بازار نزولی یا خرسی چیست؟

در این مبارزه تقاضای خریداران عامل افزایش قیمت و عرضه فروشندگان عامل کاهش قیمت است و در دوره‌های زمانی مختلف پیروز این نبرد یکی از این دو هستند.از خریدارها به عنوان گاوها نیز نام می‌برند و به فروشنده‌ها لقب خرس‌ها را می‌دهند. بازار، میدان نبرد گاوها با خرس‌هاست!

بازار گاوی و بازار خرسی چه مفهومی دارند؟

یکی از اصطلاحات رایج بین تریدرها و سرمایه‌گذاران ارزهای دیجیتال، بازار خرسی (Bear Market) و بازار گاوی (Bull Market) است. اما منظور از بازار گاوی و بازار خرسی چیست؟ این اصطلاحات چه چیزی را به ما نشان می‌دهند و در هر کدام از مواقع چه باید کرد؟ بهتر است ابتدا تعریفی درست از «بازار» یا «مارکت» داشته باشیم.

بازار دقیقا به چه معنی است؟

اساس بازار بر خرید و فروش یا عرضه و تقاضای یک کالا یا یک دارایی استوار است و هر فضایی که در آن ارزشی بین دو گروه خریدار و فروشنده مبادله شود «بازار» نامیده می‌شود. بنابراین همیشه در یک بازار دو طرف باید وجود داشته باشند و الزاما هم در یک بازار سالم هیچ عاملی به جز خریدار و فروشنده نهایتا تعیین‌کننده نیست و این دو هستند که روی بهای ارزش یا دارایی مورد معامله تاثیر می‌گذارند.

در بازار‌های مالی هم مسئله به همین صورت است و رقابتی بین خریدار و فروشنده وجود دارد. در واقع قیمت، فرزند و محصول رقابت خریدار و فروشنده است و از آن به نبرد یا جنگ خریدار و فروشنده هم تعبیر می‌شود. در این جنگ گاهی خریدا‌‌ر‌ها پیروز می‌شوند و تعیین کننده هستند و دوره‌هایی هم فروشنده‌ها بازار را در دست می‌گیرند و قیمت دارایی مورد معامله بازار نزولی یا خرسی چیست؟ را تعیین می‌کنند.

در این مبارزه تقاضای خریداران عامل افزایش قیمت و عرضه فروشندگان عامل کاهش قیمت است و در دوره‌های زمانی مختلف پیروز این نبرد یکی از این دو هستند.

از خریدارها به عنوان گاوها نیز نام می‌برند و به فروشنده‌ها لقب خرس‌ها را می‌دهند. بازار، میدان نبرد گاوها با خرس‌هاست!

به بازاری که روند قیمت در آن نزولی است Bearish یا خرسی و به بازاری که روند قیمت در آن صعودی است Bullish یا گاوی می‌گوییم.

بازار گاوی چیست؟

گفتیم که وقتی بازار صعودی است، اصطلاح گاوی (Bullish) را به کار می‌بریم. این یعنی شرایط اقتصادی مطلوب است و حجم بازار در حال افزایش است. این نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران حس مثبتی دارند و امیدوارند که قیمت‌ها افزایش پیدا کند.

افزایش مداوم در قیمت دارایی‌ها در بازار صعودی با اقتصاد قوی و سطوح بالای اشتغال همراه است. این امر هم در مورد بازارهای ارزهای دیجیتال و هم بازارهای سنتی صدق می‌کند.

بازار گاوی در کریپتو با افزایش ۴۰ درصدی قیمت طی یک تا دو روز سناریویی کاملا عادی است. این به این دلیل که بازارهای کریپتو نسبتا کوچک‌تر از بازارهای سنتی هستند و بنابراین، نوسانات بیشتری دارند.

بول ران چیست؟

به دوره‌ یا بازه زمانی‌ای که روند بازار صعودی است بول ران Bull run گفته می‌شود.

در بازار کریپتو، حالت گاوی مرحله‌ای صعودی برای ارزهای دیجیتال است. در اینجا، شاهد رشد ارزش ارزهای دیجیتال با شرایط اقتصادی مطلوب و سرمایه‌گذاران خوش‌بین هستیم که می‌خواهند از سبدهای رو به رشد کریپتوی خود نهایت استفاده را ببرند.

بازار صعودی تا زمانی ادامه دارد که عرضه بیش از تقاضا باشد. پس از مدتی گاوها به اصطلاح خسته می‌شوند و بازار تغییر می‌کند و به بازار خرسی (Bearish) تبدیل می‌شود!

چرا بازار گاوی می‌شود؟ علائم یک بازار گاوی کریپتو چیست؟

• افزایش قیمت در یک دوره زمانی پایدار ؛
• تقاضای زیاد در مقابل عرضه کم؛
• افزایش اعتماد سرمایه‌گذاران به بازار؛
• افزایش ارزش پروژه‌های خاص؛
• درج صحبت‌هایی در مورد ارز دیجیتال در رسانه‌های مهم و همچنین شبکه‌های اجتماعی؛
• علاقه عمومی به ارزهای دیجیتال در میان افراد مشهور، اینفلوئنسرها و سایر کسانی که ممکن است قبلا علاقه‌ای به ارزهای دیجیتال نداشته باشند.
• افزایش شدید قیمت‌ها در نتیجه اخبار مثبت؛
• کاهش اندک قیمت‌ها در نتیجه انتشار اخبار منفی.

بازار خرسی (Bearish) چیست؟

در مقابل بازار گاوی، بازار خرسی وجود دارد. بازار خرسی به شرایطی در بازار می‌گوییم که در آن ارزش ارزهای دیجیتال حداقل ۲۰ درصد کاهش یافته است و به کاهش خود ادامه می‌دهد. یک مثال برای بازار خرسی سقوط معروف ارزهای دیجیتال در دسامبر ۲۰۱۷ است. این سقوط در نتیجه کاهش قیمت بیت کوین از ۲۰ هزار دلار به ۳۲۰۰ دلار طی چند روز بود!

مشخصه یک بازار نزولی، افت ۲۰ درصدی یا بیشتر در پی صعودهای قبلی است. به این ترتیب، قیمت‌ها پایین است و به طور مداوم کاهش می‌یابد. روند نزولی نیز بر دیدگاه سرمایه گذاران تاثیر می‌گذارد و الگوی نزولی بیشتری را تداوم می‌بخشد. این شرایط می‌تواند ناشی از سیاست‌های اقتصادی ضعیف، بحران‌های ژئوپلیتیکی، ترکیدن حباب های بازار و حتی بلایای طبیعی باشد.

در بازار خرسی، امیدواری و خوشبینی وجود ندارد و اعتماد عمومی نسبت به افزایش قیمت‌ها از بین رفته است بنابراین افراد شروع به بیرون کشیدن یا تبدیل سرمایه خود می‌کنند.

