالا یکی از انواع بازارهای موجود در بازار بورس ایران به شمار می رود. دسته بندی بازار بورس شامل موارد زیر است :
در جهان، بازار بورس ارز هم وجود دارد که در آن ارز کشورهای خارجی معامله می شود. این در حالی است که در ایران معاملات ارز، خارج از بورس و در صرافی ها انجام می شود.
در این مقاله شما را با بورس کالا و سازوکارهای آن آشنا می سازیم.
تاریخچه بازار بورس کالا در ایران
دولت و مجلس شورای اسلامی با هدف ایجاد بازاری شفاف برای کالاهای اساسی و مواد اولیه واسطه ای بازار بورس کالا را ایجاد کردند. در این بازار علاوه بر سهولت در معاملات، قیمت کالاهای نام برده نیز مشخص می گردد.
در واقع بازار بورس کالا برای رفع برخی ناکارآمدی های بازار سنتی و همچنین غلبه بر نوسانات کاذب، عدم شفافیت لازم در کشف ارزش ذاتی یک سهم و نبود تضمین های کافی به معامله گران بوجود آمد.
سازمان کارگزاران بورس فلزات تهران به عنوان اولین بازار بورس کالا در ایران در سال 1382 فعالیت خود را آغاز نمود. پس از آن سازمان کارگزاران بورس کالای کشاورزی در سال 1383 شروع به کار کرد. با تصمیم شورای عالی بورس در سال 1384، بازار بورس فلزات و کشاورزی با یکدیگر ادغام شده و تحت عنوان بورس کالا به فعالیت خود ادامه دادند. دکتر سید ابراهیم عنایت یکی از بنیانگذاران بازار بورس کالا و همچنین از پیشکسوتان بازار سرمایه در ایران می باشند.
اغلب کالاهای مورد معامله در بازار بورس کالا ، کالاهای خام و فرآوری نشده هستند. از جمله این کالاها می توان به: زعفران، گندم، برنج، فلزات، پنبه، ذرت، پسته، محصولات شیمیایی، محصولات حوزه پتروشیمی و نفتی، کانی های فلزی و … اشاره نمود. در واقع بازار بورس کالا پل ارتباطی میان خریداران و فروشندگان این محصولات به شمار می رود.
بورس کالا ( Mercantile Exchange )
به بیان ساده بورس کالا ، بازاری منسجم است که فروشندگان کالاهای خود را در آن عرضه می نمایند. کالاهای عرضه شده توسط کارشناسان مربوطه قیمت گذاری می شوند. هدف از تشکیل این بازار، ایجاد سازوکاری مناسب برای انجام معاملات و همچنین حذف نقص ها و کاستی های بازار سنتی می باشد. فعالان این بازار به دو گروه تقسیم می شوند:
1- تولیدکنندگان و عرضه کنندگانی که تمایل دارند از نوسانات قیمت موجود در بازار در امان باشند.
2- افرادی که برعکس گروه اول، از نوسانات موجود در قیمت بازار استقبال نموده و از این طریق سود کسب می نمایند.
مزایای تشکیل بازار بورس کالا
- کنترل و انتقال ریسک موجود در بازار
- فراهم سازی بستری مناسب جهت انجام معاملات به صورت خودکار و نظام مند
- مشخص بودن مبدأ و خصوصیات کامل کالاهای مورد معامله
- کشف قیمت به صورت شفاف از طریق حراج حضوری، حذف رانت و مقابله با فساد موجود در بازار معاملات
- ضمانت کیفیت کالاها از طریق پذیرش کالا منوط به دارا بودن استانداردهای تعیین شده
- حذف بخش بزرگی از هزینه های مربوط به انجام معاملات از طریق تشکیل بازاری مستقل و بدون واسطه
- فراهم سازی ابزارهای مالی مناسب جهت انجام معاملات نقدی و آتی کالا
انواع بازارها در بورس کالا
بازار بورس کالا بر اساس انواع کالاهایی که در آن عرضه می شوند، تقسیم بندی می شود. در ادامه هر کدام را به صورت مفصل شرح خواهیم داد.
1. بازار فیزیکی
در بازار فیزیکی، کالاهای فیزیکی و مشهود مورد معامله قرار می گیرد. در واقع عملکرد این بازار تا حدودی شبیه به بازارهای سنتی است، با این تفاوت که بازار فیزیکی سازوکارهای اختصاصی و پیشرفته تری دارد. از جمله تفاوت های بازار فیزیکی و بازار های سنتی می توان به شفافیت بالای سطوح قیمتی و حجم معاملات بسیار زیاد در بازار فیزیکی اشاره نمود.
چهار گروه اصلی کالایی در بازار فیزیکی مبادله می شوند که عبارتند از:
- محصولات کشاورزی: این محصولات شامل: گندم، ذرت، جو، پسته، برنج، جوجه، تخم مرغ، شکر، عدس، روغن خام، مرغ منجمد، زعفران و . می باشد.
- محصولات شیمیایی و پتروشیمی: این محصولات شامل: محصولات شیمیایی (اوره، بنزین، اسید استیک و . ) و محصولات پلیمری (پلی پروپن، پلی اتیلن، پلی استراین و . ) می باشد.
- محصولات صنعتی و معدنی (کانی های فلزی): این محصولات شامل : آلومینیوم، مس، سرب، فولاد، روی و . می باشد.
