ریسک نحوه ترید اهرم دار


توکن های لوریج دار کوکوین | آکادمی آینده

معاملات اهرم دار به چه معنا است؟

برای خرید و فروش رمز ارزها می توان به روش های متفاوتی عمل کرد. اگر در بازار ارز های دیجیتال مشغول به فعالیت باشید ممکن است که عبارت های «شورت کردن» (فروش استقراضی) رمز ارز ها، معاملات مارجین یا معامله کردن ارز های دیجیتال با اهرم (Leverage) یا معاملات اهرمی را شنیده باشید. تمام این عباراتی که گفته شد، بیانگر معاملات اهرم‌دار یا معاملات مارجین هستند.

معاملات اهرم دار رمز ارزها به چه معنا است؟

برای درک ساده ی معاملات اهرم دار این متن را بخوانید:

معامله‌گران در معاملات مارجین یا همان معاملات اهرم دار ارز بیت کوین یا دیگر ارز ها می‌توانند از پلتفرم معاملاتی خود «قرض» بگیرند.

این قرضی که معامله گران می گیرند باعث می شود با قدرت و سرمایه بیشتری در مقایسه با حساب واقعی خودشان اقدام به معامله کنند.

معاملات اهرم دار ارز های دیجیتال یک روش متداول معاملاتی است.

این روش به معامله‌گران این امکان را می دهد که با قرض (وام) گرفتن از سایر معامله‌گران در صرافی یا از خود صرافی سرمایه بیشتری برای خریداری یک ارز دیجیتال در اختیار داشته باشند.

اما در معاملات معمولی بر خلاف معاملات اهرم دار، معامله‌گران از سرمایه خود برای خرید بهره می برند.

ولی در معاملات مارجین (معاملات اهرم دار) معامله‌گران قادر هستند با چندین برابر سرمایه اولیه خود معامله کنند.

به معاملات مارجین معمولا معاملات اهرم دار یا اهرمی نیز می گویند. «اهرم» عدد یا ضریبی است که معامله‌گران می‌توانند سرمایه خود را در آن ضرب کند.

برای مثال:

فرض کنید یک معامله‌گر معاملات خود را با اهرم ۱۰ برابر انجام دهد. این معامله گر می‌تواند ۱۰ برابر بیشتر از حالت عادی کسب سود نماید.

معاملات اهرمی در نگاه اول جذاب هستند. ۱۰ برابر شدن سود در هر خرید و فروش ممکن است توجه هر فردی را به خود جلب بکند.

اما با این حال معاملات مارجین یا اهرم‌دار معایبی هم دارند که نمی توان از آنها چشم پوشی کرد.

استفاده از ضریب اهرم در معاملات رمز ارزی مانند بیت کوین برای افزایش حجم پوزیشن معاملاتی موجب می شود تا سرمایه اولیه معامله‌گران نیز در معرض خطر بیشتری قرار بگیرد.

اما ممکن است برای شما تا اینجای مطلب چند سوال اساسی ایجاد شده باشد.

زمانی که در حال انجام معاملات مارجین بیت کوین هستیم آیا ممکن است تمام سرمایه خود را از دست بدهیم؟

اگر قادر باشیم که سود معامله‌ای را ۱۰ برابر کنیم آیا به این معنی است که امکان دارد در معامله‌ای ۱۰ برابر ضرر اصلی به صرافی بدهکار شویم؟

نکته خوبی که در معاملات اهرم دار وجود دارد این است که خطر ضرر کردن در معاملات متناسب با اهرم افزایش پیدا نمی‌کند.

برای مثال معامله‌ای با اهرم ۱۰ دلیلی بر افزایش ۱۰ برابر ضرر شما نمی‌شود.

متضرر شدن، بیشتر از آنچه که در اول یک معامله تعهد داده اید معمولا ممکن نیست.

معاملات اهرم دار غالبا در بازارهای کم سرعت و کم نوسان مانند بازار فارکس طرفداران بیشتری دارد.

اما اکنون معاملات اهرم دار در بازار سریع و پرنوسان ارزهای دیجیتال هم طرفداران زیادی پیدا کرده است.

چگونگی کارکرد معاملات مارجین ارز دیجیتال

معاملات مارجین رمز ارز بیت کوین در اساس بسیار ساده و آسان است.

معامله‌گران یک مقدار از سرمایه خود را در اختیار صرافی قرار می‌دهند و بجای آن سرمایه زیادی برای معاملات خود دریافت می‌کنند.

معامله گران تمام این سرمایه را برای به دست آوردن سود کلان ریسک می‌کنند.

معامله‌گران برای انجام «مارجین اولیه» (Initial Margin) لازم است اول سپرده ای را برای باز کردن یک پوزیشن معاملاتی ارائه دهند.

معامله گران باید مقدار معلومی از سرمایه را در حساب خود نگه دارند.

این کار باعث می شود که پوزیشن خرید باز بماند، این عمل به عنوان «مارجین نگهداری» (Maintenance Margin) معروف است.

صرافی های ارز دیجیتال، ضریب اهرم های متغیری ارائه می دهند.

بعضی از صرافی‌ها ضریب اهرم‌هایی تا ۲۰۰ برابر را به افراد ارائه می‌دهند.

این صرافی های برای کاربران خود این امکان را فراهم می کنند تا در معاملات خود پوزیشن‌هایی معادل ۲۰۰ برابر سرمایه اولیه خود باز کنند. اما در برخی از صرافی های دیگر ضریب اهرم به ۲۰، ۵۰، یا ۱۰۰ برابر می رسد.

صرافی‌های متفاوت از اصطلاحات مختلفی برای بیان کردن ضریب اهرم استفاده می‌کنند.

برای نمونه، بعضی از کارگزاری‌ها در بازار Forex به جای اصطلاح اهرم ۱۰۰ برابر از اصطلاح اهرم ۱۰۰:۱ استفاده می‌کنند.

اهرم در بازار فارکس(LEVERAGE) / دوست عزیز من خواندن این مطلب رو از دست نده

در دنیای بازار ارزهای دیجیتال طبق معمول از اصطلاح اهرم چند برابر (در زبان انگلیسی با X نشان داده می شود) استفاده می‌شود. اصطلاح اهرم ۱۰۰ برابر در دنیای ارزهای دیجیتال همان اهرم ۱۰۰:۱ در دنیای فارکس است.

اگر یک معامله اهرمی در یک صرافی باز کنید. مقدار سرمایه‌ای که برای ایجاد معامله به حسابتان می ریزید توسط صرافی به عنوان وجه تضمین نگهداری می‌شود.

مقدار سرمایه ای که قادر هستید در هنگام معامله اهرمی از آن استفاده کنید به قوانین آن صرافی و سرمایه اولیه تان وابسته است.

پوزیشن شورت و لانگ در معاملات اهرم دار چیست؟

زمانی که یک پوزیشن معاملاتی اهرم دار بر روی ارز های دیجیتال باز می‌کنید می‌توانید یکی از دو مورد شورت (Short) یا فروش و لانگ (Long) یا خرید را برای پوزیشن معاملاتی خود انتخاب کنید.

هنگامی که معامله‌گران، پوزیشن لانگ (Long) باز می کنند، تحلیل می کنند ارزش ارز دیجیتال مورد نظرشان افزایش یابد.

اما معامله گران در معاملات شورت (Short) برعکس پوزیشن لانگ (Long) عمل می کنند.

اگر معامله‌گران بر این باور باشند که قیمت ارز دیجیتال مورد نظرشان کاهش می یابد برای فروش آن رمز ارز یک پوزیشن (Short) باز می کنند.

این افراد با باز کردن پوزیشن شورت (Short) قصد دارند تا از پیشبینی کاهش قیمت رمز ارز مورد نظر کسب سود کنند.

به این نکته مهم توجه کنید

صرافی‌ای که برای معاملات مارجین انتخاب می کنید، در مقابل سرمایه‌ای که در معاملات اهرم دار وام می‌گیرید از شما مبلغی را به عنوان وجه تضمین نگه می‌دارد.

اگر در سود معاملات خودتان را ببندید صرافی موظف است که رمز ارزی را که در ابتدا سپرده‌گذاری کرده بودید را همراه با سود آن معامله به حساب شما واریز کند.

ولی اگر در معاملات اهرم دار، معامله شما با ضرر بسته شد صرافی به صورت اتوماتیک معامله شما را می بندد.

