لیکویید شدن به زبان ساده؛ چگونه از آن جلوگیری کنیم؟
بازار ارزهای دیجیتال در مقایسه با اکثر بازارها بسیار پرنوسان است، بنابراین معامله‌گران در این بازار باید احتیاط و دقت بیشتری داشته باشند. در مرحله‌ای از معاملات مارجین و فیوچرز ممکن است لیکویید شوید، در چنین وضعیتی پوزیشن معاملاتی شما به زور بسته می‌شود. لیکویید شدن روی بد بازار رمزارزهاست. در این مطلب از چشم بورس در مورد لیکویید شدن به زبان ساده سخن می‌گوییم. همچنین چگونگی جلوگیری از لیکویید شدن را به شما آموزش می‌دهیم.
معاملات مارجین چیست؟
یک تریدر با استفاده از معاملات مارجین (Margin) یا اهرمی، می‌تواند با گرفتن اعتبار چند برابر سرمایه‌ی خود معامله کند. به این اعتبار اصطلاحا اهرم یا لوریج (Leverage) می‌گویند. بدیهی است هیچکدام از صرافی‌ها بدون ضمانت به شما وام نمی‌دهد. میزان سرمایه‌ی اولیه‌ی شما همان وثیقه یا مارجین است.
زمانی که مارجین یک پوزیشن معاملاتی به خطر بیفتد، صرافی یا بروکر برای اینکه وارد ضرر نشود به صورت خودکار موقعیت معاملاتی شما را می‌بندد. در این حالت تمام سرمایه‌ی اولیه که نقش مارجین (حاشیه) را دارد از بین خواهد رفت. به این اتفاق لیکویید شدن می‌گویند.
معاملات مارجین با استفاده از دارایی‌های شخص ثالث (بروکر یا صرافی) انجام می‌شوند. میزان دارایی قرض گرفته شده توسط وثیقه و اهرم تعیین می‌شود. اجازه دهید با یک مثال موضوع را روشن کنیم. فرض کنید 100 دلار دارایی دارید و می‌خواهید به اندازه 1000 دلار معامله کنید، شما در اینجا از اهرم 10 برابر استفاده می‌کنید. یا به عبارت دیگر اگر بخواهید وارد معامله‌ای به قیمت 1000 دلار و اهرم 10 شوید؛ باید 100 دلار را به عنوان وثیقه قرارد دهید.
صرافی‌های ارز دیجیتال یا بروکرهای فارکس، اهرم‌های متفاوتی ارائه می‌دهند. ممکن است میزان اهرم برای جفت‌ارزهای مختلف، متفاوت باشد و همچنین برای نوع قراردادها. معمولا صرافی‌های برای معاملات فیوچرز اهرم بالاتری نسبت به معاملات مارجین ارائه می‌دهند. معاملات فیوچرز در اکثر صرافی‌ها از نوع دائمی (Perpetual) هستند. برای آشنایی بیشتر توصیه می‌کنیم مقاله زیر را بخوانید:
لیکویید شدن (Liquidation) چیست؟
لیکویید شدن در بازار ارز دیجیتال چیست؟
در بازارهای دو طرفه علاوه بر معاملات معمول دو نوع پوزیشن معاملاتی وجود دارد: شورت (Short) و لانگ (Long). در حالت اول تریدر انتظار دارد از کاهش قیمت دارایی سود ببرد و در حالت دوم از افزایش آن.
چنانچه تحلیل معامله‌گر درست باشد، او می‌تواند سود معامله را با استفاده از اهرم افزایش دهد. پس از بستن موقعیت معاملاتی، پول قرض گرفته شده به همراه کارمزد به صرافی بازگردانده می‌شود و مابقی به کاربر خواهد رسید. بهتر است با یک مثال این معاملات را شرح دهیم:
فرض کنید یک موقعیت لانگ با سرمایه‌ی 1000 دلاری و لوریج 10 برابر باز کرده‌اید. مبلغ کل معامله ده برابر سرمایه اولیه یا مارجین است؛ یعنی 10,000 دلار. اگر سهم یک درصد رشد کند، سود شما معادل 100 دلار خواهد بود. حال تصمیم می‌گیرید موقعیت را ببندید و 100 دلار (منهای کارمزد) سود خواهید کرد. اگر معامله را بدون اهرم انجام می‌دادید، تنها 10 دلار نصیبتان می‌شد.
این روی خوش ماجرا بود. بسیاری از معامله‌گران تازه‌کار در دام معاملات اهرمی می‌افتند. فرض کنید در همین معامله به هر دلیلی قیمت 10 درصد خلاف پوزیشن شما حرکت کند. ضرر شما با اهرم 10 برابر با 1000 دلار خواهد بود؛ یعنی کل سرمایه‌ی اولیه! در این صورت شما اصطلاحا کال مارجین ( Call Margin) می‌شوید. یا باید حساب خود را شارژ کنید یا موقعیت معاملاتی شما به طور خودکار بسته و لیکویید خواهید شد. لیکویید شدن، انحلال پوزیشن معاملاتی به دلیل از دست رفتن مارجین است.
در بازارها جمله‌ی معروفی وجود دارد که حدود 90 درصد معامله‌گران در بازارهای اهرمی کل سرمایه‌ی خود را از دست می‌دهند. ما نمی‌دانیم این آمار چقدر واقعیت دارد، اما چندان هم نادرست نیست. حتی در صورت دانش و تجربه‌ی کافی و اطمینان از معامله، در انتخاب اهرم زیاده‌روی نکنید.
روش محاسبه‌ی قیمت لیکویید شدن
روش محاسبه‌ی قیمت لیکویید شدن
هنگام باز کردن یک پوزیشن معاملاتی اهرمی، قیمت لیکویید شدن به صورت خودکار تعیین می‌شود. با عبور قیمت از این مقدار، موقعیت به صورت خودکار بسته می‌شود. قیمت لیکویید شدن به موقعیت معاملاتی، میزان اهرم و همچنین مقدار وجوه باقیمانده در حساب بستگی دارد. نیازی به محاسبه نیست. صرافی‌ها همه چیز را برای شما محاسبه می‌کنند. برای درک بهتر این مفهوم با یک مثال آن را شرح می‌دهیم:
فرض کنید شما با 0.01 بیت‌کوین، یک سفارش به اندازه‌ی 1 بیت‌کوین باز می‌کنید؛ یعنی اهرم 100 برابر. فرض کنید به هر دلیلی قیمت در خلاف جهت پوزیشن شما حرکت کند. در این مثال با حرکت 1 درصد خلاف پوزیشن، تمام مارجین خود را از دست می‌دهید. به محض عبور از این قیمت حساب شما به صورت خودکار لیکویید می‌شود.
به خاطر داشته باشید هر چقدر میزان اهرم بالاتر باشد، با درصد کوچکتری از تغییر قیمت، لیکویید می‌شوید. یعنی اگر معامله‌ای با اهرم 50 برابر باز کنید، تنها 2 درصد نوسان در جهت مخالف باعث انحلال معامله می‌شود.
وقتی یک پوزیشن لانگ باز می‌کنید، قیمت لیکویید شدن پایین‌تر از قیمت ورود است. برای یک پوزیشن شورت نیز، در صورت صعود قیمت به نقطه‌ی مشخص، لیکویید شدن رخ می‌دهد.
توصیه می‌شود از اهرم بالاتر از 10 استفاده نکنید. تازه‌کارها نیز بهتر است از اهرم بیشتر از 2 استفاده نکنند.
لیکویید شدن چگونه اتفاق می‌افتد؟
در مواردی که صرافی قادر به انحلال موقعیت‌ها پیش از رسیدن به تراز منفی نباشد، برای پوشش زیان از روش‌های زیر استفاده می‌کند:
- صندوق بیمه (Insurance fund): صندوقی است که توسط صرافی نگهداری می‌شود. این صندوق تاسیس شده تا اطمینان حاصل شود تریدرها سود خود را به طور کامل برداشت کنند و همچنین متحمل زیان‌های غیرضروری نشوند.
