رابطه بین مارجین و اهرم

مارجین آزاد = موجودی واقعی – مارجین استفاده شده

اهرم مالی چیست؟ بررسی کاربرد اهرم مالی در بورس

همواره درصد قابل توجهی از آحاد جامعه به دنبال مسیری برای سرمایه‌گذاری و حفظ ارزش پول خود در مقابل تورم هستند. بازارهای سرمایه‌گذاری بسیاری وجود دارند که افراد بنا به دانش مالی و توانایی‌های خود می‌توانند در آن‌‎ها فعالیت ‌کنند. همچنین ابزارهای متنوعی در این بازارهای مالی وجود دارند که فرآیند سرمایه‌گذاری و حفظ ارزش رابطه بین مارجین و اهرم پول را برای سرمایه‌گذاران مهیج‌تر و تسهیلات بیشتری را برای شخص فراهم می‌کنند.

یکی از این ابزارهای پرطرفدار در بازارهای مالی، اهرم مالی است. افراد با استفاده از اهرم مالی قادر به سودسازی بیشتر در فرآیندهای سرمایه‌گذاری هستند. علاوه بر افراد حقیقی، شرکت‌ها و ارگان‌های حقوقی نیز تحت شرایط تعریف شده‌ای قادر به استفاده از این ابزارها در پروسه فعالیت‌های مالی خود هستند. به منظور آشنایی بیشتر با اهرم مالی در بازارهای مالی، به خصوص بازار بورس، در این مقاله با ما همراه باشید.

اثر اهرمی چیست؟

نظریه اثر اهرمی، برای نخستین بار توسط پژوهشگری به نام Black مطرح شد. او عقیده داشت تغییرات ساختار سرمایه یا تغییر نسبت بدهی به دارایی (نسبت اهرمی) یک شرکت، در میزان نوسان سهام آن شرکت اثر می‌گذارد. تئوری اثر اهرمی به رابطه منفی بازده سهام با ریسک سهام اشاره دارد. طبق این تئوری، هر چه بازده یک سهام بیشتر شود، میزان نوسانات آن کمتر می‌شود. همچنین هر چقدر میزان بازده کمتر باشد، میزان نوسانات بیشتر می‌شود. توجه داشته باشید که در این نظریه، نوسانات نسبت به کاهش و افزایش بازده سهام، نامتقارن هستند. به زبان ساده، شوک‌های منفی نسبت به شوک‌های مثبت اثر بیشتری دارند.

اهرم مالی چیست؟

اهرم مالی در اصل به معنی یک ابزار یا یک بدهی برای بالا بردن سود یک سرمایه‌گذاری است. یک شخص یا یک شرکت در فرایند سرمایه‌گذاری علاوه بر دارایی‌های خود قادر است با بهره گرفتن از ابزار مالی یا به اصطلاح استفاده از اعتبار یا قرض گرفتن پول، پروسه سرمایه‌گذاری خود را گسترده‌تر و در نهایت سود بیشتری برای خود خلق کند.

افراد از سالیان دور در معاملات و خرید و فروش‌های مرسوم خود از اهرم مالی استفاده می‌کردند. به عنوان مثال بسیاری از مردم در بازار ملک از ابزار اهرم مالی به منظور تامین سرمایه برای خرید ملک استفاده و طی شرایط مشخص برای بازپرداخت این مبلغ به بانک یا ارگان‌های مربوطه اقدام می‌کنند. در نظر داشته باشید که میزان این اعتبار یا اهرم مالی هر چه قدر که بیشتر باشد آن شخص یا شرکت قدرت بیشتری در فرایند سرمایه‌گذاری خود خواهد داشت. اما در نقطه مقابل میزان ریسک سرمایه‌گذاری نیز بیشتر خواهد شد.

افراد و شرکت‌های حقوقی نیز از اهرم مالی در بازارهای مالی مانند بازار بورس استفاده می‌کنند. مثلا در این بازار، شرکت‌ها با استفاده از اهرم مالی، منبع مالی جدیدی برای پیشبرد اهداف و برنامه‌های مالی خود تامین می‌کنند و به شکل راحت‌تری به برنامه‌ریزی‌های خود رسیدگی می‌کنند. هر قدر این اهرم مالی در شرکت‌ها بیشتر یا به اصطلاح بزرگ‌تر باشد، به سرمایه‌ کمتری نیاز دارد.

استفاده از اهرم‌های مالی منجر می‌شود که سود یا ضرر آینده شرکت‌ها بر پایه کمتری صورت بگیرد اما در عوض نسبت بالاتری را خلق کند. به عنوان مثال: شرکتی را در نظر داشته باشید که 5 میلیارد تومان سرمایه دارد. در صورتی که بتواند برای برنامه‌های مالی خود از وام 15 میلیاردی استفاده کند، اکنون 20 میلیارد تومان برای سرمایه‌گذاری و پیشبرد اهداف خود خواهد داشت.

اهرم مالی در شرکت‌های بورسی

همان‌طور که در بخش قبلی اشاره کردیم اهرم مالی به عنوان یکی از بهترین گزینه‌ها به منظور تامین منبع مالی جدید شرکت‌های بورسی است. مزیت استفاده از اهرم مالی برای این شرکت‌ها به جای استفاده از افزایش سرمایه و تشویق مردم برای مشارکت این است که دیگر نیازی به انتشار سهام جدید یا تقسیم سود بین سهامداران نیست. البته در نقطه مقابل باید در نظر داشت که در این مسیر اگر برنامه‌ریزی‌های شرکت در مسیر پیشبرد اهداف مالی محقق نشود، ممکن است بدهی‌های سنگینی برای شرکت ایجاد شود که در این صورت شرکت‌ با چالش‌های جدید رو به رو خواهد شد.

اهرم‌های مالی با این که باعث افزایش سود در فرآیند سرمایه‌گذاری و برنامه‌ریزی‌ مالی افراد و شرکت‌های بورسی می‌شوند در مقابل میزان ریسک موجود در این پروسه را چند برابر می‌کنند. یعنی هرچه یک شرکت برای برنامه‌های مالی و پیشرفت‌ امور خود از اهرم مالی بیشتری استفاده کند، در واقع میزان ریسک مالی و چالش‌های اقتصادی بیشتری را تقبل خواهد کرد.

بنا به توضیحاتی که ارائه شد زمانی که تحلیل‌گران قصد بررسی و ارزیابی سهام یک شرکت را دارند، فرآیند استفاده از اهرم مالی شرکت برای پیشبرد امور خود، از پرامتر‌های مهم برای خرید سهام آن شرکت محسوب می‌شود. در صورتی که یک شرکت از میزان کمتری از اهرم مالی برای فعالیت‌های اقتصادی خود استفاده کند، سهام آن نیز گزینه مناسب‌تری برای سرمایه‌گذاری خواهد بود.

کاربرد اهرم مالی در معاملات اعتباری

باید در نظر داشته باشید که بخش زیادی از معاملاتی که در بازار سرمایه صورت می‌گیرد با استفاده از همین اهرم‌های مالی یا اهرم بدهی است. این فرآیند بیشتر زمانی دیده می‌شود که در زمان تثبیت بازار سرمایه‌گذاران به دنبال کسب سود بیشتری هستند و در این شرایط با واجد شرایط بودن‌شان برای استفاده از این اهرم‌های بدهی اقدام می‌کنند. افراد در این مسیر می‌توانند از بهترین کارگزاری‌های بورس بسته‌های اعتباری یا وام‌های قرض‌الحسنه دریافت کنند و در بازار به معاملات خود سر و سامان بدهند و از طرف مقابل سود بیشتری کسب کنند. باید در نظر داشته باشید که برای استفاده از اعتبار و اهرم‌های بدهی در بازار سرمایه باید دارای دانش بورسی بالایی باشید تا در هر شرایطی و با وجود هیجانات در بازار، قادر به مدیریت این سرمایه باشید. (برای مدیریت سود خود می توانید روش مارتینگل در بورس را مطالعه کنید.)