بسته شدن خودکار معامله توسط صرافی را اصلاحا «لیکوئید» می گویند.

مارجین کال و لیکوید شدن در معاملات اهرمی به چه معنا است؟

زمانی که برای انجام معاملات اهرم دار بیت کوین از صرافی سرمایه ای قرض می کنید. برای کاهش ریسک معامله صرافی اقداماتی را انجام داده است.

فرض کنید وارد یک معامله‌ مارجین شده اید و بازار بر خلاف پیش بینی شما پیش برود. آن وقت صرافی وجه تضمین بیشتری برای باز نگه داشتن پوزیشن‌ از شما طلب می کند و یا ممکن است که معامله تان را به اجبار ببندد.

وقتی که این اتفاق برای معامله شما بیفتد، صرافی شما را اصطلاحا مارجین کال می‌کند.

وقتی که ارزش دارایی تحت معامله مارجین از مقدار مشخصی پایین تر بیایید مارجین کال اتفاق می افتد.

اگر سطح مارجین یک معامله بیش از حد پایین بیاید احتمالاً صرافی آن معامله را می بندد. این شرایط را به اصطلاح سطح لیکوئید شدن مارجین یا قیمت لیکوئید شدن می گویند.

لیکوید شدن هنگامی رخ می دهد که صرافی مطمئن شود فقط سرمایه شما دچار ضرر شده است. در صورت اطمینان از این اتفاق معامله به صورت اتوماتیک بسته خواهد شد.

تصور کنید زمانی که قیمت بیت کوین ۱۰٫۰۰۰ دلار است معامله گری در این قیمت وارد یک پوزیشن لانگ ۲:۱ شده است.

معامله‌گر ۱۰٫۰۰۰ دلار دیگر از صرافی قرض می گیرد. پس سطح لیکوید شدن معامله او ۵۰۰۰ دلار است.

با رسیدن قیمت بیت کوین به این قیمت معامله‌گر وجه تضمین اولیه ۱۰۰۰۰ دلاری خود را از دست می دهد. به همین دلیل صرافی معامله او را خواهد بست یا به اصطلاحی معامله را لیکوئید می‌کند.

معاملات اهرمی چه مزایایی دارد؟

معاملات مارجین (اهرمی یا اهرم دار) به نسبت معامله با حالت عادی بسیار سود آورتر است. به عنوان مثال سود حاصل از پوزیشن موفقی که با اهرم ۱۰۰ باز شده است ۱۰۰ برابر بیشتر از سود همان پوزیشن در حالت عادی و بدون استفاده از اهرم است.

معاملات اهرمی ارزهای دیجیتال به معامله‌گران دارای استراتژی این امکان را می‌دهد تا از ورود به معامله های فروش در بازارهای نزولی هم سود کسب کنند.

برای مثال فردی که کاهش شدید قیمت یک رمز ارز را درست پیش بینی کرده است می‌تواند بخشی از پرتفوی خود را به یک معامله شورت اختصاص دهد تا سود حاصل از آن ضرر ناشی از کاهش شدید قیمت در یک معامله دیگر را جبران کند.

معاملات اهرمی را با چه روش هایی انجام دهیم؟

از معاملات اهرمی به عنوان یک راهکار سرمایه گذاری با ریسک بالا یاد می شود.

معاملات مارجین به حرکت کوتاه مدت بازار وابسته است. بازار ارز های دیجیتال به نسبت بازار بورس یا بازار فارکس بسیار پر افت و خیز است. پر نوسان بودن این بازار خود دلیلی است بر اینکه ریسک آن نیز بیشتر شود.

ترید (Trade) کردن رمز ارز / شاید خوندن این مطلب هم برات مفید باشه پس ازت دعوت می کنم این مطلب رو ریسک نحوه ترید اهرم دار هم بخونی

برای انجام معاملات اهرمی ارز های دیجیتال روش هایی وجود دارد که لازم است به آن ها توجه کنیم:

  • حجم معاملات را به تدریج بیشتر کنید:

اگر در معاملات اهرمی تازه کار هستید شاید بهتر باشد که کارتان را با سرمایه های کم و اهرم های کم شروع کنید. و تا زمانی که به درک درستی از معاملات مارجین نرسیده اید ریسک های بزرگی را انجام ندهید.

  • در ابتدا معاملات مارجین را تمرین کنید:

معامله کاغذی (PAPER Trading) که به معامله دمو هم شناخته می شود به معامله‌گران تازه کار این اختیار را می دهد تا در یک فضای غیر واقعی «معامله» کنند.

در پلتفرم‌های معاملات دمو پول واقعی مورد استفاده قرار نمی گیرد ولی قیمت‌ رمز ارزها واقعی هستند.

معاملات دمو به معامله‌گران تازه کار این اجازه را می‌دهند تا راهکار های خود را بدون به خطر انداختن سرمایه تست کنند.

افراد حرفه ای در معاملات اهرمی، برای کم کردن ریسک معامله از انواع سفارشات مثل تعیین حد ضرر و حد سود استفاده می کنند.

به وسیله این نوع سفارشات معامله گران می توانند اهداف قیمتی حد سود و حد ضرر مشخصی برای هر معامله تعیین کنند. و معامله هایشان را به صورت اتوماتیک ببندند.

  • معامله هایتان را به چند بخش تقسیم کنید:

شما می‌توانید با تقسیم کردن یک معامله به چند بخش جدا ریسک معاملات را کم کنید.

معامله‌گران با ذخیره سود معاملات به صورت پلکانی می‌توانند سود را به صورت فزاینده ذخیره کنند.

  • به کارمزدها و بهره های صرافی ها دقت کنید:

وقتی وارد یک معامله مارجین می شوید لازم است بهره سرمایه‌ای را که وام می‌گیرید بپردازید.

معاملات مارجین ارزهای دیجیتال کارمزدهای مداومی را برای معامله‌گران به وجود می آورد.

در برخی از معاملات امکان دارد که این کارمزد ها باعث کاهش سود معاملات بشود.

  • برای معامله هایتان هدف تعیین کنید:

هنگام انجام معاملات اهرمی باید یک راهکار مدیریت ریسکی را معلوم کنید.

در این راهکار لازم است که هدفی برای به دست آوردن سود تعیین کنید و حتما به سمت این هدف حرکت کنید.

مشخص کردن حد ضرر و پایبندی به نقطه خروج از معامله بسیار اهمیت دارد.

  • به تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال توجه کنید:

حرکات بازار ارزهای دیجیتال عمدتاً بر پایه تحلیل تکنیکال است. اما، تحلیل های فاندامنتال می‌توانند اثر عمیق و ناگهانی بر قیمت ارز های دیجیتال داشته باشند.

سخن آخر

معاملات اهرمی ارز های دیجیتال برای معامله گران جذاب است.

اگر مطمئن هستید که بازار ارز های دیجیتال را به خوبی می شناسید. و می دانید که می توانید همواره حرکت‌ قیمتی بازار ارز دیجیتال را به درستی تحلیل کنید. با انجام معاملات مارجین ارز های دیجیتال قادر خواهید بود که سود خود را به طرز چشمگیری افزایش دهد.

اما اگر وارد معاملات اشتباه شوید ممکن است درگیر ضررهای مالی چشمگیری شوید.

بنابراین اگر تصمیم دارید تا وارد معاملات مارجین شوید لازم است در ابتدا یک صرافی مناسب با شرایط خودتان پیدا کنید.

قبل از باز کردن یک معامله حتما شرایط آن رمز ارز را مورد تحلیل و ارزیابی قرار دهید.

توکن های لوریج دار (ریسک نحوه ترید اهرم دار leveraged tokens) چیست؟ + آموزش خرید و فروش در صرافی کوکوین

توکن های لوریج دار | آکادمی آینده

اهرم ابزاری است که معمولاً صرافی ها در اختیار معامله‌گران قرار می‌دهند تا تریدر ها بتوانید با پول بیشتری از سرمایه شان در بازارهای مالی معامله کنند. معامله‌گر با وام گرفتن قدرت خرید خود را در مقایسه با استفاده مطلق از سرمایه خودش چندین برابر می‌کند. اگر به سودآوری از ارزهای دیجیتال علاقه دارید و یا قصد ورود به بازارهای مالی که جذاب و پول‌سازند را دارید، حتماً مبحث توکن های لوریج دار را بیاموزید. هر صرافی توکن‌ های لوریج ‌دار خود را به بازار معرفی می‌کند که این توکن‌ها قابلیت اضافه شدن به سایر اکسچنج ها را نخواهند داشت. در این مقاله قصد داریم به بررسی صرافی های لوریج دار بپردازیم. خرید و فروش توکن اهرم دار و آموزش خرید توکن های لوریج دار کوکوین را بررسی می‌کنیم. شما پس از تسلط به مبحث توکن ‌های لوریج ‌دار سودهای دلچسبی را در ترید رمز ارزها به دست خواهید آورد.