- سیستم زیان‌های اجتماعی (Socialized Losses): در این روش زیان‌های موقعیت‌های ورشکسته بین تمام معامله‌گران سودآور تقسیم می‌شود.
- لیکوئید شدن با اهرم‌زدایی خودکار (Auto-deleveraging liquidation): با استفاده از اهرم‌زدایی خودکار، صرافی موقعیت‌های معامله‌گران را بر اساس اولویت و با توجه به میزان سود و اهرم لیکوئید می‌کند تا موقعیت‌های دیگر را پوشش دهد.
صندوق بیمه چیست؟
صندوق‌های بیمه از تریدرهای ورشکسته در مقابل زیان‌های غیرضروری محافظت می‌کنند. علاوه بر این تضمین می‌کنند که دیگر معامله‌ها به سود خود خواهند رسید. هدف اصلی این صندوق‌ها، کم کردن موارد لیکویید شدن از طریق انحلال خودکار است. با ADL یا اهرم‌زدایی خودکار، موقعیت‌ها تریدرها به صورت خودکار منحل می‌شود. در چنین شرایطی، ممکن است پوزیشن‌های مخالف با اهرم بالا نیز لیکویید شوند.
منابع این صندوق با موقعیت‌های لیکویید شده تامین می‌شود. وقتی سفارشی با قیمت کمی متفاوت با موقعیت لانگ و شورت چیست؟ قیمت لیکویید شدن منحل شود، تفاوت مثبت وارد صندوق می‌شود. این مدل فقط برای صرافی‌های ارز دیجیتال نیست. صرافی‌های سنتی نیز از این شیوه استفاده می‌کنند.
چگونه از لیکویید شدن جلوگیری کنیم؟
چگونه از لیکویید شدن جلوگیری کنیم؟
درک این نکته بسیار حیاتی است که هیچوقت از تمام سرمایه‌ی خود به عنوان مارجین استفاده نکنید. معامله‌گران حرفه‌ای معمولا تنها 10 درصد از کل سرمایه را به عنوان مارجین وارد می‌کنند. به عنوان دومین نکته هیچگاه از موقعیت لانگ و شورت چیست؟ اهرم‌های بالاتر از 10 استفاده نکنید! در برخی از صرافی‌ها اهرم‌های 50 برابر و بالاتر ارائه می‌شوند، اما نباید در دام آنها بیفتید. هر چقدر لوریج بیشتر باشد، ریسک لیکویید شدن بالاتر خواهد رفت.
دو نوع اهرم یا لوریج معاملاتی وجود دارد: اهرم ایزوله و اهرم کراس (متقاطع). لازم است تفاوت این دو را بدانید. در اهرم ایزوله، حاشیه تنها به یک معامله محدود می‌شود. به عبارت دیگر، در صورت لیکویید شدن صرافی تمام وجوه حساب را برداشت نخواهد کرد. مارجین ایزوله برای کسانی مناسب است که فقط یک پوزیشن معاملاتی دارند. در این حالت حتی پس از باز کردن پوزیشن، تریدر می‌تواند اهرم را در حین معامله تغییر و یا مارجین را افزایش دهد.
در کراس مارجین یا اسپرد مارجین، صرافی می‌تواند از کل مارجین (Maintenance Margin) برای جلوگیری از لیکویید شدن استفاده کند. یعنی سود حاصل از یک معامله به صورت خودکار زیان پوزیشن باز دیگر را پوشش می‌دهد. این نوع اهرم برای تریدرهایی مناسب است که همزمان چندین معامله در جفت‌های مختلف دارند و یا آربیتراژ می‌کنند. مارجین کراس از شما در برابر لیکویید شدن در یک پوزیشن خاص محافظت می‌کند.
با رعایت موارد فوق تا حدی ایمن خواهید بود، اما مهمترین و موثرترین راه برای جلوگیری از لیکویید شدن تعیین حد ضرر است. با تعیین حد ضرر مناسب در معاملات گیر نخواهید افتاد. حد ضرر را پیش از ورود به موقعیت تعیین کنید تا در صورت بروز مشکل بلافاصله پوزیشن معاملاتی بسته شود.
سوالات متداول
هنگامی که در یک معامله‌ی اهرمی تمام مارجین خود را از دست بدهید (ضرر به اندازه‌ی 100 درصد سرمایه‌ی اولیه باشد)، صرافی به صورت خودکار معامله شما را می‌بندد و اصطلاحا لیکویید می‌شوید.
مهمترین و موثرترین راه برای جلوگیری از لیکویید شدن تعیین حد ضرر است. علاوه بر این، در میزان اهرم زیاده‌روی نکنید و از کراس مارجین نیز می‌توانید استفاده کنید.
هر آنچه لازم است درباره پوزیشن شورت (Short) بدانید
چنانچه از فعالان در بازارهای مالی باشید حتماً با اصطلاح پوزیشن شورت برخورد کرده اید. در این مقاله از مجموعه مقالات آموزشی کوین گراف قصد داریم تا شما را با تعریف این واژه، نوع عملکرد و ابزاری که جهت استفاده از آن وجود دارد آشنا کنیم.
فرض کنید در حال کار در یک بازار مالی هستید. بعد از مطالعه و تحلیل روی یک شاخص قیمتی می توانید یک روند صعودی را پیش بینی کنید. اقدامی که پس از آن انجام می دهید خرید آن در قیمتی مناسب بوده تا با فروش آن در قیمتی بالاتر به سود برسید. حال چه اتفاقی می افتد اگر شما متوجه یک افت قیمتی شوید؟
بیشتر بخوانید: آشنایی با بزرگترین بازارهای مالی جهان
قاعدتاً اگر آن را در اختیار داشته باشید به فروش می رسانید تا جلوی ضرر احتمالی خود را بگیرید. در این صورت می توانید بعد از اتمام روند نزولی مجدداً وارد بازار شده و حجم بیشتری از آن را تهیه نمایید. ولی آیا راهی وجو دارد که اگر شما آن ارز یا شاخص را در اختیار نداشتید باز هم بتوانید از این تحلیل کسب سود کنید؟ اینجا است که پوزیشن شورت به کمک شما می آید.
پوزیشن شورت چیست؟
اگر بخواهیم یک تعریف ساده از پوزیشن شورت داشته باشیم می توان اینگونه بیان کرد، زمانی که معامله گر روی یک روند نزولی وارد معامله شده و از پایین آمدن قیمت سود می کند وارد پوزیشن شورت شده است. برای درک بهتر این مسئله به مثال زیر توجه کنید:
فرض کنید ۱۰۰ دلار در اختیار داشته و قصد دارید برای مثال در رمزارز ریپل سرمایه گذاری کنید. تصور می کنیم که قیمت هر ریپل در آن لحظه ۵۰ سنت باشد. با بررسی نمودار پیش بینی شما این است که ریپل دچار یک افت ۱۰ درصدی شده و قیمت آن به ۴۵ سنت نزول کند. در آن لحظه شما به یک صرافی مانند صرافی بایننس مراجعه کرده و ۱۰۰ دلار خود را به امانت می گذارید و یک معامله روی پوزیشن شورت می بندید. صرافی بایننس ۱۰۰ دلار شما را گرفته و به همان اندازه یعنی ۲۰۰ واحد (با احتساب قیمت ۵۰ سنت) از خزانه خود ریپل به فروش می رساند.