به طور معمول، هدف معامله‌گران ارزهای دیجیتال، خرید دارایی‌ها در بازار نزولی، به ویژه در زمان سقوط (Crash) است. با این حال، دانستن اینکه دقیقا چه زمانی یک بازار نزولی به پایان رسیده دشوار است. حدس اینکه چه ارزی سقوط می‌کند و کی اوج می‌گیرد، بیشتر به یک قمار شبیه است!

قیمت ها معمولا لحظه‌ای کاهش می‌یابد که اخبار مربوط به شرایط نامطلوب در مورد یک ارز دیجیتال یا سهام خاص منتشر می‌شود. مارپیچ نزولی باعث می‌شود افراد بیشتری از سرمایه‌گذاری خودداری کنند، زیرا این باور وجود دارد که اخبار بد بیشتری به زودی خواهد آمد و نیاز است خود را برای بدترین‌ها آماده کنند.

برخی حتی دارایی های خود را به دلیل وحشت می‌فروشند و روند نزولی ایجاد می‌کنند. بازارهای نزولی در نهایت آرام می شوند و سرمایه گذاران به آرامی اعتماد به نفس پیدا می‌کنند و دوباره چرخه صعودی جدیدی آغاز می‌شود.

چرا بازار خرسی می‌شود؟ علائم بازار خرسی چیست؟

• حجم کم معاملات: این یعنی مردم به دلیل عدم اطمینان در بازار شروع به نگه داشتن ارهای دیجیتال خود کرده‌اند.
• احساسات منفی ناشی از امور مالی سنتی: نمونه‌ای از این موارد زمانی بود که جیمی دیمون، مدیر عامل جی پی مورگان در سال ۲۰۱۷، بیت کوین را یک کلاهبرداری خواند. این درست چند ماه قبل از اینکه قیمت بیت کوین به ۲۰ هزار دلار در هر واحد برسد اتفاق افتاد!
• تقاطع مرگ (Death cross): شاخص فنی مربوط به عبور دارایی از میانگین متحرک ۵۰ روزه به میانگین متحرک ۲۰۰ روزه.
• پسرفت: زمانی که قیمت دارایی در بازار آتی کمتر از قیمت فعلی بازار باشد.
• تغییرات در نرخ وجوه فدرال: نرخی که بانک‌ها با آن ذخایر اضافی خود را یک شبه وام می‌دهند یا قرض می‌گیرند.
• مداخله نهادهای نظارتی: نمونه‌ای از آن محدودیت‌های دولت چین در مورد استخراج بیت کوین است. چنین مداخلاتی باعث می‌شود که بسیاری از ماینرها آفلاین شوند و اعتماد به بازار کاهش یابد.

دلیل نام‌گذاری بازار گاوی و بازار خرسی چیست؟

در مورد علت نام‌گذاری، برخی معتقدند که گاوها در هنگام مبارزه، شاخ‌های خود را به سمت بالا می‌گیرند و برای همین خریداران این‌طور نامیده شده‌اند چون موجب صعودی شدن قیمت می‌شوند. در صورتی که خرس در زمان حمله پنجه‌هایش را از بالا به پایین می‌کشد و روی طعمه خود می‌افتد و این هم دلیلی است برای اینکه از فروشندگان به عنوان خرس‌ها یاد کنیم چون موجب افت قیمت بازار می‌شوند.

یک عامل دیگر که می‌تواند دست‌مایه‌ای برای تحلیل بازار خرسی و بازار گاوی قرار گیرد «حجم معاملات» است. حجم معاملات باید همسو با روند اصلی بازار باشد. البته حجم معاملات یک عامل ثانویه است ولی باید روند را تصدیق کند. در بازار گاوی حجم معاملات با افزایش قیمت بالا می‌رود و در بازار خرسی حجم معاملات در نوسانات مثبت افزایش و در نوسانات نزولی کاهش می‌یابد.

از دیدگاه روانشناسی هم می‌توان این تقسیم‌بندی را مورد تحلیل قرار داد. دو عامل روانکاوانه که در بازار با هم رقابت می‌کنند و حتی شاخصی هم برای آن وجود دارد ترس و طمع می‌باشد.

از این حیث، عامل غالب در بازار گاوی، حس طمع است و افراد زیادی به طمع و امید کسب سود وارد بازار می‌شوند و اتمسفر حاکم بر بازار، امید به کسب سود بیشتر و ورود افراد جدید به بازار است. در بازار گاوی همواره خبرهای مثبتی نیز برای دامن زدن و ترغیب خریداران به خرید بیشتر منتشر می‌شود.

در بازار خرسی حس غالب ترس است و روند نزولی قیمت و ترس از دست دادن سرمایه باعث هجوم فروشندگان برای نقد کردن دارایی و جلوگیری از ضرر بیشتر می‌شود. در این بازار برخلاف بازار گاوی اخبار منتشر شده از رسانه‌ها منفی و در راستای کاهش قیمت است.

در این نوشته به طور کامل درباره شاخص ترس و طمع و تاثیر آن‌ها بر روند بازار توضیح داده‌ایم که خواندنش را توصیه می‌کنیم: شاخص ترس و طمع چیست؟

انواع روندها در بازارهای مالی چه هستند؟

بر اساس نظریه داو بازار به طور کلی دارای سه روند است: روند صعودی، روند خنثی و روند نزولی.

روند صعودی بازار چیست؟

روند صعودی مجموعه‌ای از نوسانات قیمت است که به افزایش قیمت می‌انجامد. در یک روند صعودی ممکن است قیمت بارها و بارها به سمت بالا و پایین نوسان کند ولی برآیند قیمت مثبت و رو به بالاست. هنگامی که روند غالب بازار صعودی باشد می‌گوییم بازار گاوی است و خریداران یا گاوها قدرت را در دست دارند. این یعنی خریداران بیشتر از فروشندگان هستند و تقاضا، بیشتر از عرضه است که منجر به افزایش قیمت می‌شود.

روند خنثی بازار چیست؟

روند خنثی مجموعه‌ای از نوسانات بازار است که در طی آن قیمت در محدوده خاصی در حال تغییر است و میانگین قیمت تقریبا ثابت است و به اندازه عرضه، تقاضا وجود دارد.

روند نزولی بازار چیست؟

روند نزولی مجموعه‌ای از نوسانات بازار است که قیمت در آن کاهش می‌یابد و برعکس روند صعودی به کاهش قیمت منجر می‌شود هنگامی که روند غالب بازار نزولی باشد بازار خرسی است و فروشندگان یا خرس‌ها قدرت بازار را در دست گرفته‌اند. در این حالت، فروشندگان بیشتر از خریداران هستند و عرضه، بیشتر از تقاضاست بنابراین قیمت‌ها شروع به کاهش می‌کنند.

