نحوه سرمایه گذاری در نفت: 4 راه برای شروع
سرمایه گذاری در روغن به معنای رفتن به پمپ بنزین ، پر کردن چند قوطی بنزین و فروش آنها به دوستان یا همسایگان خود در صورت افزایش قیمت نیست. درست مثل سهام و سایر اوراق بهادار ، شما می توانید از طریق حساب کارگزاری خود در نفت سرمایه گذاری کنید.
در 4 مرحله در نفت سرمایه گذاری کنید:
- در یک ETF یا صندوق سرمایه گذاری متمرکز بر انرژی سرمایه گذاری کنید
- گزینه های نفت و معاملات آینده را معامله کنید
- در MLP سرمایه گذاری کنید
- خرید سهام در یک شرکت نفت و گاز
چرا حتی باید به فکر سرمایه گذاری در نفت باشید؟
نفت یکی از مهمترین نیروهای محرک اقتصاد است. حمل و نقل و حمل و نقل را امکان پذیر می کند. این کارخانه ها و به احتمال زیاد ماشین شما را تأمین می کند. شرکت های نفتی همچنان در بالای لیست ارزشمندترین مشاغل جهان باقی خواهند ماند ، حتی اگر قیمت نفت از نگرانی در مورد تأثیر رویدادهای سیاسی یا بیماری همه گیر COVID-19 کاسته شود. چرا؟ زیرا تقاضای طلای سیاه تقریباً همیشه وجود خواهد داشت.
اگر می خواهید بخشی از سود صنعت سودآور نفت و گاز را بدست آورید ، برای انتخاب این منبع گرانبها در پرتفوی خود گزینه های زیادی دارید.
چگونه در نفت سرمایه گذاری کنیم
خرید سهام یک شرکت نفت و گاز با استفاده از یک حساب کارگزاری بدون دردسر است. از آنجا که این شرکت های بزرگ نفتی و سایر شرکت های بزرگ نفتی در بورس های بزرگ سهام تجارت می کنند ، شما می توانید سهام را بدون هزینه معاملات خریداری و بفروشید. برای انجام این کار ، شما نیاز به یک حساب کاربری در یکی از کارگزاری های معروف مانند Ally Invest یا Merrill Edge دارید.
1. در یک ETF یا صندوق سرمایه گذاری متمرکز بر انرژی سرمایه گذاری کنید
صندوق های قابل معامله در بورس (ETF) و صندوق های سرمایه گذاری به شما امکان می دهند در یک خرید سبد سرمایه گذاری خریداری کنید. بودجه زیادی برای انتخاب در این عرصه وجود دارد. برخی از آنها شما را در معرض مجموعه ای از سهام یا کالاهای نفت و گاز قرار می دهند. اما برخی دیگر بر مناطق یا انواع خاصی از روغن تمرکز دارند. برخی از شاخص های برتر انرژی که می توانید در آنها سرمایه گذاری کنید ، شامل شاخص انرژی S&P 500 (SPNY) و صندوق شاخص انرژی Vanguard (VDE) است.
در حالی که سهام با عملکرد شرکت و نتایج مورد انتظار بالا و پایین می روند ، کالاها به طور کلی ریسک پذیرتر از سهام هستند. وقتی می خوانید قیمت نفت در حال بالا یا پایین شدن است ، کالاهای نفتی همان چیزی هستند که درباره آن صحبت می کنند.
Motif یک شرکت سرمایه گذاری منحصر به فرد است که به شما توانایی سرمایه گذاری همزمان در چندین سهام را می دهد. اگر می خواهید ETF مجازی خود را در ذخایر نفت ایجاد کنید ، Motif می تواند آن را عملی کند.
2. گزینه های نفت و معاملات آینده را تجارت کنید
سرمایه گذاران متخصص و حرفه ای معمولاً به عنوان راهی برای کسب سود در بازار نحوه تجارت ETF ها کالاها و سایر موارد به گزینه ها و معاملات آتی نگاه می کنند.
اگر اطلاعات زیادی در مورد گزینه ها یا آینده ندارید ، قبل از غواصی حتماً بنشینید و مطالعه کنید. اگر نمی دانید چه کاری انجام می دهید ، این نوع سرمایه گذاری راهی بسیار خطرناک برای سرمایه گذاری است. حتی اگر این کار را انجام دهید ، احتمال زیادی وجود دارد که گزینه های معامله پول و آینده را از دست بدهید ، بنابراین هنگام ورود کاملاً از خطرات آن آگاه باشید.
بیشتر شرکت های کارگزاری هزینه پایه معاملات گزینه ها را در سال 2019 کاهش دادند ، اما شما بابت هر قرارداد حدود 50 تا 75 سنت پرداخت خواهید کرد. قیمت قراردادهای آتی هر کدام حدود 1 تا 2 دلار است.
این می تواند مستقیماً در معرض نفت قرار گیرد. وقتی قیمت ها بالا و پایین می شوند ، سرمایه گذاری شما نیز کاهش خواهد یافت. بسته به کارگزاری خود ، ممکن است برای معاملات گزینه ها به تأیید اضافی نیاز داشته باشید. این برای افرادی نیست که می خواهند بدانند چگونه با پول اندک در نفت سرمایه گذاری کنند. برای افرادی که دارایی قابل توجهی دارند بهترین کار است. اگر همه چیز مطابق انتظار پیش نرود ، باید فقط آنچه را که می توانید از دست بدهید سرمایه گذاری کنید.
3. در MLP سرمایه گذاری کنید
برای کسانی که می خواهند بدانند چگونه در نفت سرمایه گذاری کنند چاه، این یکی از گزینه های مستقیم تر است. "MLP" مخفف Master Limited Partnership است.MLP نوعی نهاد تجاری است که مانند سهام به صورت عمومی معامله می شود. اما برخی از تفاوتهای اساسی برای درک وجود دارد.
MLP سود مالیاتی مشارکت خصوصی را به شما می دهد. این بدان معنی است که شما فقط از توزیع مالیات می پردازید. اما شما می توانید با نقدینگی یک شرکت دولتی خرید و فروش کنید. سرمایه گذاران "شریک" در نظر گرفته می شوند ، اگرچه بیشتر سرمایه گذاران نقش فعالی در سرمایه گذاری ندارند.