- فرآورده های نفتی: این محصولات شامل : روغن، گوگرد، قیر، عایق رطوبتی و . می باشد.
بازار فیزیکی و قراردادهای مرتبط با آن
قراردادهای مورد استفاده در بازار فیزیکی شامل موارد زیر است:
قرارداد نقدی (تحویل فوری)
در این قرارداد، طرفین ملزم هستند به مدت 72 ساعت وجه و کالا را مبادله نمایند. به این صورت که خریدار کل مبلغ قرارداد و کارمزد آن را به صورت نقد پرداخت نموده و در مقابل کالای خریداری شده را از فروشنده دریافت می نماید.
قرارداد نسیه
در این قرارداد، خریدار، کالا را حداکثر تا 72 ساعت دریافت و بهای آن را در آینده پرداخت می نماید.
قرارداد معاوضه
در این قرارداد، دارایی در مقابل دارایی دیگر مورد معامله قرار می گیرد. به عنوان مثال طرفین معامله توافق می نمایند تا بهای برنج خریداری شده را با ذرت پرداخت نمایند.
قراداد سلف
در این قرارداد، خریدار ملزم به پرداخت کامل بهای کالای خریداری شده می باشد و در آینده آن را تحویل می گیرد. در واقع فروشنده کالا به منظور تأمین منابع مالی مورد نیاز خود، کالا را پیش فروش نموده است. این قرارداد درست برعکس قرارداد نسیه می باشد.
2. بازار فرعی
معاملات بازار بورس کالا به طور کلی در سه تابلوی اول، دوم و فرعی طبقه بندی می شوند. این دسته بندی بر اساس درجه نقدشوندگی سهام شرکت های حاضر در این بازار صورت می گیرد. تابلوهای اول و دوم در دسته تالار اصلی و تابلوی فرعی در دسته تالار فرعی قرار می گیرد.
بازار فرعی به لحاظ سازوکارهای عملیاتی مانند بازار فیزیکی است و ماهیت اصلی آن ها تفاوت چندانی با یکدیگر ندارد. تنها وجه تمایز این دو بازار گسترده تر بودن اقلام کالایی موجود در بازار فرعی نسبت به بازار فیزیکی می باشد.
به عبارت دیگر، علاوه بر اموال غیر منقول، کالاهایی که شرایط پذیرش در بازار فیزیکی را ندارند، در بازار فرعی مورد معامله قرار می گیرند. برای پذیرش کالا در این بازار کافی است شرایط زیر احراز گردد:
- عدم وجود ممنوعیت و محدودیت به لحاظ قانونی در معامله کالا
- بررسی و احراز مشخصات و شرایط کالا و همچنین انطباق کالا با شرایط اعلام شده در اطلاعیه های مربوط به عرضه در بورس
- تأمین وثیقه های لازم از سوی عرضه کننده کالا نزد اتاق پایاپای به منظور تضمین تحویل کالا
3. بازار مشتقه
بازار مشتقه، بازاری است که در آن بر حسب نیاز سرمایه گذاران روش جدیدی برای انجام معاملات بوجود آمده است. در این بازار، اوراق مشتقه مورد معامله قرار می گیرند. اوراق مشتقه، اوراقی هستند که براساس دارایی پایه مانند: محصولات کشاورزی، شیمیایی، طلا و . ارزش گذاری می شوند.
فرایند انجام معاملات در بازار مشتقه به این صورت است که ابتدا یک دارایی مشخص به عنوان دارایی پایه در نظر گرفته می شود و سپس قیمت معاملات از قیمت دارایی مشتق می گردد. به عبارت دیگر در این بازار، قراردادها براساس کالای پایه در نظر گرفته شده برای انجام معامله تنظیم می گردند. دارایی پایه می تواند سکه، زعفران، پسته، زیره، فرآورده های نفتی و انواع محصولات ارزشمند دیگر باشد.
بازار مشتقه و قراردادهای مرتبط با آن
در بازار مشتقه، از دو نوع قراردادهای آتی و اختیار معامله استفاده می شود.
قرارداد آتی
این قرارداد، بر پایه توافق طرفین بر خرید و فروش دارایی ها در سررسید مشخص و با قیمت معین صورت می گیرد. به عبارت دیگر در قرارداد آتی، فروشنده ملزم است تا در سررسید تعیین شده، مقدار مشخصی از کالا را به قیمت معلوم بفروشد، در مقابل خریدار نیز مکلف به خرید با توجه به شرایط تعیین شده از قبل می باشد.
طرفین معامله جهت خودداری از فسخ قرارداد، وجهی را به صورت شرط ضمن عقد به عنوان ضمانت نزد اتاق پایاپای به تعهد می گذارند. طرفین متعهد می شوند تا متناسب با نوسانات قیمت، وجه تضمین شده را تعدیل نمایند. اتاق پایاپای به عنوان نماینده می تواند بخشی از آن را تحت عنوان اباحه (اجازه تملک) تصرف در اختیار فرد ذینفع قرار دهد.
طرفین قرارداد می توانند با منعقد نمودن قرارداد صلح در میان خود قبل از سررسید تعیین شده، قرارداد را لغو نمایند. لازمه این امر جایگزین نمودن فردی دیگر به جای هر یک از طرفین می باشد. همه قراردادها در سررسید معین شده تسویه می گردند.
