شاخص داو جونز چیست

چارلز هنری داو خالق تئوری داو و موسس شرکت داو جونز

چارلز هنری داو، در 6 نوامبر 1851 در استرلینگ امریکا به دنیا آمد و در 4 دسامبر 1902 در بروکلین نیویورک فوت شد. او یک روزنامه نگار امریکــــــایی است که یـــــــکی از موسسان Dow Jones & Company ، یک سرویس اخبار مالی و وال استریت ژورنال بود. مشارکت های اصلی وی شامل جمع آوری اولین شاخص قیمت سهام منتخب ایالات متحده در سال 1884 است که با برخی تغییرات، به عنوان شاخص داو جونز چیست داوجونز شناخته می شود.

شرکت داوجونز

در بیست سالگی او روزنامه نگاری را رها کرد و به نیویورک مهاجرت کرد تا در سال 1880 گزارشگر یک سرویس اخبار مالی شود. در سال 1882 داو و ادوارد جونز Dow Jones & Company و شرکتی که بولتن را تحویل می دهد با نام "flimsies" یا "slips" را تأسیس کردند.

در سال 1889، شرکت داو جونز 50 کارمند داشت. شرکای داوجونز فهمیدند که این زمان مناسبی برای تبدیل خلاصه اخبار دو صفحه ایشان به یک روزنامه واقعی است. اولین بار نام داوجونز در 8 ژوئیه 1889 نمایان شد.

هزینه هر شماره این نشریه 2 سنت و اشتراک 1 ساله 5 دلار بود. داو سردبیر بود و جونز کارهای دفتری را مدیریت می کرد. این مقاله بیانیه خط مشی را به خوانندگان خود ارائه می دهد: "هدف آن ارائه كامل و منصفانه اخبار روزانه است كه در مورد نوسانات قیمت سهام، اوراق قرضه و برخی از طبقات كالا می باشد. هدف آن این است که همیشه روزنامه خبرهای واقعی خواهد بود و نه روزنامه نظرات شخصی." شعار این روزنامه "حقیقت و استفاده صحیح از آن" بود. سردبیران آن قول دادند مقاله ای تهیه کنند که توسط تبلیغ کنندگان کنترل نشود. این روزنامه دارای سیم خصوصی به بوستون و ارتباطات تلگرافی با واشنگتن، فیلادلفیا و شیکاگو بود. همچنین در چندین شهر از جمله لندن خبرنگار داشت.

داو اغلب به خبرنگاران خود در مورد مبادله داستان های تحریفت شده برای راهنمایی سهام یا سهام رایگان هشدار می داد. داو برای صداقت در گزارشگری مالی، نام شرکتهایی را که در ارائه اطلاعات در مورد سود و زیان مردد بودند منتشر کرد. بلافاصله پس از آن، روزنامه قدرت و احترام قشر خوانندگان را به دست آورد. ورمونت رویستر، سردبیر بعدی وال استریت ژورنال، گفت داو همیشه معتقد بود که اطلاعات تجاری "جزو اطلاعات خصوصی کارگزاران و سرمایه داران" نیست.

در سال 1898، وال استریت ژورنال اولین نسخه صبحش را منتشر کرد. حالا مطالب این روزنامه فقط شامل اخبار اقتصادی نمیشد. این روزنامه همچنین مطالبی در خصوص جنگ را برخلاف سایر روزنامه ها، بدون فصاحت و بلاغت منتشر می کرد. همچنین داو یک ستون سرمقاله با نام "مرور و چشم انداز" و "پاسخ به پرسشگران" اضافه کرد که خوانندگان آن سوالات سرمایه گذاری خود را به آن ارسال می کردند تا جواب خود را دریافت کنند. ادوارد جونز در سال 1899 بازنشسته شد، ولی داو و برگسترسر به کار کردن ادامه دادند. داو هنوز سرمقاله می نوشت و حالا بیشتر بر جایگاهی که دولت در تجارت آمریکا داشت ، توجه داشت. وال استریت ژورنال، با تأیید یک کاندیدای سیاسی، رئیس جمهور فعلی آن زمان، ویلیام مک کینلی، سابقه گزارش خود را در جریان انتخابات 1900 ایجاد کرد.

داو زمانی که اولین سردبیر روزنامه بود (از 1889 تا 1902)، به عنوان یک کارشناس مالی شهرت یافت، و نوشته های وی برای آن اساس "تئوری داو" در تحلیل بازار شناخته می شد. وی عضو بورس اوراق بهادار نیویورک (91-1885) و شریک شرکت کارگزاری Goodbody ، Glyn & Dow بود.