MLP بهترین گزینه برای سرمایه گذارانی است که می خواهند از طریق سرمایه گذاری خود جریان نقدی کسب کنند. در بسیاری از موارد به اندازه کالاها فرار نیستند. اما آنها برخی از قوانین منحصر به فرد گزارش مالیات را دارند و معمولاً از نظر ارزش چندان قدردانی نمی کنند. این باعث می شود که آنها بیشتر از سهام عادی نفت سرمایه گذاری خوبی داشته باشند.
4- خرید سهام در یک شرکت نفت و گاز
اگر می خواهید با پول کم در نفت سرمایه گذاری کنید ، بهترین مکان برای جستجو احتمالاً حساب کارگزاری شماست. با ظهور جدید معاملات سهام بدون کارمزد در همه کارگزاران بزرگ ، می توانید سهام سهام را بخرید بدون اینکه نگران کاهش کارمزد در سرمایه گذاری خود باشید.
برخی از کارگزاران به شما امکان می دهند سهام کسری بخرید ، این بدان معناست که شما حتی برای خرید یک سهم کامل به پول نقد نیاز ندارید. M1 Finance یک کارگزار عالی برای شروع با سهام جزئی است (در اینجا بررسی ما است).
اگر فکر می کنید قیمت نفت در حال افزایش است ، سرمایه گذاری در نفت و شرکت های وابسته می تواند اقدامی هوشمندانه باشد. برخی از برترین شرکتهای نفتی که می توانید سهام آنها را خریداری کنید شامل Exxon Mobile ، Royal Dutch Shell ، Chevron ، BP و Total S.A است. سرمایه گذاری در شرکتهای نفتی مستقیماً باعث می شود شما در معرض بازار انرژی باشید بدون اینکه مستقیماً نفت بخرید.
با این حال ، مانند همه سرمایه گذاری ها ، قبل از کلیک بر روی دکمه "خرید" اطمینان حاصل کنید که سودها و خطرات احتمالی را درک می کنید.
تجربه شخصی من با سرمایه گذاری در نفت
در ژانویه 2016 ، به نظر می رسید قیمت و سهام نفت و گاز در نقطه پایینی قرار داشته باشند. بعد از یک گپ و گفت سریع ، من و همسرم به این نتیجه رسیدیم که زمان خوبی برای خرید نفت و گاز است. ما این کار را از طریق خرید نیمه متنوع سه سهام انتخاب کردیم.
ما سهام Chevron (CVX) ، Conoco Phillips (COP) و Exxon Mobil (XOM) خریداری کردیم و همچنان آنها را در سبد سهام مشترک خود نگهداری می کنیم. از آنجا که ما برای اولین بار در این شرکت ها سرمایه گذاری کردیم ، از جریان سود سهام سهام یک جریان نقدی دریافت کرده ایم. اگر عملکرد هر سه سهام را جمع کنید ، ما سود کمی خوبی در سبد سهام خود داریم.
امروز ، به دلیل شیوع ویروس کرونا ، توقف سفرهای هوایی جهانی و بسته شدن مشاغل ، قیمت های نفت بار دیگر کاهش یافته است. روسیه و عربستان سعودی نیز با افزایش فشار بر قیمت نفت خام ، تولید را در جنگ قیمت افزایش داده اند. اگر آماده باشید قیمت ها در آینده کوتاه مدت پایین بمانند ، قیمت های پایین تر می تواند زمان بسیار خوبی برای خرید به بازار باشد.
فعال در مقابل سرمایه گذاری غیرفعال ETF
صندوق های معاملاتی سنتی (ETF) در صدها نوع موجود است که تقریباً هر شاخصی را که تصور می کنید ردیابی می کند. ETF تمام مزایای مرتبط با صندوق های سرمایه گذاری شاخص را شامل می نحوه تجارت ETF ها شود ، از جمله گردش مالی کم ، هزینه کم و تنوع گسترده ، به علاوه نسبت هزینه آنها به طور قابل توجهی پایین تر است.
در حالی که سرمایه گذاری منفعلانه یک استراتژی محبوب در میان سرمایه گذاران ETF است ، اما این تنها استراتژی نیست. در اینجا ما استراتژی های سرمایه گذاری ETF را بررسی و مقایسه می کنیم تا بینشی بیشتر در مورد چگونگی استفاده سرمایه گذاران از این ابزارهای نوآورانه ارائه دهیم.
سرمایه گذاری منفعل
ETF ها در اصل برای ایجاد یک امنیت واحد ساخته شده اند که شاخص را ردیابی می کند و معاملات روزانه را انجام می دهد. معاملات روزانه سرمایه گذاران را قادر می سازد تا در اصل ، کلیه اوراق بهادار را تشکیل دهند که یک بازار کامل را تشکیل می دهد (نحوه تجارت ETF ها مانند S&P 500 یا Nasdaq) با یک معامله واحد. بدین ترتیب ETF انعطاف پذیری را برای ورود یا خارج شدن از موقعیت در هر زمان در طول روز فراهم می کند ، بر خلاف صندوق های سرمایه گذاری مشترک که فقط یکبار در روز معامله می کنند.
در حالی که قابلیت معاملات روزانه مطمئناً سود خوبی برای معامله گران فعال است ، اما صرفاً برای سرمایه گذاران ترجیح می دهند خرید و نگهداری کنند ، که هنوز یک استراتژی معتبر و محبوب است - به ویژه اگر بخاطر داشته باشیم که بیشتر وجوه اداره شده با موفقیت پشت سر نمی گذارند به گفته مورنینگستار ، معیارها یا همتایان انفعالی آنها ، به ویژه در افق زمانی طولانی تر. ETF یک روش راحت و کم هزینه برای پیاده سازی نمایه سازی یا مدیریت غیرفعال را فراهم می کند.
تجارت فعال
با وجود سابقه نمایه سازی ، بسیاری از سرمایه گذاران راضی نیستند که به بازدهی به اصطلاح متوسط رضایت دهند. حتی اگر آنها می دانند که اقلیتی از بودجه های فعال مدیریت شده بازار را شکست می دهند ، اما آنها مایلند هر طور که شده تلاش کنند. ETF ابزار کاملی را ارائه می دهد.
