اصطلاحات مهم و رایج بورسی

برای مطالعه مقالات سرمایه گذاری، بر روی این لینک کلیک فرمایید.

آشنایی با مهمترین اصطلاحات بورس

چه اول راه آموزش یک تخصص باشید و چه سال ها در آن فعال بوده باشید، در هر صورت شما نیاز دارید برای فعالیت در هر زمینه با اصطلاحات آن موضوع آشنا باشید و تسلط کافی به آن مفاهیم داشته باشید. با مهم‌ترین اصطلاحات بورس آشنا شوید!

اصطلاحات بورس

اگر به تازگی با بورس آشنا شده و یا قصد سرمایه‌گذاری در این بازار را دارید، آشنایی با اصطلاحات بورس به شما کمک می‌کند تا اتفاقاتی که در این بازار بزرگ مالی می‌افتد را بهتر درک کنید. در ادامه با ما همراه باشید تا با مفهوم 10 اصطلاح رایج در بازار بورس آشنا شوید.

سهام فعال

سهام فعال در بازار بورس، سهامی است که به طور روزانه و مکرر مورد معامله قرار می‌گیرد. مانند سهام شرکت‌های بزرگ و مهم، به خصوص شرکت‌هایی که نسبت به نوسانات اقتصادی و سیاسی حساس هستند.

سهام غیرفعال

برای برخی از سهام در بازار بورس به ندرت خریدار یا فروشنده‌ای پیدا میشود. به همین دلیل چنین سهامی به ندرت در بازار خرید و فروش شده و به آنها سهام غیرفعال می‌گویند. معمولا اختلاف بین قیمت خرید و فروش سهام غیرفعال زیاد است.

شاخص بورس

شاخص‌ها در بورس اعدادی هستند که وضعیت بازار را در دوره‌های قبل نشان می‌دهند. در واقع، شاخص‌ها چشم‌اندازهایی هستند که می‌توان با استفاده از آنها، استراتژی‌های مناسبی را پایه‌ریزی کرد. هر شاخص اسم خاصی هم دارد؛ مثلا شاخص کل بورس تهران «تپیکس» نامیده می‌شود. این شاخص، نشانگر روند عمومی قیمت کل شرکت‌های بورس است و تغییرات سطح عمومی قیمت‌ها را نسبت به تاریخ مبدا نمایش می‌دهد.

شاخص بورس را عمیق‌تر و دقیق‌تر بشناسید:

درصد تقسيم سود

سود نقدي تقسيم شده بين سهام‌داران نسبت به سود اعلام شده شركت را درصد سود تقسیمی می‌نامند. این فاکتور بیانگر میزان تحقق سود اعلام شده از طرف شرکت است. این درصد به شما کمک می‌کند، با بررسی درصد سودهای تقسیم شده قبلی، تصمیم مناسبی در قبال سرمایه‌گذاری در شرکت مورد نظر بگیرید.

برگه سهام

حداقل هفت روز پس از آنکه تقاضای خرید یک سهم را به کارگزار ارائه کردید، برگه سهام شما آماده می‌شود. اين برگه، سند مالكيت سهام براي شما است كه در آن ميزان سرمايه شركت و مقدار مشاركت شما در سرمايه شركت (تعداد سهام) قيد می‌شود.

چنانچه مجددا از شركتي كه قبلا سهام‌دار آن بوديد، سهام بخرید، ميزان جديد سهام خريداري شده به تعداد قبلي اضافه خواهد شد و در سند جديد قيد مي‌شود و برگه قبلي سهام، ديگر ارزشی نخواهد داشت.

EPS

پیش‌بینی سود شرکت به ازای هر سهم در یک سال مالی را EPS می‌نامند. وقتی یک شرکت بخواهد سودش را تغییر دهد، چنانچه پیش‌بینی سود بیشتر از پیش‌بینی قبلی باشد، تعدیل مثبت و اگر کمتر از قبل باشد تعدیل منفی است. تعدیل مثبت معمولا منجر به افزایش قیمتی یک سهم خواهد شد.