در سال 1902 ، داو دچار مشکلات سلامتی شد و برگسترسر می خواست بازنشسته شود. آن دو، سهام این شرکت را به کلارنس بارون، خبرنگار خود در بوستون فروختند. داو آخرین سرمقاله خود را در آوریل 1902 نوشت. در حدود 8 ماه بعد، در 4 دسامبر 1902، او در سن 51 سالگی در خانه خود در بروکلین نیویورک فوت شد. چارلز داو بر اثر حمله قلبی درگذشت و در آرامگاه شمالی در پراویدنس، در جزیره رود به خاک سپرده شد.

به تحقیق آقای داو در بازار فارکس، سهام تاثیرات بسیار زیادی گذاشته است. شاید در دوره های آموزش بورس و فارکس که در مورد تعیین استراتژی فارکس و بورس صحبت می شود اسم زیادی از ایشان برده نشود اما باید بدانیم ایشان تاثیرات زیادی در وضعیت بازار داشته اند و وجود ایشان باعث به وجود آمدن معتبرترین بروکرهای فارکس و بورس در سراسر جهان شده است که بسیاری از این بروکرهای فارکس در بازار ایران فعالیت دارند. اگر بخواهیم از بهترین بروکر فارکس در بازار ایران نام ببریم بی شک نام لایت فارکس، هات فارکس و فارکس تایم با تقدم می آید چرا که در سطح جهانی هم حرف برای زدن دارند.

برای بررسی اخبار بازار فارکس و ارز دیجیتال به فارکس فکتوری فارسی سر بزنید.

رکورد تاریخی داو جونز شکسته شد

صعود میانگین صنعتی داو جونز (Dow Jones Industrial Average) دیروز مهم‌ترین خبر مرتبط با بازار سهام در سراسر دنیا بود.

داو جونز دیروز ۴۵۴/۹۷ واحد (۱/۵ درصد) رشد کرد و برای اولین بار در تاریخ به رقم ۳۰۰۴۶/۲۴ واحد رسید. اخبار مثبت مربوط به اثربخشی بالای واکسن‌های ضد کووید-۱۹ از یک سو و نیز آغاز فرآیند انتقال قدرت از ترامپ به بایدن از جمله عوامل اصلی این افزایش اعلام شد.

از سوی دیگر انتخاب جنت یلن (Janet Yellen) به عنوان وزیر خزانه‌داری یکی از اخبار مثبت دیروز بود. جنت یلن که در گذشته مدیریت فدرال رزرو را بر عهده داشت، از جمله مدیران خبره اقتصادی دولت ایالات متحده به شمار می‌رود.

ورود شاخص داو جونز به کانال ۳۰ هزارتایی از نظر روانی، تاثیر زیادی بر بازار داشت و نشان داد که روند بهبود بازار سهام به خوبی پیش می‌رود.

شاخص داو جونز چیست؟

در مجموع ۳۰ شرکت بسیار بزرگ سهامی عام در ایالات متحده در این شاخص حضور دارند. اپل، بوئینگ، گلدمن ساش، مک‌دانلدز،‌مایکروسافت، نایکی، والمارت و والت‌ دیزنی از جمله این شرکت‌ها هستند. این شرکت‌ها در بازار سهام نیویورک (NYSE) و نیز بازار سهام نزدک (NASDAQ) حضور دارند.

بر خلاف بسیاری دیگر از شاخص‌های بازار سهام (مثل شاخص ترکیبی اس‌اند‌پی/تی‌اس‌اکس)، شاخص داو جونز نشانگر شاخص داو جونز چیست ارزش کل شرکت‌های حاضر در فهرست نیست و صرفا روی قیمت سهام متمرکز است. برای مثال، افزایش یک درصدی ارزش هر سهم شرکت یونایتدهلث گروپ (UnitedHealth Group) بیشتر از افزایش یک درصدی ارزش سهام اپل سبب رشد این شاخص می‌شود. دلیلش این است که ارزش هر سهم یونایتدهلث گروپ حدود ۲۲۶ دلار است، حال شاخص داو جونز چیست آنکه هر سهم اپل حدود ۱۱۵ دلار خرید و فروش می‌شود. این در حالی است که ارزش کل اپل شش برابر یونایتدهلث گروپ است!