سخن پایانی

عوامل زیادی در خرسی یا گاوی بودن بازار دخیل‌اند. برای تشخیص اینکه چه تصمیمی در هر بازار بگیریم هم ابزارهای زیادی وجود دارد مانند رصد دامیننس‌ بیت کوین، دامیننس اتریوم، دامیننس تتر، استفاده از اندیکاتورهای مختلف مثل شاخص ترس و طمع و… . تصمیم گیری را منوط کنید به خواندن اخبار، پیگیری جو روانی حاکم بر بازار، آپدیت نگه داشتن خودتان و تصمیم نگرفتن عجولانه.

شما در بازارهای خرسی و گاوی چه واکنشی نشان می‌دهید؟ می‌خرید یا می‌فروشید؟ نظرتان را برای سایر خوانندگان در کامنت منتشر کنید.

بازار خرسی و بازار گاوی چیست ؟

بازار خرسی (Bear Market) و بازار گاوی (Bull Market) از جمله اصطلاحاتی میباشند که در توصیف وضعیت بازارهای مالی از جمله بازار ارزهای دیجیتال مورد استفاده کاربران آنها قرار میگیرد.

اصطلاح بازار خرسی یا Bear Market زمانی به کار برده میشود که روند کلی بازار نزولی و رو به پایین است. در مقابل، بازار گاوی یا Bull Market زمانی به کار برده میشود که روند کلی بازار صعودی و رو به افزایش است.

علت این نامگذاری بیشتر به دلیل نوع جنگیدن این دو حیوان میباشد. معمولاً گاو در هنگام حمله به دشمن، شاخ های خود را رو به بالا میگیرد در حالی که خرس در مقابله با دشمن خود، پنجه هایش را رو به پایین میگیرد.

البته روایت دیگری نیز وجود دارد: در گذشته افرادی بودند که دلالی پوست خرس میکردند و آن را به قیمت بالا به مشتریان پیش فروش میکردند چرا که پیش بینی میکردند در آینده نزدیک قیمت پوست خرس کاهش خواهد یافت، در نتیجه این افراد سود مناسبی از این تفاوت قیمت هنگام پیش فروش و قیمت خرید فعلی کسب میکردند.

به طور کلی گاوهای بازار به افراد یا سازمانهایی گفته میشود که قصد دارند با خرید و فروش یک سهام یا ارز، قیمت آن را بالا ببرند تا بازار رشد کند؛ پس بازار گاوی به معنای بازار صعودی و رو به بالا است.

در مقابل به کسانی که قصد دارند قیمت یک ارز یا سهام را کاهش دهند خرس می گویند و اگر منجر به نزولی شدن بازار شوند، اصطلاحا می گویند بازار خرسی شده است.

صرافی رمزارز تجارت واقع در تورنتو کانادا، ارائه دهنده کلیه خدمات خرید و فروش بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال میباشد.

5 استراتژی ترید برای بازار نزولی خرسی

5 استراتژی خفن برای بازار خرسی به صورت کامل خیلی از تحلیل گرها گفته بودن که بهار بیت کوین نزدیک است و قرار است که بیت کوین از این زمستون بیرون بیایید ولی متاسفانه بازار خرسی بر دنیای ارزهای دیجیتال غلبه کرده است. ولی نیازی نیست که شما به عنوان یک معامله گر حرفه ای وحشت کنید زیرا باید دنبال یک راه حل برای کسب سود از این بازار نزولی و خرسی قرمز باشید. در این پست از سایت ایران ریچ قرار است که پنج استراتژی برتر برای کسب سود از بازار نزولی رو بهتون آموزش بدهیم.

بازار خرسی چیست؟

بازار خرسی (Bear market) و بازار گاوی (Bull market) دو بخش متضاد بازار مالی هستند و شما با یک استراتژی خوب معاملاتی می توانید از هر دو سمت بازار سود کسب کنید.

بنابراین بازار خرسی چیست؟ بازار خرسی (Bear Market) در تحلیل تکنیکال به بازاری اطلاق می‌شود که طی مدتی طولانی روند قیمت‌ها در آن نزولی باشد. این اصلاح شرایطی را بیان می‌کند که در آن قیمت سهام افت قیمتی‌ای حداقل 20 درصد یا بیشتر را نسبت به بالاترین قیمت اخیرش تجربه کرده باشد. این شرایط موجب ایجاد بدبینی و احساسات منفی در بین سرمایه‌گذاران بازار می‌شود.

بازار خرسی فقط برای بازار کریپتو نیست بلکه برای تمام بازارها مانند املاک و مستغلات، بازار سهام و… نیز موجود است. اگر یک معامله گر مبتدی باشید در بازار نزولی خرسی غافلگیر می شود و امکان دارد که کل سرمایه خود را از دست دهید.

استراتژی بازار خرسی چیست؟

استراتژی معاملات نزولی و خرسی قدم ها و روش های است که باعث می شود شما در بازار بقا پیدا کنید و بتوانید از یک بازار که به مدت زیادی رو به کاهش است سود کسب کنید. این استراتژی برای افراد مبتدی و حتی افراد باتجربه تریدر در تمام بازارها کاربرد دارد.

نکاتی در مورد حفظ سرمایه در بازار خرسی:

• آرام باشید و وحشت نکنید.
• آرام باشید و بازار رو دوباره ارزیابی کنید. (دارایی خود و امکان سرمایه گذاری)
• برای سرمایه گذاری وقت بگذارید.

بهترین استراتژی های معاملاتی بازار

اکنون بریم سر اصل مطلب و در مورد بهترین استراتژی در بازار نزولی تصمیم بگیریم.

1- استراتژی یک سبد متنوع برای سرمایه گذاری

شاید برای شما عجیب باشد که این استراتژی فقط برای بازار گاوی و صعودی است ولی واقعیت این شکلی نیست. ضرب المثل “همه تخم مرغ های خود را در یک سبد نگذارید” برای چندین دهه وجود داشته است. مهم نیست که یک بازار نزولی یا صعودی باشد، همیشه بهتر است با سرمایه گذاری در دارایی های مختلف از ضررهای بزرگ جلوگیری کنید.

وقتی در مورد یک بازار پر ریسک مانند ارزهای دیجیتال صحبت می کنیم باید حداقل روی چند کوین مهم بازار سرمایه گذاری کنیم.

2- استراتژی متوسط هزینه دلار (DCA)

Consider dollar-cost averaging میانگین هزینه دلار (DCA) یک استراتژی انباشت است که در آن شما مقدار کل مورد نظر خرید خود را در فواصل زمانی منظم به بخشهایی با اندازه مساوی تقسیم می‌کنید. این می تواند یک بار در هفته، یک بار در ماه، هر سه ماه یک بار و یا هر زمانی که برای شما بهتر است باشد.