بعد از انجام این معامله قیمت وارد یک روند نزولی شده و طبق پیش‌بینی شما پس از ۱۰ درصد نزول به قیمت ۴۵ سنت رسیده و در این زمان شما از بایننس می خواهید که معامله شما را ببندد. صرافی بایننس بعد از اتمام معامله شما ۲۰۰ ریپلی را که فروخته بود مجدداً با قیمت همان لحظه یعنی ۴۵ سنت خریداری کرده و قیمت تمام شده ۲۰۰ ریپل برای بایننس در آن لحظه ۹۰ دلار می باشد.
بیشتر بخوانید: آشنایی با مهمترین ابزارهای تحلیل قیمت
پس از انجام تمام این فرآیند ها، نوبت به تسویه حساب صرافی با کاربر است. در این معامله بایننس ۲۰۰ ریپلی که از ابتدا در اختیار داشت را برداشته و پول شما یعنی ۱۰۰ دلارتان به همراه ۱۰ دلار سودی که از این خرید و فروش باقی مانده به شما تحویل می دهد (البته قاعدتاً این معامله مانند هر معامله دیگری در هر صرافی شامل کارمزد نیز می شود). به طور کلی به این فرآیند معامله پوزیشن شورت گفته می شود.
حال فرض می کنیم که پیش بینی شما غلط از آب در آمده و قیمت ریپل با ۱۰ درصد رشد به مرز ۵۵ سنت برسد. در اینجا شما که می خواهید جلوی ضرر بیشتر را بگیرید از بایننس می خواهید تا معامله شما را ببند. باز هم مثل سری قبلی بایننس به محض اتمام معامله ۲۰۰ ریپل اولیه خود را خریداری می کند. البته با این تفاوت که این بار به جای پرداخت ۹۰ دلار مجبور به پرداخت ۱۱۰ دلار می شود و از آنجا که سود و زیان شما در این معامله کاملاً به عهده خودتان بوده، بایننس ۱۰ دلار ضرری که در این معامله متحمل شد را از پول شما کم کرده و ۹۰ دلار باقی مانده را با کسر از کارمزد به شما عودت می دهد.
این روش از معامله گذشته از اینکه می تواند به مدیریت ریسک در معاملات شما کمک کند، در مواقعی خاص می تواند سود قابل ملاحظه ای را عاید شما کند. این سیستم معاملاتی اولین بار به صورت مدرن در بازار فارکس مورد استفاده قرار گرفت و کم کم بعد از بزرگتر شدن بازار ارزهای دیجیتال، به این بازار نیز سرایت کرد.
روش های معاملات با استفاده از پوزیشن شورت :
حال که با نحوه عملکرد معاملات با استفاده از پوزیشن شورت آشنا شدیم می رسیم به این موضوع که چگونه می توانیم این روش را در معاملات خود به کار بگیریم. پیشروی راه اندازی پوزیشن شورت در معاملات ارزهای دیجیتال به صورت جدی صرافی BITFENIX بوده ولی در حال حاضر بسیارب از صرافی های دیگر مانند بایننس نیز آن را پشتیبانی می کنند.
نکته: روش هایی که در این مقاله بیان می شود در صرافی بایننس قابل اجرا هستند.
استفاده از سیستم معاملات آتی (Future):
در سیستم معاملات آتی شما به امکانات زیادی مانند خرید در پوزیشن های لانگ و شورت همچنین معاملات مارجین دسترسی دارید. با استفاده از سیستم مارجین شما می توان بیشتر از حجم سرمایه ای که در اختیار دارید وارد معامله شوید. جدا از معامله با تتر دو امکان معامله ارز محور و آپشن نیز در معاملات آتی برای شما فراهم شده است.
در گذشته شما جهت ایجاد معامله در بایننس فیوچر حتما باید احراز هویت انجام می دادید ولی این محدودیت امروزه برای کاربران این صرافی وجود ندارد. البته در نظر بگیرید که این امکان نیز مانند سایر خدمات آن صرافی برای کاربران ایرانی خارج از دسترس بوده و تنها روش کار با آن استفاده از ابزارهای تغییر آی پی می باشد.
از مزایای استفاده از این سیستم امکانات قدرتمند و دقیق آن بوده که به کاربر این امکان را می دهد بیشترین حد دسترسی به ابزارهای مخصوص به ترید را در کنار خود داشته باشد. از معایب آن می توان به پیچیدگی های نرم افزاری و محاسباتی اشاره کرد که برای یک کاربر تازه کار ممکن است کمی گیج کننده باشد.
استفاده از توکن های DOWN:
روش دیگری که می توانید با استفاده از آن روی پوزیشن شورت ترید کنید توکن های DOWN بایننس است. توکن های DOWN همراه با توکن های UP نوعی توکن لورج شده بوده که صرافی بایننس برای استفاده در ولت های SPOT کاربران تهیه کرده است. از مزایای این توکن ها استفاده آسان آنان بوده که هر کاربری می تواند به راحتی با آنان معامله کند.
این توکن ها برای ارزهای اصلی مانند بیت کوین، اتریوم، ریپل و حدوداً ۲۰ ارز دیگر فراهم شده اند. مشکلی که در هنگام استفاده از این توکن ها ممکن است برای پیش بیاید، محاسبه قیمت آن ها است. قیمت این توکن ها با قیمت اصلی ارز خود تفاوت زیادی داشته و میزان واکنش پذیری آنها نسبت به نوسانات بیشتر است.
در مجموع استفاده از این توکن ها برای یک معامله کوتاه مدت و چند ساعته ممکن است به شما کمک کند ولی برای معامله حرفه ای روی دو پوزیشن لانگ و شورت، استفاده از معاملات آتی امکانات بسیار حرفه ای و دقیق تری را در اختیار شما قرار می دهد. برای استفاده از این توکن ها بایننس ابتدا از شما یک آزمون کوچک میگیرد تا تمامی جنبه های استفاده از این نوع توکن را به شما گوشزد کند. جهت دریافت سوالات و جواب های این آزمون به لینک زیر مراجعه گنید.
آموزش لانگ و شورت در بایننس
آموزش لانگ و شورت در بایننس
برای اجرای این برنامه لطفا جاوا اسکریپت دستگاه خود را فعال کنید
برای اجرای این برنامه لطفا جاوا اسکریپت دستگاه خود را فعال کنید
برای اجرای این برنامه لطفا جاوا اسکریپت دستگاه خود را فعال کنید
برای اجرای این برنامه لطفا جاوا اسکریپت دستگاه خود را فعال کنید
با سلام و خسته نباشید
گفته بودید که برای اطمینان قبل از خرید اشتراک در تلگرام سیگنال رایگان خواهید داد تا بررسی کنیم اما من تازه امروز با سایت شما آشنا شدم اما سیگنال رایگانی ندیدم استاد؟
سلام آقای اخباری عزیز، شما کانال تلگرام بایننس فارسی را دنبال کنید حتما ارسال می شود
نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *آموزش لانگ و شورت در بایننس
نام *
ایمیل *
وب سایت
ذخیره نام، ایمیل و وبسایت من در مرورگر برای زمانی که دوباره دیدگاهی می‌نویسم.