به عنوان مثال در سال 1392 در بازار سرمایه شاخص به یک باره شروع به ریزش کرد و سرمایه‌گذاران بسیاری که در این بازه زمانی از اهرم مالی استفاده می‌کردند، دچار ضرر و زیان‌های سنگینی شدند یا همین یک سال اخیر که شاخص بورس درگیر ریزش و اصلاح بود، کسانی که از اهرم مالی استفاده می‌کردند با چالش‌های بسیاری برای تسویه آن رو به رو شدند.

این اتفاقات تلخ در برخی از افراد تاثیرات بدی گذاشت و سبب شد فکر کنند بازار سرمایه به هیچ عنوان بستر مناسبی برای سرمایه‌گذاری نیست! در صورتی که این برداشت از پایه اشتباه است و در صورت داشتن دانش کافی در این بازار قادر به کسب سود ایده‌آلی خواهید بود. در همین راستا سازمان بورس نیز قوانین جدیدی را به تصویب رساند که به وسیله آن‌ها شرایط استفاده و بازپرداخت اهرم‌های بدهی برای سرمایه‌گذاران آسان‌تر شود.

کاربرد اهرم مالی در قراردادهای مشتقه

بازار مشتقه از بخش‌های مختلفی نظیر بازار اختیار معامله، آتی و… تشکیل شده است. در این بازار نیز افراد قادر به استفاده از اهرم مالی هستند. برای نمونه افراد می‌توانند از اهرم‌های مالی در بازار آتی استفاده کنند. در این بازار قراردادهای هر دارایی در ابتدا، اهرمی برابر 10 دارند و با توجه به شرایط بازار و وجوه تضمین در آن، ممکن است این مقدار متغیر باشد.

برای مثال اگر شخص در بازار آتی قصد خرید 1 کیلو زعفران را داشته باشد، با در نظر گرفتن این که مقدار قرارداد آتی زعفران برابر با 100 گرم است، این شخص باید 10 قرارداد آتی را خریداری کند که برای اخذ ۱۰ قرارداد آتی زعفران این فرد باید به میزان ۱۰ برابر وجه تضمین اولیه قراردادهای آتی، وجه نقد به حساب عملیاتی واریز کند. با فرض این که وجه تضمین اولیه قراردادهای آتی زعفران ۲۰۰ هزار تومان باشد، ‌این فرد باید ۲ میلیون تومان پرداخت کند.

وجه لازم = تعداد قرارداد * وجه تضمین اولیه

۲،۰۰۰،۰۰ = ۱۰ * ۲۰۰،۰۰۰

نسبت اهرمی و فرمول محاسبه آن

نسبت‌های اهرمی یک نوع ابزار مالی هستند که با استفاده از آن‌ها می‌توان بدهی‌های به وجود آمده در یک سازمان رابطه بین مارجین و اهرم را نمایش داد. با استفاده از نسبت‌های اهرمی می‌توان گفت که شرکت‌ها تا چه میزان نیازها و خواسته‌های مالی خود را از طریق سایر منابع مالی یا وام‌ و بدهی، تامین می‌کنند. به طور کلی نسبت‌های اهرمی 4 نوع هستند:

1. نسبت بدهی = مجموع بدهی‌ها تقسیم بر مجموع دارایی‌ها
2. نسبت سرمایه = مجموع دارایی‌ها تقسیم بر مجموع سرمایه
3. نسبت بدهی – سرمایه = مجموع سرمایه تقسیم بر کل بدهی‌ها
4. توان پرداخت بهره = هزینه بهره تقسیم بر سود قبل از بهره و مالیات

سخن آخر

همان‌طور که در بخش مقدماتی مقاله اشاره کردیم، افراد به منظور حفظ ارزش پول می‌توانند در فعالیت‌های مالی مختلفی شرکت کنند و در همین مسیر به سرمایه‌گذاری هم مشغول شوند. فرایند سرمایه‌گذاری در هر بازاری با کسب سود و احتمال ضرر همراه است. البته هر شرایطی سرمایه‌گذاران همیشه به دنبال کسب سود بیشتری در بازارهای سرمایه‌گذاری هستند. در همین راستا در بورس ابزارهای مالی متنوعی وجود دارد که افراد و شرکت‌ها با استفاده از آن‌ها قادر به خلق سود بیشتری برای خود و شرکت‌ها هستند. اهرم مالی یکی از این ابزارهای بسیار پرطرفدار است که افراد حقیقی از آن در روند معاملات و سرمایه‌گذاری‌های خود استفاده و در صورت خوب بودن شرایط و استراتژی‌های معاملاتی به سودهای کلان و قابل قبولی دست پیدا می‌کنند. شرکت‌ها هم با استفاده از این اهرم‌های مالی به منبع جدید مالی برای فعالیت‌های اقتصادی و پیشبرد اهداف خود دست پیدا می‌کنند.

در نهایت هم باید توجه داشته باشید که استفاده بیش از حد از اهرم مالی در هر فرایند اقتصادی، به معنای بالا بردن میزان ریسک در آن فرایند است. به عنوان مثال سهام شرکت‌های بورسی که برای فعالیت‌های مالی خود از اهرم‌های مالی زیادی استفاده می‌کنند، برای سرمایه‌گذاری گزینه مناسبی نیستند چرا که ممکن است امور مالی این شرکت‌ها به دلیل بدهی‌های سنگین (اهرم بدهی) درگیر چالش‌های زیادی شود.

اگر به حوزه بورس علاقه‌مندید، می‌توانید برای آموزش مفاهیم دیگر بورسی مانند معاملات الگوریتمی، نسبت p به e و نحوه محاسبه آن، اوراق مشتقه، اوراق سلف و بسیاری از اصطلاحات دیگر، به بلاگ آکادمی بورس مراجعه کنید.

اصطلاحات مارجین در متاتریدر 4 و 5 را بشناسید

در این قسمت می خواهیم به اصطلاحات معامله مارجین در متاتریدر بپردازیم. به عنوان مثال به این سوال که مارجین چیست پاسخ خواهیم داد و اصطلاحات بیشتری را بررسی خواهیم کرد. حال که در دنیای معاملات مارجین شیرجه زده اید، بد نیست یک زبان بکلی جدید را یاد گرفته تا بفهمید اوضاع حقیقتاً از چه قرار است.

2- ما در پایگاه خبری بازار مشترک، تنها به آموزش فارکس برای فارسی زبانان در سراسر جهان می پردازیم و هیچ گونه فعالیتی دیگری در این بازار مالی نداریم. (اسامی کارگزاری های اعلام شده در مطالب آموزشی صرفا جهت بررسی و استفاده از دموهای آموزشی آن ها است)

3- بازار فارکس، بازار خطرناکی است و اگر اشتباه کنید ممکن است سرمایه خود را از دست بدهید. پس حتما با آموزش درست و آگاهی پای به این بازار بگذارید.

همچون هر حوزه تخصصی دیگر، معاملات فارکس نیز واژگان و اصطلاحات خاص خود را دارد. در این بخش، مختصری از رایج ترین اصطلاحاتی که ممکن است در نرم افزار معاملاتی (متاتریدر 4 و 5) خود مشاهده کنید ارائه می شود.

بیشتر بخوانید:

مارجین چیست (Margin)؟

مارجین، مقدار پولی است که باید در پلتفرم معاملاتی خود سپرده گذاری کنید تا قادر به سفارش گذاری و حفظ پوزیشن خود در بازار فارکس باشید.