قرارداد اختیار معامله
در این قرارداد، هر یک از طرفین می توانند اختیار خرید یا فروش را از طرف دیگر خریداری نمایند.
این قرارداد به دو دسته قرارداد اختیار خرید و اختیار فروش تقسیم می شود.
- قرارداد اختیار خرید: در این قرارداد، اختیار یا حق خرید میزان مشخصی از کالا با قیمت معین و منطبق با استانداردهای بازار بورس توسط عرضه کننده کالا و در زمان مشخص شده به طرف دیگر قرارداد واگذار می گردد. این امر بدون الزام طرف مقابل به خرید صورت می گیرد.
- قرارداد اختیار فروش: در این قرارداد برعکس قرارداد خرید، اختیار فروش میزان مشخصی کالا به طرف دیگر واگذار می گردد. این امر بدون الزام طرف مقابل به فروش صورت می گیرد.
4. بازار مالی
بازار مالی با هدف جذب و سازماندهی هر چه بهتر سرمایه های سرگردان موجود در دست سرمایه گذاران ایجاد شده است. این بازار با گردآوری و جهت دهی مناسب این سرمایه ها قسمتی از نیاز مالی بازار بورس کالای کشور را تامین می نماید. ابزارهای مختلفی در بازار مالی وجود دارد که با توجه به نوع کالاهای مورد معامله و شرایط بازار با یکدیگر تفاوت دارند.
بازار مالی و قراردادهای مرتبط با آن
قرارداد سلف موازی استاندارد
این قرارداد همانند قرارداد سلف می باشد، با این تفاوت که در این قرارداد خریدار می تواند پیش از سررسید، قرارداد را به شخص دیگری واگذار نماید. در قرارداد سلف موازی استاندارد، ابتدا در بازار اولیه، دارایی های پایه مطابق با استانداردهای تعیین شده عرضه می شود و سپس توسط خریداران مورد معامله قرار می گیرد.
خریداران با تسویه قرارداد با فرد فروشنده، معادل دارایی خریداری شده را در بازار ثانویه به شکل سلف موازی استاندارد عرضه می نمایند. در معاملات این قرارداد برخلاف معاملات آتی، اهرم و فروش استقراضی وجود ندارد.
گواهی سپرده کالایی
گواهی سپرده کالایی، اوراق بهاداری است که نشان دهنده مالکیت دارنده آن بر مقدار مشخصی از کالا می باشد. پشتوانه این اوراق، قبض یک انبار استاندارد است که توسط انبارهای مورد تایید بازار بورس صادر می‌گردد. از جمله کاربردهای این اوراق بهادار، ایجاد پشتوانه ای محکم و ضمانت به منظور دریافت تسهیلات از نظام بانکی و انجام معامله در بازار بورس کالا می باشد.
صندوق های کالایی (ETC)
صندوق کالایی قابل معامله (ETC) در نتیجه تلاش بورس کالا در زمینه طراحی ابزاری نوین برای انجام معاملات ایجاد شده است. سرمایه گذاران با خرید اوراق مربوط به این صندوق ها و بدون نیاز به خرید و نگهداری مستقیم کالای مورد نظر خود، از مزایای معاملات آنها بهره مند می گردند. از جمله مزایای این صندوق ها می توان به تنوع سبد کالا و همچنین حفظ دارایی در مقابل تورم اشاره نمود.
نحوه دریافت کد بورسی کالا
کدهای معاملاتی موجود بازار مالی به سه دسته تقسیم می شوند:
- کد معاملاتی عام: این کد برای معامله گروه یا کالایی خاصی نمی کشف قیمت در بورس کالا باشد. دارندگان آن می توانند تمامی کالاهای موجود در بازار را خرید و فروش نمایند.
- کد معاملاتی خاص: این کد برای معامله یک یا چند کالای مشخص ایجاد شده است. دارندگان آن می توانند تنها چند نوع کالای خاص را خرید و فروش نمایند.
- کد معاملاتی خاص گروه: این کد برای معامله گروه خاصی از کالاها ایجاد شده است. دارندگان آن می توانند تنها آن گروه خاص از کالاها را خرید و فروش نمایند.
متقاضیان دریافت کد معاملاتی بر حسب هویت حقیقی یا حقوقی خود، لازم است مدارک مورد نیاز زیر را برای دریافت کد تهیه و به نهاد مربوطه تحویل دهند.
مدارک مورد نیاز جهت صدور کد مشتریان حقیقی ایرانی
- اصل فرم درخواست کد حقیقی ایرانی
- کپی برابر اصل شده کارت ملی و شناسنامه (صفحه توضیحات در صورت لزوم)
- ثبت نام در سامانه امور مالیاتی به عنوان مودی (پرداخت شده) مالیاتی
- سایر موارد در صورت نیاز به تشخیص کمیته
مدارک مورد نیاز جهت صدور کد مشتریان حقوقی ایرانی
- اصل فرم درخواست کد حقوقی ایرانی
- کپی برابر اصل شده کارت ملی و شناسنامه مدیر عامل و تمام اعضاء هیأت مدیره (صفحه توضیحات در صورت لزوم)
- اساسنامه
- روزنامه رسمی تاسیس شرکت، آخرین تغییرات اعضای هیات مدیره و سایر روزنامه های رسمی مهم (تغییر نام و . )
- صورت های مالی حسابرسی شده آخرین دوره (در صورت عدم شمول برای حسابرسی، اظهارنامه مالیاتی)
- پروانه بهره برداری و سایر مجوزهای فعالیت معتبر
- سایر موارد در صورت نیاز به تشخیص کمیته
مراحل و نحوه داد و ستد در بازار بورس کالا
پس از دریافت کد معاملاتی بورس کالا ، فرآیند داد و ستد کالا در این بازار طی مراحل زیر قابل انجام است:
- انتخاب کارگزار مناسب
- برای آشنایی با تمامی کارگزاری‌های فعال در بورس ایران به سایتکارگزاران بورس مراجعه نمایید.