عبور از افت شدید کرونایی

شاخص داو جونز همانند بسیاری دیگر از شاخص‌های بازارهای سهام در فوریه امسال در اوج قرار داشت. این شاخص در ۱۴ فوریه به رقم ۲۹،۳۸۹/۰۸ واحد رسید. اما موج اول همه‌گیری سبب افت شدید آن شد.

اما اکنون پس از گذشت حدود ۹ ماه از آن روز، وضعیت دگرگون شده و شاخص داو جونز وارد کانال ۳۰ هزارتایی شده است.

رشد فقط برای فناورها نیست

در اوج همه‌گیری و افت بازارهای بورس، سهام شرکت‌های حوزه فناوری رشد خوبی کردند. ارزش سهام شاپیفای کانادایی به لطف استقبال از تجارت الکترونیک چند برابر شد. همچنین به دلیل استقبال از جلسات آنلاین، ارزش سهام زوم هم رشد زیادی کرد.

اما بالا رفتن شاخص صنعتی داو جونز نشان می‌دهد صنایع دیگر هم به شرکت‌های حوزه فناوری پیوسته‌اند.

پنج شرکت برتر حوزه فناوری یعنی اپل، مایکروسافت، آمازون، فیسبوک و الفابت (گوگل) روی هم رفته حدود ۲۲ درصد از کل ارزش بازار ۵۰۰ شرکت‌ برتر ایالات متحده (اس‌اند‌پی ۵۰۰) را به خود اختصاص می‌دهند.

با این وجود، سه شرکت آمازون، فیسبوک و الفابت (گوگل) اصلا در شاخص صنعتی داو جونز حضور ندارند.

نگاهی به افزایش داو جونز که بیشتر به صنایع مالی و صنعتی اختصاص دارد نشان می‌دهد که بهبود بازارها فقط به بزرگان فناوری محدود نمی‌شود و سایر صنایع که در دوره همه‌گیری با وضعیتی بحرانی روبرو بودند نیز به تدریج توان از دست رفته خود را باز می‌یابند.

تاریخچه تحلیل تکنیکال – نظریه داو جونز

امروزه بازارهای سرمایه نظیر کریپتوکارنسی، فارکس و بورس اوراق بهادار تهران با گردش روزانه میلیاردها دلار، حجم وسیعی از سرمایه افراد و شرکت ها را به خود جذب کرده اند. برای فعالیت در این بازارها بدون شک نیازمند دانش خاصی هستید تا بتوانید از نوسانات شاخص داو جونز چیست شاخص داو جونز چیست قیمتی حداکثر بهره را ببرید.

این دانش به علم تحلیل تکنیکال شهرت یافته و ریشه آن متعلق به صدها سال پیش است و براساس برخی منابع تاریخی به نظر می رسد که دانش تحلیل تکنیکال برای اولین بار در قرن 18 در کشور ژاپن و توسط یک تاجر برنج با نام Homma Munehisa ظاهر شده شاخص داو جونز چیست است. اما بعدها در قرن 19 تحلیل تکنیکال در آمریکا مورد توجه قرار گرفت. “چارلز داو” شخصی بود که در این زمینه شروع به فعالیت کرد و امروزه او را به نام پدر علم تحلیل تکنیکال نوین می شناسند.

اگرچه از «داو» هیچ کتابی در زمینه تحلیل تکنیکال منتشر نشده است، اما او بود که شاخص داو جونز چیست درها را به روی تحلیل تکنیکال باز کرد؛ او با ثبت کردن متوسط بالا و پایین قیمت‌های روزانه، هفتگی و ماهانه به مرتبط کردن الگوهای آنها و جریانات بازار پرداخت. سپس شروع به نوشتن مقالاتی در نشریه «وال استریت ژورنال» نمود و پس از رویدادها شرح داد که چگونه الگوهای خاصی در بازار به وقوع پیوسته است.

نظریات داو از سرمقاله ای که برای وال استریت ژورنال نوشته استخراج شده است. چالرز داو، موسس وال استریت ژورنال و بنیانگذار داوجونز است. پس از مرگ او، با جمع آوری مقالاتش نظریه داو شکل گرفت. نظریه داو 6 اصل اساسی دارد که توسط نلسن، رابرت، رها و همیلتون گردآوری شده است. داو دریافته بود که میانگین قیمت پایانی سهام می تواند مبنای خوبی برای تشخیص وضعیت اقتصادی کشور باشد. در سوم ژوئن 1884 نخستین میانگین یا شاخص بازار سرمایه که از میانگین قیمت نهایی 11 شرکت بدست آمده بود توسط داو منتشر شد.