از مارجین به عنوان وثیقه ای استفاده می شود تا کارگزار اطمینان حاصل کند که شما می توانید ضرر احتمالی ناشی از پوزیشن های خود را پوشش دهید.

ضرر و زیان شما در معاملات فارکس نمی تواند بیش از مقدار مارجین حساب شما باشد. به عنوان مثال اگر شما 1000 دلار حساب معاملاتی خود را شارژ کرده باشید و هیچ معامله ای نیز انجام نداده باشید مارجین شما 1000 دلار است.

نیاز مارجین چیست (Margin Requirement)

نیاز مارجین، مقدار مارجین مورد نیاز برای بازکردن معامله است که به صورت درصدی (٪) از اندازه واقعی معامله ای که می خواهید باز کنید بیان می شود. مثلا گفته می شود نایز مارجینی 1%، 2%، 3% یا 10% است به این معنی که شما باید مثلا 1% از کل حجم معامله واقعی را به عنوان مارجین در حساب خود داشته باشید.

مارجین مورد نیاز (Required Margin)

مارجین مورد نیاز، پولی است که هنگام باز کردن معامله کنار گذاشته شده و «قفل» می شود. در واقع این همان چیزی است که به اختصار به آن مارجین می گوییم.

به عنوان مثال، اگر یک پوزیشن 10،000 دلاری (مینی لات)، با نیاز مارجین 2٪ (یا لورج 50: 1) باز کنید، در طول این معامله مبلغ 200 دلار «قفل» می شود. تا زمانی که این معامله باز باشد نمی توان از این 200 دلار برای باز کردن موقعیت های دیگر استفاده کرد. با بسته شدن معامله، این 200 دلار مارجین «آزاد» می شود.

سایر نام ها:

• مارجین ورود
• مارجین اولیه
• مارجین انتری اولیه
• مارجین مورد نیاز نگهداری (MMR)

مارجین استفاده شده (Used Margin)

مارجین استفاده شده حداقل مبلغی است که باید در یک حساب مارجین حفظ شود. این مقدار کل مارجینی است که در حال حاضر استفاده می شود تا معاملات باز حفظ شوند.

سایر نام ها:

• مارجین استفاده شده
• مارجین مورد نیاز نگهداری (MMR)
• مارجین کل

نحوه محاسبه:

مارجین استفاده شده مارجین مورد نیاز برای کلیه موقعیت های باز است.

مارجین استفاده شده = جمع تک تک مارجین مورد نیاز هر معامله باز

فرمول محاسبه مارجین (برای هر معامله)

اگر ارز پایه همان ارز حساب شما باشد:

مارجین مورد نیاز = ارزش واقعی معامله x نیاز مارجین

اگر ارز پایه متفاوت با ارز حساب شما باشد:

مارجین مورد نیاز = ارزش واقعی معامله x نیاز مارجین x نرخ تبدیل ارز بین ارز پایه و ارز حساب

مارجین آزاد (Free Margin)

مارجین آزاد پولی است که به دلیل وجود معامله باز «قفل» نمی شود و می تواند برای باز کردن معامله های جدید استفاده شود. وقتی این مقدار در صفر یا کمتر باشد، هشدار مارجین فعال می شود و موقعیت های اضافی نمی توان باز کرد. به عبارت دیگری این مارجینی است که در حال حاضی می توانید برای باز کردن معاملات جدید از آن استفاده کنید.

سایر نام ها:

• مارجین آزاد
• مارجین موجود
• مارجین قابل استفاده
• مارجین قابل استفاده برای نگهداری
• موجود برای معامله

نحوه محاسبه:

مارجین آزاد = موجودی واقعی – مارجین استفاده شده

سطح مارجین چیست ؟ (Margin Level)

سطح مارجین یا مارجین لول نسبت بین موجودی واقعی حساب و مارجین استفاده شده است و به صورت درصد بیان می شود. به عنوان مثال، اگر اکوتی حساب شما 5000 دلار و مارجین استفاده شده 1000 دلار است، مارجین لول 500 درصد است. برای یادگیری بهتر سطح مارجین چیست از فرمول زیر استفاده کنید.

سایر نام ها:

نحوه محاسبه:

سطح مارجین = (مانده حساب / مارجین استفاده شده) * 100%

مارجین کال چیست (Margin Call)

مارجین کال هنگامی رخ می دهد که شما سطح مارجین کال را رد کرده اید اما همچنان بالاتر از سطح استاپ اوت هستید.

مارجین کال یک هشدار است، و به شما می گوید حال حساب شما چندان خوب نیست و نزدیک است که موقعیت های باز شما با قیمت بازار بسته شوند.

شما همچنان مجاز به باز نگه داشتن معامله های فعلی خود هستید اما نمی توانید پوزیشن جدید باز کنید. در حقیقت این هشداری است رابطه بین مارجین و اهرم رابطه بین مارجین و اهرم برای افزایش مارجین حساب یا به عبارتی شارژ حساب. در این کار بسیار دقت کنید زیرا در اکثر مواقع منجر به نجات حساب نمی شود. تریدری که نمی داند مارجین چیست و یا آن را به درستی رعایت نمی کند، بیشتر احتمال دارد با مارجین کال مواجه شود.

سطح مارجین کال چیست؟ (Margin Call Level)

سطح مارجین کال، سطح مشخص درصدی است که اگر سطح مارجین شما برابر یا کمتر از آن باشد، دیگر نمی توانید معامله جدیدی باز کنید. بروکر شما سطح مارجین کال را تعیین می کند. در بروکرهای مختلف این درصد متفاوت است ولی به طور معمول در بروکرهایی که با ایرانی ها کار می کنند حدود 50% است.

به عنوان مثال اگر سطح مارجین کال 50٪ باشد، این بدان معناست که اگر سطح مارجین شما به 50٪ برسد، هیچ پوزیشن (معامله) جدیدی نمی توانید باز کنید. در این لحظه، حساب شما اصطلاحا تحت مارجین کال است.

شاید بیشتر معامله گران فکر کنند که این بدان معناست که ممکن است معامله (ها) ی آنها بسته شود، چنین چیزی درست نیست. سطح مارجین کال فقط یک هشدار است.

سایر نام ها:

• حداقل مارجین مورد نیاز
• حداقل نیاز مارجین

نحوه محاسبه:

سطح مارجین کال = درصدی خاص از مارجین لول که توسط بروکر تعین می شود

لوریج چیست ؟ (Leverage)

در مقالات قبلی به صورت مفصل تری در مورد اینکه لوریج در فارکس چیست صحبت کردیم.

به ابزاری که توانایی معامله مقادیر بیشتر با مبلغ سپرده بسیار کمتر در حساب را می دهد، لوریج گویند. لوریج یا اهرم معاملاتی به نوعی اعتباری است که از طرف بروکر به شما داده می شود تا بتوانید معاملات با حجم بالاتر نسبت به موجودی خود انجام دهید.

به عنوان مثال زمانی که شما از لوریج 1:100 استفاده می کنید به این معنی است که می توانید معاملاتی تا 100 برابر مارجین حساب خود باز کنید.

رابطه مارجین مورد نیاز و لوریج، رابطه عکس است. هر چقدر مقدار لوریج استفاده شده بیشتر باشد، مقدار مارجین مورد نیاز کمتر خواهد بود.

P / L تثبیت نشده (Unrealized P/L)

P / L تحقق نیافته، سود یا زیان (Profit / Loss) فعلی حساب است که حاصل جمع سود یا زیان در جریان معاملات باز شماست.

مثال: اگر شما دو معامله باز داشته باشید که در لحظه یکی از آنها 120 دلار در سود و دیگری 50 دلار در ضرر باشد، P/L تثبیت نشده شما برابر با +70 دلار خواهد بود.