آشنایی با توکن های لوریج دار

ماهیت کلی اهرم در امور مالی و رمز ارزی یکسان است اما تفاوت در نحوه وام‌گیری وجود دارد. وام گرفتن در دنیای دیفای (دارایی های غیرمتمرکز) معمولاً به‌طور کامل بر اساس قرار دادن وثیقه است.

در اختصار به توکن‌ های لوریج‌ دار LVT گفته می‌شود. ‌در کل فرقی با سایر توکن ها از بابت خرید و فروش ندارند؛ اما از لحاظ فنی، عملکرد توکن اهرم دار کمی متفاوت است. فرض کنید شما تصمیم دارید به پوزیشن ۱۰۰ دلاری وارد شوید. در حالت عادی فقط می‌توانید اندازه همان 100 دلار در بازار خرید کنید؛ اما در حالت لوریج ۲ برابری، صرافی های لوریج دار به شما ۲ برابر موجودی حسابتان وام می‌دهد. در این صورت شما می‌توانید به اندازه ۲۰۰ دلار خرید کنید. صرافی، پول اولیه شما را به عنوان وثیقه برای تضمین بازپرداخت وام، بلوکه می‌کند.

تفاوت معاملات مارجین با توکن اهرم ‌دار

معاملات مارجین و استفاده از لوریج (اهرم)، خطر کال مارجین دارد. به این معنی که اگر میزان ضرر شما با اعمال اهرم وام گرفته شده، از میزان وثیقه شما بیشتر شود، صرافی معامله شما را به صورت خودکار می‌بندد و وثیقه شما را به عنوان ضرر و زیان معامله برمی‌دارد.

در مثال قبل گفتیم که ۱۰۰ دلار وثیقه ما بود و ۲۰۰ دلار وام گرفته بودیم. حال اگر مجموع زیان های معاملات ما به ۱۰۰ دلار برسد، صرافی تمام معاملات در ضرر ما را به صورت خودکار می‌بندد و وثیقه ما را به عنوان جبران ضررها برمی‌دارد. این کار باعث می‌شود که ریسک معاملات در حالت مارجین بالا برود. اما توکن‌ های لوریج ‌دار این مشکل را تا حد زیادی رفع کرده‌اند. لیکوئید شدن یک توکن به معنای صفر شدن ارزش آن است. توکن ‌های لوریج دار، خطر لیکوئید شدن ندارند اما ممکن است دارایی شما را تا میزان بسیار زیادی کاهش دهند.

جدول لوریج‌ در معاملات مارجین

Initial Margin Rate

Leverage

برای انجام معاملات مارجین، ابتدا باید لوریج مورد نظر را انتخاب کنیم. پس از انتخاب آن، مارجین اولیه مورد نیاز برای این معامله توسط صرافی مشخص خواهد شد. بر اساس ریسک نحوه ترید اهرم دار ضریب اهرم انتخابی، ماکزیمم اندازه سفارش تعیین خواهد شد. سپس باید سفارش خرید یا فروش را انتخاب کنیم. برای مثال اهرم 5x را انتخاب می‌کنیم. می‌خواهیم با این معامله سرمایه خود را 5 برابر کنیم. مارجین حداقل، مقدار سرمایه‌ای است که توسط صرافی محاسبه می‌شود که همان قیمت لیکوئید شدن در معاملات فیوچرز می‌باشد.

اگر زیان حاصل از یک معامله، کمتر از مارجین حداقل شود، سفارش به صورت خودکار کنسل خواهد شد و اصطلاحاً تریدر لیکوئید یا کال مارجین خواهد شد. در این حالت کل پول از بین می‌رود.

در بخش اسپات، اگر بعد از کال شدن، دوباره قیمت برگردد و به تارگت‌ برسد. کل پول را از دست نمی‌دهید، بلکه سود هم خواهید داشت. اهمیت توکن ‌های لوریج دار اینجا مشخص می‌شود؛ زیرا در توکن ‌های لوریج دار شما در ظاهر به ضرر می‌روید ولی در باطن کال مارجین نمی‌شوید یعنی در ضرر ۱۰۰ درصدی، معاملات بسته نمی‌شود؛ مثلاً اگر رمز ارزی به صورت ناگهانی تا ۳۰ درصد سقوط قیمتی داشته باشد توکن لوریج شده آن ۶۰ درصد (۲ برابر) سرمایه شما را کاهش خواهد داد. به همین جهت از این نوع توکن ها در معاملات بلند مدت استفاده نکنید زیرا امکان هر سقوط قیمتی ناگهانی برای هر رمز ارزی وجود دارد.

در حالت عادی شما نمی‌توانید چیزی که ندارید را بفروشید و از پایین رفتن قیمت سود کنید. اما اگر نمودار توکن را معکوس کرده و بخرید، مانند این است که از پایین رفتن قیمت سود می‌برید. به همین دلیل دو نوع توکن اهرم ‌دار ایجاد شده است.

در صرافی بایننس توکن‌ های لوریج‌ دار که در حالت معمولی و از بالا رفتن قیمت به شما سود می‌دهند با پسوند UP و توکن‌ های لوریج ‌داری که از پایین رفتن قیمت به شما سود می‌دهند، با پسوند Down نمایش داده می‌شوند. به عنوان مثال BTC3UP در زمان بالا رفتن بیت کوین، سود 3 برابری خواهد داشت و توکن BTC3DOWN برای زمانی استفاده می‌شود که بخواهید از پایین رفتن قیمت بیت کوین سود کنید.

آموزش معاملات توکن های لوریج دار کوکوین

2

توکن های لوریج دار کوکوین | آکادمی آینده

در صرافی کوکوین وارد بخش Derivatives می‌شویم سپس آیتم leveraged tokens را انتخاب می‌کنیم. این توکن ها به صورت پیش فرض دارای لوریج هستند. برای اطلاعات بیشتر کافی است در لیست موجود، روی توکن مورد نظر کلیک کنید. اطلاعاتی مانند مقدار حداکثر و حداقل لوریج توکن، همچنین مقدار ارزی که باید پرداخت کنید در اختیار شما قرار می‌گیرد.

3

صرافی های لوریج دار | آکادمی آینده

مثلاً ADA3S توکن دارای لوریج ارز کاردانو در حالت فروش و LINK3L توکن دارای لوریج ۳ ارز چین لینک در حالت خرید است. با خرید LINK3L در صورتی که قیمت چین لینک یک درصد افزایش یابد شما ۳ درصد سود می‌برید و برعکس.
برای خرید و فروش این توکن ها، روی قسمت Trade برای توکن مورد نظر کلیک کنید تا وارد محیط خرید و فروش توکن‌ های لوریج ‌دار کوکوین شوید. بقیه مراحل کار مشابه خرید و فروش توکن های معمولی در حالت اسپات خواهد بود.

در بخش subscription History تاریخچه خرید و فروش های در بازه زمانی ۷ روزه و ۳۰ روزه نمایش داده می‌شود. همچنین مقدار کارمزد (Fee) و سایر اطلاعات را می‌تواند ببینید.

4

توکن اهرم دار | آکادمی آینده

توکن‌ های لوریج ‌دار برای اینکه بتوانند همواره با ضریب لوریج مشخص شده نسبت به نمودار کوین اصلی در نوسان باشند، نیاز به مدیریت و نگهداری هستند؛ بنابراین زمانی که شما این توکن‌ها را می‌خرید تا زمانی که نگهداری می‌کنید باید روزانه 0.01% (معادل 3.5% سالانه)، کارمزد مدیریت یا همان Management Fee بپردازید. این کارمزد بابت مدیریت و بالانس نگه داشتن نمودار مطابق با لوریج مشخص شده از شما دریافت می‌شود. علاوه بر هزینه مدیریت، نگهداری این توکن ها ریسک قیمتی دارد و ممکن است در بلند مدت تمامی سود شما را از بین ببرند.