مزیت اصلی استفاده از این روش این است که دیگر کمتر نگران قیمت خرید خواهید بود. استفاده از استراتژی DCA برای سرمایه گذاری‌های طولانی مدت عالی است و برای دارایی‌های بی‌ثبات و پرنوسانی مانند بیت کوین بسیار توصیه می‌شود، زیرا “قیمت خرید” شما با گذشت زمان “متوسط قیمت خرید” آن دارایی ​​خواهد شد.

3- استراتژی فقط مقداری سرمایه گذاری کنید که می توانید از دست بدهیم.

نوسانات در بازار کریپتو افسانه ای است بیت کوین بیش از دو برابر قیمتش کاهش پیدا کرده است و حتی خیلی از توکن ها تا 90% درصد کاهش قیمت داشتند. پس حتی شما هم حرفه ای باشید احتمالا در یک بازار خرسی و یا تله های این بازار گرفتار می شوید پس بهتر است فقط مقداری سرمایه گذاری کنید که می توانید از دست بدهید. (به قول ما ایرانی ها پول اضافه خود را وارد بازار کریپتو کنید چون ریسک این بازار خیلی بالا است.)

4- استراتژی پیدا کردن ارزش های خوب بازار

یک تصور غلط رایج وجود دارد که بازار نزولی به هیچ وجه سودآور نیست و باید منتظر ماند تا تمام شود. با این وجود، هر چوب همیشه دو سر دارد. همین امر در مورد بازارهای خرسی نیز صدق می کند. اگرچه ارزش بیشتر سکه ها در حال کاهش است، هنوز پروژه های جالب و بالقوه سودآوری وجود دارد که باید به آنها نگاه کرد. بازار نزولی یک فرصت عالی برای خرید برخی از ارزهای دیجیتال با قیمت پایین و فروش آنها در آینده است که ارزش آنها افزایش می یابد. همچنین زمان مناسبی برای اجرای چنین استراتژی است زیرا اکثر سرمایه گذاران به جای جستجو در فرصت های جدید بازار، به شدت به دنبال راه هایی برای ذخیره وجوه و دارایی های خود هستند.

می توانید در این بازار دنبال پروژه های باشید که در حال رشد هستند مانند بازار کسب درآمد از بازی بلاکچین و خرید و فروش NFT همچنین می توانید در این بازار توکن های صرافی های رو بخرید که هنوز حجم زیادی دارند.

5- استراتژی استیکینگ Staking

یکی از شیرین ترین مباحث دنیای ارزهای دیجیتال استیکینگ است، به زبان ساده شما در Staking از طریق دارایی های خود کسب سود می کنید. دارایی های خود را در یک صرافی یا یک کیف پول به اشتراک می گذارید و در نتیجه این امر به شما سودی سالانه پرداخت خواهد شد. استیکینگ بی دردسر و بدون اذیت است.

روش استیکینگ بسیار برای هولدرها مناسب است، چون کسانی که به چشم سالیان دور یک ارز را خریداری کرده اند و در این میان علاوه بر سود کردن از رشد قیمت از دریافت سود ثابت آن (روزانه، ماهانه، سالانه و…) هم لذت می برند.

تشخیص روند بازار خرسی به بازار گاوی

در این مقاله قصد داریم تشخیص بازار گاوی با بازار خرسی را به شما عزیزان ارائه کنیم. بطور کلی هر سرمایه گذاری باید اطلاعات دقیق و کاملی در این حوزه داشته باشد تا بتواند با چشمانی باز فعالیت کند.

• بازارهای نزولی مشکل اصلی سرمایه گذاران است.
• بازارهای نزولی می توانند عمیق باشند و برای چندین دهه دوام داشته باشند.
• شاخص‌ها و قوانین فنی ساده می‌توانند به شما در کسب سود در بازارهای صعودی و نزولی کمک کنند.
• با سود در هر دو بازار گاو نر و نزولی، می توانید در طول زمان بازدهی بالایی داشته باشید.

«بازار گاوی» در یک دارایی مالی به این معنی است که روند صعودی قیمت با اوج های بالاتر و پایین ترین قیمت ها وجود دارد. برعکس، «بازار نزولی» در یک دارایی مالی به این معنی است که روند نزولی قیمت با اوج‌ها و پایین‌ترین قیمت‌ها وجود دارد.

در دنیای سرمایه گذاری، گاو نر و خرس حیواناتی نیستند که در طبیعت آنها را ببینید. در عوض، آنها بیانگر احساسات در مورد اقتصاد، عملکرد شرکت ها و چشم انداز بازده سرمایه گذاری هستند. معمولاً زمانی که قیمت‌های سرمایه‌گذاری 20 درصد یا بیشتر کاهش می‌یابد، این شرایط به کار می‌رود.

از آنجایی که بازارهای سرمایه گذاری پیچیده و دائماً در حال تغییر هستند، دانستن اینکه از چرخه های مختلف بازار چه انتظاراتی باید داشته باشید میتواند به شما در تصمیم گیری آگاهانه برای سرمایه گذاری و ایجاد یک استراتژی سرمایه گذاری انعطاف پذیر کمک کند. به عنوان یک سرمایه گذار، چه با این اصطلاحات آشنا باشید یا نه، هر دو بازار خرس و گاوی بر سبد سهام شما تأثیر خواهند گذاشت. در این مقاله، می‌خواهیم مروری بر بازارهای صعودی و نزولی ارائه دهیم و درباره برخی از استراتژی‌هایی که سرمایه‌گذاران برای هدایت نوسانات بازار استفاده می‌کنند، بازار نزولی یا خرسی چیست؟ بحث کنیم.

درک بازار گاو نر

بازار صعودی به شرایط بازاری اشاره دارد که قیمت‌های سرمایه‌گذاری برای یک دوره زمانی پایدار افزایش می‌یابد: 20 درصد یا بیشتر از پایین‌ترین نقطه اخیر. بازارهای گاو نر معمولاً با اقتصاد قوی، تولید ناخالص داخلی بالا (GDP) و نرخ پایین بیکاری مرتبط هستند.

در طول بازارهای صعودی، احساسات عمومی بیشتر مثبت است و سرمایه گذاران مایل به خرید و نگهداری سرمایه گذاری هستند زیرا انتظار می رود ارزش آنها افزایش یابد. چنین روندی با اعتماد کلی به اقتصاد و ثبات سرمایه گذاری های آتی پشتیبانی می شود.

هنگامی که اقتصاد قوی و بیکاری کم است، مصرف کنندگان می توانند محصولات بیشتری بخرند و از خدمات بیشتری استفاده کنند، که ارزش دارایی هایی را که در آن سرمایه گذاری میکنند تقویت میکند. از آنجا که تغییرات بازار سرمایه گذاری به طور قابل توجهی تحت تأثیر نحوه تفسیر افراد از اقتصاد است، احساسات سرمایه گذار بر افزایش یا سقوط بازار تأثیر به سزایی می‌گذارد.