دیدگاه
خریداران با ریزش قیمت بیت کوین تا سطح حمایتی ۳۹,۶۵۰ دلار به بازار ورود کردند، اما هنوز شاهد نشانه‌هایی مبنی بر این هستیم که اصلاحات در سطح بازار تمام نشده است. قیمت بیت کوین در تاریخ ۱۰ ژانویه (۲۰ دی) برای اولین بار از سپتامبر ۲۰۲۱ به زیر سطح ۴۰,۰۰۰ دلار سقوط کرد. البته این ریزش‌ها تنها […]
عدم توانایی بیت کوین در بازپس‌گیری سطح قیمتی در میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه هشداری مبنی بر این است که میزان فشار فروش در بازار بیت کوین و آلت کوین‌ها همچنان یک تهدید است. قیمت بیت کوین طی چند روز ابتدای سال جاری میلادی، نوسانات خاصی نداشته و همچنان در زیر سطح روانی ۵۰,۰۰۰ دلار باقی مانده […]
بیت کوین و اغلب آلت کوین‌های اصلی از سطوح حمایتی خود بازگشت قیمتی داشتند. این امر نشان می‌دهد که احساسات در حال بازیابی بوده و معامله‌گران در ریزش‌های جزئیِ قیمت خرید می‌کنند. ریکاردو سالیناس پلیِگو (Ricardo Salinas Pliego)، میلیاردر و سومین فرد ثروتمند کشور مکزیک، در پیام تبریک سال نوی میلادی خود گفت: از ارزهای فیات […]
عبارت «دائو» یا «سازمان خودگردان غیرمتمرکز» اصطلاحی آشنا در ادبیات ارزهای دیجیتال است که مطمئناً بارها آن را شنیده‌اید؛ اما ممکن است آشنایی شما با این مفهوم مهم در همین حد باشد و چیز بیشتری از آن ندانید. اگر این‌طور است، پیشنهاد می‌کنیم حتماً این مقاله را مطالعه کنید؛ چراکه آگاهی از چیستی و چگونگی […]
قیمت بیت کوین و اغلب آلت کوین‌ها در حال نوسان در زیر میانگین متحرک ساده ۲۰۰ روزه آنها است، این امر نشان از این دارد که خرس‌های بازار کنترل کامل آن را به دست دارند. بیت کوین (BTC) در ماه دسامبر همچنان به از دست دادن جایگاه قیمتی خود ادامه می‌دهد؛ این موضوع می‌تواند سیگنالی مبنی بر […]
نحوه صحیح گذاشتن Stop Loss در فیوچرز چگونه است؟ چطور بدون دردسر برای معاملات خود استاپ لاس یا همان حد ضرر مشخص کنیم؟ همه معاملات باید Stop Loss داشته باشند؟ نحوه تعیین Stop Loss چگونه است؟ بایننس فارسی در این مقاله از سری مقالات آموزش رایگان معاملات فیوچرز به این نکته پرداخته است که چطور […]
فرق بین آخرین قیمت و مارک قیمت در فیوچرز چیست؟ در این مقاله از سری مطالب آموزش رایگان معاملات فیوچرز به این موضوع می پردازیم که تفاوت بین Last price و Mark Price در چیست؟ همراه بایننس فارسی باشید تا به سؤال خود پاسخ دهید. در مقاله قبل آموزش نحوه صحیح گذاشتن Stop Loss در […]
نحوه معاملات لانگ و شورت در حالت Trailing Stop فیوچرز چگونه است؟ برای استفاده از تریلینگ استاپ چه مواردی را رعایت کنیم؟ نحوه کار با تریلینگ استاپ چیست؟ تریلینگ استاپ در معاملات فیوچرز چه قابلیتی دارد؟ همراه بایننس فارسی باشید تا این قسمت از آموزش رایگان معاملات فیوچرز را در اپلیکیشن بایننس به صورت تصویری […]
نحوه معاملات لانگ و شورت در حالت Stop Market فیوچرز بایننس چگونه است؟ چه تفاوتی بین استاپ مارکت و استاپ لیمیت وجود دارد؟ چطور از Stop Market استفاده کنیم؟ در این مقاله از سری مقالات آموزش رایگان معاملات فیوچرز به این موضوع اشاره می کنیم که چطور از این ویژگی بایننس استفاده کنیم. همراه بایننس […]
نحوه معاملات لانگ و شورت در حالت Stop Limit فیوچرز چگونه است؟ چطور در کمترین زمان با حالت استاپ لیمیت خرید و فروش کنیم؟ همانطور که در مقالات آموزش رایگان معاملات فیوچرز به خرید و فروش در حالت مارکت پرداختیم، در مقاله قبلی به نحوه معاملات لانگ و شورت در حالت Market فیوچرز اشاره کردیم […]
نحوه معاملات در حالت مارکت (Market) فیوچرز چگونه است؟ چطور از این طریق اقدام به خرید و فروش ارز دیجیتال هدف کنیم؟ در این قسمت از سری مقالات آموزش رایگان معاملات فیوچرز به این مبحث می پردازیم. همراه بایننس فارسی باشید تا به سادگی با نحوه لانگ و شورت در حالت Market فیوچرز آشنا شوید. […]
بایننس فارسی سعی کرده است تا آموزش رایگان معاملات فیوچرز را برای کاربران قرار بدهد که در این مقاله نیز به نحوه معاملات لانگ و شورت در حالت post Only در فیوچرز اشاره می کنیم. با نحوه معاملات لانگ و شورت در حالت Limit فیوچرز در مقاله قبلی آشنا شدیم و در این آموزش نیز […]
معامله اهرمی چیست و لوریج در ارز دیجیتال چه کاربردی دارد؟
معامله اهرمی چیست و استفاده از لوریج در ارز دیجیتال پرسش‌های پرتکراری است که می‌تواند آغاز یک راه پرفرازونشیب در ترید باشد. معامله اهرمی امکان کسب سود بیشتر با سرمایه کم را فراهم می‌کند. از سویی دیگر این معاملات ممکن است منجر به از دست رفتن تمامی سرمایه شما بشوند. لازمه ورود به این معاملات پذیرش ریسک آن و همچنین تحقیق و بررسی‌های فراوان است. در ادامه بیشتر با اینکه اهرم در ارز دیجیتال چیست و معامله شورت و لانگ در ارز دیجیتال چگونه انجام می‌شوند؛ آشنا خواهید شد.
مقدمه؛ با اهرم در ارز دیجیتال آشنا شوید
برای کسب سود از بازار ارزهای دیجیتال روش‌های مختلفی وجود دارد. برای نمونه آنچه در بازار معاملاتی ارز دیجیتال نوبیتکس ارائه می‌شود؛ از نوع بازار اسپات (Spot) است. به‌طورکلی در بازار ارزهای دیجیتال علاوه بر بازار اسپات، بازارهایی مانند بازار مارجین و بازار آتی یا فیوچرز نیز در دسترس کاربران است. در این بازارها می‌توان از ابزاری به نام اهرم استفاده کرد.
اصطلاح اهرم، به استفاده یک شخص از سرمایه قرض گرفته‌شده برای انجام معاملات اشاره دارد. در معاملات اهرمی به‌واسطه استفاده از لوریج (leverage)، قدرت خرید یا فروش شما تقویت می‌شود. در واقع شما حتی اگر سرمایه اولیه زیادی ندارید، امکان سود کردن بیشتر از یک معامله را خواهید داشت.
باید در نظر داشت، استفاده از لوریج در ارز دیجیتال ممکن است سود بالقوه انجام یک معامله را چند برابر کند؛ اما در همین حال ریسک از دست رفتن کل سرمایه اولیه را نیز افزایش می‌دهد. هوشیاری و استفاده درست از چنین ابزاری در بازار بی‌ثبات رمزارزها امری ضروری است در غیر این صورت متحمل شدن ضررهای غیرقابل‌جبران امری اجتناب‌ناپذیر است.
چگونگی انجام معاملات اهرمی می‌تواند برای بسیاری از تازه‌کاران بسیار گیج‌کننده باشد بنابراین پیش از ورود به چنین بازارهایی بد نیست بدانید با چه چیزی سروکار دارید و به‌طورکلی بر چه اساسی کار می‌کند. تمرکز این مقاله بر روی معاملات لوریج در بازار رمزارزها است اما بخش بزرگی از این اطلاعات در بازارهای سنتی نیز معتبر است.
اهرم در ارز دیجیتال چیست و چه کاربردی دارد؟
همانطور که گفتیم اهرم به استفاده از پول یا سرمایه قرض گرفته‌شده برای ترید در بازارهای مالی اشاره دارد. به زبان ساده اهرم نوعی گرفتن وام است و قدرت خرید یا فروش شما را در معاملات افزایش می‌دهد. بنابراین به کمک این ابزار می‌توانید با سرمایه‌ای بیشتر از آنچه در حال حاضر در اختیار دارید؛ ترید کنید.