نسبت P به E

نسبت «پی به ای» نشان دهنده نسبت «قیمت» به «درآمد» است و می‌توان اقبال بازار نسبت به سهم موردنظر را نیز با آن توصیف نمود. هرچه عدد این نسبت کمتر باشد، ریسک کمتر و در عوض سود کمتر است و بالعکس هرچه بیشتر باشد، سود و ریسک هر دو افزایش می‌یابند.

کارگزار بورس

کارگزار بورس، عضوی از سازمان بورس است که مجوز خرید و فروش سهام مشتری را دارد و درصدی از ارزش ناخالص معامله را به عنوان حق کارگزاری دریافت می‌کند. کارگزار بورس، همچنین تسهیلاتی همچون خدمات مشاوره در امر سرمایه‌گذاری، برنامه‌ریزی برای تعیین سبد سهام سرمایه‌گذاران و مدیریت سبد سهام مشتریان را ارائه می‌دهد.

تحلیل‌گر فاندامنتال

به متخصصی که دیدگاهی بنیادی (با نیروهای غیراقتصادی مثل قدرت شرکت و نوع مدیریت) در ارزیابی سهام دارد، تحلیل‌گر بنیادی گفته می‌شود.

حتما بخوانید:

تحلیل‌گر تکنیکال

این تحلیل‌گران معتقدند که قیمت اوراق بهادار کاملا توسط عرضه و تقاضای آن تعیین می‌شود. آنها می‌گویند با وجود نوسانات هر روزه، قیمت سهام از الگوی مشخصی پیروی می‌کند و برای دوره‌های طولانی بدون تغییر باقی خواهد ماند.

مقالات مرتبط با بورس برای مطالعه بیشتر شما:

برای ورود به بورس و فعالیت در آن، بی گدار به آب نزن، آموزش درست ببین!

در محصول زیر، به صورت کاملاً کاربردی و البته ساده به شما توضیح داده‌ایم که چطور می‌توانید سرمایه‌گذاری در بورس را به صورت اصولی و دقیق آموزش ببینید:

روی لینک زیر کلیک کنید:

دیدگاهتان را بنویسید لغو پاسخ

برای نوشتن دیدگاه باید وارد بشوید.

درباره عبدالحکیم بایی

من عبدالحکیم بایی تحلیل‌گر و معامله‌گر بازارهای مالی هستم و در این سایت در تلاشم تا با ارائه آموزش‌ها و تحلیل‌هایی به‌روز و کاربردی در زمینه سرمایه‌گذاری، مدیریت و رشد مالی به شما کمک کنم تا درآمد خود را افزایش داده و در مسیر رسیدن به موفقیت و ثروت‌آفرینی قرار بگیرید.

ارتباط با من

(واتس‌اپ اصطلاحات مهم و رایج بورسی و تلگرام)

ما را در رسانه‌های اجتماعی دنبال کنید!

دسترسی سریع

لینک‌های مفید

از این‌که با بازنشر مطالب ‌سایت عبدالحکیم بائی با ذکر منبع به ترویج فرهنگ سرمایه‌گذاری و دانش مالی کمک می‌کنید، از شما سپاسگزارم.

آشنایی با اصطلاحات رایج بورس به زبان ساده

وقتی در بازار بورس فعالیت می کنید باید با اصطلاحات رایج بورس آشنا باشید. در این مقاله مهم ترین کلمات و واژه های کاربردی در بورس را بررسی خواهیم کرد، همراه داتیس نتورک باشید.

اصطلاحات رایج بورس به زبان ساده

کلمات مختلفی در بازار بورس استفاده می شود که تخصصی هستند و باید درباره آن ها بدانید.

اگر با اصطلاحات کاربردی آشنا نباشید نمی توانید معنی واقعی یکسری فرایند ها و فعالیت ها را در بورس متوجه شوید.

توصیه می کنیم حتما چندین بار این مقاله را مطالعه کنید تا این واژه ها در ذهنتان نقش ببندد.