- تکمیل فرم ثبت سفارش نزد کارگزار منتخب توسط مشتری و ثبت قیمت پیشنهادی مورد نظر
- انتقال و انتشار سفارش مشتری توسط کارگزار به تالار معاملات
- شرکت در حراج توسط کارگزاری و انجام معامله در تالار
- کسر سپرده اولیه و واریز نمودن مابقی وجه به حساب کارگزار نزد اتاق پایاپای
- تسویه نمودن اسناد معاملات نزد اتاق پایاپای و صادر نمودن اسناد معاملاتی
- تسویه مالی معاملات نزد اتاق پایاپای
- انجام نقل و انتقالات وجوه پس از کسر هزینه ها از طریق حساب بانکی به حساب معامله گران
نتیجه گیری
بورس کالا ، بازاری است که در آن کالا و اوراق بهادار مبتنی بر آنها مورد معامله قرار می گیرد. در ایران، بازار بورس کالا با هدف ایجاد تحول در بازار سنتی، شفاف سازی قیمت ها و رفع نقص های بازار سنتی ایجاد شد.
کشف قیمت در بورس چیست؟ عوامل تاثیر گذار قیمت در بورس
در این مقاله قصد داریم شما را با مفهوم کشف قیمت در بورس آشنا کنیم. با ما همراه باشید.
فعالیت در بورس این روزها به دغدغه بسیاری از افراد تبدیل شده است. از این رو به فرایندی که طی آن عرضه کنندگان دارایی یا یک کالا قیمت مشخصی را برای محصولات خود تعیین می کنند کشف قیمت می گویند. با توجه به میزان عرضه و تقاضا این کار انجام می گیرد.
در کل بازارهای بورس در جهان برای رسیدن به شفافیت قیمت از این شیوه بهره می برند. این توضیح مختصر تنها به یک بیان کلی از این مسئله می پردازد.
کشف قیمت باید به موقع باشد. این جمله به انتقال اطلاعات به قیمت اشاره می کند، در شرایطی که در شرکت های مختلف سرعت انتقال اطلاعات متفاوت می باشد ممکن است در تمامی سهام های حاضر در بازار تعیین قیمت به سرعت صورت گیرد.
از این رو “اطلاعات ناقص” یکی از موانع تعیین قیمت به موقع است. در صورت وجود این اطلاعات ناقص تعدیل و کشف قیمت با تاخیر انجام میگیرد. مسئله ای که بسیار اهمیت دارد، این است که در تعامل دو نیروی عرضه و تقاضا قیمت ها کشف می شوند.
کشف قیمت به فرایندی می گویند که طی آن فروشندگان و خریداران به یک قیمت معاملاتی در رابطه با میزان معینی از کالا می رسند همچنین بهتر است بدانید در یک زمان و مکان خاص این توافقات صورت می گیرد.
عواملی که در کشف قیمت بورس موثر هستند
کشف قیمت در بورس از سطح بازار شروع می شود. فروشندگان و خریداران به دلیل عدم قطعیت در آینده و با توجه به انتظارات خویش قیمت بورس را کشف می کنند. به همین دلیل در محدوده سطح قیمت بازار، قیمت در نوسان خواهد بود. عواملی مانند: مکان و زمان معامله، کمیت کالای مورد نظر و کیفیت، تعداد فروشنده و خریدار و… در شکل دهی این نوسانات دخیل هستند. همچنین عوامل دیگری از جمله نوع و میزان اطلاعاتی که در دسترس افراد قرار میگیرد نیز در فرایند عرضه موثر هستند. به همین دلیل فرایند کشف قیمت را باید یک موضوع فراتر از عرضه و تقاضا و بنیادی تلقی کرد.
در مقام یکی از دو کارکرد اصلی در بازار بورس، کشف قیمت از اهمیت بالایی برخوردار است. با این حال فعالان بازار بورس و اقتصاددانان امکان دارد با موارد دیگر مفهوم آن را اشتباه بگیرند. این موضوع بسیار پیش می آید که فرایند کشف قیمت با تعیین قیمت قیمت توسط نیروهای عرضه و تقاضا اشتباه گرفته می شود.
این فرایند همان پروسه کلی در تعیین قیمت های اوراق بهادار یا تحویل آنی کالا است. همچنین باید گفت در شکل گیری این قیمت ها، شرایط حاکم بر بازار نیز بی تاثیر نیستند یعنی عرضه بر تقاضا اثر می گذارد در سطح عمومی قیمت ها این دو عنصر نیز منعکس می شوند.
پس نوسانات قیمتی در محدوده ای بالاتر و پایین تر از سطح عمومی قیمت ها نمود پیدا می کنند.