همچنین به آن P / L شناور نیز می گویند.

بالانس Balance

بالانس کل پول نقدی است که در حساب معاملاتی خود دارید. اگر یک معامله باز داشته باشید و حتی اگر سود (یا زیان) شناور داشته باشید، بالانس یا موجودی شما همچنان همان بالانس قبل از باز کردن پوزیشن است.

اما به محض بستن معامله، سود (یا ضرر) به موجودی اضافه یا از آن کسر می شود که این موجودی جدید شما خواهد بود. به عبارت دیگر بالانس، موجودی حساب شما بعد از بستن معاملات گذشته را نشان می دهد و معاملات باز فعلی در آن تاثیر ندارد.

سایر نام ها:

موجودی واقعی یا اکوتی (Equity)

موجودی واقعی یا اکوتی، بالانس حساب شما به علاوه سود یا ضرر شناور تمام موقعیت های باز شماست. بعبارتی ارزش «لحظه ای» حساب شما را نشان می دهد.

سایر نام ها:

• مانده حساب یا اکوییتی
• ارزش خالص دارایی
• مانده دارایی

نحوه محاسبه:

اگر پوزیشن باز دارید:

اکویتی = بالانس + سود (یا ضرر) شناور

اگر معامله باز ندارید:

استاپ اوت

استاپ اوت، که پس از شکستن سطح استاپ اوت رخ می دهد، زمانی است که موقعیت های باز شما به طور خودکار بسته می شود تا اینگونه از منفی شدن بالانس حساب جلوگیری بعمل آید. با این کار در حقیقت بروکر از ضرر و زیان خود در قبال معاملات شما جلوگیری می کند.

سطح استاپ اوت (Stop Out Level)

سطح استاپ اوت سطح خاص درصدی است که اگر سطح مارجین شما برابر یا کمتر از آن باشد، کارگزار شما بطور خودکار شروع به بستن معامله های شما می کند تا زمانی که سطح مارجین از سطح استاپ اوت بیشتر شود. این درصد توسط بروکر مشخص می شود و رابطه بین مارجین و اهرم در بروکرهای مختلف متفاوت است.

به عنوان مثال، فرض کنید سطح استاپ اوت 20٪ است.

این بدان معناست که اگر سطح مارجین به زیر 20٪ برسد، استاپ اوت به طور خودکار انجام می شود و معامله ای که بیشترین ضرر را در خود دارد به طور خودکار بسته می شود.

این فرایند تکرار می شود تا زمانی که سطح مارجین به بالای 20٪ برسد.

نام های دیگر:

• مارجین بسته شدن
• مارجین کلوز اوت
• Margin Close Out (MCO)
• حداقل مارجین مورد نیاز

نحوه محاسبه:

سطح استاپ اوت= سطح مشخصی از مارجین که توسط بروکر تعیین می شود

جمع بندی:

اینها تعدادی از اصطلاحات بسیار پر کاربرد فارکس هستند که در پلتفرم های معاملاتی متاتریدر 4 و متاتریدر 5 و سایر پلتفرم های معاملاتی استفاده می شوند. آشنایی با این تعاریف بسیار ضروری هست و به شما در مدیریت ریسک و سرمایه کمک خواهد کرد.

معادلات اهرمی ارز دیجیتال چگونه ما را به سود بیشتر می‌رسانند؟

ضریب اهرمی یکی از ابزار بسیار کارآمد در کسب سود بیشتر در معاملات ارز دیجیتال است که با استفاده از آن، سرمایه‌گذار می‌تواند تا چند برابر سود بیشتر از آن چه ممکن بود کسب کند.

این روزها دیگر همه می‌دانند که ارز دیجیتال چیست و چگونه می‌توان از آن به سود رسید. در حقیقت امروزه رمزارزها بدل به یکی از منابع درآمدی بسیاری از افراد پیشرو در عرصه‌ی سرمایه‌گذاری و معادلات شده‌اند. از این رو یادگیری و درک این نکته که شرایط ورود به بازار ارز دیجیتال چیست و این‌که چگونه می‌توانیم ارز خرید و فروش کنیم بسیار مهم است.
برای آن‌که در این زمینه موفق باشید، چیزهایی مختلفی برای دانستن وجود دارند. برای مثال شما باید مفاهیم مربوط به این ارزها را بدانید. باید یاد بگیرید که از کیف پول، صرافی‌های داخلی و خارجی استفاده کنید و انتقال ارز در آن‌ها را یاد بگیرید. صرافی‌های مختلفی وجود دارند که می‌توانید از آن‌ها استفاده کنید. شرایط بسیار متنوعی در انجام معادلات در دنیای رمزارزها ایجاد شده‌اند. معاملات اهرمی ارز دیجیتال یکی از این موارد است. در ادامه بیشتر به این موضوع می‌پردازیم.

استفاده از معاملات اهرمی ارز دیجیتال
اهرم یا لوریج (Leverage) که با عنوان ضریب اهرمی نیز شناخته می‌شود، یکی از ابزار بسیار کارآمد در کسب سود بیشتر در معاملات ارز دیجیتال است. درواقع با استفاده از این امکان، سرمایه‌گذار می‌تواند تا چند برابر سود بیشتر از آن چه ممکن بود کسب کند. البته این پتانسیل سود در ضرر آن نیز دیده می‌شود. بدین ترتیب به‌همان‌نسبت که امکان سود چندبرابری فراهم می‌شود. این امکان نیز وجود دارد که شما تا چند برابر متضرر شوید.
لوریج محدود به ارزهای دیجیتال نمی‌شود و در بازارهای مختلف از جمله فارکس و بورس نیز وجود دارد. اما این ابزار چیست و چه کاربردی دارد؟ برای درک مفهوم دقیق Leverage بخش‌های زیر را به دقت مطالعه کنید.

منظور از معاملات اهرمی ارز دیجیتال چیست؟
همان‌طور که گفته شد، لوریج به شما این امکان را می‌دهد که چندین برابر بیشتر از حالت معمول سود کسب کنید. برای مثال اگر شما از اهرم یک به ده استفاده کنید، اگر به درستی عمل کنید می‌توانید تا ده‌برابر سود به دست بیاورید. البته در این شرایط امکان متقبل شده ده‌برابر ضرر نیز محتمل است. اما چطور؟
فرض رابطه بین مارجین و اهرم کنیم شما یک واحد از یک ارز دیجیتال را دارید. این ارز می‌تواند هر چیزی باشد. بیت‌کوین، اتریوم و یا هر چیز دیگری. اگر شما از اهرم یک به ده استفاده کنید، صرافی به شما این اجازه را خواهد داد تا با اعتباری ده‌برابری (10 واحد ارز مورد نظر) معاملات خود را انجام دهید. پس اگر در معاملات خود سود کنید، سودتان ده‌برابر و اگر ضرر کنید، ضررتان ده‌برابر خواهد شد.
برای این‌که شما بتوانید از این امکان استفاده کنید، باید وجهی را در نزد صرافی به عنوان وجه تضمین بگذارید. این وجه تضمین با نام مارجین شناخته می‌شود. شما وقتی یک معامله‌ی لوریج را باز می‌کنید، مبلغ مورد نظر از حساب شما خارج شده و وارد حساب صرافی مورد نظر می‌شود. برای مثال اگر از بایننس استفاده می‌کنید، مبلغ مورد نظر از کیف پول بایننس فیوچرز شما به حساب صرافی بایننس واریز می‌شود. سپس زمانی که معامله بسته می‌شود، انتقال ارز از بایننس به حساب شما اتفاق می‌افتد. البته این اتفاق پس از سود و زیان‌های ممکن حاصل می‌شود.
انواع لوریج با توجه به هر صرافی‌های مختلف متفاوت است. به این معنا که در صرافی‌ها امکان استفاده از معاملات لوریج با ضریب‌هایی متفاوت از یکدیگر ارائه می‌شوند.