پر کاربردترین واژه های بورس

در اینجا لیست کاربردی ترین ها را آماده کرده ایم :

بازار اولیه

به بازاری که سهام شرکت های بورسی برای اولین بار در آنجا عرضه می گردد، بازار اولیه گویند.

بازار ثانویه

پس از عرضه اولیه سهام در بازار اولیه، می توان آنرا در بازار ثانویه مورد داد و ستد قرار داد.

در واقع بازاری را که سهام بعد از بار اول خرید و فروش می شود را بازار ثانویه می نامند.

نمایانگر مخفف نام و صنعت یک موسسه مالی است که سهام آن در بورس اوراق بهادار و یا فرابورس ایران منتشر شده است.

علت این کار سهولت در بیان نام این موسسات می باشد.

این مخفف در بین همه ی فعالان یکسان بوده و یک استاندارد واحد برای آن نظر گرفته می شود که عموما حرف اول نماد معرف صنعت و حروف بعدی مخففی از نام شرکت است.

مثلا بجای شرکت خودروسازی سایپا، خساپا و به جای شرکت خودروسازی ایران خودرو دیزل، خاور می گویند.

دامنه نوسان

به مقدار مجازی که هر سهم می تواند طی یک روز در آن بازه تغییر قیمت دهد، دامنه نوسان گویند که در حال حاضر این مقدار برای سهام معمولی ۵% و برای شرکت هایی که در بازار پایه فعال هستند ۱۰% است.

در بازه­های زمانی و پس از رویدادهای خاص که بازارگردان و یا ناظر بازار صلاح بداند، این دامنه نوسان را از نمادها حذف می کنند تا بنا به مکانیزم عرضه و تقاضا قیمت واقعی سهم مشخص گردد.

سال مالی

به بازه ی زمانی یکسال گفته می شود که مبداء شروع فعالیت کار شرکت ها قرار می گیرد و سال مالی هر شرکت می تواند با شرکت دیگر متفاوت باشد.

که این سال مالی در قسمت بالای صورت های مالی قید می گردد.

فرضا عنوان می شود صورت مالی X برای سال مالی منتهی به تیرماه x139 .

توقف نماد

اگر امکان خرید و فروش در نمادی به دلایل متفاوت برای مدتی حذف شود و سهم بدون معامله باقی بماند، اصطلاحا گفته می شود نماد متوقف شده است.

عموما سهم به علت برگزاری مجامع، بیشترین تغییر قیمت برای چند روز متوالی و سایر عواملی که برای یک نماد حائز اهمیت است، می تواند متوقف گردد.

صورت های مالی

: برای موسساتی که سیستم حسابداری دوبل یا دوطرفه دارند، گزارش­های استانداردی تهیه می­گردد که به آنها صورت های مالی گفته می شود، این صورت ها عموما به ۴ دسته، شامل صورت سود و زیان، ترازنامه، صورت جریان وجوه نقد و صورت سود و زیان جامع، تقسیم می گردند که توضیح درباره تک تک آنها در مقالاتی مجزا ارائه شده اصطلاحات مهم و رایج بورسی است.

ترازنامه

صورتی است که در آن میزان دارایی، بدهی و حقوق صاحبان سهام به تفکیک به نمایش گذاشته می شود.

صورت جریان وجه نقد

نشان می­دهد که جریان مالی در بخش های عملیاتی، سرمایه گذاری و تامین مالی چگونه بوده است.

صورت سود و زیان

گزارشی از میزان کاهش و افزایش در دارایی های صاحبان سهام را نشان می دهد و صورت سود و زیان جامع کلیه عوامل تاثیر گذار مانند تعدیلات سنواتی و … را در حقوق صاحبان سهام نمایش می دهد.

سود هر سهم (EPS)

پس از محاسبه ی سود خالص سال مالی، که از کسر نمودن هزینه های عملیاتی، مالی و مالیاتی از میزان فروش بدست می آید، اگر اصطلاحات مهم و رایج بورسی آن را بر تعداد کل سهام شرکت تقسیم کنیم، سود هر سهم یا EPS هر سهم بدست خواهد آمد که مخفف عبارت انگلیسی earning per share است.