اصول اساسی نظریه داو

1. همه چیز در میانگین ها(شاخص ها) لحاظ می شود.

تعریف روند

روند جهت حرکت قیمت را در بازار نشان می دهد. بازار هرگز بصورت یک خط راست حرکت نمی کند و تغییرات بازار به صورت یکسری از حرکات زیگزاگ مشخص می شود. این زیگزاك ها همانند یکسری موج های پی در پی هستند که شامل موج های صعودی و موج های نزولی می شاخص داو جونز چیست باشند. برآیند حرکات این موج های صعودی و نزولی روند بازار را تشکیل می دهد که شامل روند های صعودی و نزولی و خنثی می باشد.

2. بازار سه نوع روند دارد:

1. روند صعودی: کف موج بعدی از کف موج قبلی بالاتر باشد.
2. روند نزولی: سقف موج قبلی از سقف موج شاخص داو جونز چیست جدید بالاتر باشد.
3. خنثی یا side یا range: سقف و کف موجها در یک محدوده مشترك باشند.

از نظر داو یک روند خود مشتمل بر سه روند دیگر است:

1. روند اولیه یا اصلی یا بزرگ یا جریان: نشان دهنده جریان حاکم بر کل روند است. روند بزرگ یا بلند مدت که ممکن است از یک تا چند سال به طول بیانجامد. اگر بازار پی در پی سقف های بزرگتر و کف های بزرگتر بسازد افزایی است.
2. روندهای ثانویه یا میان مدت یا امواج: در حقیقت امواجی هستند که جریان یا روند اولیه را تکمیل می کنند. از1تا 3ماه به طول می انجامد و تا حدود یک سوم تا دو سوم روند دوم پیش از خود بازگشت انجام می دهد. (عموما 33تا 66درصد از حرکت اصلی قیمت را اصلاح می کند).
3. روند کوچک یا کوتاه یا سطح ناهموار دریا: از1روز تا 3هفته به طول می انجامد و کم اهمیت و گمراه کننده هستند. اگر هر موج نسبت به موج قبلی نفوذ بیشتری در ساحل داشته باشد جریان جاکم می شود.هرگاه بالاترین نقطه ای که امواج متوالی در ساحل به ان می رسند کاهش داشته باشد جریان رو به بازگشت و نابودی است.

روند های اصلی یا بزرگ سه فاز دارند:

1. فاز تجمیع یا تراکم: زمانی است که خبرگان بازار بر خلاف نظر بازار شروع به خرید می کنند. در این فاز قیمت سهام خیلی تغییر نمی کند زیرا این سرمایه گذاران در اقلیتند.
2. فاز مشارکت عمومی: با شروع رشد قیمت مشارکت عمومی همراه می شود و قیمت به سرعت رشد می کند. این فاز تا زمانی اتفاق می افتد که سفته بازی شاخص داو جونز چیست بسیار زیاد می شود.
3. فاز توزیع: در این نقطه ، سرمایه گذاران زیرك شروع به توزیع سهام می کنند.

3. شاخص ها باید یکدیگر را تایید کنند.

در زمان داو ، اولین شاخص او شاخص صنعتی بود و دیگری شاخص شرکت های راه آهن. برای داو ، بازار صعودی برای شاخص صنعتی تا هنگامی که شاخص راه آهن نیز صعود نمی کرد تایید نمی شد. از نظر او زمانی که مابین این دو شاخص واگرایی بود یک هشداری جهت تغییر اوضاع وجود داشت.

4. حجم معاملات باید روند را تایید کند. اصولا نظریه داو بر رفتار نرخ تاکید دارد و حجم تنها برای تعیین موقعیت های نامعلوم بکار می رود.حجم باید در جهت روند اصلی گسترش یابد.با رشد قیمت ،حجم معامله نیز می بایست رشد کند.

5. روندها تا زمانی که اخطارهای قطعی جهت پایان آنها وجود نداشته باشد معتبرند.

از نظر داو ، روندها با وجود نویزهای بازار (نوسانات بازار) همچنان پابرجا می مانند. ممکن است قیمت به صورت موقت در خلاف جهت روند حرکت کند اما به سرعت مجددا به حرکت در جهت اصلی ادامه خواهد داد. تشخیص اخطار قاطع بازگشتی کار ساده ای نیست. ابزارهای تحلیل تکنیکی برای شناسایی این هشدارهای بازگشتی بسیار مفیدند اما توسط تحلیلگران مختلف به صورت های متفاوت تفسیر می شوند.