تعدیل توکن های لوریج دار

هر توکن اهرم دار، یک اهرم هدف دارد. برای اینکه توازن توکن ‌های لوریج دار حفظ گردد و نسبت اهرم ثابت دارایی ها متعادل شود تعدیل روزانه صورت می‌گیرد. این تعادل باعث می‌شود توکن مورد نظر لیکوئید نشود.

هدف اصلی تعدیل میزان لوریج، جلوگیری از سوء استفاده است. اگر این توکن ها در بازه های از پیش تعیین شده تعدیل شوند ممکن است معامله‌گران دیگر به روش هایی سعی کنند از این اتفاق بهره ببرند. چون اهرم ثابت نیست، توکن ها تا زمانی که شرایط بازار اقتضا نکند مجبور به تعدیل نخواهند بود. بنابراین با پنهان بودن مقدار اهرم، آن‌ها نمی‌توانند زمان تعدیل شدن اهرم را پیش‌بینی کنند. در صورت کسب سود در معامله، این سود دوباره سرمایه‌گذاری می‌شود. در غیر این صورت بخشی از پوزیشن فروخته می‌شود.

توکن های لوریج دار در صرافی بایننس کمی متفاوت عمل می‌کنند. اهرم هدف خاص ندارند بلکه دارای یک محدوده اهرم هدف هستند. مثلاً دارای محدوده اهرم هدف ۲۵.۱ تا ۴ برابر قیمت دارایی پایه هستند.

نکات قابل توجه از توکن های لوریج دار

  1. توکن های لوریج دار بهتر است به صورت روزانه و هفتگی معامله شوند. سرمایه‌گذاری های کوتاه مدت برای معامله‌گران حرفه‌ای بسیار سودمند است. معاملات مارجین معمولاً پیچیده بوده و سرمایه‌گذار باید مداوم روند را مدیریت کند. اما توکن های لوریج دار ساده هستند و معامله‌گر مجبور به انجام هیچ کاری نیست.
  2. در صفحه توکن اهرم دار، عبارت (NAV) ارزش دارایی خالص وجود دارد. این عبارت به ارزش توکن های لوریج دار شما به صورت دلار اشاره دارد. هنگامی‌که توکن‌هایتان را می‌فروشید مقدار دلاری که دریافت می‌کنید بر اساس این ارزش دارایی خالص تعیین می‌شود.
  3. توکن های لوریج دار در تمام صرافی ها مورد معامله قرار نمی‌گیرند و صرافی های لوریج دار محدود هستند. از طرف دیگر همه رمز ارزها دارای توکن ‌های لوریج دار نیستند.
  4. کار با توکن‌ های لوریج دار سخت نیست. اما ریسک هایی مانند فرسایش در اثر نوسانات ناگهانی را به همراه دارد. در هنگام اشتباه در پیش‌بینی، توکن ‌های لوریج دار میزان سرمایه تریدر را کاهش می‌دهند. اما احتمال لیکوئید شدن و بی‌ارزش شدن توکن و خروج از بازار را صفر می‌کنند.

نتیجه‌ گیری و کلام پایانی

در مورد توکن‌ های لوریج‌ دار و چگونگی معاملات آن‌ها به صورت مفصل صحبت کردیم. با لوریج توکن اهرم دار غیر از افزایش قیمت، می‌توان از سقوط قیمتی آن‌ها نیز سود برد. معاملات در توکن های لوریج دار مانند معاملات خرید و فروش رمز ارزها است با این تفاوت که می‌توان با یک پیش‌بینی درست، از افزایش چند درصدی قیمت یک رمز ارز چندین برابر بیشتر سود برد.

در توکن ‌های لوریج دار شما به ضرر می‌روید ولی کال مارجین نمی‌شوید و سرمایه‌تان صفر نمی‌شود. بزرگ ترین تفاوت بین توکن های لوریج دار و معاملات مارجین این است که اهرم در این توکن ها به صورت دوره‌ای و به صورت خودکار تعدیل می‌شود تا در اندازه مشخصی حفظ شود ولی در معاملات مارجین مقدار اهرم را معامله‌گر مشخص می‌کند.

مهم ترین مطلب درباره توکن های لوریج دار این است که نباید هیجانی وارد معاملات شوید؛ زیرا به همان شدت که سودآور است، به همان شدت نیز ضرر ده هست. با توجه به هزینه های نگهداری برای صرافی های لوریج دار، برخی از این توکن ها ممکن است از لیست حذف و یا اضافه شوند.

به عنوان معامله گر بازار کریپتو کارنسی پیشنهاد دارم اگر به تحلیل خود مطمين هستید از اهرم در بخش فیوچرز و مارجین استفاده کنید و هزینه اضافی بخش مدیریت را نپردازید. برای اطلاعات بیشتر در این بازار می‌توانید در دوره های آموزشی آکادمی آینده شرکت کنید. آکادمی آینده تلاش می‌کند با آموزش حضوری ارزهای دیجیتال در مشهد و آموزش مجازی در سراسر کشور و پشتیبانی دائمی در جهت بروز ماندن اطلاعت دانش پژوهان گامی بلند و استوار برای نسل های آینده و دانش نسل امروز بردارد.

آکادمی آینده، به عنوان بهترین آموزشگاه آموزش ارز دیجیتال در مشهد میزبان شما عزیزان برای شرکت در دوره حضوری صفر تا صد آموزش ارز دیجیتال در مشهد و دوره آموزش فارکس است.

توکن های لوریج دار (Leveraged Tokens)

با افزایش پذیرش و آشنایی با ارزهای دیجیتال و فرصت های سودآوری آنها در انواع معاملات شاهد رشد قابل توجه سرمایه گذاران و معامله گران در این بازار بوده ایم. در این میان معاملات مارجین و استفاده از لوریج در بازار ارزهای دیجیتال با توجه به فرصت سود های بالقوه ای که ایجاد می کند همواره محبوبیت خاصی در میان تریدر ها داشته است. توکن های لوریج دار (leveraged tokens) نوعی دارایی جدید هستند که تریدرها را در معرض معاملات لوریج قرار می‌دهند در حالی که نیازی به ایجاد پوزیشن (position) و مدیریت آن ندارند. در ادامه با ماهیت این توکن ها و نحوه انجام معاملات آنها با ما همراه باشید.

  • 1. توکن لوریج دار ( Leveraged Token) چیست؟
    • 1.1. مثال
    • 2.1. نحوه ترید توکن های لوریج دار در بایننس

    توکن لوریج دار

    توکن لوریج دار ( Leveraged Token) چیست؟

    توکن های لوریج دار ، توکن های ERC20 هستند که بدون نیاز بع توجه به مارجین ، مدیریت و خطر لیکوئید شدن ، در معرض اهرم یا لوریج قرار دارند. Leveraged Tokens ساده ترین راه برای انجام معاملات با لوریج هستند. این توکن ها اهرم ثابت یا متغیر را حفظ می کنند.

    توکن های لوریج دار بر روی بلاک چین(معمولا اتریوم) قرار دارند و کاربران می توانند به خرید، ذخیره و انتقال آنها مانند توکن‌های دیگر بپردازند در حالی که این توکن ها از موقعیت لوریج نسبت به دارایی‌های اصلی برخوردار هستند.

    توکن دارای اهرم ، هر روز ساعت 2:00 بامداد و زمانی که قیمت یک دارایی 10٪ تغییر می کند، موازنه می شوند. با این حال ، صرافی های مختلف تکنیک های مختلفی را برای تعادل بخشیدن به توکن های لوریج خود دنبال می کنند. موازنه دوباره از دارایی ها در برابر نوسانات شدید محافطت می کند، به همین دلیل در مواقع نوسانات شدید برای جلوگیری از نقد شدن دارایی ‌ها، معمولا تعداد دفعات موازنه مجدد افزایش می یابد. این ویژگی به خودی خود ساز و کار توکن‌ های لوریج شده را در هنگام نوسانات شدید از توکن‌ های دیگر متمایز می کند.

    ایده اصلی و هدف توکن های لوریج دار این است که تریدرها و سرمایه گذاران این فرصت را داشته باشند تا بدون نگرانی در مورد مارجین (margin)، نقد شدن دارایی و مواردی از این قبیل وارد پوزیشن لوریج در بازار ارزهای دیجیتال شوند.