اگر ضرر معامله بیشتر از میزان موجودی شود چه اتفاقی می‌افتد؟
در زمینه Leverage و روش به کار بردن آن سوال‌های بسیار زیادی پرسیده می‌شوند. یکی از این سوالات در خصوص میزان ضرر در معامله است. برای مثال فرض کنیم شما یک واحد از ارزی را که در نظر داشتید در اختیار صرافی قرار داده‌اید و یک معامله‌ی اهرمی را باز کرده‌اید. در این شرایط اگر میزان ضرر شما در این معامله به بیش از یک واحد برسد چه اتفاقی خواهد افتاد؟
در این زمان صرافی وارد کار می‌شود. اگر ضرر مورد نظر به حدی برسد که صرافی بر این باور باشد سرمایه‌اش به خطر افتاده، معاملات مختلف تریدر را بسته و قراردادها را خودبه‌خود فسخ می‌کند. این یکی از اتفاقاتی‌ست یک سرمایه‌گذار در این بازار باید از آن آگاه باشد. به این شرایط در اصطلاح «کال مارجین» می‌گویند.

مزایا و معایب معاملات اهرمی
همان‌طور که دیدید استفاده از معاملات اهرمی یا همان Leverage ویژگی‌ها و شرایط خاص خود را دارد. در این‌جا قصد داریم به شکلی دقیق‌تر مزیت‌ها و معایب این نوع معامله را بررسی کنیم. به این ترتیب اگر قصد استفاده از چنین ابزاری برای کسب سود بیشتر داشته باشید، می‌توانید با خاطری آسوده‌تر و شناختی بیشتر دست به کار شوید.

امکان سود بیشتر
همان‌طور که گفتیم، اولین و مهم‌ترین مزیت استفاده از اهرم است. پس شما عملاً پتانسیل خود را در سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال با اهرم بالا می‌برید. شما ممکن است سرمایه‌ی زیادی نداشته باشید. اما خود را از نظر تحلیل تکنیکال و یا فاندامنتال قوی بدانید. در این شرایط شما با پیش‌بینی قیمت یک ارز می‌توانید با خرید و فروش و از طریق اختلاف قیمت آن کسب سود کنید.
اما اگر شما تنها 10 میلیون تومان داشته باشید، این اتفاق نمی‌تواند سود کلانی برای‌تان داشته باشد. اما با استفاده از اهرم‌های یک به ده یا یک به صد شما می‌توانید با سرمایه‌ای در حدود 100 میلیون تا یک میلیارد تومان وارد معامله شوید. حال تصور کنید با دانشی که دارید چه میزان می‌توانید سود به دست بیاورید.

امکان ضرر بیشتر
در مقابل عیب اهرم نیز امکان ضرر بیشتر است. البته این کاملاً عادلانه است. شما ریسک بیشتری را به جان می‌خرید که سود بالایی کسب کنید. طبیعی‌ست که ریسک بیشتر در برخی مواقع امکان ضرر بیشتر را نیز به‌همراه دارد. استفاده از لوریج بیشتر به افرادی که در زمینه‌ی تحلیل بازار و دریافت سیگنال‌ها مهارت دارند توصیه می‌شود.
هم‌چنین اگر هولدر هستید و قصد دارید ارز دیجیتال مورد نظر خود را برای بلند مدت حفظ کنید، استفاده از اهرم گزینه‌ای مناسب برای شما نیست.
تریدرهایی که در بازه‌ی کوتاه مدت قصد دارند معاملاتی را انجام دهند، می‌توانند به کمک لوریج صاحب سود بیشتری شوند. یکی از معایب مهم دیگر این ابزار، وسوسه شدن افراد تازه وارد است. متاسفانه بسیاری از تریدرهای تازه‌کار به دلیل درک ناکاملی که از لوریج دارند، به طمع سود بیشتر، متحمل ضررهای بسیاری می‌شوند.

از چه اهرم‌هایی استفاده کنیم؟
پس از آن‌که از مهارت خود در پیش‌بینی قیمت‌ها و درک نبض بازار مطمئن شدید، نوبت آن می‌رسد که در انتخاب اهرم به شناخت کافی برسید. آیا بهتر است بیشترین اهرم ممکن را انتخاب و استفاده کنیم؟
برای مثال اگر صرافی به ما امکان استفاده از معاملات اهرمی ارز دیجیتال 1:500 را بدهد حتماً باید به سراغ آن برویم؟ توصیه ما این است که اگر قصد شروع به سرمایه‌گذاری به این شکل را دارید، حتماً از اهرم‌های پایین کارتان را شروع کنید.
ضریب اهرم‌ها تا 1:20 می‌تواند گزینه‌ای مناسب برای شما باشد. اما فعلاً روی بیشتر از آن حساب نکنید. علاوه بر ضریب اهرم، باید پارامترهای دیگری نظیر زمان بسته شدن معامله را نیز به درستی تعیین کنید.

آیا همه صرافی‌ها امکان معاملات اهرمی ارز دیجیتال را فراهم کرده‌اند؟
خیر، اما این روزها در بسیاری از صرافی‌ها این امکان وجود دارد که از لوریج استفاده کنید. صرافی‌هایی بسیاری هم‌چون بایننس و کراکن را می‌توان در این بین مثال زد. اگر قصد دارید از صرافی بایننس برای این معاملات استفاده کنید، حتماً از آموزش‌های لازم در این زمینه بهره ببرید. ثبت نام در بایننس، انتقال ارز به بایننس و انتقال ارز از بایننس به حساب‌های دیگر و کیف پول‌تان نکاتی هستند که باید به خوبی به آن‌ها مسلط باشید.

حسابهای صرافی کوینکس

انواع دارایی و حساب شما در صرافی کوینکس(coinex Asset)

coinex-asset

صرافی کوینکس دارای چندین سر فصل حساب معاملاتی گوناگون به شرح زیر میباشد .

َASSET : داراییهای شما در قسمت ASSET و در اکانتها ی صرافی کوینکس ذخیره میگردند . این ASSEt ها به پنچ دسته تقسیم میگردند .

Totao Asset : جمع دارایی شما در حسابهایSub Accunt,finnantial, Spot,Margin,Perpetual

• Spot Accont یا حسابهای معمول شما
• Margin Account حسابهای مارجین یا حسابهایی که قصد دارید از اهرمهای معاملاتی برای آنها استفاده کنید .
  Perpetual Account حساب ارزهای معتبر , همیشگی , بادوام مانندبیتکوین,تتر ,اتریوم
• Optional ACCOUNT حساب اختیاری یا قرارداد اختیار سلف معامله
• Futures Account قرارداد آتی یا پیش بینی قیمت یک ارز در آینده
  • Coinex Lending حساب سپرده کوتاه مدت بانکی
    • Financial Account صورتهای مالی، وضعیت دقیق داراییها رانشان میدهد.

    Spot Accont

    Spot Accont یا حسابهای معمول . حسابی که برای معاملات اسپات( آنی) استفاده میشود .

    Margi Account

    حسابهای مارجین یا حسابهایی که قصد دارید از لوریج یا احرم معاملاتی برای آنها استفاده کنید .در این نوع معاملات صرافی کوینکس اهرم ا تا ۵ را در اختیار معامله گران قرارمیدهد.

    با وارد شدن به حساب مارجین صرافی کوینکس منوهای زیر برای شما باز میشود .