ETF با اجازه دادن به معاملات روزانه به این معامله گران این فرصت را می دهد تا جهت بازار را دنبال کنند و بر این اساس تجارت کنند. اگرچه هنوز مانند یک سرمایه گذار منفعل شاخص معامله می شود ، این معامله گران فعال می توانند از حرکت های کوتاه مدت استفاده کنند. اگر S&P 500 با باز شدن بازارها رو به بالا باشد ، معامله گران فعال می توانند بلافاصله سود خود را قفل کنند.
بنابراین ، تمام استراتژی های معاملاتی فعال که می توانند با سهام سنتی استفاده شوند ، می توانند با ETF نیز استفاده شوند ، مانند زمان بازار ، چرخش بخش ، فروش کوتاه و خرید در حاشیه.
به طور فعال ETF مدیریت می شود
در حالی که ETF ها برای ردیابی یک شاخص ساخته شده اند ، به راحتی می توانند برای ردیابی موارد مهم یک مدیر سرمایه گذاری محبوب ، آینه دادن هر صندوق سرمایه گذاری موجود یا هدف خاص سرمایه گذاری طراحی شوند. جدا از نحوه معامله آنها ، این ETF ها می توانند سرمایه گذاری را برای سرمایه گذاران / معامله گران فراهم کنند که هدف آنها بازدهی بالاتر از حد متوسط است.
ETF هایی که نحوه تجارت ETF ها به طور فعال مدیریت می شوند ، امکان بهره مندی از سرمایه گذاران صندوق های سرمایه گذاری مشترک و مدیران صندوق ها را نیز دارند. اگر ETF به منظور انعکاس یک صندوق سرمایه گذاری خاص طراحی شده باشد ، توانایی معاملات روزانه معامله گران مکرر را به استفاده از ETF به جای صندوق تشویق می کند ، که باعث کاهش جریان وجه نقد در صندوق سرمایه گذاری مشترک و خارج از آن ، مدیریت سبد سهام آسان تر و بیشتر مقرون به صرفه ، افزایش ارزش صندوق سرمایه گذاری مشترک برای سرمایه گذاران خود.
شفافیت و داوری
ETF های فعالانه به طور گسترده در دسترس نیستند زیرا ایجاد آنها یک چالش فنی است. موضوعات عمده ای که مدیران پول با آن روبرو هستند ، همگی شامل یک عارضه تجاری ، به طور خاص یک عارضه در نقش آربیتراژ ETF ها هستند. از آنجا که ETF در بورس اوراق بهادار معامله می کند ، احتمال ایجاد اختلاف در قیمت بین قیمت معاملات سهام ETF و قیمت معاملات اوراق بهادار اساسی وجود دارد. این فرصت را برای داوری فراهم می کند.
اگر یک ETF با مقداری کمتر از ارزش سهام پایه معامله شود ، سرمایه گذاران می توانند با خرید سهام ETF و سپس وجه نقدی آنها برای توزیع غیرعادی سهام سهام پایه ، از آن تخفیف سود ببرند. اگر ETF با حق بیمه ارزش سهام پایه معامله شود ، سرمایه گذاران می توانند ETF را کوتاه کرده و سهام بازار را برای پوشش موقعیت سهام خریداری کنند.
با استفاده از شاخص های ETF ، آربیتراژ قیمت ETF را نزدیک به ارزش سهام اصلی نگه می دارد. این کار به این دلیل کار می کند که همه افراد در یک شاخص داده شده را می دانند. شاخص ETF با افشای دارایی هیچ ترسی ندارد و برابری قیمت به نفع همه است.
اوضاع برای یک ETF که به طور فعال مدیریت می شود و مدیر پولش برای انتخاب سهام دستمزد می گیرد ، کمی متفاوت خواهد بود. در حالت ایده آل ، این انتخاب ها برای کمک به سرمایه گذاران در عملکرد بهتر از شاخص معیار ETF خود است.
اگر ETF به طور مكرر دارایی های خود را فاش كند تا بتواند آربیتراژ انجام شود ، هیچ دلیلی برای خرید ETF وجود نخواهد داشت - سرمایه گذاران باهوش به راحتی به مدیر صندوق اجازه می دهند كه تمام تحقیقات را انجام دهد و سپس منتظر افشای بهترین ایده های خود باشند. سپس سرمایه گذاران اوراق بهادار اساسی را خریداری می کنند و از پرداخت هزینه های مدیریت صندوق خودداری می کنند. بنابراین ، چنین سناریویی انگیزه ای برای مدیران پول برای ایجاد ETF های فعال مدیریت شده ایجاد نمی کند.
با این حال ، در آلمان ، واحد سرمایه گذاری DWS دویچه بانک ، ETF های فعال مدیریت شده را توسعه داد كه دارایی آنها را به طور روزانه با تاخیر دو روزه به سرمایه گذاران نهادی اعلام می كند. اما اطلاعات تا یک ماهگی با عموم مردم به اشتراک گذاشته نمی شود. این ترتیب به معامله گران موسسه فرصت می دهد تا صندوق را داوری کنند اما اطلاعات بیابانه ای را برای عموم مردم فراهم می کند.
در ایالات متحده ، ETF فعال تأیید شده است ، اما لازم است در مورد دارایی روزانه خود شفاف باشند. کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) ETF فعال غیر شفاف را در سال 2015 رد کرد اما در حال حاضر مدل های مختلف فعال ETF دوره ای را ارزیابی می کند. SEC همچنین افتتاح معاملات سهام بدون افشای قیمت در روزهای ناپایدار مربوط به ETF را تصویب کرده است تا از افت رکوردی روزانه که در آگوست 2015 اتفاق افتاد ، زمانی که قیمت ETF کاهش یافت ، زیرا معاملات اوراق بهادار متوقف شد در حالی که معاملات ETF ادامه داشت ، جلوگیری کرد.