    اگر چه این توکن ها ریسک های معاملات مارجین را تا حدودی کاهش می دهند اما باز هم بدون ریسک نیستند و در بازار‌های بدون روند ممکن است مقدار زیادی از ارزش خود را از دست بدهند. بنابراین باید قبل از ورود به معاملات این توکن ها، درک درست و کاملی از آنها داشته باشید.

    نکته مهمی که باید در نظر داشته باشید این است که توکن های لوریج دار برای نگهداری و یا هولد مناسب نیستند و برای خرید و فروش سریع طراحی شده اند.

    برای درک بهتر ماهیت این توکن ها مثالی ارائه می کنیم. توکن ETCUP یک یک توکن لوریج دار است که دارای سطح لوریج 3 می باشد و وابسته به دارایی اساسی بیت کوین است. اگر قیمت بیت کوین یک درصد افزایش پیدا کند، قیمت این توکن 3 درصد افزایش خواهد یافت و به همین ترتیب اگر قیمت بیت کوین 1 کاهش پیدا کند، قیمت این توکن 3 درصد افت خواهد داشت. این توکن در واقع معال پوزیشن لانگ (long) با لوریج 3 است.

    توکن های لوریج دار بایننس

    صرافی بایننس بزرگترین و محبوب ترین صرافی خرید و فروش ارزهای دیجیتال است که از معاملات توکن های اهرمی پشتیبانی می کند. توکن های لوریج دار در بایننس نوعی محصول مشتق هستند که باعث می شود شما در معرض اهرم دارایی اصلی قرار بگیرید. مانند سایر توکن ها ، توکن های اهرمی نیز می توانند در بازار بورس معامله شوند. هر توکن لوریج دار با تغییرات قیمت دارایی اصلی در بازار حرکت می کند و بر این اساس سطح اهرم توکن نیز بالا و پایین می رود.

    برخلاف معاملات مارجین ، توکن های لوریج دار به شما امکان می دهند بدون نیاز به ارائه وثیقه ، حفظ سطح مارجین یا نگرانی در مورد خطر لیکوئید شدن ، در معرض موقعیت های اهرمی قرار بگیرید. با این حال ، حتی اگر نگران خطر لیکوئید شدن نباشید ، هنوز هم ریسک عای مرتبط با استفاده از این توکن ها در معاملات ، مانند اثرات حرکت قیمت در بازار قراردادهای دائمی ، پریمیوم و فاندینگ ریت وجود دارد.

    سطح لوریج یا اهرم Binance Leveraged Tokens یک محدوده ثابت هدف را بین 1.25x تا 4x حفظ می کند. این امر می تواند سودآوری در هنگام افزایش را به حداکثر برساند و برای جلوگیری از لیکوئید شدن ، ضرر را به حداقل برساند. مدیریت لوریج این توکن ها توسط بایننس انجام می شود و در ازای آن از کاربران یک کارمزد دریافت می شود. نام این توکن ها در بایننس دارایی های اساسی را که به آنها وابسته هستند، نشان می دهد. به عنوان مثال ، توکن BTCUP وابسته به بیت کوین در قرارداد فیوچرز است.

    توازن Binance Leveraged Token فقط بر اساس نیاز متعادل سازی انجام می گیرد با توجه به اینکه این توکن ها در بایننس مجبور به حفظ اهرم ثابت نیستند، فقط طی حرکات شدید بازار متوازن می شوند. توازن مجدد موقعیت های توکن های لوریج دار بایننس توسط الگوریتم های اختصاصی این صرافی و با هدف به حداکثر رساندن همبستگی بین این توکن ها و موقعیت دارایی اصلی انجام می شود.

    برای آغاز معاملات توکن های لوریج دار در بایننس کافی است شرایط و ضوابط معاملات این توکن ها را بپذیرید و با آنها موافقت کنید و سپس در محیط پیشرفته معاملات اسپات در صرافی بایننس شروع به ترید کنید. در حال حاضر امکان انتقال توکن های لوریج دار از بایننس به کیف پول های شخصی وجود ندارد با این حال کاربران می توانند این توکن ها را در کیف پول داخلی صرافی بایننس نگهداری کنند.

    نحوه ترید توکن های لوریج دار در بایننس

    توکن های لوریج دار بایننس

    1. در منو فهرست صفحه اصلی به بخش Derivatives بروید و در فهرست کشویی روی Leveraged Tokens کلیک کنید.
    2. در اینجا ، می توانید بین لیست توکن های خود و همه توکن های موجود جابجا شوید. بر روی تب All Tokens کلیک کنید.
    3. از روی نام توکن لوریج دار، می توانید جهت را مشاهده کنید. (DOWN یا UP)
    4. NAV مخفف عبارت Net Asset Value به معنای ارزش خالص دارایی است که به قیمت یک توکن لوریج دار اشاره دارد.
    5. لوریج واقعی (Real leverage) – از آنجا که لوریج متغیر است ، این نشان دهنده سطح لوریج فعلی است.
    6. آخرین قیمت (Last price)، آخرین قیمت معامله شده را نشان می دهد.
    7. تغییر 24 ساعته (24h change) ، تغییرات قیمت در 24 ساعت گذشته را نشان می دهد.
    8. ترید (Trade) ، اشتراک (Subscribe ) و بازخرید (Subscribe ) – ترید آغاز معامله در بازار اسپات است ، در حالی كه اشتراک و بازخرید در برابر نقدینگی ارائه شده توسط بایننس است (معمولاً با قیمت بالاتر).

    ریسک های توکن های لوریج دار

    توکن های لوریج دار در مقایسه با پوزیشن های مستقیم با استفاده از لوریج در نگاه اول عالی به نظر می رسند و بسیاری از تریدر های تازه کار را جذب می کنند اما هرگز فراموش نکنید که این دارایی ها نیز مانند هر دارایی دیگر در بازار کریپتو ریسک های بسیاری را با خود به همراه دارند.

    توکن های لوریج دار معمولا در زمان‌هایی که حرکت بازار نوسانی است، قابل پیش ‌بینی هستند، اما همانطور که قبلا هم اشاره شد در زمان های تثبیت و تحکیم بازار بسیار بی‌ ثبات اند و ممکن است ضرر های زیادی را برای معامله گر به ارمغان بیاورند. پس پیش از معامله این توکن ‌ها به تحقیقاتی جامع و مفصل در مورد آنها بپردازید و در نظر داشته باشبد که این توکن‌ها حجم معاملات و نقدینگی پایین ‌تری دارند.

    نکته دیگر این که توکن ‌ها لوریج دار به صورت مداوم موازنه می شوند و به دلیل همین سیاست موازنه مجدد برای هولد و نگهداری بلند مدت مناسب نمی باشند.

    در آخر جدا از خرید و فروش توکن های لوریج دار، برای هولد کردن آنها هم از کاربر کارمزد دریافت می شود. این مبلغ تحت عنوان کارمزد مدیریت دریافت می گردد. بنابراین قبل از ورود به پوزیشن ، اطلاعات کافی درباره کارمزدهای معامله کسب کنید و آنها را در نظر داشته باشید.

    آشنایی با توکن های اهرمی بایننس و نحوه خرید و فروش آنها

    New Binance leveraged tokens for Chainlink LINK and Cardano ADA - آشنایی با توکن های اهرمی بایننس و نحوه خرید و فروش آنها

    توکن های لوریج شده یا اهرمی بایننس (BLVT)، دارایی های قابل معامله ای در بازار نقدی (اسپات) صرافی بایننس هستند که به شما اجازه میدهند به صورت اهرمی به دارایی های اساسی دسترسی داشته باشید. برخلاف معاملات اهرمی، شما میتوانید بدون نیاز به مدیریت پوزیشن های لوریج شده، راحت تر و بدون نگرانی از ارائه وثیقه، حداقل وجه تضمین و مسائل مربط به نقدشوندگی دارایی، در معرض موقعیت های لوریج دار قرار بگیرید.