• مطالب پیشنهادی

راهنمایی مدیریت سرمایه در بازار خرسی

درک بازارهای خرسی

هنگامی که قیمت سرمایه گذاری برای مدت طولانی، معمولاً 20 درصد و بیشتر کاهش می یابد، به این معنی است که بازار به محدوده بازار نزولی سقوط کرده است. با ادامه کاهش قیمت‌های سرمایه‌گذاری، اعتماد سرمایه‌گذاران کاهش می‌یابد و احساسات منفی افزایش می‌یابد که باعث کاهش ارزش اوراق بهادار می‌شود.

بازارهای نزولی می توانند توسط رویدادهای جهانی، برای مثال یک بیماری همه گی، ایجاد شوند و برخلاف بازارهای صعودی، اغلب با یک اقتصاد ضعیف و بیکاری بیشتر همراه هستند.

اشتباه گرفتن بازار نزولی با رکود اقتصادی معمول است. اگرچه این دو به طور کلی دست به دست هم می دهند، اما با مسائل مختلفی همراه هستند. اولی افت بازار سهام را به دلیل احساسات منفی سرمایه گذار توصیف می کند که اغلب ناشی از ترس یا عدم اطمینان است. مورد دوم کندی کل اقتصاد است: کاهش قابل توجه فعالیت اقتصادی و تولید ناخالص داخلی. رکود اقتصادی ممکن است باعث کاهش قیمت سرمایه گذاری شود، اما عوامل دیگری نیز وجود دارد که ممکن است بر چشم انداز سرمایه گذاران تأثیر بگذارد و باعث نوسانات بازار شود، از جمله موارد زیر:

• بلایای طبیعی، بیماری های همه گیر و غیره
• جنگ ها و درگیری ها
• سیاست های دولت
• نگرانی از تورم و کاهش تورم
• تغییرات تکنولوژیکی
• عملکرد شرکتی
• نرخ بهره

متأسفانه، بازارهای نزولی می توانند در هر زمان و بدون هشدار رخ دهند، بنابراین سرمایه گذاران به راحتی می توانند غافلگیر شوند. در حالی که پیش‌بینی زمان وقوع بازار نزولی بعدی و مدت زمان ادامه آن بسیار دشوار است، یک چیز از نظر تاریخی ثابت است و آن اینکه بازارهای نزولی اتفاق می‌افتند و بخشی عادی از چرخه سرمایه‌گذاری بلندمدت هستند.

از آنجایی که پیش‌بینی بازارهای صعودی و نزولی دشوار است، سرمایه‌گذاران معمولاً می‌توانند پدیده را فقط پس از وقوع آن تشخیص دهند، بنابراین برچسب‌گذاری این شرایط منحصر به فرد بازار در آینده انجام می‌شود.

• شاید دوست داشته باشید !

رمز ارز SLP چیست؟ روش‌های بدست آوردن SLP

اثبات فعالیت (POA) چیست و راهکار آن چه کاربردی دارد؟

مشکل اصلی سرمایه گذاران

بازارهای نزولی مشکل اصلی سرمایه گذاران است. اگر سهام و سایر دارایی های مالی همیشه در روند صعودی بازار بودند، زندگی یک سرمایه گذار آسان، بدون استرس و پر از خوشی و رنگین کمان بود! اما متاسفانه اینطور نیست.

علاوه بر ایجاد زیان‌های هنگفت و استرس زیاد، آسیب‌های ناشی از بازارهای نزولی می‌تواند چندین دهه ادامه داشته باشد. برای مثال، S&P 500 حدود 25 سال طول کشید تا به اوج خود در سال 1929 بازگردد. حدود 15 سال طول کشید تا NASDAQ به اوج “حباب فناوری” خود در سال 2000 بازگردد. حدود 28 سال طول کشید تا طلا به اوج خود در سال 1980 بازگردد.

و پس از گذشت 32 سال، بازار سهام ژاپن هنوز حدود 35 درصد کمتر از اوج خود در سال 1989 است. دو یا سه دهه زیان بیش از آن چیزی است که اکثر سرمایه گذاران از نظر احساسی یا مالی می توانند تحمل کنند، به ویژه کسانی که در آستانه بازنشستگی هستند.

اما سرمایه گذاران در مورد بازارهای نزولی چه کاری می توانند انجام دهند؟ آیا راه حلی برای این مشکل بحرانی وجود دارد؟

اکثر مشاوران وال استریت به شما می گویند که همیشه به طور کامل در سهام “برای درازمدت” سرمایه گذاری کنید (که باعث می شود کارمزد آنها بدون وقفه جریان داشته باشد) زیرا “زمان بندی بازار غیرممکن است”.

آنها درست می‌گویند که «زمان‌بندی بازار» یا انتخاب مداوم بالا و پایین‌ها غیرممکن است. اما وقتی شما را به این باور می‌رسانند که نمی‌توانید با یادگیری نحوه شناسایی شاخص‌های کلیدی بازارهای نزولی و عاقلانه عمل کردن بر اساس آن شاخص‌ها، پول زیادی به دست آورید (یا حداقل از ضررهای بزرگ جلوگیری کنید) اشتباه می‌کنند.

این بسیار مهم است، زیرا ما می بینیم که عوامل بسیاری نشان میدهد که بازار نزولی بعدی بدترین بازار از زمان رکود بزرگ است، همچنین با توجه به ضعفی که در بازارهای سهام جهانی و بسیاری دیگر از دارایی‌های «ریسک‌پذیر» تا کنون در سال جاری دیده‌ایم، از جمله بیت کوین، که در این مقاله به دنبال آن بحث میکنیم، بسیار به موقع است.

شاخص های فنی بازار گاو نر و خرس

شاخص‌های فنی زیادی وجود دارد که ما از آنها پیروی می‌کنیم و شواهد عینی نشان می‌دهند که بازار سهام در یک روند صعودی یا نزولی قرار دارد، از جمله شاخص‌های وسعت مانند خطوط پیشروی-نزولی، اوج‌ها و نزول‌های جدید و غیره. علاوه بر آن شاخص ها، که برای شناسایی روندهای بازار سهام بسیار مفید هستند، یک ابزار فنی بسیار ساده و اثبات شده وجود دارد که می تواند برای تعیین روندهای صعودی و نزولی برای هر دارایی مالی استفاده شود: میانگین متحرک ساده.

میانگین متحرک ساده به سادگی بازار نزولی یا خرسی چیست؟ خطی در نمودار قیمت است که میانگین قیمت دارایی را در یک دوره زمانی معین نشان می دهد. هر روز معاملاتی “حرکت” میکند زیرا یک روز جدید اضافه میشود و قدیمی ترین روز را کاهش می یابد. میانگین‌های متحرک برای ارزیابی روندها بسیار مفید هستند، زیرا نویز تغییرات روزانه قیمت را کاهش می‌دهند و به شما کمک می‌کنند روندها را واضح‌تر ببینید.