خط پایین
مدیریت فعال و غیرفعال هر دو از استراتژیهای سرمایه گذاری مشروع و مکرر مورد استفاده در بین سرمایه گذاران ETF هستند. در حالی که ETF های فعال مدیریت شده توسط مدیران حرفه ای پول هنوز کمیاب هستند ، شما می توانید شرط بندی کنید که شرکت های نوآورانه مدیریت پول با سخت کوشی در تلاشند تا بر چالش های عرضه این محصول در سراسر جهان غلبه کنند.
11 نقص ETF که سرمایه گذاران نباید از آن غافل شوند
ویدیو: 11 نقص احتمالی ETF که سرمایه گذاران نباید از آن غافل شوند
محتوا
صندوق های قابل معامله در بورس (ETF) می توانند وسیله سرمایه گذاری خوبی برای سرمایه گذاران کوچک و بزرگ باشند. این صندوق های محبوب ، که مشابه صندوق های سرمایه گذاری مشترک هستند اما مانند سهام تجارت می کنند ، به گزینه ای محبوب در میان سرمایه گذاران تبدیل شده اند که می خواهند تنوع پرتفوی خود را بدون افزایش زمان و تلاش برای مدیریت و تخصیص سرمایه گذاری خود گسترش دهند.
با این وجود ، معایبی وجود دارد که سرمایه گذاران باید قبل از ورود به دنیای ETF از آنها آگاه باشند.
غذاهای کلیدی
- ETF برای سرمایه گذاران فعال و منفعل به طور باورنکردنی به سرمایه گذاری محبوب تبدیل شده است.
- در حالی که ETF دسترسی کم هزینه به انواع طبقات دارایی ، بخشهای صنعت و بازارهای بین المللی را فراهم می کند ، خطرات منحصر به فردی را به همراه دارد.
- دانستن نکات ویژه در مورد سرمایه گذاری ETF از اهمیت زیادی برخوردار است تا در صورت وقوع اتفاقی ، شما را درگیر حواس نکند.
5 نقص ETF که نباید از آنها غافل شوید
هزینه های تجارت
یکی از بزرگترین مزایای ETF این است که آنها مانند سهام تجارت می کنند. یک ETF در پرتفوی شرکتهای جداگانه سرمایه گذاری می کند ، که معمولاً توسط یک بخش یا موضوع مشترک مرتبط است. سرمایه گذاران به سادگی ETF را خریداری می کنند تا به یک باره از مزایای سرمایه گذاری در آن سبد بزرگتر بهره مند شوند.
در نتیجه ماهیت ETF مشابه سهام ، سرمایه گذاران می توانند در ساعات بازار خرید و فروش کنند و همچنین نحوه تجارت ETF ها سفارشات پیشرفته ای مانند محدودیت ها و توقف ها را برای خرید خود ثبت کنند. برعکس ، پس از بسته شدن بازار ، پس از محاسبه ارزش خالص دارایی صندوق ، یک خرید معمول صندوق سرمایه گذاری مشترک انجام می شود.
هر بار که سهمی را خریداری یا می فروشید ، کمیسیون پرداخت می کنید. این امر در مورد خرید و فروش ETF نیز وجود دارد. بسته به اینکه چند بار با ETF معامله می کنید ، هزینه های تجارت می توانند به سرعت جمع شوند و عملکرد سرمایه گذاری شما را کاهش دهند. از طرف دیگر ، صندوق های سرمایه گذاری بدون بار بدون کارمزد یا هزینه فروش فروخته می شوند که این امر در مقایسه با ETF باعث سودآوری آنها می شود. مهم است که هنگام مقایسه سرمایه گذاری در ETF با سرمایه گذاری مشابه در صندوق سرمایه گذاری ، از هزینه های معاملات آگاه باشید.
اگر در حال تصمیم گیری بین ETF های مشابه و صندوق های سرمایه گذاری مشترک هستید ، از ساختارهای مختلف هزینه ها ، از جمله هزینه های تجارت ، مطلع باشید. و به یاد داشته باشید ، تجارت فعال ETF ، مانند سهام ، می تواند عملکرد سرمایه گذاری شما را با کمیسیون هایی که به سرعت جمع می شوند ، به شدت کاهش دهد.
مشخصات کارمزد تجارت ETF تا حد زیادی به خود صندوق و همچنین تأمین کنندگان صندوق بستگی دارد. بیشتر ETF ها برای هر سفارش زیر 10 دلار هزینه دریافت می کنند. در بسیاری از موارد ، ارائه دهندگانی مانند Vanguard و Schwab به مشتریان عادی این امکان را می دهند تا بدون پرداخت هزینه ETF را خریداری و بفروشند. از آنجا که ETF ها به محبوبیت خود ادامه می دهند ، در صندوق های بدون کارمزد نیز افزایش یافته است.
همچنین برای سرمایه گذاران مهم است که از نسبت هزینه ETF مطلع باشند. نسبت هزینه ، معیاری است برای اینکه چند درصد از کل دارایی های صندوق برای پوشش هزینه های عملیاتی مختلف در سال مورد نیاز است. گرچه این دقیقاً با کارمزدی که یک سرمایه گذار به صندوق می پردازد یکسان نیست ، اما تأثیر مشابهی دارد: هرچه نسبت هزینه بیشتر باشد ، بازده کل برای سرمایه گذاران کمتر خواهد بود. ETF ها به داشتن نسبت هزینه بسیار پایین نسبت به بسیاری دیگر از وسایل نقلیه سرمایه گذاری معروف هستند. برای سرمایه گذاران که چندین ETF را مقایسه می کنند ، این قطعاً موضوعی است که باید از آن آگاه باشید.
نوسانات اساسی و خطرات
ETF ، مانند صندوق های سرمایه گذاری مشترک ، اغلب به دلیل تنوع ارائه شده به سرمایه گذاران مورد ستایش قرار می گیرند. با این حال ، توجه به این نکته مهم است که فقط به این دلیل که ETF بیش از یک موقعیت اساسی دارد ، به این معنی نیست که نمی تواند تحت تأثیر نوسانات قرار گیرد. پتانسیل نوسانات عمده عمدتا به دامنه صندوق بستگی دارد. ETF که شاخص وسیعی از بازار مانند S&P 500 را دنبال می کند ، احتمالاً نسبت به ETF که صنعت یا بخشی خاص مانند ETF خدمات نفتی را ردیابی می کند ، دارای نوسان کمتری است.