    صرافی بایننس اولین جفت توکن های لوریج شده یا اهرمی خود، یعنی BTCDOWN و BTCUP را تیرماه سال جاری عرضه کرد. این ریسک نحوه ترید اهرم دار توکن ها به شما این امکان را می دهند که با افزایش و کاهش قیمت بیت کوین، سود اهرمی کسب کنید. به علاوه اینکه توکن های اهرمی بایننس خطرات و هزینه های کمتری را در مقایسه با مشتقات و سایر توکن های اهرمی به همراه دارند. بایننس از تاریخ 16 جولای (26 تیرماه) توکن های اهرمی کاردانو و چین لینک را نیز به لیست دارایی های دیجیتالی تحت پشتیبانی خود افزود. این توکن ها عبارتند از ،LINKUP, LINKDOWN ، ADAUP و ADADOWN.

    در حال حاضر توکن های اهرمی بایننس تنها در این صرافی لیست شده و قابل معامله هستند و امکان انتقال آنها به کیف پول های شخصی وجود ندارد.

    چرا توکن های اهرمی بایننس؟

    توکن های لوریج شده یا همان توکن های اهرمی به طور کلی با مشکلی تحت عنوان کشش نوسانات (volatility drag) دست و پنجه نرم میکنند. کشش نوسانات در حقیقت اثر مخربی است که نوسانات قیمت به مرور زمان بر سرمایه گذاری شما خواهند گذاشت. پس هرچه نوسان قیمت و بازه زمانی بیشتر باشد، اثری که کشش نوسان روی عملکرد توکن لوریج شده هم میگذارد، بزرگتر خواهد بود.

    در شرایطی که یک ترند قوی و مومنتومی بالا بر بازار حاکم باشد، توکن های لوریج شده طبق انتظار عمل میکنند. اما در بازار سایدوی چنین اتفاقی نمی‌افتد. بایننس نیز برای رفع این مشکل، لوریج های متغیر در ارز BTCUP و BTCDOWN را معرفی کرده است. توکن های BLVT تنها زمانی که نوسان قیمت شدید است متعادل میشوند و اجباری به تعادل دوباره در طول زمان را ندارند. با اینکه این راه حل، مشکل موجود را به طور کامل حل نمیکند، اما اثرات بلند مدت کشش نوسان بر عملکرد توکن های BLVT را خنثی میکند.

    سازوکار توکن های اهرمی بایننس به چه شکل است؟

    ازجمله مهمترین تفاوت های توکن های اهرمی بایننس با سایر توکن های اهرمی این است که توکن های BLVT لوریج ثابتی ندارند. یعنی روی بازه مشخصی از لوریج های متغیر (در بازه 1.5× و 3×) در نوسان هستند. در واقع هدف از استفاده این توکن ها این است که با افزایش قیمت ارز دیجیتال، سودآوری به حداکثر و با کاهش قیمت آن، ریسک لیکوئید شدن به حداقل برسد. برای روشن تر شدن موضوع به این مثال توجه کنید:

    ADAUP را در نظر بگیرید، این توکن از لوریج 3× برای قیمت ADA برخوردار است. اگر قیمت کاردانو 1% افزایش یابد، ADAUP 3% زیاد میشود. برعکس، اگر قیمت کاردانو 1% کاهش یابد، قیمت ADAUP ، 3% کم میشود. عکس این قضیه در مورد ADADOWN صادق است. به این ترتیب که اگر قیمت ADA یک درصد کاسته شود، ADADOWN شاهد افزایش 3% قیمت خواهد بود. از طرف دیگر، اگر قیمت کاردانو 1 درصد زیاد شود، قیمت ADADOWN تا 3% کم میشود.

    پیش از وارد شدن در معاملات توکن های لوریج دار بایننس باید خطرات بالقوه مرتبط با این توکن ها را به خوبی شناخت و به درستی مشخص کرد که آیا لوریج بایننس با تحمل ریسک، اهداف سرمایه‌گذاری، تجربه سرمایه‌گذاری، شرایط مالی و سایر شرایط خاص شما سازگاری دارد یا خیر. در این رابطه موارد زیر را حتماً باید در نظر گرفت:

    • توکن های لوریج دار بایننس یک سرمایه‌گذاری همراه با ریسک هستند

    سرمایه گذاری یا معامله با توکن های اهرمی یک اقدام مخاطره انگیز است. اگرچه توکن های لوریج دار بایننس عموماً در مقایسه با مشتقات و توکن های اهرمی معمولی (خارج از بایننس) ریسک و هزینه کمتری دارند، اما به طور کلی این یک سرمایه گذاری عاری از ریسک نیست.

    شما به عنوان یک تریدر، باید ریسک ‌های مربوط به لوریج بایننس را به خوبی شناخته و تنها مسئول فعالیت تجاری و غیر تجاری در حساب کاربری خود باشید. همچنین با استفاده از وجوهی که فراتر از توان مالی شماست، معامله و سرمایه گذاری نکنید.

    • توکن های لوریج دار بایننس، سرمایه‌گذاری دراز مدت نیستند.

    سرمایه گذاران یا تریدرها نباید توکن های خود را با دید سرمایه گذاری بلند مدت، در معرض خطر قرار دهند. این احتمال وجود دارد که ارزش توکن های اهرمی بایننس به صفر (0) برسد و به دلیل خطرات موجود در بازار، هزینه های زیاد، لغزش، الگوریتم توازن مجدد و سایر مخاطرات مربوطه، این توکن ها قابل بازیابی نیستند.

    از این رو، توکن های لوریج دار بایننس فقط در حین تحرکات شدید بازار مجدداً متوازن می شوند. با هدف به حداکثر رساندن ارتباط بین توکن های لوریج بایننس و معامله مارجین اهرم بدون ضمانت سود با استفاده از الگوریتم های اختصاصی بایننس، توازن پوزیشن های توکن های لوریج دار بایننس مجدداً انجام می شود.

    کارمزدها و مطالبات مرتبط با توکن های اهرمی بایننس

    با توجه به اینکه توکن های BLVT نیز مانند سایر کوین های دیگر در بازار اسپات معامله میشوند، برای انجام معملات آن باید کارمزد تراکنش ها را پرداخت کرد. علاوه بر این، باید توجه داشته باشید که این توکن ها، نماینده پوزیشن های باز در بازار معاملات آتی به شمار می آیند، پس زمانی که یک توکن اهرمی را خریداری می کنید برای باز ماندن این پوزیشن باید 0.01 درصد کارمزد روزانه (3.5% سالیانه) پرداخت کنید.

    از طرفی، اگر قصد بازخرید کردن توکن BLVT خود را داشته باشید، کارمزد بازخرید 0.1 درصدی از ارزش توکن شما قابل پرداخت خواهد بود. هزینه های تأمین اعتبار بر اساس نرخ بودجه در دارایی پایه واریز می شود (یا به آن پرداخت می شود) و مستقیماً در ارزش خالص دارایی توکن های اهرمی تاثیر می گذارد. بایننس هیچ هزینه ای برای انتقال هزینه بودجه نمی پردازد. این مستقیماً بین تریدرها انجام می شود.

    باید افزود که بایننس حق این را دارد که در هر زمان، هزینه‌های مذکور را به تنهایی تغییر یا ویرایش دهد. طبق این قوانین، شما با پذیرش موارد مذکور اجازه می دهید تا بایننس مبلغی را از حساب تان برای هرگونه هزینه كه در شرایط این چنین بدهكار می شود، کسر نماید.

    نحوه خرید توکن های اهرمی بایننس به چه صورت است؟

    توکن های BLVT در بازار اسپات بایننس لیست شده‌اند. با این وجود، آن ها را میتوانید در بخش دیگری پیدا کنید: این بخش در اینترفیس تریدینگ پیشرفته بایننس (https://www.binance.com/en/trade/BTC_USDT?layout=pro ) زیر تب ETF قرار دارد. این اقدام بایننس با هدف تفکیک این توکن ها از سایر دارایی های معمول صورت گرفته است.

    برای خرید توکن های اهرمی در بایننس می توانید به شرح زیر عمل کنید:

    • وارد حساب کاربری خود در بایننس (https://www.binance.com/en?utm_source=BinanceAcademy ) شوید.
    • از تب “Derivatives” در نوار بالای صفحه، “Leveraged Tokens” را انتخاب کنید.
    • جفت معاملاتی توکن BLVT مورد نظر خود را انتخاب کنید.
    • این کار شما را وارد صفحه لندینگ توکن های BLVT میکند.
    • روی “Buy” کلیک کرده و به رابط Advanced trading وارد شوید.
    • پیش از شروع، Risk Disclaimer را بخوانید. اگر بالای 18 سال سن دارید، باکس را تیک زده و روی “Confirm” کلیک کنید.
    • در این مرحله، میتوانید توکن های BLVT را همانند دیگر کوین ها و توکن ها، ترید کنید.