همانطور که در ابتدای مقاله بیان کردیم “قیمت” را تعامل میان نیروهای عرضه و تقاضا تعیین می کند. چنین تعاملی علت قیمت بازار یا خود تعیین کننده خواهد بود. این موضوع در حالی است که کیف قیمت یک فرایندی می باشد که طی آن فروشنده و خریدار، کالایی را با کیفیت مشخص یا اوراق بهادار را در مکان و زمان تعیین شده کشف می کنند.
عوامل بسیار متنوعی در کشف قیمت در بورس تاثیر می گذارند. از جمله این عوامل می توان به نوع امنیت و اطلاعات موجود در بازار، توسعه و ساختار بازار و نوع امنیت آن اشاره کرد.
آن دسته از طرفینی که بالاترین یا جدیدترین اطلاعات را دارند به دلیل اینکه زودتر از دیگران این اطلاعات را به دست می آورند از مزایایی برخوردار می شوند.
عوامل تعیین کننده و موثر در کشف قیمت عبارتند از:
- نوسانات
- عرضه و تقاضا
- نگرش به خطر
- نوع اطلاعات و اطلاعات موجود: اطلاعات جدید، هم آینده بازار و هم شرایط فعلی را تغییر میدهند و در نتیجه قیمتی را که هر دو طرف معامله مایل هستند را می تواند تغییر دهد.
با این وجود شفافیت بیش از حد اطلاعات برای بازار می تواند ضرر داشته باشد زیرا برای معامله گران که موقعیت های قابل توجه یا بزرگی در بازار دارند در آینده خطرساز خواهد شد.
از نظر فعالان و اقتصاددانان بازار سرمایه میزان عرضه و تقاضای موجود در بازار تاثیر مستقیم در تعیین قیمت دارد.
شرکت های تازه تاسیس در بورس
شرکت هایی که برای اولین بار در فرابورس یا بورس پذیرش می شوند جزء شرکت هایی هستند که از لحاظ نظم در ارسال گزارش ها و شفافیت دارای سابقه مطمئنی هستند که تاییدیه سازمان را توانسته اند دریافت کنند. بنابراین شرکت هایی که برای اولین بار سهمشان عرضه می شود، شرکت های تازه تاسیس نمی باشند.
اما سهام شرکت هایی که در فرابورس و بورس تازه پذیرش شده اند به مبلغی کمتر از ارزش واقعی خود عرضه می شوند تا در سرمایه گذاران و خریداران انگیزه ای برای خرید ایجاد کنند. از این رو تقاضا برای سهم عرضه اولیه شده بیشتر و پس از عرضه تا چند روز همراه با صف خرید است.
برای عرضه سهام شرکت ها در بورس، ابتدا باید صلاحیت آنها در سازمان در بورس اوراق بهادار تایید شود. پس از اینکه صلاحیت شرکت ها توسط سازمان بورس اوراق بهادار تایید شد، یکی از سهامداران عمده در شرکت متعهد می شود که در روز عرضه اولیه سهام، قسمتی از سهام خود را عرضه کند.
سوالی که ممکن است برای فعالان در بورس پیش بیاید این است که:
آیا کشف قیمت در انجام معاملات مهم است؟
در امور مالی کشف قیمت در بورس از اهمیت بالایی برخوردار است، زیرا عرضه و تقاضا از عوامل محرک در بازارهای مالی هستند. در بازارهایی که به طور دائم در یک روند نزولی و صعودی به سر می برند، ارزیابی مجدد در رابطه با اینکه آیا سهام، محصول، شاخص در حال حاضر تحت خرید یا ارز فارکس زیاد است و اینکه آیا قیمت بازار آن برای فروشندگان و خریداران منصفانه است، بسیار اهمیت دارد.
نتیجه گیری
به طور خلاصه بازارها با اجازه دادن به دور هم جمع شدن فروشندگان و خریداران، امکان کشف قیمت در بورس را به فروشندگان و خریداران می دهند تا بتوانند در بازار یک دارایی قابل معاملع را تعیین کنند.
بورس کالا چیست؟ – نحوه ورود به بورس کالا چگونه است؟
بورس کالا بازاری است کشف قیمت در بورس کالا که افراد می‌توانند در آن به خرید و فروش کالاهای مختلفی بپردازند. عرضه بورس کالا به عرضه در بازار اوراق بهادار نزدیک است و در این بازار نیز قوانین خاصی وجود دارند. امروزه شرکت‌ها و کارخانه‌های مختلفی در بازار بورس کالا فعالیت دارند و از مزایای آن بهره می‌برند. ما نیز در این مطلب قصد داریم به طور مفصل درباره بورس کالا ایران صحبت کنیم و به شما بگوییم که چه تاثیری در کشف قیمت در بورس کالا صنعت فولاد دارد. در ادامه همراه وبلاگ آیرومارت باشید.
بورس کالا چیست؟
خرید یک محصول در بازار سنتی کالا، ریسک تلقی می‌شود. زیرا قیمت محصولات در بازار دستخوش نوسانات مختلفی است و هر فروشنده‌ای می‌تواند محصول خود را با قیمت مشخصی عرضه کند و نهادهای نظارتی نیز توجه چندانی به قیمت کالا و اصالت آن ندارند. نبود نظارت کافی باعث شده تا بسیاری از مردم برای تهیه مواد مورد نیاز خود به بازار بورس کالا مراجعه کنند و محصول مورد نظر خود را در این بازار امن خریداری کنند.