    

    امکانات حساب مارحین در صرافی کوینکس

    ۱- Transfer : انتقال ارز از حساب Spotبه حساب مارجین و بر عکس

    ۲- Borrow : قرض گرفتن از صرافی کوینکس . مقدار پولی که میتوانید ثرض بگیرید بر اساس اعتبار حساب شما در قسمت Equity میباشد . میتوانید . از بک تا ۵برابر اعتبارتان ثرض بگیرید .

    ۳- Reppay : پرداخت قرض به کوینکس

    ۴- Equity: مقدار سرمایه شما در حساب مارجین

    ۵- Risk : در صد ریسک حساب شما

    ۶- Liquidation Price : حد اضمهلال حساب شما . اگر بیشتر از این ثیمت تغییر کند حساب شما صفر میشود .

    Perpetual Account حساب ارزهای خاص و همیشگی و بادوام .

    حسابی که از آن برای معاملات پرپچوال استفاده میگردد.

    این نوع سیستم معاملاتی فقط رمزارزهای ستاره دار و معروف معامله میگردند.

    حسابی که فقط از ارزهای مهم و معتبر و بیمه شده استفاده میکند .
    رمز ارزهای قابل معامله عبارتند از Bsv,Xrp,BTC, BCH , LTC , Eth ,Eosو جفت ارز USDT

    مزیتهای معامله با Perpetual

    • امکان استفاده از ستاپ معاملاتی موقعیتهای Long یا Short
    • امکان بستن همزمان کلیه معاملات باز بدون اتلافت وقت در مواقع ضروری
    • امکان استفاده از از لوریجهای ۳ تا لوریج ۱۰۰

    معامله کردن در وضعیت Perpetual Account بسیار سریع ، روان و هیجان انگیز میباشد . و امکانات خارقالعاده ای برای افزایش سرعت معاملات در اختیار معامله گران حرفهای میگذارد .

    سیسام معاملاتی Perpetual کار را برای معامله گران حرفه ای چابک و سریع میکند.

    

    حسابهای صرافی کوینکس

    قراردادهای آتی (Future Account)

    این قراردادها در صرافی کوینکس به عنوان Perpetual شناسایی میگردند .

    قراردادهایی خاص در خصوص خرید یا فروش یک دارایی‌ هستند. این قراردادها در قیمتی مشخص در تاریخی مشخص در آینده خریداری می‌شوند. مرجع اینوستوپدیا (Investopedia) در خصوص قراردادهای آتی می‌نویسد: طرفین قرارداد موظفند تا هنگام سررسید، مفاد ارائه شده در آن را محقق نمایند. با رسیدن به تاریخ سررسید طرفین ملزم به خرید یا فروش دارایی در قیمتی

    فرض کنید یک شرکت فعال در حوزه تولید نان، برای در امان ماندن از تغییرات قیمت آرد، یک قرارداد آتی میان خود و تولید کننده آرد منعقد می‌کند. فرض می‌کنیم که قیمت هر بسته آرد در زمان انعقاد قرارداد، ده دلار است. نانوایی که می داند قیمت آرد رشد خواهد کرد، یک قرارداد آتی سه ماه برای هزار بسته آرد و با ارزش ده هزار دلار خریداری می کند. طبق این قرارداد، نانوایی پول هزار بسته آرد را پرداخت می کند و سه ماه دیگر که قرارداد به اتمام رسید، آردها را تحویل خواهد گرفت.

    اگر در پایان سه ماه که قرارداد به اتمام می‌رسد، قیمت طبق پیش‌بینی نانوایی قیمت آرد افزایش یابد و مثلا به دوازده دلار برسد ، شرکت دو هزار دلار صرفه‌جویی کرده است.

    توزیع کننده نیز در صورتی که از ثابت ماندن قیمت‌ها مطمئن باشد، حتی با وجود بالا بودن آنها، با آغوشی باز از عقد این گونه قراردادها حمایت می‌کند. از طرف دیگر، قراردادی مشابه باعث خواهد شد تا از گزند کاهش قیمت [احتمالی] نیز در امان بماند.

    در این مثال، هر دو طرف با عقد قراردادهایی از نوع آتی خود را از نوسانات بازار سوخت حفظ کرده‌اند.

    حالا بیایید تعریف دقیق‌تری از قراردادهای آتی ارائه کنیم:

    قراردادهای آتی به شکل موقعیت‌های خرید (Long) یا فروش (Short) منعقد می‌شوند. در موقعیت خرید یا پوزیشن لانگ، خریدار موافقت می‌کند تا دارایی مورد نظر را با قیمت مشخص‌شده در تاریخی معین خریداری کند. در طرف مقابل، موقعیت فروش یا پوزیشن شورت است که در آن فروشنده تضمین می‌کند که در تاریخی معین و با رسیدن به تاریخ سررسید قرارداد، دارایی را با قیمت مورد توافق بفروشد. شاید بتوان گفت که نکته اصلی در خصوص قراردادهای آتی، اهمیت قانون‌گذاری در این حوزه باشد. قراردادهای آتی در بازارهای بورس رسمی و دارای مجوز معامله می‌شوند. از طرف دیگر عرضه چنین قراردادهایی در بازارهای بورس منوط به کسب مجوز از نهاد مربوطه است. کمیسیون معاملاتی معاملات آتی کالای ایالات‌متحده، نهاد نظارتی اصلی در خصوص قراردادهای آتی در آمریکاست. در ایران نیز این قراردادها تحت نظارت سازمان بورس و وزارت صنعت، معدن و تجارت خرید و فروش می‌شوند.

    هستند که در قرارداد ذکر شده است.

    Coinex Lending : حساب سپرده یا حسابی برای دریافت سود از کوینکس

    توجه این حساب (Lending ) در پلتفرم جدید کوینکس حذف شده است

    Coinex Lending : پولهایتان را در این حساب ذخیره کنید و سود دریافت کنید.

    

    سپرده کوتاه مدت Lending حسابی ایست که زمانی حداقل صرافی باقى بماند. داشتن یک سپرده سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت به شما این امکان را می‌دهد که شما از سود مانده حساب خود در پایان هر دوره و در تاریخ مورد نظرتان به صورت علی الحساب برخوردار شوید.

    

    این حساب برای شما مناسب است اگر:

    ۱- برای حفظ و افزایش میزان اندوخته خود به دنبال یک سپرده آسان و پرسود هستید.

    ۲- مایلید هر زمان که اراده کردید به مبلغ موجودی سپرده خود دسترسی داشته باشید.

    ۳- در سبد امور مالی و بانکی خود جای خالی یک سپرده پرکاربرد را احساس می‌کنید

    شما میتوانید با گذاشتن کوینهای اضافی خود در این حساب برای مدت معلوم شده صود آنرا رابطه بین مارجین و اهرم از صرافی کوینکس در یافت کنید . یعنی سپرده کردن پول در صرافی کوینکس و دریافت سود

    Lending : یعنی اعتبار بانکی یا وام و اضافه برداشت؛ که بانک‌ها از محل این کوینها و تترها وام در اختیار مشتریان خود قرار می‌دهند. وامهایی که کوینکس به اعضای خود میدهد.