بنابراین ، بسیار مهم است که از تمرکز صندوق و انواع سرمایه گذاری های آن آگاه باشید. از آنجا که ETF به طور فزاینده ای همراه با تحکیم و محبوبیت صنعت به رشد فزاینده ای ادامه می دهند ، این مسئله حتی بیشتر باعث نگرانی شده است.
در مورد ETF های بین المللی یا جهانی ، اصول اساسی کشوری که ETF از آنها پیروی می کند و همچنین اعتبار ارز در آن کشور مهم است. بی ثباتی اقتصادی و اجتماعی همچنین در تعیین موفقیت هر ETF که در یک کشور یا منطقه خاص سرمایه گذاری می کند ، نقش بسزایی خواهد داشت. هنگام تصمیم گیری در مورد زنده ماندن ETF باید این عوامل را در نظر داشت.
قانون اینجا این است که بدانید ETF چه مواردی را ردیابی می کند و خطرات اساسی مرتبط با آن را درک کنید. فکر نکنید چون برخی از ETF نوسانات کمی ارائه می دهند که همه این وجوه یکسان هستند.
کمبود نقدینگی
بزرگترین عامل در ETF ، سهام یا هر چیز دیگری که به صورت عمومی معامله می شود ، نقدینگی است. نقدینگی به این معنی است که هنگام خرید چیزی ، علاقه تجاری کافی وجود دارد که بتوانید بدون جابجایی قیمت نسبتاً سریع از آن خارج شوید.
اگر یک ETF نازک معامله شود ، بسته به اندازه موقعیت شما در رابطه با متوسط حجم معاملات ، می تواند در خارج شدن از سرمایه گذاری مشکلاتی داشته باشد. بزرگترین نشانه سرمایه گذاری غیر نقدینگی ، اختلاف زیاد بین پیشنهاد و درخواست است. قبل از خرید باید از مایع بودن ETF اطمینان حاصل کنید و بهترین راه برای انجام این کار مطالعه اسپرد و تحرکات بازار در طی یک هفته یا ماه است.
قانون در اینجا این است که مطمئن شوید ETF مورد نظر شما اختلاف زیادی بین قیمت پیشنهادی و قیمت ندارد.
توزیع سود سرمایه
در برخی موارد ، ETF سود سرمایه را به سهامداران تقسیم می کند. این همیشه برای دارندگان ETF مطلوب نیست ، زیرا سهامداران مسئول پرداخت مالیات بر سود سرمایه هستند. معمولاً بهتر است صندوق سودهای سرمایه را حفظ کند و آنها را سرمایه گذاری کند ، نه اینکه آنها را توزیع کند و برای سرمایه گذار بدهی مالیاتی ایجاد کند. سرمایه گذاران معمولاً مایل به سرمایه گذاری مجدد در توزیع سود سرمایه هستند و برای این کار باید برای خرید سهام بیشتر به کارگزاران خود مراجعه کنند که این کار هزینه های جدیدی را ایجاد می کند.
از آنجا که ETF های مختلف به روش های مختلفی با توزیع سود سرمایه برخورد می کنند ، می توانند از سرمایه گذاران مطلع نشوند از وجوهی که در آن شرکت می کنند یک چالش باشد. همچنین برای یک سرمایه گذار بسیار مهم است که قبل از سرمایه گذاری در آن ، نحوه برخورد ETF با توزیع سودهای سرمایه را بیاموزد. سرمایه.
چگونه می توان در ETF سرمایه گذاری کرد
خرید ETF با مبلغ یکجا ساده است. بگویید 10،000 دلار همان چیزی است که شما می خواهید در یک ETF خاص سرمایه گذاری کنید. شما محاسبه می کنید که چند سهام می توانید خریداری کنید و هزینه کمیسیون چقدر خواهد بود و تعداد مشخصی سهام برای پول خود به دست می آورید.
با این وجود ، یک روش واقعی و واقعی سرمایه گذار کوچک برای ایجاد موقعیت نیز وجود دارد: میانگین هزینه دلار. با استفاده از این روش ، همان 10،000 دلار را می گیرید و ماهانه مثلاً 1000 دلار سرمایه گذاری می کنید. به این می گویند میانگین هزینه دلار زیرا در بعضی از ماه ها در نتیجه بالاتر بودن قیمت ، سهام کمتری را با این 1000 دلار خریداری خواهید کرد. در ماه های دیگر ، قیمت سهام کمتر خواهد شد و شما می توانید سهام بیشتری خریداری کنید.
البته ، مشکل بزرگ این استراتژی این است که ETF ها مانند سهام معامله می شوند. بنابراین ، هر بار که می خواهید 1000 دلار از آن ETF خاص را خریداری کنید ، برای این کار باید به کارگزار خود کمیسیون پرداخت کنید. در نتیجه ، ایجاد موقعیت در ETF با سرمایه گذاری ماهانه می تواند هزینه بیشتری داشته باشد. به همین دلیل ، معامله با ETF رویکرد یکجا را ترجیح می دهد.
قانون در اینجا این است که سعی کنید یک بار مبلغی را برای کاهش هزینه های کارگزاری سرمایه گذاری کنید.
ETF های اهرمی
وقتی نوبت به ملاحظات ریسک می رسد ، بسیاری از سرمایه گذاران ETF را انتخاب می کنند زیرا احساس می کنند ریسک کمتری نسبت به سایر روش های سرمایه گذاری دارند. ما قبلاً به موارد بی ثباتی در بالا پرداخته ایم ، اما مهم است که تشخیص دهیم برخی از کلاسهای ETF ذاتاً به عنوان سرمایه گذاری در مقایسه با سایر گروهها ، دارای خطر بیشتری هستند.