سود تقسیمی هر سهم (DPS)

بنا به تشخیص اکثریت سهامداران آن بخشی از EPS که بین سهامداران تقسیم می گردد را سود تقسیمی یا DPS هر سهم می نامند و مخفف عبارت انگلیسی per share dividend است.

البته به جز تصمیم و رای اکثریت سهامداران عوامل دیگری در تعیین این سود نقش دارند که عبارتند از کف و سقف قانونی آن، قوانین مرتبط به اندوخته قانونی و سود تقسیمی و … .

از تقسیم قیمت هر سهم بر سود هر سهم عددی حاصل می گردد که به آن p/e می گویند.

معیاری است برای مقایسه شرکت های یک صنعت و وضعیت آنها که در تحلیل بنیادی بکار می رود.

P/E از مهمترین اصطلاحات بورس است.

انواع روش های تحلیلی در بازار سرمایه

بطور عمومی سه نوع روش تحلیلی در بازارهای مالی رایج است که عبارتند از روش تکنیکال یا فنی، روش فاندامنتال یا بنیادی و تئوری مدرن پورتفو (MPT) . استفاده ترکیبی و مناسب از هر کدام از این روش ها می تواند ما را در کسب بازده مناسب یاری کند.

تحلیل فاندامنتال

براساس روابط علت و معلولی رفتار نموده و بر دو قسم بالا به پایین و پایین به بالا تقسیم می­گردد.

بر اساس تاثیر عوامل اقتصادی و به استناد به صورت های مالی تحلیل خود را انجام می­دهد.

خوب است بدانیم تسلط بر این نوع تحلیل به مراتب از تحلیل تکنیکال سخت­تر است.

تحلیل تکنیکال

براساس نمودار قیمت سهام و پیشینه ی آن انجام می شود و بر سه اصل استوار است:

1. تاریخ تکرار می شود(رفتار روندها)
2. همه چیز در قیمت لحاظ می شود
3. همواره قیمت ها سقف قبلی خود را می شکنند.

تئوری مدرن پورتفو (MPT)

این تئوری که توسط آقای مارکویتز ارائه شد بر پایه تنوع بخشی بر دارایی ها سرمایه گذاری شده استوار است.

با این کار ریسک نوسانات دارایی ها را که جنس متفاوتی دارند و رفتار متفاوتی نیز از خود نشان می دهند، کاهش می دهد.

مجامع

مجامع از مهمترین اصطلاحات بورس هستند.

در واقع به اجتماع حداکثری سهامداران یک موسسه در زمان و مکان از پیش تعیین شده و رسمی، مجمع گفته می­شود.

مجامع به سه دسته کلی :

• مجمع عمومی موسس
• مجمع عمومی عادی سالیانه
• مجمع عمومی فوق العاده

مجمع عمومی موسس

یک بار برای هر شرکت و در زمان تاسیس آن برگزار می گردد و برای اولین بار مدیران و بازرسان شرکت مشخص شده و روزنامه ای که آگهی های شرکت در آن درج شود، مشخص می­گردد.

این مجمع با حضور صاحبان نیمی از سهام شرکت رسمیت یافته و در غیر این صورت حداکثر برای دو نوبت دیگر قابل تمدید است.

اگر دو نوبت بعدی نیز به حد نصاب نرسد، موسسین باید عدم تشکیل شرکت را اعلام کنند.

مجمع عمومی عادی سالیانه

پس از مشخص شدن اساسنامه شرکت، همه ساله مجمعی تشکیل می گردد به نام مجمع عمومی عادی سالیانه که در آن صورت های مالی شرکت به تصویب سهامداران می رسد و نسبت به تقسیم سود حاصل شده ی سال مالی تصمیم گیری انجام می گیرد.

این مجمع نیز با حضور نیمی از صاحبان سهام رسمیت می یابد.

در صورت عدم تشکیل، در نوبت بعدی با حضور هر تعداد از سهامداران رسمیت دارد.