معمولاً مقدار اهرم به صورت یک نسبت تعریف می‌شود. به عنوان مثال نسبت یک به پنج ۱:۵، به صورت ۵x نمایش داده شده یا نسبت یک به بیست ۱:۲۰ به صورت ۲۰x نمایش داده می‌شود. بر این اساس می‌توان دریافت که سرمایه اولیه معامله‌گر ضربدر چند شده است.
برای نمونه تصور کنید که سرمایه اولیه‌ای که در اختیار دارید ۱۰۰ دلار است اما می‌خواهید موقعیتی به ارزش ۱۰۰۰ دلار در بیت کوین (BTC) باز کنید. با اهرم ۱۰ برابری (۱۰x)، صد دلار شما همان قدرت خرید هزار دلار را خواهد داشت. در صورتی که معامله شما به سود ختم شود، میزان سود شما بر اساس هزار دلار محاسبه می‌شود.
از اهرم یا لوریج می‌توان برای بازار مشتقات مختلف رمزارزها استفاده کرد. رایج‌ترین معاملات اهرمی در معاملات مارجین، توکن‌های اهرمی و قراردادهای فیوچرز یا آتی است.
معاملات اهرمی چگونه کار می‌کند؟
وثیقه در معامله اهرمی
پیش از آنکه بتوانید برای ترید از پلتفرم‌ها پول قرض کنید؛ باید میزانی دارایی به‌حساب معاملاتی خود واریز کنید. این پول در اصل سرمایه اولیه‌ای است که به عنوان وثیقه عمل می‌کند. مقدار این وثیقه به‌اندازه اهرم و ارزش کل موقعیتی که می‌خواهید باز کنید(مارجین)؛ بستگی دارد.
البته نگران این بخش نباشید. وبسایت‌های ارائه‌دهنده این خدمات، میزان سرمایه اولیه مورد نیاز برای شروع این معاملات و اندازه قابل دسترس اهرم را نیز در اختیار کاربران قرار می‌دهند. این میزان بر اساس سرمایه کاربر محاسبه می‌شود.
فرض کنید می‌خواهید ۱۰۰۰ دلار در بیت کوین (BTC) با اهرم ۱۰x سرمایه‌گذاری کنید. مارجین مورد نیاز ۱/۱۰ از ۱۰۰۰ دلار خواهد بود؛ بنابراین باید حسابتان را ۱۰۰ دلار به عنوان وثیقه شارژ کنید. اگر از اهرم ۲۰x استفاده کنید، مارجین مورد نیاز شما کمتر می‌شود (۱/۲۰ از ۱۰۰۰ دلار = ۵۰ دلار). اما به خاطر داشته باشید که هر چه اهرم بیشتر باشد؛ خطر لیکویید شدن یا از دست وثیقه حساب نیز بیشتر خواهد شد.
آستانه نگهداری مارجین چیست؟
به غیر از سپرده اولیه مارجین، همچنین باید یک آستانه نگهداری مارجین نیز برای معاملات در نظر بگیرید. چرا که وقتی بازار شروع به حرکت کرد، میزان مارجینی که در ابتدا به شما نمایش داده شد هم می‌تواند تغییر کند. بنابراین زمانی که بازار برخلاف موقعیت شما حرکت می‌کند ناگهان مارجین از آستانه حفظ موقعیت شما کمتر شده و اگر مدیریت نشود؛ منجر به لیکویید شدن یا صفر شدن حساب شما می‌شود. بهتر است همیشه میزان بیشتری دارایی در حساب خود قرار دهید تا به عنوان یک آستانه تحمل عمل کند. این آستانه با عنوان حاشیه نگهداری یا maintenance margin نیز شناخته می‌شود.
معامله شورت و لانگ چیست؟
اهرم را می‌توان در دو موقعیت لانگ و شورت استفاده کرد. باز کردن یک موقعیت لانگ به این معنی است که انتظار دارید قیمت یک دارایی افزایش یابد . به موقعیت لانگ موقعیت خرید هم می‌گویند.
در مقابل باز کردن یک موقعیت شورت به این معنی است که انتظار دارید قیمت یک دارایی کاهش یابد. به موقعیت شورت، موقعیت فروش هم می‌گویند.
چنین مسئله‌ای در بازار معاملات اسپات مسئله‌ای عادی است. هر تریدری تلاش موقعیت لانگ و شورت چیست؟ موقعیت لانگ و شورت چیست؟ می‌کند تا دارایی دیجیتال مورد نظر را در قیمت پایینی خریداری کند و در قیمتی بالاتر به فروش برساند. اما در معاملات اهرمی همه چیز به نحو دیگری صورت میگیرد.
معاملات اهرمی به شما امکان می‌دهد که فقط بر اساس وثیقه خود و نه بر اساس دارایی خود، دارایی‌ها را بخرید یا بفروشید. بنابراین لازم نیست حتماً در کیف پول خود بیت کوین داشته باشید تا بتوانید بر روی آن پوزیشن لانگ یا شورت بگیرید.
برای درک درست‌تر این مفهوم لازم است بدانید در بازار فیوچرز(Futures) تنها قرارداد آتی خرید (لانگ) یا فروش (شورت) معامله می‌شود. بنابراین نیازی نیست حتماً صاحب یک دارایی به خصوص باشیم. شما تنها با قراردادن مقداری دارایی (وثیقه) و انتخاب یک موقعیت لانگ یا شورت می‌توانید وارد این معاملات شده و از روند آنها کسب درآمد کنید.
این وثیقه می‌تواند در پلتفرم‌های مختلف متفاوت باشد اما معمولاً تتر، بیت کوین، اتر و بایننس کوین به عنوان وثیقه مورد قبول پلتفرم‌ها قرار میگیرد.
باید توجه داشت که قیمت‌های بازار آتی رمزارزها کمی با بازار اسپات آنها متفاوت است. برای دنبال کردن قیمت بازار فیوچرز در وبسایت تریدینگ ویو (Trading view) باید عبارت Perpetual Futures را جست و جو کنید. برای نمونه با جست و جوی BTC Perpetual Futures Contract به نمودار قیمتی بازار آتی صرافی بایننس را مشاهده خواهید کرد.
استفاده از لوریج در ارز دیجیتال برای معامله شورت و لانگ
حالا که با معامله شورت و لانگ در ارز دیجیتال آشنا شدید؛ بد نیست یک مثال استفاده از اهرم معاملاتی را با یکدیگر مرور کنیم:
فرض کنید می‌خواهید یک موقعیت لانگ ۱۰,۰۰۰ دلاری با اهرم ۱۰x در بیت کوین باز کنید. پس برای این موقعیت به ۱۰۰۰ دلار به عنوان وثیقه نیاز دارید. اگر قیمت بیت کوین ۲۰ درصد افزایش پیدا کند؛ سود خالص ۲۰۰۰ دلاری منهای مقداری کارمزد به دست خواهید آورد. این میزان بسیار بیشتر از ۲۰۰ دلاری است که با خرید ۱۰۰۰ دلار بیت کوین به دست می‌آوردید.
بااین‌حال نکته مهم این است اگر قیمت بیت کوین در همین زمان ۲۰ درصد کاهش پیدا کند؛ موقعیت شما ۲۰۰۰ دلار از دست می‌دهد. از طرفی سرمایه اولیه شما (وثیقه) تنها ۱۰۰۰ دلار بوده است. در نتیجه افت ۲۰ درصدی قیمت به معنی لیکویید شدن ۱۰۰۰ دلار وثیقه شما است و موجودی شما صفر می‌شود. نکته تلخ‌تر ماجرا این است که در واقع، حتی اگر بازار تنها ۱۰ درصد هم سقوط کند باز هم امکان لیکویید شدن حساب شما وجود دارد. ارزش لیکویید شدن به صرافی‌ای که استفاده می‌کنید بستگی دارد.