ETF های اهرمی مثال خوبی است. این ETF با گذشت نحوه تجارت ETF ها زمان و به دلیل بازنشانی های روزانه ، دچار افت ارزش می شوند. این می تواند اتفاق بیفتد حتی وقتی یک شاخص اساسی رونق دارد. بسیاری از تحلیلگران ، سرمایه گذاران را نسبت به خرید ETF های اهرمی هشدار می دهند. آن دسته از سرمایه گذاران که این رویکرد را در پیش می گیرند باید مراقب سرمایه گذاری های خود باشند و مراقب خطرات باشند.
ETF در مقابل ETN
از آنجا که در صفحه مشابه به نظر می رسند ، ETF ها و اسکناس های قابل معامله در بورس (ETN) اغلب با یکدیگر اشتباه گرفته می شوند. با این حال ، سرمایه گذاران باید به یاد داشته باشند که اینها وسیله های سرمایه گذاری بسیار متفاوتی هستند. ETN ها استراتژی مشخصی دارند: آنها همچنین شاخص اساسی کالاها یا سهام را ردیابی می کنند و از دیگر ویژگیها نسبت هزینه نیز دارند.
با این وجود ، ETN ها مجموعه ای متفاوت از خطرات ETF دارند. ETN ها با خطر پرداخت بدهی یک شرکت صادر کننده روبرو هستند. اگر یک بانک صادر کننده برای ETN اعلام ورشکستگی کند ، سرمایه گذاران اغلب از شانس برخوردار نیستند. این ریسکی متفاوت از ریسک های مرتبط با ETF است و نحوه تجارت ETF ها ممکن است سرمایه گذاران مشتاق پرش از روند ETF از آن آگاه نباشند.
از دست دادن کنترل درآمد مشمول مالیات
سرمایه گذار که سهام خود را در مجموعه ای از سهام مختلف خریداری می کند ، انعطاف پذیری بیشتری نسبت به سرمایه گذار همان گروه سهام در ETF دارد. یکی از راه هایی که این به ضرر سرمایه گذار ETF است ، توانایی او در نحوه تجارت ETF ها کنترل برداشت ضرر مالیات است. اگر قیمت سهام کاهش یابد ، یک سرمایه گذار می تواند سهام را با ضرر بفروشد و در نتیجه کل سود سرمایه و درآمد مشمول مالیات را تا حدی کاهش دهد. آن دسته از سرمایه گذاران که سهام یکسانی را از طریق ETF دارند ، از همان لوکس برخوردار نیستند. ETF تعیین می کند که چه زمانی سبد سهام خود را تنظیم کند ، و سرمایه گذار مجبور است تعداد زیادی سهام را به جای نامهای خاص خریداری یا بفروشد.
قیمت در مقابل ارزش اساسی
مانند سهام ، قیمت ETF گاهی اوقات می تواند با ارزش اساسی ETF متفاوت باشد. این می تواند به شرایطی منجر شود که یک سرمایه گذار در واقع حق بیمه بالاتر و فراتر از هزینه سهام یا کالاهای اساسی در سبد سهام ETF را فقط برای خرید آن ETF پرداخت کند. این امر غیرمعمول است و به طور معمول با گذشت زمان اصلاح می شود ، اما تشخیص ریسکی که شخص هنگام خرید یا فروش ETF انجام می دهد مهم است.
مسائل کنترل
یکی از همین دلایل جذابیت ETF برای بسیاری از سرمایه گذاران نیز می تواند به عنوان یک محدودیت در صنعت تلقی شود. سرمایه گذاران معمولاً در سهام اصلی شاخص اصلی ETF حرفی برای گفتن ندارند. این بدان معناست که یک سرمایه گذار که به دلیلی مانند درگیری اخلاقی به دنبال اجتناب از یک شرکت یا صنعت خاص است ، از سطح کنترل یکسانی با سرمایه گذار متمرکز بر سهام منفرد برخوردار نیست. یک سرمایه گذار ETF مجبور نیست وقت بگذارد تا سهام منفرد را تشکیل دهد. از طرف دیگر ، سرمایه گذار نمی تواند سهام را بدون حذف سرمایه گذاری خود در کل ETF حذف کند.
انتظارات عملکرد ETF
اگرچه این نقص به معنای برخی از موارد قبلی ذکر شده نیست ، اما سرمایه گذاران باید با ایده ای دقیق از انتظارات از عملکرد ، به سرمایه گذاری ETF بپردازند.
ETF اغلب با شاخص معیار در ارتباط هستند ، به این معنی که اغلب برای عدم عملکرد بهتر از این شاخص طراحی شده اند. ممکن است سرمایه گذارانی که به دنبال این نوع عملکرد بهتر هستند (که البته خطراتی نیز به همراه دارد) به دنبال فرصت های دیگر باشند.
خط پایین
اکنون که خطرات ناشی از ETF را می دانید ، می توانید تصمیمات بهتری در مورد سرمایه گذاری بگیرید. ETF رشد چشمگیری در محبوبیت داشته است و در بسیاری از موارد ، این محبوبیت کاملاً شایسته است. اما ، مانند همه چیزهای خوب ، ETF ها نیز اشکالاتی دارند.
تصمیم گیری صحیح در مورد سرمایه گذاری مستلزم دانستن همه حقایق مربوط به یک وسیله سرمایه گذاری خاص است و ETF ها تفاوتی ندارند. دانستن معایب به شما کمک می کند تا از مشکلات احتمالی دور شوید و اگر همه چیز خوب پیش رفت ، به سودهای مرتب برسید.
Goldmans Strategy to Beate JPMorgan in ETFs
طبق گزارش بلومبرگ ، Goldman Sachs Group Inc. (GS) استراتژی گسترده ای را برای افزایش سهم خود از بازار 4 تریلیون دلاری ETF در نظر گرفته است. به امید غلبه بر JPMorgan Chase & Co. (JPM) ، گلدمن همان استراتژی همتای خود در وال استریت را امتحان می کند. این غول مالی برای معرفی خطی از محصولات شاخص بسیار گسترده با قیمت پایین و ارزان ، اقدام به معامله از ابتدای هفته آینده کرده است. این استراتژی احتمالاً تجارت را از رهبران بازار BlackRock Inc. (BLK) ، State Street Corp. (STT) ، Vanguard Group و همچنین سایر بازیگران صنعت ETF می گیرد.