بازار آینده از آن کیست؟

شرکت آی‌بی‌ام گزارش کرد که شاخص داو جونز با روند نزولی بیت‌کوین و سقوط تسلا سقوط کرد. با کاهش قیمت بیت‌کوین در آخر هفته، میانگین صنعتی داوجونز روز دوشنبه ۵۰۰ واحد کاهش یافت و سهام تسلا بیش از ۳ درصد سقوط کرد.

به گزارش ایسنا به نقل از اینوستور، در میان رهبران داو جونز، اپل روز دوشنبه ۱.۵ درصد از دست داد و مایکروسافت در بازار سهام ۲ درصد کاهش داشت.

سهام تسلا، رهبر خودروهای الکتریکی بیش از ۴ درصد کاهش یافت و لوسید موتورز حدود ۲ درصد سقوط کرد و لی آتو و اکسپنگ پایین‌تر بودند.

پس از باز شدن بازار سهام در روز دوشنبه، میانگین صنعتی داوجونز ۱.۶ درصد سقوط کرد در حالی که اس اندپی ۵۰۰ سقوط ۱.۹ درصدی داشت.

بازدهی ۱۰ ساله خزانه‌داری به ۱.۷۴ درصد کاهش یافت در حالی‌که روز جمعه، بازدهی ۱۰ ساله خزانه‌داری به زیر ۱.۷۵ درصد کاهش یافته بود.

قیمت بیت‌کوین در آخر هفته حدود ۱۲ درصد کاهش یافت و صرافی ارز دیجیتال کوین‌بیس بیش از ۱۱ درصد سقوط کرد و به پایین‌ترین حد تاریخی خود رسید.

فروش بازار سهام بدتر خواهد شد زیرا بازار سهام عمکلرد ناامیدکننده را به ثبت رساند و نزدک با ۷.۵ درصد سقوط، بدترین افت هفتگی از زمان شیوع همه‌گیری در مارس ۲۰۲۰ را ثبت کرد. میانگین صنعتی داوجونز نیز ۱.۳ درصد شاخص داو جونز چیست کاهش یافت.

سرمایه‌گذاران باید لیست‌های پیگیری را با سهام‌های پیشرو که ثبات نسبی مشخصی از خود نشان می‌دهند، به جای خرید سهام ارائه کنند زیرا احتمالا می‌توانند طی روند صعودی قطعی آینده به رهبران بازار تبدیل شوند.

نظریه Dow یک فریم ورک اقتصادی است که بر اساس ایده‌های چارلز داو مدلسازی شده است. داو، وال استریت ژورنال را تأسیس کرده و به ساختن اولین شاخص‌های بورس آمریکا که به آنها میانگین حمل و نقل داو جونز (DJTA) و میانگین صنعتی داو جونز (DJIA) گفته می‌شود کمک کرد.

هر چند داو جونز هیچ وقت نظریه داو را فرموله نکرد اما می‌توان بر اساس اصول بازار ارائه شده در نوشته‌های او به این اطلاعات دست پیدا کرد که موارد کلیدی آن عبارتند از:

• هر چیزی بهایی دارد – داو طرفدار نظریه بازار کارآمد (EMH) بود، این ایده که بازارها همه اطلاعات موجود درباره قیمت دارایی‌هایشان را منعکس می‌کنند.
• روند بازار – خیلی‌ها، داو را تعریف کننده موضوع روند بازاری که امروزه می‌شناسیم می‌دانند و اینکه او انواع روند اولیه، ثانویه و ثالث را ایجاد کرد.
• مراحل چرخه اولیه – در چرخه‌های اولیه، داو سه فاز را شناسایی کرد: تجمیع، مشارکت شاخص داو جونز چیست عمومی و افراط و توزیع.
• همبستگی متقابل شاخص – داو باور داشت که یک روند در یک شاخص قابل تأیید نیست مگر اینکه در یک شاخص دیگر هم مشاهده شود.
• اهمیت حجم – روند بازار باید با حجم بالای تریدینگ هم تأیید شود.
• روندها تا وقتی معکوس شوند معتبر هستند – اگر روندی تأیید شود، ادامه خواهد داشت تا وقتی که به شکل قطعی معکوس شود.

لازم به ذکر است که این صحبت‌ها در حد نظریه هستند و ممکن است درست نباشند. باز هم این نظریه به میزان زیادی کاربردی و درست است و خیلی از تریدرها و سرمایه گذاران آن را بخش مهمی از استراتژی‌های خودشان می‌دانند