ما دوست داریم روی این دوره های زمانی میانگین متحرک کلیدی تمرکز کنیم:

1. میانگین متحرک 20 روزه (20-dma) – تقریباً یک ماه از روزهای معاملاتی برای ارزیابی روند کوتاه مدت

2. 60-dma – تقریباً سه ماه روز معاملاتی برای ارزیابی روند میان مدت

3. 250-dma – تقریباً 12 ماه روز معاملاتی برای ارزیابی روند بلندمدت

سرمایه گذاری در هنگام افزایش نوسانات بازار

عدم اطمینان بازار به طور طبیعی میتواند باعث وحشت شود و منجر به تصمیمات سرمایه گذاری ضعیف شود. در طول چرخه های نزولی، بسیاری از سرمایه گذاران تحت تاثیر بدبینی گسترده قرار می‌گیرند و سعی می‌کنند اوراق بهادار خود را در سریع ترین زمان ممکن بفروشند.

حواستان به این باشد و از فروش از روی ترس بپرهیزید. به خاطر داشته باشید که بازارهای نزولی عموما بسیار کوتاه‌تر از بازارهای صعودی هستند و بازدهی که سرمایه‌گذاران در بازارهای صعودی به دست می‌آورند از لحاظ تاریخی بیشتر از ضررهایی بوده است که در بازارهای خرسی با آن مواجه شده‌اند. بازارهای نزولی همچنین می توانند فرصتی برای سرمایه گذاران بلندمدت برای خرید سرمایه گذاری با قیمت کمتر فراهم کنند.

اصول سرمایه گذاری زیر می تواند به شما در مدیریت افزایش نوسانات بازار کمک کند:

1. احساسات خود را پشت سر بگذارید

سرمایه گذاری بر اساس احساسات یکی از اصلی ترین دلایلی است که بسیاری از سرمایه گذاران در بالای بازار خرید می کنند و در پایین بازار می فروشند. اتخاذ یک رویکرد منطقی و واقع بینانه برای سرمایه گذاری، زمانی که به نظر می رسد بازارها چرخش چشمگیری داشته اند، ضروری است. در بازارهای صعودی، سرمایه گذاران ممکن است تمایل داشته باشند که این باور را داشته باشند که بازار همچنان به رشد خود ادامه خواهد داد و بنابراین، مایل به پذیرش ریسک بیشتر از توانایی خود هستند.

برعکس، در بازارهای نزولی، سرمایه‌گذاران ممکن است سرمایه‌گذاری‌های خود را خیلی سریع بفروشند و با زیان مواجه شوند که در غیر این صورت ممکن است موقتی باشد. به همین دلیل مهم است که به تصویر بزرگ نگاه کنید زیرا تصمیمات عجولانه میتوانند بر استراتژی سرمایه گذاری مرتب و یا بلند بازار نزولی یا خرسی چیست؟ مدت شما تأثیر منفی بگذارند.

2. چشم انداز بلند مدت داشته باشید

به جای تمرکز بر ضررهای کوتاه مدت، به برنامه مالی بلندمدت خود پایبند باشید. با پیروی از یک استراتژی سرمایه گذاری به خوبی تعریف شده و ادامه مسیر در طول افزایش نوسانات بازار، شانس بیشتری برای رسیدن به اهداف مالی که برای خود تعیین کرده اید خواهید داشت.

3. دارایی های خود را متنوع کنید

تخصیص پول سرمایه گذاری خود در طیف گسترده ای از شرکت ها، صنایع و انواع دارایی های سرمایه گذاری، که ممکن است واکنش متفاوتی به یک رویداد اقتصادی نشان دهند، میتواند به پرتفوی شما کمک کند تا از فراز و نشیب بازارهای مالی عبور کند.

تخصیص دارایی میتواند به کاهش ریسک کلی کمک کند، زیرا برخی از طبقات دارایی فقط به طور ملایم تحت تأثیر قرار میگیرند و برخی حتی ممکن است سود ببرند. تنوع بخشی از ضرر و زیان جلوگیری نمیکند، اما به طور بالقوه میتواند تأثیر بازارهای نزولی بر سرمایه گذاری های شما را کاهش دهد.

4. به دنبال مشاوره حرفه ای باشید

کار با یک مشاور سرمایه گذاری ثبت شده میتواند به شما در تصمیم گیری آگاهانه برای سرمایه گذاری کمک کند. بر اساس ارزیابی اهداف سرمایه گذاری، وضعیت مالی و تحمل ریسک، یک مشاور ثبت نام شده ممکن است سناریوهای مختلفی را برای اقدام پیشنهاد دهد.

5. به یادگیری ادامه دهید

با افزایش محبوبیت طیف گسترده ای از رسانه های اجتماعی، افراد بیشتری به این پلت فرم ها به عنوان مکانی برای یافتن فرصت های سرمایه گذاری و جستجوی مشاوره سرمایه گذاری روی می آورند.

در حالی که رسانه‌های تعاملی می‌توانند برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال اطلاعات بیشتر در مورد سرمایه‌گذاری هستند، مزایایی ارائه دهند، اما همچنین می‌توانند فرصت‌هایی را برای کلاهبرداران باز کنند تا اطلاعات نادرست را به اشتراک بگذارند و از درک (یا عدم درک) مردم از شرایط خاص بازار برای منافع شخصی خود استفاده کنند.

مهم است که مراقب هر چیزی که در رسانه های اجتماعی می بینید یا می شنوید، به خصوص در مورد پیش بینی های شدید بازار باشید.

پیامدها برای سرمایه گذاران

با درک صحیح و استفاده از شاخص های فنی، می توانید در بازارهای صعودی سود قابل توجهی کسب کنید. قابل بیان این است که شما همچنین می توانید در طول بازارهای نزولی، به جای متحمل شدن زیان های شدید، سود قابل توجهی کسب کنید.

بازار خرسی چیست؟ چطور در این بازار معامله کنیم؟

بازار خرسی چیست در مقابل مفهوم بازار گاوی قرار دارد. بازار خرسی در واقع همان دوره کاهش قیمت در بازارهای مالی است. این بازار می‌تواند برای معامله‌گران کم‌تجربه بسیار خطرناک و چالش‌برانگیز باشد و حتی منجر به ضررهای جبران‌ناپذیر و فرار همیشگی از بازارهای مالی شود.

تمامی بازارهای مالی در طول روندهای متفاوتی حرکت می‌کنند و دراین‌بین درک تفاوت میان روندها مهم است. در واقع درک این تفاوت‌ها در تصمیمات هوشمندانه سرمایه‌گذاری بسیار مؤثر است. اهمیت این موضوع زمانی مشخص می‌شود که روندهای مختلف در بازار می‌توانند شرایط بسیار متفاوتی را در بازار ایجاد کنند. اگر ندانید که با چه روندی سروکار دارید پس چگونه می‌توانید با شرایط بازار سازگار شوید؟ به‌طورکلی روند بازار جهتی است که بازار در آن پیش می‌رود. در بازار خرسی، قیمت‌ها عموماً در حال کاهش‌اند. بازار خرسی می‌تواند زمانی چالش‌برانگیز برای معامله‌گری یا سرمایه‌گذاری به‌ویژه برای تازه‌کاران باشد.