    درباره انتقال دارایی
    در حال حاضر CoinEx فقط از دارایی های انتقال از حساب Spot به CoinEx وام یا برعکس پشتیبانی می کند.
    آ. هنگامی که دارایی ها از حساب نقطه به حساب وام منتقل می شوند ، بهره در روز ثانویه انتقال به جای روز اول محاسبه می شود و در روز سوم حساب وام بازده را دریافت می کند که با نرخ مرکب محاسبه می شود. .
    ب روزی که دارایی ها از حساب نقطه به حساب وام واریز می شوند ، هیچ بهره ای ایجاد نمی شود.
    ج UTC برای محاسبه بهره به تصویب رسیده است.
    د معمولاً نقل و انتقالات دارایی ها در زمان واقعی انجام می شود ، اما اگر دارایی های بیکار تمام حساب های وام دهنده کافی نباشد ، پس از بازگشت کاربران سکه های وام گرفته شده ، برنامه های انتقال به ترتیب زمان پردازش می شوند و سپس بخشی از دارایی ها می توانند ادامه دهند. درآمد وام را دریافت کنید

    مفاهیم مرتبط با وام یا قرض در صرافی CoinEx

    borrow : یعنی قر ض گرقتن
    درآمد دیروز (YI): درآمد سود سکه مربوطه که در آخرین روز تولید می شود. YI = 70٪ درآمد سود روز گذشته از سکه های وام گرفته شده از معاملات حاشیه * (آخرین سکه های سود روزانه حساب وام کاربر) / کل سکه های سود روز آخر همه حساب های وام دهنده)
    درآمد انباشته: درآمد انباشته سکه مربوطه.
    آخرین نرخ بهره روزانه (LDIR): LDIR = 70٪ از سود بهره روز از سکه های وام گرفته شده از معاملات حاشیه ای / کل سکه های دارای سود تمام حساب های وام * ۱۰۰٪. LDIR هر ده دقیقه یکبار به روز می شود.
    ۷ روزه آوریل (نرخ درصد سالانه): نرخ کل سود ۷ روز گذشته در ترکیب / ۷ * ۳۶۵

    قوانین توزیع بهره
    درآمد سود حاصل از سکه های وام گرفته شده در معاملات حاشیه ای برای توزیع سود استفاده می شود. ۳۰٪ از سود قابل توزیع روزانه برای CoinEx محفوظ است و این بخش از درآمد برای بودجه بیمه حاشیه و نسبت موقعیت های ورشکسته صرف می شود. CoinEx حق استفاده در آینده از بودجه را محفوظ می دارد. ۷۰ درصد باقیمانده از توزیع روزانه قابل توزیع در برابر نسبت هلدینگ در حسابهای وام خود به کاربران اختصاص می یابد.

    پشتیبانی از سکه ها در وام CoinEx
    در حال حاضر ، فقط USDT پشتیبانی می شود. در آینده ، تنظیمات مربوط به سکه های پشتیبانی شده در وام CoinEx بر اساس محیط بازار و سطح ریسک انجام رابطه بین مارجین و اهرم می شود.

    چگونه به دور از عواطف و احساسات، مسئولانه ترید کنیم؟

    ترید مسئولانه به رفتار منطقی و به دور از احساسات در معامله ارزهای دیجیتال گفته می‌شود. این مسئله که شما ترید را اصولی، به درست‌ترین شکل ممکن و بر اساس تحلیل انجام بدهید؛ یکی از مهم‌ترین مسائل در معامله‌گری مسئولانه است. در بازار ارزهای دیجیتال کیفیت همواره بر کمیت اولویت دارد. باید مطمئن باشید که دارایی‌هایی را وارد این بازار می‌کنید که با از دست رفتنشان، زندگی‌تان را از دست نخواهید داد. این نکته مهمی است که بسیاری از آن چشم‌پوشی می‌کنند. در ادامه راهکارهایی را با هم مرور خواهیم کرد که به شما در مدیریت معاملات کمک می‌کند و روحیه مسئولیت‌پذیری در ترید را در شما تقویت خواهد کرد.

    

    معامله‌گری مسئولانه چیست؟

    ترید و معامله‌گری مسئولانه رمزارزها چیزی فراتر از تعداد خرید و فروش‌های شماست. آنچه اهمیت دارد کنترل رفتار معاملاتی و چیره شدن بر احساساتی است که شما رابطه بین مارجین و اهرم را وادار به تصمیمات غیرعقلانی می‌کند. مسئولیت‌پذیری باید به‌گونه‌ای باشد که شما از روند مفید بودن فعالیت معاملاتی خود به اطمینان کامل برسید.

    برای ورود به دنیای سرمایه‌گذاری و تجارت در رمزارزها درگاه‌های مختلفی وجود دارد. از جمله می‌توان بازار معمول رمزارز که به نام بازار اسپات معروف است؛ اشاره کرد. گزینه دیگر شما معاملات فیوچرز و مارجین است. این بازار می‌تواند به خاطر استفاده از اهرم معاملاتی بازدهی بسیار بیشتری داشته باشد اما ریسک از دست رفتن سرمایه اولیه نیز بسیار بیشتر است. در قدم اول ترید مسئولانه شما باید بازار مناسب خود را انتخاب کنید. برحسب دانش، سرمایه و میزان ریسکی که می‌توانید متحمل شوید از کم‌ریسک‌ترین فعالیت‌ها مثل درامد منفعل با استیک و استخراج گرفته تا معاملات اهرمی، حق انتخاب دارید پس گزینه مناسب خود را پیدا کنید. برای آشنایی بیشتر با استیک، استخراج و سایر راه‌های کسب درامد با ریسک پایین می‌توانید به مقاله درآمد منفعل چیست مراجعه کنید. علاوه بر این اگر به بازار فیوچرز علاقه‌مندید خواندن مقاله بازار فیوچرز چیست می‌تواند برای شروع ضروری باشد.

    ۸ نکته اساسی برای رسیدن به ترید مسئولانه رمزارزها

    برای اینکه رفتار مسئولانه در معاملات رمزارز شکل بگیرد باید جنبه‌های رفتاری مختلفی را تحت کنترل و مدیریت خود داشته باشید. در ابتدا ممکن است رعایت این اصول سخت و دست‌وپا گیر به نظر برسد اما نگران نباشید. معامله در بازار ارزهای دیجیتال از دست شما فرار نمی‌کند و تمام هم نخواهد شد! پس از دوست دارید آن را شروع کنید؛ مطمئن باشید که درست و حرفه‌ای شروع می‌کنید.

    

    حفاظت از حساب‌های معاملاتی و کیف پول

    مهم‌ترین و ساده‌ترین نکته حفظ امنیت حساب‌ها و کیف پول‌های ما در مرحله اول است. اگر دارایی درون حساب و رمز عبور شما در همان ابتدا در معرض خطر باشد اصلاً مفهوم ترید مسئولانه کاملاً بی‌معنا و بی‌ارزش می‌شود. راه‌های متعددی برای ایمن‌سازی حساب‌ها وجود دارد، رابطه بین مارجین و اهرم از جمله استفاده از احراز هویت دومرحله‌ای (۲FA)، ایجاد رمز عبور قوی و پیچیده و قرار دادن آدرس‌های از پیش تعیین‌شده برداشت در یک لیست سفید که تنها می‌توان دارایی‌ها را به این آدرس‌ها منتقل کرد.

    موارد مهمی که در خصوص کیف پول باید رعایت کنید:

    • کلید خصوصی شما مختص شماست و نباید آن را در اختیار هیچ فرد یا نهادی قرار دهید
    • پیش از استفاده از کیف بود کامل تحقیق کنید که نمونه اصلی را روی رایانه یا تلفن همراهتان نصب می‌کنید
    • اگر همیشه مجبور به ترید نیستید بهتر است دارایی خود را در کیف پول سخت‌افزاری نگهداری کنید

    برای اطلاعات بیشتر در این رابطه می‌توانید به مقاله‌های بهترین کیف پول بیت کوین و کیف پول ارز دیجیتال چیست مراجعه کنید.