برای جلوگیری از صفر شدن حساب، باید دارایی بیشتری را به کیف پول اضافه کرد تا وثیقه افزایش پیدا کند. معمولاً صرافی‌ها پیش از لیکویید شدن حساب، کاربر را با خبر می‌کنند. شاید اصطلاح کال مارجین را شنیده باشید. این همان پیام استرس‌آوری است که اطلاع می‌دهد شما در خطر از دست رفتن سرمایه‌تان قرار دارید.
تقریباً همه چیز در موقعیت شورت شبیه موقعیت لانگ است با این تفاوت که قیمت ارز مورد نظر شما باید کاهش پیدا کند تا سود کنید.
چگونه ریسک معاملات با اهرم را مدیریت کنیم؟
در ابتدا باید با صراحت بیان کنیم اگر در بازار ارزهای دیجیتال تازه‌وارد محسوب می‌شوید؛ به سراغ معاملات اهرمی نروید. بهتر است خریدوفروش این نوع دارایی‌ها را موقتاً تا زمانی که آمادگی لازم را به دست نیاورده‌اید؛ در بازار معمول (اسپات) رمزارزها دنبال کنید.
درست است که معامله با استفاده از اهرم بزرگ ممکن است به سرمایه کمتری نیاز داشته باشد و در شروع انتخاب مناسبی به نظر بیاید، اما هرچه مقدار اهرم انتخابی بیشتر شود، شانس لیکویید شدن نیز بالاتر می‌رود.
در واقع این اشتباه مشترکی است که معامله‌گران تازه‌کار و کسانی که سرمایه زیادی ندارند؛ مرتکب می‌شوند. معامله‌گران کوچک تصور می‌کنند که با توجه به سرمایه کم خود باید از اهرم‌های بزرگ استفاده کنند تا به‌سرعت سودی به دست آورده و بار خود را ببندند. این تصور و همین‌طور طمع حاصل از آن باعث صفر شدن سرمایه اولیه آنها می‌شود و علاوه بر این منجر به کناره‌گیری آنها از بازارهای مالی می‌شود.
در صورتی که عدد اهرم خیلی بزرگ تعیین شود، حتی یک درصد تغییر قیمت هم می‌تواند منجر به از دست رفتن کل سرمایه شود. هر چه اهرم بزرگتر باشد؛ به همان میزان تحمل نوسانات قیمتی نیز کمتر می‌شود.
به‌طورکلی استفاده از اهرم کوچک‌تر به این معنی است که ریسک از دست دادن کل حساب معامله‌گر کاهش می‌یابد.
نکته حائز اهمیت این است که در بازه‌های زمانی کوچک‌تر، بازار به‌طور لحظه‌ای در حال نوسان است. بنابراین اگر اهرم انتخابی، عددی معقول (بین ۱x تا ۵x) باشد؛ التهاب لحظه‌ای بازار، موقعیت شما را کمتر تهدید خواهد کرد.
استراتژی‌های مدیریت ریسک مانند تعیین حد ضرر و حد سود، امکان از دست رفتن سرمایه شما را به حداقل می‌رساند.
با تعیین حد ضرر، موقعیت به صورت خودکار در قیمتی معین و با تحمل میزان مشخصی ضرر بسته خواهد شد. در نتیجه زمانی که بازار علیه موقعیت شما حرکت کند؛ چندان ضرر نخواهید کرد و وثیقه را کاملاً از دست نخواهید داد. تعیین حد سود عملکردی عکس حد ضرر دارد. با تعیین حد سود زمانی که سود معامله به مقدار مشخصی برسد؛ معامله به‌طور خودکار بسته می‌شود. با استفاده از حد سود، شما می‌توانید پیش از آنکه موقعیت بازار به روند نزولی تغییر حالت بدهد، سود خود را برداشت کنید.
تعیین حد سود برای تبدیل‌شدن به یک تریدر حرفه‌ای مسئله مهمی است. یک تریدر حرفه‌ای با مشخص کردن حد سود، انتظار خود را از یک موقعیت مشخص می‌کند و از سود بالقوه‌ای که دست نیافتن به آن می‌تواند منجر به ضرر هنگفتی شود؛ دست می‌کشد. کنترل حس طمع و علم به اینکه در بازار موقعیت‌های امن بسیاری وجود دارد؛ از مهمترین مشخصات یک تریدر حرفه‌ای است. برای اطلاعات بیشتر در این خصوص می‌توانید به مقاله حد سود و ضرر چیست و چگونه از آنها استفاده کنیم ، مراجعه کنید.
آیا استفاده از لوریج در ارز دیجیتال برای شما مناسب است؟
همانطور که خواندیم؛ معامله اهرمی در ارز دیجیتال شمشیر دو لبه‌ای است که می‌تواند سود بسیار زیادی داشته باشد و هم ضرر بسیار زیادی. به‌طورکلی ریسک معاملات اهرمی در تمامی بازارها بالاست و این ریسک در بازار پرنوسان ارزهای دیجیتال بسیار بیشتر است.
در حال حاضر به دلیل ملاحظات قانونی امکان انجام این معاملات در یک پلتفرم ایرانی وجود ندارد و علاقه‌مندان به معاملات اهرمی باید از پلتفرم‌های خارجی برای این منظور استفاده کنند. این مسئله نیز به‌خودی‌خود فاکتور ریسک دیگری را برای کاربران ایرانی به همراه خواهد داشت.
اگر مایل به انجام معاملات اهرمی هستید؛ پیش از هر چیز دانش و مسئولیت‌پذیری را در قبال هر اقدام خود رعایت کنید. احتیاط کنید و بدون تحلیل و تحقیق وارد هیچ موقعیتی نشوید. از سویی دیگر پلتفرم مورد نظر برای معامله اهرمی ارز دیجیتال را نیز با تحقیق، به‌درستی انتخاب کنید.
بسیاری از صرافی‌هایی که امکان معاملات اهرمی را فراهم می‌کنند؛ بارها به دست‌کاری بازار، از کار افتادن ابزارهای تعیین حد سود یا حد ضرر و خدماتشان در لحظه‌های حساس بازار، متهم شده‌اند. بنابراین انتخاب پلتفرم مناسب به تحقیق بسیار زیادی نیاز دارد.
قربانی طمع نشوید. ورود به چنین بازارهایی بدون علم و تحقیق، جز ضرر چیزی به همراه نخواهد داشت. بازار پر نوسان ارز دیجیتال حتی سرمایه‌گذاری در بازار اسپات را با چالش مواجه می‌کند چه رسد که ریسک این سرمایه‌گذاری در معاملات اهرمی چندین برابر هم خواهد بود. تا جایی که عده بسیاری معتقدند ورود به معاملات اهرمی در ارز دیجیتال، بیشتر از سرمایه‌گذاری، قمار است.
سخن پایانی
اهرم در ارز دیجیتال، سرمایه‌گذاری اولیه با پول کم و سود بیشتر را امکان‌پذیر می‌کند. بااین‌حال نوسانات بازار می‌تواند منجر به از دست رفتن همان سرمایه اندک شود. مخصوصاً اگر از اهرم‌های بزرگی مانند ۱۰۰x استفاده کنید. همیشه با احتیاط معامله را آغاز کنید و پیش از انجام معامله با اهرم، ریسک آن را ارزیابی کنید. هرگز اموال و دارایی‌هایی را که نمی‌توانید از دست بدهید را وارد هیچ معامله‌ای نکنید. بد نیست پیش از امتحان کردن معاملات اهرمی، به تعداد حساب‌ها و رقم‌هایی که به‌طور روزانه در صرافی‌ها لیکویید می‌شوند نیز توجه کنید.