تاریخچه بورس کالا در جهان
بررسی پیدایش و تحول بورس‌های کالایی در جهان نشان می‌دهد که از قرن نوزدهم این گونه بازارها در اقتصاد کشورها، سعی در رفع بخشی از نیازهای مالی داشته و در بسیاری از موارد سعی در رفع برخی از موانع موجود در بازارهای جهانی داشته‌اند.
در واقع نوسانات کاذب بازارهای سنتی، عدم شفافیت در کشف قیمت و نبود تضمین‌های لازم برای معامله‌گران، از مهم‌ترین دلایل ایجاد بورس کالا در کشورهای جهان است. در چنین شرایطی وجود بورس کالا و استفاده از ابزارهای مشتقه منجر به پیدایش نظام سازمان یافته تجارت و توزیع کالا در بین کشورهای مختلف و تسهیل دسترسی کشورها به بازار جهانی شد.
تاریخچه بورس کالا ایران
بورس کالا با هدف ایجاد بازار شفاف برای کالاهای اساسی و مواد اولیه توسط دولت و مجلس شورای اسلامی تاسیس شد. در این بازار در کنار سهولت معامله، قیمت اقلام مذکور نیز تعیین می‌شود. در واقع ایجاد بازار بورس کالا به منظور رفع برخی ناکارآمدی‌ها در بازار سنتی و نیز غلبه بر نوسانات کاذب، عدم شفافیت لازم برای یافتن ارزش ذاتی سهام و عدم وجود تضمین‌های کافی برای غلبه بر نوسانات کاذب، ایجاد شده است.
سازمان کارگزاران بورس فلزات تهران فعالیت خود را در سال ۱۳۸۲ به عنوان اولین بازار بورس کالا در ایران آغاز کرد. سپس در سال ۱۳۸۳ سازمان کارگزاران بورس کالای کشاورزی شروع به کار کرد. در سال ۱۳۸۴ با تصمیم شورای عالی بورس، بازار فلزات و کشاورزی با یکدیگر ادغام شدند و تحت عنوان بورس کالا به فعالیت خود ادامه دادند. دکتر سید ابراهیم عنایت از بنیانگذاران بورس کالا و پیشکسوتان بازار سرمایه است.
کالاهای خام و فرآوری نشده جزو مهم‌ترین کالاهای موجود در بورس کالا محسوب می‌شوند. از جمله این اقلام می‌توان به زعفران، گندم، برنج، فلز، پنبه، ذرت، پسته، فرآورده‌های شیمیایی، پتروشیمی و نفت، فلزات، مواد معدنی و … اشاره کرد. بازار بورس کالا پل ارتباطی بین خریداران و فروشندگان است.
به عبارت ساده، بورس کالا یک بازار منسجم است که فروشندگان کالاهای خود را در آن عرضه می‌کنند. قیمت اقلام ارائه شده توسط کارشناسان مربوطه قیمت‌گذاری می‌شوند. هدف از ایجاد این بازار، ایجاد مکانیزم مناسب برای معاملات و رفع ایرادات و نواقص بازار سنتی است. برای ورود به بورس کالا افراد در دو دسته قرار می‌گیرند:
۱- تولیدکنندگان و عرضه کنندگانی که می‌خواهند از نوسانات قیمت بازار در امان باشند.
۲- افرادی که برخلاف گروه اول از نوسانات قیمت بازار استقبال می‌کنند و در نتیجه سود می‌برند.
مزایای ثبت نام در بورس کالا
- کنترل و انتقال ریسک بازار
- فراهم کردن بستر مناسب برای تراکنش‌های خودکار و سیستماتیک
- شناسایی مبدا و مشخصات کامل کالاهای مورد معامله
- کشف قیمت شفاف از طریق مزایده حضوری، حذف رانت و مقابله با فساد در بازارهای معاملات
- تضمین کیفیت کالا از طریق پذیرش کالاهای مشمول استانداردهای مقرر
- حذف بخش زیادی از هزینه‌های مبادله از طریق ایجاد بازار مستقل بدون واسطه
- تهیه ابزارهای مالی مناسب برای انجام معاملات نقدی و آتی کالا
انواع معاملات در بورس کالای ایران
۱. بازار فیزیکی بورس
شاید نام این بازار را شنیده باشید و این سوال برایتان پیش آمده باشد که بازار فیزیکی بورس کالا چیست؟ در واقع یکی از مهم ترین بازارهای بورس کالا، بازار فیزیکی آن است. ماهیت این بازار از نظر توزیع محصول مشابه بازار سنتی است. البته با این تفاوت که قوانین و سازوکارهای خاص خود را دارد. کالاهای فیزیکی در بورس کالای ایران از طریق مزایده معامله می‌شود.
مزایده نوعی معامله است که در آن فروشنده ابتدا حداقل قیمتی را که می‌خواهد کالای خود را بفروشد، اعلام می‌کند. سپس خریداران در صورت تمایل قیمتی بالاتر از قیمت نهایی را برای خرید اعلام می‌کنند. نهایتا کالا به بالاترین قیمت پیشنهادی فروخته می‌شود. در واقع حراج مکانیزمی برای معامله کالا با پیروی از سفارش‌های خرید و فروش مشتریان و با در نظر گرفتن اولویت قیمت و زمان است.