    برای بازخرید توکن های خود نیز با کلیک روی گزینه “Redeem” اقدام کنید. در این صفحه همچنین میتوانید تاریخچه‌ی بازخرید خود را مشاهده نمایید.

    نحوه بازخرید توکن های اهرمی بایننس به چه صورت است؟

    بازخرید توکن های اهرمی بایننس در هر زمان در مقابل USDT امکان پذیر است. برای بازخرید، کافی است به صفحه https://www.binance.com/en/leveraged-tokens/tokens/allTokens/BCHDOWN بروید. روی نماد ” Redeem” کلیک کنید.

    up down 300x101 - آشنایی با توکن های اهرمی بایننس و نحوه خرید و فروش آنها

    مقدار توکن های اهرمی که قصد دارید بازخرید نمائید را وارد کنید. سپس روی ” Confirm Redemption ” کلیک کنید.

    up down1 300x182 - آشنایی با توکن های اهرمی بایننس و نحوه خرید و فروش آنها

    توکن های اهرمی با USDT بازخرید می شوند. شما می توانید وضعیت حسابتان را در کیف پول Spot خود بررسی کنید.

    در رابطه با بازخرید توکن های BLVT چند نکته مهم را باید مد نظر قرار دهید:

    محدودیت روزانه بازخرید کل هر توکن اهرمی در 100000 توکن پوشانده شده است.

    کاربران ممکن است هر توکن اهرمی را تا پوشش روزانه ۱۰۰۰ توکن به ازای هر اکانت جبران کنند.

    بازخرید به طور کلی گران تر از فروش توکن های اهرمی در بازار Spot است و در زمان معاملات عادی توصیه نمی شود.

    مدت زمان نگهداری توکن های اهرمی

    لطفا توجه داشته باشید که ارزش خالص دارایی توکن های اهرمی بایننس تحت تاثر هزینه های روزانه نگهداری ازجمله کارمزد مدیریت روزانه و کارمزد سرمایه گذاری قرار دارند که در دراز مدت اثر فرسایشی روی ارزش خالص دارایی شما خواهند گذاشت. با درنظرگرفتن ریسک نگهداری توکن های اهرمی بایننس در دراز مدت، نسبت به مدیریت ریسک خود اقدام کنید.
    توکن های اهرمی با هدف شرط بندی های کوتاه مدت روی حرکات بازار با اولویت مومنتوم، طراحی شده اند. هودل کردن بلند مدت این توکن ها مخاطره آمیز است، زیرا در نبود حرکات مومنتوم به نفع پوزیشن مربوطه، این توکن ها از نوعی تنزل داخلی برخوردار هستند‌ توجه داشته باشید که blvt جایگزینی برای محصول لوریج شده مارجین نیست و عملکردی مشابه با آن ندارد.

    کلام آخر

    توکن های BLVT این امکان را در اختیار شما قرار می دهند تا بتوانید بدون نگرانی درباره مدیریت پوزیشن های لوریج شده، از مزایای سودآوری اهرمی قیمت یک ارز دیجیتال بهره مند شوید.

    به لطف لوریج های متغیر، توکن های BLVT در بلند مدت عملکردی ثابت دارند. هودل کردن ارز های لوریج شده بایننس نظیر BTCUP و BTCDOWN همانند یک پوزیشن لوریج شده نیست و توکن های BLVT میتوانند در جهت ارتقای تجربه ترید و بهینه سازی استراتژی های ترید شما مورد استفاده قرار بگیرند.

    با توجه به مزیت هایی که برای این دسته از توکن ها برشمردیم باید درنظر داشته باشیم که توکن های لوریج بایننس عاری از خطرات و ریسک های احتمالی نیستند. با این حال، همانطور که قبلاً نیز توضیح دادیم، در صورت بروز هرگونه تغییرات و یا اصلاحات لازم، بایننس هیچگونه مسئولیتی نداشته و کسب آگاهی از شرایط حاکم تنها بر عهده تریدرها می باشد.

    لوریج در ارز دیجیتال: چگونه می‌توان از اهرم ها استفاده کرد؟

    لوریج در ارز دیجیتال چیست

    در معاملات کریپتو، لوریج در ارز دیجیتال به استفاده از سرمایه قرض گرفته شده برای انجام معاملات اشاره دارد. معاملات با لوریج یا اهرمی می‌توانند قدرت خرید یا فروش شما را تقویت کنند و به شما امکان می‌دهند مبالغ بیشتری را معامله کنید. بنابراین حتی اگر سرمایه اولیه شما کم باشد، می‌توانید از آن به عنوان وثیقه برای انجام معاملات اهرمی استفاده کنید. با وجودی که معاملات اهرمی می‌تواند سود بالقوه شما را چند برابر کند، اما در معرض ریسک بالایی نیز قرار دارد، به خصوص در بازار پر نوسان کریپتو. هنگام استفاده از لوریج در ارز دیجیتال مراقب باشید. اگر بازار برخلاف موقعیت شما حرکت کند، ممکن است به ضررهای قابل توجهی منجر شود.

    • 1) لوریج در ارز دیجیتال چیست؟
    • 2) لوریج چگونه به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند؟
    • 3) چرا باید از لوریج برای سرمایه گذاری ارز دیجیتال استفاده کنیم؟
    • 4) مدیریت ریسک در لوریج تریدینگ چگونه است؟
    • 5) مارجین تریدینگ در بایننس چگونه است؟
    • 6) سخن پایانی

    در ادامه این مقاله از داموندمگ، به معرفی لوریج در ارز دیجیتال، نحوه کار آن و اینکه چگونه می‌توانید در صرافی بایننس چنین معاملاتی انجام دهید خواهیم پرداخت.

    لوریج در ارز دیجیتال چیست؟

    لوریج تریدینگ

    لوریج (Leverage) یا اهرم، از اصطلاحاتی است که در سرمایه‌گذاری بسیار شنیده می‌شود.از اهرم در معاملات زمانی استفاده می‌شود، که سرمایه‌گذار بودجه کافی برای ورود به موقعیت دلخواه خود را ندارد و در عوض برای تأمین سرمایه، کسری بودجه را قرض می‌گیرد. برای مثال در سرمایه‌گذاری در ارز دیجیتال، اگر قیمت یک کوین از بیت کوین 30 هزار دلار باشد و شما تنها 10 هزار دلار داشته باشید، کافی است وارد یک معامله با لوریج شوید و به مقدار 20 هزار دلار، از صرافی خود قرض بگیرید. این یعنی از لوریج 3 برابر استفاده کرده‌اید. طبیعی است که اگر می‌خواستید معامله مستقیم انجام دهید، که با نام اسپات شناخته می‌شود، تنها کمی بیشتر از یک سوم یک کوین را می‌توانستید بخرید. در چنین معامله‌ای سود سه برابر خواهد شد و البته اگر معامله موفقی نباشد، ضرر هم سه برابر خواهد شد.

    حال سؤال اینجا است که چنین معامله‌ای چگونه انجام می‌شود؟ آیا صرافی واقعاً پول را به تریدر می‌دهد، یا این تنها یک قرارداد بین دو طرف است؟

    لوریج چگونه به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند؟

    لوریج چگونه به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند

    لوریج در ارز دیجیتال درست مانند وام بانکی با بهره است. شما وام را دریافت می‌کنید و باید در موعد مقرر مقدار وام را به‌علاوه سود یا بهره آن بپردازید. البته در بحث لوریج، قسط در کار نیست و در پایان موعد باید مبلغ را تمام و کمال و یکجا بپردازید.

    بنابراین برای ورود به معاملاتی که لوریج دارند، باید به موارد زیر توجه داشته باشید:

    • برای شروع کار به مقداری سرمایه به عنوان وثیقه نیاز دارید.
    • در پایان موعد باید وام را به‌علاوه سود آن بپردازید.