لیکوئید شدن یا نقدینگی در رمزارزها چیست؟
در صرافی‌های معتبری همچون بایننس و بیتمکس می‌توان با کمک پوزیشن لانگ و شورت، از افزایش قیمت‌ها و همچنین کاهش آنها کسب سود کرد؛ اما در این میان بحث مهمی تحت عنوان لیکوئید شدن رمزارز یا نقدینگی در رمزارزها مطرح می‌شود که می‌تواند به راحتی منجر به از دست دادن کل سرمایه شما شود! مسئله لیکوئید شدن رمزارزها، موضوعی است که شاید در میان تریدرهای تازه کار، کمتر مورد توجه قرار بگیرد و در نتیجه با داشتن امیدهای واهی برای کسب سودهای نجومی، در بیشتر اوقات اصل سرمایه خود را در این راه از دست بدهند. با توجه به اهمیت فوق‌العاده این بحث، ما در این مقاله از صرافی آنلاین ارز دیجیتال کیف پول من قصد داریم تا به بررسی دقیق لیکوئید شدن رمزارز یا نقدینگی در رمزارزها بپردازیم. چنانچه شما نیز در این زمینه سوالی دارید که ذهنتان را به خود مشغول ساخته، تا انتهای این مقاله با ما همراه باشید تا به پاسخ پرسش‌های خود برسید.
معانی مختلف لیکوئید شدن رمزارز یا نقدینگی در رمزارزها
عبارت لیکوئید شدن رمزارز همواره در سه جایگاه مختلف مورد استفاده قرار میگیرد:
لیکوئید بودن یک رمزارز
لیکوئید بودن یک رمزارز (نقدینگی در رمزارزها) در واقع معیاری به منظور سنجش سهولت تبدیل یک دارایی به دارایی دیگر همانند تبدیل ارز دیجیتالی به ارز فیات (پول نقد)، بدون تأثیر بر قیمت آن ارز دیجیتالی است. به عبارت دیگر نقدینگی در رمزارزها، مشخص کننده سرعت خرید و فروش در بازار رمزارزها است؛ در نتیجه در صورتی که نقدینگی در حالت بالا قرار داشته باشد، معامله‌گر به راحتی و بدون داشتن هیچ گونه نگرانی خاصی درباره افزایش یا کاهش قیمت می‌تواند ارزهای دیجیتال خود را به پول نقد تبدیل کند. برخلاف موقعیت لانگ و شورت چیست؟ این مورد زمانی که نقدینگی در حالت پایین قرار داشته باشد، کاربر صرافی نمی‌تواند دارایی رمزارز خود را به سرعت، به پول نقد یا رمزارز دیگری تبدیل کند و حتی اگر بتواند آنها را تبدیل کند باز هم این مسئله بر روی قیمت آن تأثیرگذار خواهد بود. ناگفته نماند که در وضعیت فعلی بازار، استیبل کوین‌هایی همچون تتر و حتی کوین‌هایی همانند اتریوم و بیت کوین، در وضعیت لیکوئیدی قرار دارند.
لیکوئید بودن صرافی رمزارز
از معیارهای مشخص برای تشخیص لیکوئید بودن یک صرافی می‌توان به مواردی چون ارزش سرمایه و عمق بازار یک صرافی، اعتبار آن و همچنین توانایی یک صرافی در تأمین سریع نقدینگی مورد نیاز کاربران، بالا بودن تعداد سفارش‌های خرید و فروش در قیمت‌های مختلف و مواردی از این قبیل اشاره کرد. صرافی‌های لیکوئیدی طبیعتا اعتبار بیشتری در میان تریدرها دارند؛ چراکه سرعت معامله و دادوستد رمزارزها در این دسته از صرافی‌های ارز دیجیتال، بسیار بیشتر از صرافی‌های غیر لیکوئیدی است.
لیکوئید شدن کاربر در صرافی ارز دیجیتال
اما مسئله لیکوئید شدن کاربر در واقع به معنای از دست دادن اصل سرمایه او است و با دو مورد گفته شده در بالا کاملا متفاوت است. این حالت در پی معاملات مارجین و فیوچرز اتفاق می‌افتد؛ به این صورت که کاربر صرافی، از بازار وام میگیرد، اما به دلیل تحلیل‌ها و پیش‌بینی‌های اشتباه، بخشی و در برخی موارد کل سرمایه خود را در این معامله از دست می‌دهد. در واقع در این حالت صرافی دارایی کاربر را به حساب خود منتقل می‌کند.
لیکوئید شدن رمزارز (نقدینگی در رمزارزها) به زبان ساده
اگر بخواهیم یک تصور کلی از روند لیکوئید شدن رمزارز (نقدینگی در رمزارزها) در ذهن شما به وجود آوریم، می‌توانیم بگوییم که لیکوئید شدن رمزارز، در واقع یک شاخص برای نشان دادن میزان سرعت نقد شوندگی یک ارز دیجیتالی است. به این مثال توجه کنید؛ فرض کنید که یک مجسمه قدیمی بسیار ارزشمند در خانه خود دارید. اگر قصد فروش این مجسمه را داشته باشید، احتمال این که بتوانید آن را به سرعت و با قیمت اصلی بفروشید چقدر است؟ این در واقع همان لیکوئیدیتی است؛ چراکه لیکوئید بودن یک دارایی، به معنای نقدپذیری بالای آن است.
علت اهمیت لیکوئید شدن رمزارز (نقدینگی در رمزارزها)
تصویر از financemagnates.com
کاملاً واضح است که ارزهای دیجیتالی و رمزارزها در زمره دارایی‌های دیجیتالی قرار می‌گیرند و از طرف دیگر به لحاظ لیکوئیدیتی، دارایی‌های دیجیتالی در مقایسه با اشیاء ملموس موقعیت بهتری دارند. با این مقدماتی که گفته شد این سوال در ذهن ایجاد می‌شود که آیا با این اوصاف می‌توانیم بازار ارزهای دیجیتالی را لیکوئیدی به حساب آوریم؟ در پاسخ به این سوال بایستی بگوییم که عملا نمی‌توان برای تمامی رمزارزها، نسخه یکسانی پیچید. برای این که بهتر متوجه این قضیه شوید به این مثال‌ها توجه کنید: امروزه استیبل کوین‌هایی چون تتر، به لحاظ لیکوئیدیتی تقریبا هم سطح با پول نقد به حساب می‌آیند. کوین‌هایی چون بیت کوین و اتریوم نیز هرچند که دارای نوسان قیمتی هستند، اما با این وجود در سرتاسر جهان سریعاً مورد معامله قرار می‌گیرند. برخی از رمزارزها و ارزهای دیجیتال به لحاظ قدرت نقد شوندگی در موقعیت بسیار خوبی قرار دارند و معامله آنها سریع و بدون دردسر انجام می‌شود. این در حالی است که در بازار برخی ارزهای دیجیتالی، روزانه شاهد خرید و فروش‌های کمتر از چند هزار دلار هستیم؛ در حالی که در نقطه مقابل آنها بازارهایی قرار دارد که حجم معاملات روزانه آنها به چند میلیارد دلار می‌رسد! اهمیت لیکوئید شدن رمزارز (نقدینگی در رمزارزها) را به هنگام معامله آلت کوین‌ها متوجه خواهید شد. اگر دارایی شما از چند ارز دیجیتال با لیکوئیدیتی پایین تشکیل شده باشد، این امکان وجود خواهد داشت که قادر به خروج از بازار در ازای قیمت مورد نظر نباشید. در این موارد، اختلاف قیمت معامله بیشتر می‌شود؛ لذا بهتر است به هنگام معامله ارزهای دیجیتالی به سراغ رمزارزهای عجیب و ناشناخته نروید و ارزهایی که دارای لیکوئیدیتی بالایی هستند را برای ترید انتخاب کنید. سوالی که در اینجا مطرح می‌شود این است که در صورت ثبت سفارش بزرگ، در بازاری که دارای لیکوئیدیتی و نقدشوندگی پایین است، چه اتفاقی رخ می‌دهد؟! در پاسخ به این سوال باید بگوییم که به دلیل وجود تفاوت موقعیت لانگ و شورت چیست؟ قیمت میان قیمت مدنظر شما با قیمتی که نهایتا معامله با آن منعقد می‌شود، متضرر خواهید شد.