اکثر معامله‌گران ارزهای دیجیتال و تحلیل گران تکنیکال بر این باورند که بیت کوین از ابتدا تا به امروز، همواره در یک روند گاوی (صعودی) قرار داشته است. بااین‌وجود در بازار ارزهای دیجیتال بارها شاهد بازار خرسی بزرگی بوده‌ایم. حتی زمانی قیمت بیت کوین بیش از ۸۰ درصد کاهش پیداکرده و همچنین آلت کوین‌ها (altcoin) شاهد کاهش ۹۰ درصدی قیمت بوده‌اند. پس در چنین مواقعی چه می‌توان کرد؟ در ادامه می‌توانید بیشتر در این خصوص که بازار خرسی چیست و چگونه می‌توان دربرابر آن واکنش نشان داد و برای آن آماده شد، بخوانید.

سرفصل‌های این آموزش

بازار خرسی چیست؟

همان‌طور که گفتیم بازار خرسی اصطلاحی است که به بازارهای نزولی مالی نسبت داده می‌شود، اما آیا این مسئله به این معنی است که معامله‌گران باید قید کسب سود در این بازار را بزنند؟

اصطلاحی رایج در میان معامله‌گران و تریدرها می‌گوید: “پله‌ها برای صعود، آسانسورها برای سقوط (نزول).”

این جمله به این معنی است که حرکت به سمت بالا می‌تواند آهسته و ثابت باشد، اما حرکت‌های نزولی بسیار سریع‌تر و خشن‌تر رخ می‌دهند. درست مثل تفاوت پله و آسانسور. اما چرا؟

زمانی که قیمت شروع به سقوط می‌کنند بسیاری از معامله‌گران طی اقدامات احساسی شروع به خروج از بازار می‌کنند. دلیل این کار می‌تواند نقد شدن سرمایه باشد و یا کسب سود از موقعیت‌های بلندمدتی که معامله‌گر برای خود در نظر گرفته است. همین مسئله به‌سادگی می‌تواند یک اثر دومینویی در بازار داشته باشند. معامله‌گران و سرمایه‌گذاران یکی پس از دیگری اقدام به فروش و خروج از بازار می‌کنند. اگر در این بازار معاملات مارجین هم وجود داشته باشد، افت قیمت‌ها و فروش با شدت بسیار بیشتری رخ می‌دهد.

این اتفاق در بازارهای گاوی به نحو شیرین‌تری رقم می‌خورد. قیمت‌ها با سرعت فوق‌العاده‌ای رشد می‌کنند و همبستگی در خرید، همه دارایی‌ها را با رشد قیمت چشمگیری مواجه می‌کند.

به‌طورمعمول سرمایه‌گذاران در یک بازار خرسی نقش خرس را ایفا می‌کنند و منتظرند تا قیمت‌ها کاهش پیدا کند. احساسات، پیش‌بینی‌ها و صحبت‌ها در بازار، همگی در راستای کاهش قیمت‌هاست. بااین‌وجود اغلب در هنگام انتظار برای کاهش قیمت، به دنبال موقعیت‌سازی‌های بیشتر برای خود نیز هستند.

نمونه‌های بازار خرسی

همان‌طور که پیش‌تر اشاره شد، بسیاری از سرمایه‌گذاران فکر می‌کنند که بیت کوین از ابتدا یک روند گاوی (صعودی)را طی کرده است. اما آیا این بدان معنا است که بازارهای خرسی درون بازارهای گاوی به وجود نمی‌آید؟ در پاسخ به این سؤال باید اشاره داشت که پس از لمس قیمت ۲۰,۰۰۰ دلاری بیت کوین در دسامبر ۲۰۱۷، بازار به شکل خرسی بی‌رحمانه پیش رفت و افت قیمتی شدیدی به وجود آمد.

بازار بیت کوین و سقوط قیمتی پس از بازار گاوی سال ۲۰۱۷

پیش از بازار خرسی در سال ۲۰۱۸ ، بیت کوین افت قیمتی ۸۶ درصدی را در سال ۲۰۱۴ تجربه کرد.

افت ۸۶ درصدی قیمت از سال ۲۰۱۳

در ژوئیه سال ۲۰۲۰ ، محدوده بازار خرسی قبلی در حدود ۳۰۰۰ دلار دوباره مورد آزمایش قرار گرفت اما این محدوده هرگز شکسته نشد. اگر چنین شکست قیمتی رخ می‌داد، می‌شد استدلال کرد که بازار چند ساله خرسی بیت کوین هنوز در جریان است و ادامه پیدا خواهد کرد.

از آنجا که سطح حمایتی شکسته نشد، می‌توان حدس زد که سقوط قیمتی صرفاً به خاطر ترس از بحران ویروس بازار نزولی یا خرسی چیست؟ کرونا بوده است و سطح حمایتی فقط دوباره مورد آزمایش قرار گرفته است. البته فراموش نکنید که هیچ قطعیتی در مورد تحلیل تکنیکال وجود ندارد و این‌ها تنها گمانه‌زنی محسوب می‌شوند.

سایر نمونه‌های برجسته بازار خرسی را نیز می‌توان در بازار اوراق بهادار یافت. رکود بزرگ، بحران مالی سال ۲۰۰۸ یا سقوط بازار سهام سال ۲۰۲۰ به دلیل شیوع ویروس کرونا، همگی از نمونه‌های قابل‌توجه هستند. این رویدادها خسارت بزرگی به وال استریت وارد کرد و قیمت سهام را تا حد زیادی تحت تأثیر قرارداد. شاخص‌های بازار مانند Nasdaq 100 ، داو جونز (DJIA) یا شاخص S&P 500 می‌توانند در زمان‌های این‌چنینی کاهش‌های قابل‌توجه قیمتی را تجربه کنند.