۲. بازار فرعی
بازار فرعی از نظر مکانیزم عملیاتی مشابه بازار فیزیکی است و ماهیت اساسی آنها تفاوت چندانی با یکدیگر ندارد. تنها تفاوت این دو بازار این است که محصولات موجود در بازار فرعی گسترده‌تر از بازار فیزیکی است. به عبارت دیگر، غیر از اموال غیر منقول، کالاهایی که واجد شرایط پذیرش در بازار فیزیکی نیستند نیز در بازار فرعی معامله می‌شوند. محصولاتی مانند شمش فولادی، ضایعات، پلیمرها، مواد شیمیایی، روی، مواد معدنی، سولفات، آهک، صنعتی، مس و املاک، مسکونی، تجاری و کشاورزی در اینجا به فروش می‌رسند.
۳. بازار مشتقه
بازار مشتقه بازاری است که در آن روش‌های جدید معاملاتی متناسب با نیاز سرمایه‌گذاران ایجاد شده است. اوراق مشتقه در این بازار معامله می‌شود و اوراقی به حساب می‌آیند که آنها بر اساس دارایی‌های اساسی مانند محصولات کشاورزی، مواد شیمیایی، طلا و … ارزش‌گذاری می‌شوند.
فرآیند معامله در بازار مشتقه بدین صورت است که ابتدا دارایی خاص را به عنوان دارایی پایه تلقی می‌کنند و سپس قیمت معامله از روی قیمت دارایی محاسبه می‌شود. به عبارت دیگر در این بازار قراردادها بر اساس کالاهای اساسی در نظر گرفته شده و برای معامله تنظیم می‌گردند. دارایی‌های پایه می‌تواند شامل سکه، زعفران، پسته، زیره، فرآورده‌های روغنی و سایر محصولات ارزشمند باشد.
۴. بازار مالی
بازارهای مالی برای به حداکثر رساندن و سازماندهی وجوه سرگردان موجود در دست سرمایه‌گذاران طراحی شده‌اند. این بازار با جمع‌آوری و هدایت این وجوه بخشی از نیازهای مالی بازار بورس کالا را برطرف می‌کند. ابزارهای مختلفی در بازار مالی وجود دارند که بسته به نوع کالای مورد معامله و شرایط بازار با یکدیگر تفاوت دارند.
نحوه ورود به بورس کالا چگونه است؟
اکنون که با بورس کالا آشنا شدید، به توضیح شرایط سرمایه گذاری در بورس کالا می رویم. بسیاری از فروشندگان کالاهای خود را در بورس کالا عرضه می‌کنند. مثلا فعالان حوزه فولاد با بهترین محصولات برای سرمایه گذاری در صنعت فولاد آشنا می‌شوند و برای دریافت سود بیشتر به بررسی قیمت‌ها در بورس کالا می‌پردازند. سپس کشف قیمت در بورس کالا قیمت آن محصول توسط کارشناسان بورس کالا در اختیار خریداران قرار میگیرد.
افراد برای ورود به این بازار و سرمایه گذاری در بورس کالا، در گام اول باید به کارگزاری مراجعه کنند. البته پیشنهاد می‌شود حتما با اموزش بورس کالا هم آشنا باشند تا این مراحل را ساده‌تر طی کنند. در طی مراحل ثبت نام کد معاملاتی بورس کالا را دریافت خواهید کرد. این کد با کد بورسی که در آن اوراق بهادار خرید و فروش می‌کنید، متفاوت است. کلیه معاملات در بورس کالا بر اساس قراردادهای استانداردی است که توسط قوانین تعریف شده‌اند.
نحوه خرید از بورس کالا
- دریافت کد کالا از کارگزاری
- تکمیل فرم ثبت سفارش با کارگزاری و پیشنهاد قیمت
- واریز حداقل سپرده لازم برای انجام معامله به حساب کارگزار در اتاق پایاپای
- انتقال سفارش مشتری به تالار معاملات توسط کارگزار
- شرکت در مزایده توسط کارگزار و انجام معامله در تالار
- واریز باقیمانده وجه پس از کسر سپرده اولیه به حساب کارگزار در اتاق پایاپای
- تسویه اسناد معاملات در اتاق پایاپای و صدور اسناد معاملات
- تسویه مالی معاملات در اتاق پایاپای
- انتقال وجه از طریق حساب بانکی به حساب معامله‌گر پس از کسر هزینه
برخی از کالاها و محصولات موجود در بورس کالا نیاز به مجوز از مراجع مربوطه دارند. به عنوان مثال، محصولات پتروشیمی و برخی کالاهای دیگر نیاز به ثبت نام مشتری در سامانه بهین یاب وزارت صنعت، معدن و تجارت (صمت) دارند. برای برخی از اقلام به پروانه بهره‌برداری، گواهی استاندارد اجباری یا معرفی از وزارت صمت یا سایر ارگان‌ها نیاز است. در مورد برخی از کالاها و محصولات در بورس کالا نیز محدودیتی برای حداقل مقدار محصول وجود دارد. در ضمن برای برخی از شرکت‌ها، وجود استعلام یا تاییدیه توسط مراجع خاصی الزامی است.