    

    ژورنال معاملاتی

    بهترین راه برای اینکه اجازه ندهید احساسات برای معاملات شما تصمیم‌گیری کنند، ایجاد یک برنامه و پایبندی به اجرای آن است. در راستای این برنامه، سود ناگهانی، ضرر، شایعات یا ترس و موارد پیش‌بینی‌نشده دیگر نمی‌تواند روند تصمیم‌گیری شما را مختل کند. بنابراین چه مواردی باید در ژورنال ترید گنجانده شود؟

    ژورنال ترید می‌تواند شامل موارد زیر باشد:

    • اگر قرار است وارد معاملات فیوچرز و مارجین شوید، میزان اهرم معاملات شما چقدر است
    • قیمت ورود و خروج برای معاملات خاص تعیین شود
    • حداکثر درصد مبلغ سرمایه‌گذاری شده در معاملات از کل سرمایه معین شود
    • میزان تنوع پورتوفو یا سبدسرمایه‌گذاری مشخص شود
    • اندازه تخصیص دارایی رمزارز معین شود
    • چه زمانی باید معاملات را متوقف کرد (زمان، حجم و غیره) معین شود
    • حداکثر میزان ضرر معین شود
    • محصولات یا دارایی‌هایی که مورد معامله قرار می‌گیرند مشخص شود

    برای آشنایی بیشتر با این مسئله می‌توانید به مقاله چگونه ژورنال ترید درست کنیم مراجعه کنید.

    استفاده از حد ضرر

    از آنجایی که نمی‌توان به صورت ۲۴ ساعته پای نمودار و در حساب معاملاتی بود از طرفی هم بازار رمزارزها بیست و چهار ساعته و بدون تعطیلی است بهتر است از تنظیمات حد ضرر استفاده کرد.

    این که چه میزان ضرر را می‌توانید تحمل کنید به برنامه شما، میزان ریسک‌پذیری و به‌طورکلی شخصیت معامله‌گری شما بستگی دارد اما به‌طورکلی تعیین ۴ تا ۷ درصد، حد ضرر امری عادی در بازار رمزارزها تلقی می‌شود.

    اینکه مقدار کنترل‌شده‌ای از دارایی را از دست بدهید قطعاً بهتر از این است که کل دارایی را به‌واسطه رعایت نکردن حد ضرر از دست دهید یا درصد ضرر شما چندرقمی شود.

    در مقاله حد ضرر چیست بیشتر با این مسئله آشنا خواهید شد. فراموش نکنید که شما می‌توانید در صرافی ارز دیجیتال نوبیتکس برای معاملات خود حد ضرر نیز تعیین کنید.

    

    انجام تحقیقات شخصی

    فضای سرمایه‌گذاری سرشار از مطالب نادرست یا در بهترین حالت ناقص است. اطلاعات ناکافی متأسفانه باعث ایجاد ضررهای هنگفت برای معامله گران شود. به همین دلیل شما باید منابع مختلف و معتبری را مورد بررسی قرار دهید. اصلاح Do Your Own Research اصطلاحی است که میان فعالین حوزه مالی از اهمیت بسیاری برخوردار است این اصطلاح به این معنی است که پیش از هر کاری تحقیق کنید و از درستی هر چیز مطمئن شوید. برای شروع یک ترید مسئولانه تحقیق امری ضروری است.

    تنوع‌بخشیدن به سبد سرمایه‌گذاری

    همانطور که پیشتر اشاره شد زمانی که تصمیم به ساخت ژورنال معاملاتی می‌گیرید، باید از تنوع‌بخشی به سبد سرمایه به عنوان ابزاری برای کاهش رابطه بین مارجین و اهرم ریسک استفاده کنید. داشتن تنها یک یا دو دارایی در پرتفوی شما ریسک را افزایش می‌دهد. به‌این‌ترتیب، می‌توانید دارایی‌های خود را با سرمایه‌گذاری در دارایی‌های مختلف در چندین طبقه دارایی متنوع کنید.

    این تخصیص سرمایه می‌تواند در بخش‌های مختلفی از جمله در استخرهای نقدینگی DeFi، سهام، مشتقات، استیبل کوین‌ها و آلت کوین‌ها صورت بپذیرد. این تنوع‌بخشی باعث می‌شود که یک کلاس دارایی روبرو نباشید و در صورت ریزش ضرر بسیاری را تجربه نمی‌کنید چرا که سبد شما از کلاس‌های مختلفی با کاربردهای گوناگونی تشکیل‌شده است. برای اطلاعات بیشتر در این زمینه تخصیص دارایی چیست را بخوانید.

    اجتناب از فومو FOMO

    ترس از دست دادن یا ترس جا ماندن (FOMO) یک احساس بسیار رایج در میان معامله گران است. با این حال، باید مراقب بود که این احساس تأثیری بر تصمیم‌گیری‌های شما نگذارد. ترس از دست دادن فرصت سرمایه‌گذاری می‌تواند منجر به از دست رفتن محدودیت‌ها و برنامه‌های معاملاتی شما شود. این مشکل با وجود اینترنت، رسانه‌های اجتماعی و سایر کانال‌های ارتباطی شدیدتر نیز شده است.

    اگرچه با کمک منابع اطلاعاتی می‌توان تحقیقات بسیاری را به سرانجام رساند اما باید توجه داشت که اطلاعات غلط و دستکاری‌شده نیز در این میان وجود دارد. برخی از این اطلاعات گمراه‌کننده برای دامن زدن به FOMO تولید می‌شود بنابراین تصدیق و اطمینان از منابع اطلاعاتی معتبر اهمیت زیادی دارد. اگر احساس می‌کنید که با پروژه‌ای برخورد کرده‌اید که تا به رابطه بین مارجین و اهرم حال نام آن را نشنیده‌اید اما همین حال احساس می‌کنید در حال از دست دادن فرصت برای سرمایه‌گذاری در آن هستید احتمالاً دچار فومو شده‌اید. بهتر قبل از اینکه پول خود را به خطر بیندازید، کمی زمان بگذارید و درباره پروژه به‌طور کامل تحقیق کنید.

    

    درک اهرم معاملاتی

    ایده قرض گرفتن دارایی و ورود به بازار مارجین یا قراردادهای فیوچرز به دلیل امکان کسب سود بیشتر برای بسیاری از افراد جذاب است. با این حال، خطر لیکویید شدن و از دست کل سرمایه اولیه در این معاملات بسیار بالا است. برای درک این موضوع فرض کنید با سرمایه ۱۰۰۰۰ دلار وارد معاملات فیوچرز شده‌اید و یکی از جفت ارزهای موجود را انتخاب کرده و ضریب ۱۰x را انتخاب کرده‌اید، در این صورت سرمایه شما برای این معامله ۱۰۰۰۰۰ دلار محاسبه می‌شود. اگر بازار را درست پیش‌بینی کرده باشید سودی که حاصل از این معامله است با احتساب وجود ۱۰۰,۰۰۰ دلار در حساب شما محاسبه می‌شود اما اگر اوضاع اشتباه پیش برود ممکن است کل سرمایه اولیه شما از بین برود و اصطلاحاً حسابتان لیکویید شود.

    استراحت میان معاملات

    ذهن خسته باعث ضرر شما خواهد بود. بنابراین خود را یک ربات فرض نکنید، ذهن شما پس از مدتی نیاز به استراحت دارد. بنابراین حتماً میان معاملات خود وقفه‌هایی ایجاد کنید یا در ژورنال معاملاتی خود سقف معاملات ماهانه را مشخص کنید و پس از آن مدتی مشخص از بازار دوری کنید.

    سخن پایانی؛ به دنیای ترید مسئولانه خوش آمدید!

    توصیه ما به همه تریدرها این است که مفهوم معاملات مسئولانه را جدی بگیرند و خود را به رعایت این اصول موظف کنند. فرقی ندارد در حال معامله دارایی‌های دیجیتال، سهام یا کالا هستید؛ همیشه باید استراتژی‌های مدیریت ریسک مناسبی را برای خود تعریف و به آن‌ها پایبند باشید و در آخر تحقیقات خود را با دقت و از منابع معتبر انجام دهید.