بانک های بزرگ از استراتژی "BYOA" استفاده می کنند
گلدمن ، که در حال حاضر 18 ETF دارد ، از جمله فاکتور بسیار موفق سرمایه گذاری ActiveBeta US Large Cap Equity Fund (GSLC) ، در حال کپی برداری از استراتژی بحث برانگیز "آوردن دارایی های خودتان" JPMorgan است ، که در آن ETF های مشابه محبوب ترین در بازار ایجاد می شود ، و میلیاردها دلار دارایی را از مشتریان ثروتمند موجود خود از ETF های خود جابجا می کند.
گلدمن اولین بار چهار سال پیش وارد بازار شد که فاکتور ارزان قیمت خود را به بازار عرضه کرد. در اوایل سال جاری ، بازوی مدیریت دارایی behemoth مالی اعلام کرد قصد دارد Standard & Poor's Investment Advisory Service (SPIAS) ، یک نمونه کار تجاری نمونه کارها را که دارای ETF و صندوق های سرمایه گذاری مشترک است که محبوبیت بیشتری در بین مشاوران مالی دارند ، خریداری کند.
استیو ساکس ، رئیس بازارهای سرمایه ETF در گفت: "ما همچنان که به رشد و توسعه تجارت ETF خود ادامه می دهیم ، همراه با خریدهای اخیر ، داشتن برخی از عناصر سازنده این اوراق بهادار برای ما منطقی است." گلدمن
با استفاده از روش "دارایی های خود را بیاورید" ، JPMorgan تنها در مدت 14 ماه توانست تجارت ETF خود را سه برابر کرده و به 30 میلیارد دلار دارایی برساند.
فشار JPM به ETF ها
JPMorgan با رونمایی از مجموعه ETF های خود به نام BetaBuilders که معیارهای گسترده بازار توسعه یافته را با هزینه کم دنبال می کند ، اولین جنجال اصلی خود را در بازار ETF آغاز کرد.از آن زمان ، این بازار به بازار ثابت ETF وارد شده و به عنوان یک محرک اولیه در بازار اروپا تبدیل شده است ، جایی که 2.8 میلیارد دلار دارایی برای هر بلومبرگ دارد.
اریک بالچوناس ، تحلیلگر اطلاعات بلومبرگ ، گفت: "جی پی مورگان این را یک حرکت هوشمندانه جلوتر از هر کس می داند." "ما دیده ایم که دستیابی به دارایی چقدر سخت است. اما آوردن دارایی های خود باعث می شود موجو شوید ، و موجو باعث می شود افراد در خانه و سرمایه گذاران تلفنی تلفیق شوند. "
بسیاری منتقد شیوه ای هستند که JPMorgan و اکنون گلدمن با هدایت مشتریان ثروتمند به سمت محصولات خود ، سهم بیشتری از بازار ETF را بدست می آورند. در پاسخ ، رئیس توزیع ETF JPMorgan ، جیلیان دل سیگنور ، می گوید: "ما در محصولات خود شرکت های وابسته داخلی داریم ، اما آنها مشتری های نهادی هستند و ما با دقت کافی خود را با آنها رفتار می کنیم."
طبق اطلاعات Bloomberg Intelligence ، BetaBuilders کم هزینه JPMorgan سالانه 42 میلیون دلار به مشتریان پس انداز کرده است.
سه مدیر بزرگ دارایی تهدید شدند
به دنبال هدایت JPMorgan و Goldman ، مدیران دارایی دیگری مانند Morgan Stanley (MS) ، UBS Group AG (UBS) و Wells Fargo Corp (WFC) می توانند از این الگو پیروی کنند و ETF های بتا ارزان قیمت "داخلی" خود را ایجاد کنند. این تهدید جدی برای تسلط ارائه دهندگان سه شرکت بزرگ محسوب می شود ، در حال حاضر BlackRock ، Vanguard و State Street 80 درصد دارایی ETF را در حدود 600 محصول در بازار ایالات متحده ، از نظر Barron ، تشکیل می دهند.
بعدی چیست
در مورد گلدمن به طور خاص ، اگر شرکت با استراتژی BYOA خود موفق شود ، بر اساس تجزیه و تحلیل پرونده های نظارتی ، BlackRock در بدترین وضعیت قرار دارد. مشتریان یونایتد کاپیتال تقریباً 4 میلیارد دلار از خط بلک راک iShares ETF در اختیار دارند که می تواند به ازای هر Bloomberg در ETF های جدید Goldman تخصیص یابد.
Balchunas از بلومبرگ گفت: "مشاوران - با بی رحمی نسبت به وسواس هزینه - این هیولای مهاجرت هزینه ها را ایجاد کرده اند." وی ادامه داد: "با انجام چنین اقداماتی ، بانک ها می توانند مشتری نهایی و جریان را در اختیار داشته باشند. آنجا وحشیانه است. "
پیش بینی قیمت دلار، بورس، ارز دیجیتال، سکه و طلا در هفته آینده
بازارهای مالی در کشور گره کور و سر سختی به دلار خورده است و از طرفی قیمت دلار تحت تاثیر خبرهای مثبت و منفی از مذاکرات برجام، دچار نوسان است. در این گزارش به روند تغییرات بازارهای مالی در هفته جاری پرداخته و پیش بینی وضعیت بازارها را در هفته آینده خواهیم داشت.
اقتصاد
طبق پیش بینی کارشناسان مالی، دلار در خوشبینانه‌ترین حالت خود یعنی در صورتی که مذاکرات برجام به سرانجام برسد به رنج قیمتی ۲۵ تا ۲۷ دلار خواهد رسید اما در شرایط عکس آن یعنی در صورتیکه توافقی در برجام حاصل نشود، قیمت دلار بین ۳۲ تا ۳۴ هزار تومان تخمین زده می‌شود.