مدارک لازم برای خرید از بورس کالا
- تکمیل فرم درخواست کد مشتری با کارگزار
- مدارک شناسایی شرکت شامل اساسنامه یا اسناد تاسیس شرکت یا سازمان، آخرین خبرنامه رسمی تغییرات و مدیر و صاحب امضای مجاز شرکت یا سازمان، شناسنامه عکس‌دار و کارت ملی صاحبان امضای مجاز و مدیر عامل یا رئیس شرکت
- اسناد مالی شرکت شامل اظهارنامه مالیاتی آخرین دوره مالی (در صورت وجود) و کد اقتصادی
- مسائل کلی مربوط به کیفیت مستندات و فرآیند صدور کد
- بورس مجاز است برای احراز هویت مشتری به مراجع قانونی مراجعه و تاییدیه دریافت کند. بدیهی است صدور کد منوط به تایید صحت مدارک است و با متخلفان برخورد قانونی خواهد شد.
- مشتری موظف است در هر زمان بنا به درخواست بورس مدارک را مجددا ارسال نماید. در صورت عدم ارائه، کد مشتری غیرفعال می‌شود.
- مشتری موظف است هرگونه تغییر در اسناد را به بورس اطلاع دهد. توجه به تاریخ انقضای اسناد و به روز رسانی آنها وظیفه مشتری است.
- در صورتی که مشتری رسما وکالتنامه را به وکیل منتقل کرده باشد، ارائه مدارک با توجه به نوع شخصیت (حقیقی-حقوقی) الزامی است.
نقش بورس کالا در صنعت فولاد
ما پیش‌تر درباره شرکت های تامین کننده فولاد در بورس کالا صحبت کرده‌ایم و پیشنهاد می‌کنیم این مطلب را مطالعه کنید. داد و ستد محصولات فولادی در بورس کالا ایران و پیش از آن در سازمان کارگزاران بورس فلزات تهران، مزایای بی شماری را برای این صنعت و فعالان آن به همراه داشته است.
از جمله این مزایا می‌توان به ایجاد بازار ملی، رقابتی و شفاف برای محصولات فولادی و همچنین تسهیل تامین مالی اشاره کرد. شفافیت و رقابت در معاملات بورس کالای ایران، رانت خواری و فساد را در این بازار از بین برده، اطمینان از انجام معاملات خوب و اعتماد فعالان بازار را نسبت به امنیت معاملات افزایش داده است.
بورس کالای ایران مزایای زیادی برای صنعت فولاد دارد. این مزیت‌ها شامل پوشش ریسک، تامین مالی و کمک به بخش خصوصی از طریق کاهش مالیات، اعتمادسازی در میان طرفین معامله، حذف واسطه‌های غیرضروری، ایجاد شفافیت و یافتن قیمت عادلانه می‌شود. این موارد علاوه بر ایجاد ابزار جدید، می‌تواند به صنعت فولاد کمک کند تا رکود خارج شود.
بورس کالا برای تسهیل مشتریان خرد و رونق بخشیدن به بازار محصولات فولادی، عرضه اندک را در تالارهای صنعتی آغاز کرده است. با آغاز فروش خرد فولاد، خریداران فولاد دیگر مجبور نیستند این محصولات را از دلالان غیرضروری خریداری کنند و سود بالایی بپردازند. از سوی دیگر به کارخانه های فولاد این فرصت داده می‌شود تا کالاهای بیشتری تولید کرده و به دست مصرف کنندگان برسانند.
این عرضه یک چرخه کامل از تولید تا مصرف کننده را بدون واسطه فراهم می‌کند. به این معنا که متقاضیان محصولات نهایی فولادی می‌توانند از قیمت میلگرد و محصولات مشابه آن مطلع شوند و آنها را از بورس کالا خریداری کنند که این امر باعث کاهش هزینه برای مصرف کننده می‌شود. همچنین زمینه افزایش تقاضا در صنعت فولاد را هم برای تولیدکنندگان مواد اولیه و هم برای محصول نهایی فراهم می‌کند.
پیش از شروع این معاملات در بورس، تقاضای خریداران بیش از ۱۱۰ تن بود، اما اکنون محصولات فولادی با ظرفیت تناژ کمتر از ۱۱۰ تن نیز عرضه می‌شود. بر این اساس خرده فروشان محصولات نهایی مورد نیاز خود را مستقیما از بورس کالا دریافت می‌کنند و هزینه مصرف خود را کاهش میدهند. در ابتدا به نظر می‌رسد معاملات جزئی در بورس کالا مورد استقبال خریداران قرار نمی‌گیرد، اما با گذشت زمان و آگاهی از مزایای این طرح، مشتریان انگیزه لازم را برای معامله به دست می‌آورند.
خرید آهن آلات بورسی از آیرومارت
برای خرید میلگرد از بورس کالا می‌توانید روی آیرومارت حساب کنید. معمولا فعالیت در بورس نیازمند تخصص است و شما باید اطلاعات به روز داشته باشید. کارشناسان مجرب ما به طور مدام در حال کسب اطلاعات و تحلیل بازار آهن هستند و بهترین‌ها را به شما ارائه میدهند. در ضمن پس از سفارش آنلاین، محصول مورد نظرتان می‌تواند در انبار نگهداری شود و در هر زمان که خواستید برای شما ارسال گردد. جهت کسب اطلاعات بیشتر کافیست همین حالا با شماره ۰۲۱۴۵۳۰۶ تماس بگیرید.
دیدگاه شما