مجمع عمومی فوق العاده

اگر بنا به دلایلی نیاز به تصمیم گیری های مهمی نظیر انحلال یا اعلام ورشکستگی شرکت باشد، خارج از زمان مقرر برای تشکیل مجمع عمومی عادی سالیانه، اعلام اطلاع رسانی عمومی جهت دعوت به مجمع صورت می گیرد.

این مجمع همان مجمع عمومی فوق العاده است.

این مجمع در نوبت اول با حداقل نیمی از سهامداران تشکیل می شود.

در صورت عدم تشکیل در نوبت اول، نوبت دوم با حضور ۳/۱ اعضا نیز رسمی است.

همچنین کلیه مصوبات با ۳/۲ آرای حاضر به تصویب می رسد.

امیدواریم مقاله آشنایی با اصطلاحات رایج بورس به زبان ساده برای شما مفید بوده باشد.

اصطلاحات رایج بازار بورس | تازه‌کارها حتما بخوانند

در این خبر می‌توانید با اصطلاحات رایج بازار بورس آشنا شوید.

به گزارش مجله افیکس‌کار اگر این روزها اخبار اقتصادی را دنبال کنید بدون شک از رونق بازار سرمایه خبر دارید. در هفته‌های اخیر رشد شاخص کل، سهامداران را راضی و بسیاری از افراد را ترغیب کرده که هر طور شده است وارد فضای پرریسک و هیجان بورس شوند.

شایدبرای بسیاری از افراد و مشتاقان ورود به بازار سرمایه این سوال پیش آمده باشد که شاخص بورس چیست؟ و نوسانات و کم و زیاد شدن عدد این شاخص چه معنی و چه تاثیری بر تابلوی تالار شیشه‌ای دارد و توجه به شاخص کل چه کمکی به سرمایه‌گذار یا معامله‌گران بورس می‌کند.

آنچه مسلم است این است که بازار سرمایه همچون هر کسب و کاری نیاز به آموزش دارد. آشنایی با اصطلاحات و مفاهیم پرکاربرد بورس یکی از اولویت‌هایی است که هر سرمایه‌گذاری باید انجام دهد. مثلا اینکه پرتفوی چیست؟ عرضه اولیه به چه معناست از جمله مواردی هستند که باید برای سرمایه‌گذاری مستقیم یا غیرمستقیم در بورس با آنها آشنا بود.

در ادامه ۱۰ مورد از پرکاربردترین اصطلاحات و مفاهیم بورس را با هم مرور می‌کنیم.

پس از مرور اجمالی اصلاحات پر کاربرد بورس در جدول بالا، در ادامه می‌توانید تعاریف کامل‌تر و کاربردی تری را از این اصطلاحات ببینید و بخوانید:

شاخص کل

در بورس تهران شاخص بازدهی یا همان شاخص نرخ و بازده نقدی با نام TEDPIX شناخته می‌شود. این شاخص همان شاخصی است که همیشه در رسانه‌ها اعلام می‌شود. شاخص کل در بین فعالان بازار و سرمایه‌گذاران یکی از پرکاربردترین شاخص‌هاست.

به طور کلی این شاخص بیانگر سطح عمومی نرخ و سود سهام شرکت‌های پذیرفته شده در بورس است، به‌عبارت‌دیگر تغییرات شاخص کل بیانگر میانگین بازدهی سرمایه‌گذاران در بورس است. برای درک ساده‌تر مفهوم شاخص کل، فرض کنید که شما از تمام شرکت‌های بورسی به تعداد مساوی خریداری کنید. در این صورت تغییرات شاخص کل بورس برابر با میزان بازدهی سبد سهام​ شما خواهد بود. در واقع شاخص کل تغییرات نرخ سهام و سود‌های سالیانه‌ای را که شرکت‌ها به شما پرداخت می‌کنند، محاسبه می‌کند.

پرتفوی (Portfolio)

پرتفوی یک واژه فرانسوی و به‌ظاهر خیلی پیچیده است، اما مفهوم کاملاً واضحی هم در بازار سرمایه دارد که به مجموعه یا سبدی از دارایی‌های مالی گفته می‌شود.