بازار خرسی ۲۰۲۲

بازار خرسی فعلی به عقیده بسیاری از تحلیلگران بدترین بازار خرسی اخیر است و با سایر دوره‌ها متفاوت است. بازار بیت کوین رکورد جدیدی را در تاریخ این صنعت ثبت کرده است. قیمت بیت کوین در دوره‌های نزولی قبلی بازار هرگز به کمتر از رکوردهای تاریخی خود نرسیده بود. با این حال این بار کاهش قیمت بیت کوین به ۱۷۶۰۰ دلار، سرمایه‌گذاران زیادی را نگران کرده است. در حال حاضر عده‌ای از تحلیل‌گران معتقدند که بازار نزولی فعلی، به زودی به پایان خواهد رسید اما در سویی دیگر اغلب تحلیل‌گران معتقدند که قیمت بیت کوین تا سال ۲۰۲۴ یعنی هاوینگ بعدی، در روند نزولی گرفتار خواهد بود. این مسئله می‌تواند برای عده‌ای ترسناک و برای عده‌ای دیگر هیجان انگیز باشد. علاوه بر این عده‌ای دیگر معتقدند که بیت کوین به پایان راه خود رسیده است. فراموش نکنید که در یک بازار نزولی اخبار همیشه منفی است. پس تحت تاثیر این اخبار تصمیم نگیرید بازار نزولی یا خرسی چیست؟ و با تحقیق دست به عمل بزنید. در همین لحظه عده بسیاری برای از دست رفتن همیشگی بیت کوین سوگواری می‌کنند و عده‌ای دیگر قیمت فعلی را یک فرصت جذاب برای خرید قلمداد می‌کنند. فراموش نکنید که یک تصمیم سنجیده هرگز پشیمانی نخواهد داشت.

تفاوت عمده بازار خرسی و گاوی در چیست؟

تفاوت این دو بازار نسبتاً بسیار ساده است. در بازار گاوی، قیمت‌ها در حال افزایش است، درحالی‌که در بازار خرسی، قیمت‌ها کاهش می‌یابد.

تفاوت قابل‌توجه دیگر این دو بازار می‌تواند این باشد که بازارهای نزولی از ثبات طولانی‌مدتی برخوردارند. در این مواقع نوسانات بازار بسیار کم است و تعداد معاملات کمی در بازار اتفاق می‌افتد. اگرچه ممکن است این مورد در بازارهای گاوی نیز مشاهده شود، اما ثبات و بی‌میلی به معامله بیشتر در بازار خرسی دیده می‌شود. به‌هرحال ، کاهش قیمت طولانی‌مدت برای اکثر سرمایه‌گذاران امر جذابی نیست.

چطور در بازار خرسی معامله کنیم؟

یکی از ساده‌ترین استراتژی‌هایی که تریدرها می‌توانند در بازار خرسی استفاده کنند، نقد کردن سرمایه یا تبدیل آن به ارزهای دیجیتال با نرخ ثابت است. اگر نمی‌توانید کاهش قیمت‌ها را بپذیرید، بهترین کار این است که صبر کنید تا بازار از این قلمرو خارج شود. نقد کردن دارایی در ضرر به شما کمک می‌کند تا از ضررهای بیشتر جلوگیری کنید. با این وجود بسیاری معتقدند که اگر تا پیش از بازار نزولی دارایی خود را نقد نکرده‌اید؛ پس از شروع روند نزولی هم دست به نقد کردن سرمایه خود نزنید. هرچند نقد کردن تمامی یا بخشی از دارایی به بسیاری کمک می‌کند تا از اضطراب بازار خرسی در امان باشند. با این وجود اگر امید به بازگشت بازار دارید؛ خرید در قیمت‌های پایین کمک می‌کند تا میانگین ضرر خود را کم کنید.

اگر انتظار و مشاهدات شما نشان از یک بازار گاوی غریب الوقوع دارد، می‌توانید از این فرصت استفاده کنید و دارایی‌ها را با قیمت پایین‌تری خریداری کنید.

در صورتی که استراتژی سرمایه‌گذاری HODLing طولانی‌مدت با افق زمانی چندین ساله یا چند دهه را در پیش‌گرفته‌اید که یک بازار خرسی لزوماً نباید شما را وسوسه به فروش کند.

در معامله‌گری و سرمایه‌گذاری بهترین کار این است که با روند بازار معامله کنید. به همین دلیل است که یک استراتژی سودآور دیگر در بازارهای خرس می‌تواند باز کردن موقعیت‌های Short باشد. به‌این‌ترتیب ، وقتی قیمت دارایی‌ها کاهش می‌یابد ، معامله‌گران می‌توانند از این کاهش سود ببرند. برای اطلاعات بیشتر می‌توانید مقاله معامله شورت و لانگ را در لینک پیوند شده بخوانید.

این موقعیت‌ها می‌توانند معاملات روزانه ، معاملات نوسانی یا معاملات موقعیتی باشند اما هدف اصلی صرفاً معاملات در جهت روند است. با این اوصاف، بسیاری از معامله‌گران به دنبال معاملات “ضد روند” می‌روند ، به معنی معاملاتی در خلاف جهت روند اصلی بازار. بیایید ببینیم که چگونه کار می‌کند.

در مورد بازار خرسی، شیوه کار به این‌گونه است که یک موقعیت Long در یک جهش باز می‌شود. این جهش گاهی به نام “رالی بازار خرسی” یا ” جهش گربه مرده” شناخته می‌شود. همان‌طور که حدس زده‌اید در این زمان قیمت برخلاف روند حرکت کرده و نوسانات شدیدی دارد، زیرا ممکن است بسیاری از معامله‌گران از فرصت استفاده کنند و یک موقعیت Long برای این جهش کوتاه‌مدت باز کنند. بااین‌وجود، تا زمان تائید پایان رسیدن بازار خرسی، فرض این است که روند نزولی درست پس‌ازاین جهش دوباره از سر گرفته خواهد شد.

به همین دلیل است که معامله‌گران موفق قبل از شروع روند نزولی سود خود را (در حدود و نزدیکی اوج‌های اخیر قیمتی) برداشت کرده و از آن موقعیت خارج می‌شوند. در غیر این صورت، ممکن است در موقعیت طولانی خود گیر کنند. این در حالی است که بازار خرسی به حکمرانی خود ادامه می‌دهد. به همین ترتیب، باید توجه کرد که استراتژی اشاره‌شده یک استراتژی بسیار خطرناک است. حتی حرفه‌ای‌ترین معامله‌گران نیز در هنگام تلاش برای گرفتن چاقوی در حال سقوط (Catch a falling knife) متحمل ضررهای زیادی می‌شوند.

سخن پایانی؛ در بازار خرسی با احتیاط تردد کنید!

همان‌طور که اشاره شد، بازار خرسی موقعیت بسیار چالش‌برانگیزی است ولی بااین‌وجود می‌توان در برابر آن مقاومت کرد و سرمایه خود را از دست نداد. به طور خلاصه می‌توان گفت که ساده‌ترین استراتژی آمادگی کامل برای فروش و نقد کردن سرمایه در بازار خرسی است و صبر برای یک موقعیت مناسب و مطمئن بهترین کاری است که در این بازار می‌توان انجام داد. حتی در چنین بازاری بسیاری از معامله‌گران به دنبال ایجاد موقعیت‌های کوتاه‌مدت هستند اما عاقلانه‌ترین کار این است که خطر نکرده و از روند بازار پیروی کنیم.