عوامل موثر بر لیکوئید شدن رمزارز (نقدینگی در رمزارزها)
همان طور که در مطالب بالا نیز به آن اشاره شد، لیکوئید شدن رمزارز در واقع به معنی نقد شوندگی و نقدینگی در رمزارزها است. این مفهوم، مستقیماً به مقدار حجم بازار ارزهای دیجیتال، تعداد تریدرها و معامله‌گران، محبوبیت این بازار و حجم معاملات آن در طول یک روز بستگی دارد. به عبارت دیگر، هر چه میزان این اعداد بالاتر باشد، امکان معامله در آن بازار نیز ساده‌تر خواهد بود. البته ناگفته نماند که مفهوم لیکوئید شدن، فقط مختص به بازارهای کریپتوکارنسی نیست و در دیگر بازارهای مالی همچون بورس نیز از این اصطلاحات استفاده می‌شود.
دلایل لیکوئید شدن یک کاربر صرافی
در واقع قیمتی که سبب لیکوئید شدن یک کاربر می‌شود، به نوع پوزیشن او بستگی دارد؛ بنابراین اگر پوزیشن خرید استقراضی یا همان لانگ را انتخاب کند، به هنگامی که قیمت ارزهای دیجیتال مورد معامله از قیمت ورودی کمتر باشد، ابتدا وارد محدوده ضرر شده و سپس به قیمت تسویه حساب نزدیک خواهد شد. مثلاً فرض کنید با این تصور که قیمت اتریوم در آینده صعودی خواهد بود، در قیمت فعلی اتریوم وارد پوزیشن لانگ در این رمزارز شده‌اید و لوریج حساب شما هم 20 می‌باشد؛ چنانچه به هر دلیلی روند قیمت اتریوم برگردد و نزولی شود و قیمت آن 5 درصد کاهش یابد، در این صورت شما لیکوئید می‌شوید. در پوزیشن فروش استقراضی یا شورت نیز برعکس این موضوع اتفاق می‌افتد؛ به این معنی که اگر در قیمتی که در بالا به آن اشاره کردیم و با این تصور که قیمت اتریوم افت می‌کند، پوزیشن شورت باز کنید. در این صورت بنا به هر دلیلی قیمت اتریوم 5 درصد افزایش یابد، لیکوئید خواهید شد. نکته بسیار مهمی که باید حتما در معاملات خود به آن توجه کنید این است که هر چه میزان لوریجی انتخابی شما بیشتر باشد، احتمال لیکوئید شدن شما هم افزایش پیدا خواهد کرد و درصد کمی از تغییرات قیمتی نیز به لیکوئید شدن حساب شما منتهی خواهد شد.
خطر سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتالی با لیکوئیدیتی پایین
سرمایه‌گذاری بر روی ارزهای دیجیتالی بر اساس فاکتورهای مختلفی صورت میگیرد و لیکوئید شدن رمزارز مدنظر، یکی از این فاکتورها است که بایستی مورد بررسی قرار بگیرد. تحلیل‌گران حوزه ارزهای دیجیتال، در ارتباط با سرمایه‌گذاری بر روی رمزارزهایی با لیکوئیدیتی پایین توصیه می‌کنند که محتاطانه عمل کنید و از سرمایه‌گذاری در حجم گسترده اجتناب نمایید؛ چراکه ممکن است به هنگام فروش آن، نتوانید این رمزارز را با قیمت اصلی خود بفروشید و در نهایت متضرر شوید. اگر فرد ریسک پذیری نیستید، توصیه ما به شما این است که عمدتاً سرمایه خود را بر روی ارزهای دیجیتالی که قابلیت لیکوئید شدن بالایی دارند متمرکز کنید. البته ناگفته نماند که به هنگام سرمایه‌گذاری بر روی ارزهای دیجیتال، باید سایر فاکتورها همانند میزان حداکثر عرضه و تعداد کل ارز دیجیتال، ارزش بازار ارز دیجیتال، حجم معاملات این رمزارز، حجم در گردش ارز دیجیتال و مواردی از این دست را در نظر بگیرید.
پیشگیری از لیکوئید شدن کاربر در صرافی
با توجه به معنای منفی لیکوئید شدن کاربر که به معنی از دست دادن سرمایه او است، بایستی راهکارهایی را به منظور پیشگیری از لیکوئید شدن کاربر ارائه دهیم. اولین راهکار برخورداری از استراتژی معاملاتی درست است. یک استراتژی معاملاتی منظم سبب می‌شود تا معامله‌گر در یک مسیر مشخص گام بردارد. این استراتژی سبب می‌شود تا شما دید خوبی نسبت به رصد بازار داشته باشید و نقاط بهینه برای ورود و خروج را بهتر مورد شناسایی قرار دهید. راهکار دیگر افتتاح حساب‌هایی با لوریج پایین است؛ چراکه هر چه میزان لوریج و اهرم حساب‌های معامله تریدرها بیشتر باشد، امکان لیکوئید شدن آنها نیز بیشتر می‌شود. با توجه به نوسانات بازار، بهتر است از حساب‌هایی استفاده کنید که دارای لوریج کمتری هستند. یکی از بهترین روش‌ها به منظور جلوگیری از لیکوئید شدن کاربر صرافی، استفاده از روش تعیین کردن حد سود و ضرر است. با این روش شما می‌توانید با کمک ابزارهایی چون حد ضرر، ریسک سرمایه‌گذاری خود را کنترل کنید. اکثر تریدرها نسبت ریسک را به ریوارد یک به دو تعیین می‌کنند؛ یعنی در این حالت تریدرها حاضرند تا در قبال دو واحد سود یک واحد ضرر را تحمل کنند. نکته آخر آن که اگر دانش گسترده‌ای درباره تحلیل بازار ارز دیجیتال ندارید بهتر است با سرمایه اندک وارد معاملات شوید تا به درستی با راه و روش این معاملات آشنا شوید و با لیکوئید شدن مواجه نگردید.
لیکوئید شدن رمزارزها در یک کلام
لیکوئید شدن رمزارز (نقدینگی در رمزارزها) در سه موقعیت متفاوت رخ می‌دهد؛ اولی در ارتباط با خود رمزارز است که به میزان نقد شوندگی ارزهای دیجیتالی مربوط می‌شود، دومی در ارتباط با صرافی است که در واقع نشان دهنده میزان قدرت یک صرافی در تأمین میزان نقدینگی مورد نیاز کاربران خویش است و لیکوئید شدن در این دو مفهوم دارای اثر مثبتی است، اما حالت سوم لیکوئید شدن، لیکوئید شدن کاربر است که در این حالت کاربر ممکن است بخشی یا تمام سرمایه خود را از دست بدهد و به جای کسب سود، متضرر گردد که بهترین راهکار در این زمینه احتیاط در ورود به معاملات رمزارزهای کمتر شناخته شده است. ما در این مقاله از کیف پول من به بررسی دقیق موارد گفته شده پرداختیم، چنانچه در زمینه لیکوئید شدن رمزارز (نقدینگی در رمزارزها) سوالی دارید که در این مقاله به آن پرداخته نشده است، سوال خود را در بخش نظرات با ما در میان بگذراید تا در سریع‌ترین زمان ممکن به آن پاسخ دهیم.
دیدگاه شما