    توجه کنید که هرچه لوریج بیشتری بگیرید، امکان از دست رفتن سرمایه شما بیشتر خواهد بود، زیرا در موعد مقرر چه سود کرده باشید چه ضرر، باید دین خود را بپردازید. معامله با لوریج زیرمجموعه معاملات فیوچرز است و در آن پولی رد و بدل نمی‌شود، فقط یک قرارداد است که به سرمایه‌گذار اجازه می‌دهد در مقداری بیشتر از وثیقه خود سرمایه‌گذاری کند.

    مثال موقعیت لانگ لوریج

    تصور کنید که می‌خواهید یک موقعیت خرید 10 هزار دلاری بیت کوین با 10 برابر اهرم باز کنید. این بدان معناست که شما از 1000 دلار به عنوان وثیقه استفاده خواهید کرد. اگر قیمت بیت کوین 20 درصد افزایش یابد، سود خالص 2000 دلاری (منهای کارمزد) به دست خواهید آورد، که بسیار بیشتر از 200 دلاری است که اگر سرمایه 1000 دلاری خود را بدون استفاده از اهرم معامله می‌کردید، به دست می‌آورید.

    با این حال اگر قیمت بیت کوین 20 درصد کاهش یابد، موقعیت شما 2000 دلار کاهش می‌یابد. از آنجایی که سرمایه اولیه شما یا همان وثیقه، 1000 دلار بود، افت 20 درصدی باعث از دست رفتن کامل آن می‌شود. حتی اگر کاهش بازار 10 درصد هم باشد، بازهم سرمایه 1000 دلاری از بین خواهد رفت. به این ترتیب باید بودجه بیشتری در کیف پول خود داشته باشید، تا بتوانید در چنین شرایطی پایداری کنید. در این زمان‌ها، صرافی معمولاً با ارسال یک ایمیل به شما هشدار می‌دهد و از شما می‌خواهد که وثیقه بیشتری در حساب خود قرار دهید.

    مثال موقعیت شورت لوریج

    حال تصور کنید قصد دارید با یک لوریج 10 برابری، یک موقعیت شورت 10 هزار دلاری بیت کوین باز کنید. در این صورت بیت کوین را از شخص دیگری قرض می‌گیرید و آن را به قیمت فعلی بازار می‌فروشید. وثیقه شما 1000 دلار است، اما از آنجایی که با اهرم 10 برابری معامله می‌کنید، می‌توانید 10 هزار دلار بیت کوین بفروشید.

    با فرض اینکه قیمت فعلی بیت کوین 40 هزار دلار است، 0.25 بیت کوین قرض کرده و آن را فروختید. اگر قیمت بیت کوین 20 درصد کاهش یابد و به 32 هزار دلار برسد، می‌توانید 0.25 بیت کوین را تنها با 8000 دلار بازخرید کنید. این به شما سود خالص 2000 دلاری می‌دهد، البته منهای کارمزد.

    حال اگر بیت کوین افزایش 20 درصدی داشته باشد و به 48 هزار دلار برسد، برای بازخرید 0.25 بیت کوین، به 2000 دلار موجودی نیاز دارید، اما شما فقط 1000 دلار داشتید، درنتیجه موقعیت شما منحل می‌شود. در این معامله هم باید مقداری وثیقه بیشتر قرار دهید.

    چرا باید از لوریج برای سرمایه گذاری ارز دیجیتال استفاده کنیم؟

    چرا باید از لوریج ارز دیجیتال برای سرمایه گذاری استفاده کنیم

    • ارزهای دیجیتال و دارایی‌های مشابه دیگر مانند NFTها، بسیار گران هستند و امکان خرید یک عدد از آن‌ها هم برای همه وجود ندارد. بنابراین طبیعی است که بسیاری به لوریج تریدینگ روی می‌آورند.
    • دلیل دیگر این است که سرمایه‌گذاران می‌توانند سود بالقوه خود را چند برابر کنند. یعنی لزوماً کمبود بودجه ندارند و این کار راهی برای بالا بردن سودشان است.
    • دلیل دیگر این است که سرمایه‌گذار نمی‌خواهد تمام سرمایه خود را در یک دارایی صرف کند. به همین دلیل با وثیقه کمتر و لوریج بیشتر وارد یک موقعیت می‌شود و در عوض باقی بودجه خود را به کار دیگری اختصاص می‌دهد.

    مدیریت ریسک در لوریج تریدینگ چگونه است؟

    ترید با لوریج بالا ممکن است برای شروع به سرمایه کمتری نیاز داشته باشد، اما شانس از دست رفتن سرمایه را افزایش می‌دهد. اگر اهرم شما خیلی بالا باشد، حتی یک درصد حرکت قیمت در خلاف جهت موقعیت نیز می‌تواند منجر به زیان‌های بزرگ شود. هر چه اهرم بیشتر باشد، تحمل نوسان شما کمتر خواهد بود. استفاده از اهرم کمتر به شما حاشیه خطای بیشتری برای معامله می‌دهد. به همین دلیل است که بایننس و سایر صرافی‌های ارز دیجیتال، حداکثر اهرم در دسترس را برای کاربران جدید محدود کرده‌اند.

    استراتژی‌های مدیریت ریسک مانند دستورات توقف ضرر و سود در به حداقل رساندن ضرر در معاملات اهرمی کمک می‌کند. شما می‌توانید از دستورات توقف ضرر برای بستن خودکار موقعیت خود در یک قیمت خاص استفاده کنید، که زمانی که بازار علیه شما حرکت می‌کند بسیار مفید است. دستورات توقف ضرر می‌تواند شما را از ضررهای قابل‌توجه محافظت کند. دستورهای برداشت سود برعکس هستند. زمانی که سود شما به مقدار مشخصی رسید، آن‌ها به طور خودکار بسته می‌شوند. این به شما امکان می‌دهد تا قبل از تغییر شرایط بازار، درآمد خود را تضمین کنید.

    در این مرحله، باید برای شما روشن باشد که معاملات اهرمی یک شمشیر دولبه است که می‌تواند سود و زیان شما را به طور تصاعدی چند برابر کند. این شامل سطح بالایی از خطرات است، به خصوص در بازار بی‌ثبات ارزهای دیجیتال.

    مارجین تریدینگ در بایننس چگونه است؟

    مارجین تریدینگ در بایننس

    می‌توانید از اهرم‌ها برای ترید ارزهای دیجیتال در صرافی‌هایی مانند بایننس استفاده کنید. در این قسمت به همین موضوع خواهیم پرداخت.

    چند قدم وجود دارد، که هریک را توضیح می‌دهیم، در این مثال جفت ارز BNB/USDT را در نظر بگیرید:

    1. از نوار بالای صفحه صرافی، به گزینه «Trade» و سپس «margin» بروید.
    2. روی «BTC/USDT» کلیک کنید تا جفتی را که می‌خواهید معامله کنید جستجو کنید.
    3. همچنین باید وجوه وثیقه را به کیف پول مارجین خود منتقل کنید. برای این کار روی گزینه «Transfer Collaterals» زیر نمودار کندل کلیک کنید.
    4. کیف پول وثیقه، حساب مارجین و کوین مورد نظر را برای انتقال انتخاب کنید. سپس مقدار را وارد کرده و روی گزینه «Confirm» کلیک کنید.
    5. حالا از کادر سمت راست، یکی از گزینه‌های «Cross 3x» یا «Isolated 10x» را انتخاب کنید.
    6. یکی از موقعیت‌های لانگ یعنی خرید یا موقعیت شورت یعنی فروش را به همراه نوع سفارش انتخاب کنید. روی گزینه «Borrow» کلیک کنید تا وثیقه شما سه برابر شود.
    7. می‌توانید با وارد کردن مقدار USDT با «Total» یا مقدار BNB برای خرید با «Amount»، BNB را با لوریج خریداری کنید.

    سخن پایانی

    لوریج در ارز دیجیتال به شما این امکان را می‌دهد که به راحتی با سرمایه‌گذاری اولیه کمتر و پتانسیل کسب سود بیشتر شروع کنید. با این حال، اهرم همراه با نوسانات بازار می‌تواند منجر به انحلال سریع شود، به خصوص اگر اهرم 100 برابری را برای معامله استفاده می‌کنید. همیشه با احتیاط معامله کنید و ریسک‌ها را قبل از شروع معاملات لوریج ارزیابی کنید. هرگز نباید بیش از آنکه توانایی از دست دادن دارید سرمایه‌گذاری کنید، این مسئله در معامله با اهرم بیشتر دیده می‌شود.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.