قیمت دلار در بازار آزاد
قیمت دلار در بازار روز گذشته با کاهش ۱۰۰ تومانی به قیمت ۳۱ هزار و ۲۵۰ تومان در بازار آزاد معامله شد.
| جدول قیمت ۳ روز اخیر دلار در بازار آزاد | |||
| قیمت (تومان) | مقدار تغییر | درصد تغییر | تاریخ |
| ۳۱,۲۵۰ | -۱۰۰.۰۰ | -۰.۳۲ | 15:20 |
| ۳۱,۳۵۰ | ۵۰۰ | ۱.۵۹ | روز قبل |
| ۳۰,۸۵۰ | ۲۵۰ | ۰.۸۱ | ۲ روز پیش |
وضعیت قیمت دلار در بازار متشکل
دلار در بازار متشکل روز گذشته با افزایش نرخ روبرو شد. قیمت دلار در بازار متشکل ارزی با صعود ۱۹۰ تومانی به فروش رسید. قیمت هر یک دلار در بازار متشکل ۲۳ شهریور ماه به قیمت ۲۸ هزار و ۶۵۰ تومان به دست متقاضیان رسید.
| جدول قیمت ۳ روز اخیر دلار در بازار متشکل | |||
| قیمت (تومان) | مقدار تغییر | درصد تغییر | تاریخ |
| ۲۸,۶۵۰ | ۱۹۰ | ۰.۶۶ | 15:21 |
| ۲۸,۴۶۰ | -۲۰.۰۰ | -۰.۰۸ | روز قبل |
| ۲۸,۴۸۰ |
حال نابسامان بورس در هفته جاری
شاخص بورس در هفته اخیر باز هم به روند نزولی خود ادامه داد و متاسفانه به کانال پایین‌تر سقوط کرد و به کانال یک میلیون و ۳۰۰ هزار واحدی رسید. در این شرایط نزولی بازار بورس به دلیل از بین رفتن اعتماد بین سرمایه گذاران، خروج سهامداران از بورس به بازارهای موازی پیش بینی می‌شود.
طبق بررسی کارشناسان بازار سرمایه روند معاملات بورس در هفته آینده نزولی پیش بینی می‌شود. با نگاه اجمالی به وضعیت معاملات بورس در آخرین روز هفته، آخرین معامله‌های بورسی از قیمت پایانی آن پایین‌تر مشاهده می‌شود و بر همین اساس، نمادهای بورسی در هفته آینده منفی معامله خواهند شد. لازم به ذکر است وضعیت معاملات در نمادهای سبز هم، تحت تاثیر از وضعیت کلی بازار منفی پیش بینی می‌شود.
سهامداران برای بازگشت به بازار بورس نیاز به یک اهرم قوی و اعتمادسازی مجدد دارند و کارشناسان در یک دیدگاه مشترک بر این باورند که تعیین تکلیف وضعیت برجام و قیمت دلار می‌تواند رنگ سبز و رونق بین سرمایه گذاران و سهامداران بورسی را بازگرداند.
وضعیت نزولی در بازار ارزهای دیجیتال
ابر کوین بازار ارزهای دیجیتال یعنی بیت کوین در هفته جاری، قادر به عبور از سطح مقاومت ۲۲۵۰۰ دلار نشد و طی یک روند نزولی به زیر سطح ۲۲۰۰۰ دلار رسید. در ادامه نیز با سقوط ۸ درصدی به قیمت ۲۰۵۰۰ دلار به فروش رسید. بیت کوین در اواسط هفته به ارزش ۱۸۰۰۰ دلار نیز رسید ولی در ادامه در روند اصلاحی در تلاش برای رفع زیان‌های خود شد. سطح مقاومت اصلی بعدی نزدیک به سطح ۲۱۲۰۰ دلار است که بالاتر از آن قیمت می‌تواند افزایش جدیدی را آغاز نماید. سطح حمایت اصلی بعدی نزدیک به سطح ۲۰۰۰۰ دلاری است که در در صورت عبور از سطح نزولی کاهش خواهد یافت.
طبق نظر کارشناسان بازار ارز دیجیتال، درحال‌حاضر بیت کوین در آستانه سقوط وحشتناک است. پیش‌بینی می‌شود که فاجعه بزرگی رقم بخورد و حتی به ۱۵ هزار دلار هم برسد.
وضعیت اتریوم نیز بعد از شکست خوردن در رنج ۱۸۰۰ دلاری نزولی پیش رفته است و در نهایت در بازه ۱۷۰۰ و ۱۶۵۰ دلار با کاهش روبرو بوده است. معامله گران اتریوم را حتی به پایین‌تر از ۱۶۰۰ دلار هم مشاهده کردند. سطح حمایت اصلی بعدی در ۱۵۰۰ دلار است که کمتر از آن قیمت می‌تواند دوباره به ۱۴۲۰ دلار برسد. وضعیت ارزش اتریوم در صورت صعودی شدن، با سطح مقاومت نزدیک به سطح ۱۶۵۰ دلار خواهد رسید. سطح مقاومت اصلی بعدی نزدیک به ۱۷۰۰ دلار است که بالاتر از آن قیمت ۱۷۴۰ دلار قابل دسترسی خواهد بود.
وضعیت بازار طلا و سکه در هفته جاری
طبق آخرین معاملات در بازار طلا در پایان روز معاملاتی گذشته، هر گرم طلا ۱۸ عیار به قیمت ۱۳,۲۵۲,۰۰۰ ریال معامله شد. همچنین، انس جهانی طلا به قیمت۱,۶۹۴.۴۴ دلار به فروش رفت. در بازار سکه قیمت هر عدد سکه امامی به ۱۴۳,۸۲۰,۰۰۰ ریال، هر عدد سکه بهار آزادی به قیمت ۱۳۶,۴۶۰,۰۰۰ ریال و هر عدد نیم‌سکه به قیمت ۸۲,۵۰۰,۰۰۰ ریال، هر عدد ربع سکه به قیمت ۵۲,۵۰۰,۰۰۰ ریال و هر عدد سکه یک گرمی به قیمت ۳۰,۰۰۰,۰۰۰ ریال به دست خریداران رسید.
در آخرین روز معاملات در بازار طلا و سکه، بازار تحت تاثیر نوسانات قیمت دلار و کاهش قیمت اونس، با وضعیت نزولی مواجه شد. براساس نظرات کارشناسان با توجه به احتمال افزایش نرخ بهره در آمریکا، بازار طلا با رکود و کاهش قیمت روبرو خواهد شد.
دیدگاه شما