به‌بیان‌دیگر پرتفوی ترکیبی مناسب از سهام یا سایر دارایی‌هاست که یک سرمایه‌گذار آنها را خریداری کرده است. هدف از تشکیل پرتفوی سهام یا سبد سهام، کاهش ریسک غیرسیستماتیک سرمایه‌گذاری است؛ بدین ترتیب، سود یک سهم می‌تواند ضرر سهام دیگر را جبران کند.

پرتفوی به‌صورت مستقیم توسط سرمایه‌گذاران نگهداری شده یا به‌وسیله سبدگردان‌های حرفه‌ای مدیریت می‌شود. بازده سرمایه‌گذاری در پرتفوی معادل بازده متوسط آن پرتفوی خواهد بود؛ اما ریسک پرتفوی به‌دلیل کاهش ریسک غیرسیستماتیک در اغلب موارد کمتر از متوسط ریسک سهام داخل سبد است.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک و شرکت‌های سرمایه‌گذاری نمونه‌هایی هستند که به‌صورت پرتفوی سرمایه‌گذاری می‌کنند و برای قیمت‌گذاری آنها مهم‌ترین عامل ارزش خالص پرتفوی این شرکت‌هاست.

عرضه اولیه

عرضه اولیه (IPO) به زمانی گفته می‌شود که سهام یک شرکت برای نخستین بار به عموم مردم عرضه می‌شود. عرضه‌های اولیه معمولاً توسط شرکت‌های کوچک و جوان که به دنبال سرمایه برای گسترش هستند انجام می‌شود، همچنین شرکت‌های بزرگ خصوصی نیز که به دنبال تبدیل‌شدن به سهامی عام هستند، عرضه عمومی اولیه انجام می‌دهند.

جزییات سهامی که عرضه می‌شود، به اطلاع سرمایه‌گذاران بالقوه می‌رسد. از مزایای عرضه اولیه در بورس دستیابی ارزان‌تر به سرمایه، افزایش سرمایه، شفافیت اطلاعاتی و معافیت مالیاتی را می‌توان نام برد. از معایب این کار هزینه‌های قانونی، حقوقی و بازاریابی عرضه اولیه، الزام به افشای اطلاعات مالی، کاهش کنترل و افزایش ریسک دعاوی حقوقی است.

تحلیل تکنیکال و بنیادی

تحلیل بنیادی (Fundamental Analysis) به دنبال محاسبه ارزش ذاتی هر سهم است و به این منظور به مطالعه هر چیزی، از وضعیت کلی اقتصاد و صنعت تا وضعیت مالی شرکت و مدیریت آن می‌پردازد. اما تحلیل تکنیکال (Technical Analysis) از طریق مطالعه آمار‌های فعالیت بازار مانند نرخ و حجم معاملات، به دنبال شناسایی الگو‌ها و روند‌هایی است که نشان‌دهنده حرکت آینده یک سهم به آن‌سو هستند.

تحلیلگران بنیادی در جست‌و‌جوی این هستند که ارزش ذاتی​ سهام چقدر است و براساس دانسته‌های بنیادی اقدام به خرید و فروش و کسب سود می‌کنند؛ اصطلاحات مهم و رایج بورسی درحالی‌که تحلیلگران تکنیکال بر این باورند که کلیه اطلاعات در نرخ سهام نهفته است و با تشخیص روند‌ها و الگو‌ها می‌توان به سود رسید.

سبدگردانی (Separately managed account)

سبدگردانی، همان‌طور که از نامش پیداست، چیدمان صحیح دارایی‌ها در قالب یک سبد مشخص است که مالکیت آن کاملاً متعلق به سرمایه‌گذار بوده و میزان هر یک از دارایی‌ها و زمان خرید و فروش آنها نیز به‌دقت توسط سبدگردان تعیین و پایش می‌شود.

ارائه این خدمت مالی «سبدگردانی» به سرمایه‌گذاران در جهان قدمتی بیش از نیم‌قرن دارد، اما در بازار ایران پس از تجربه ایجاد صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک، اخیرا مورد توجه قرار گرفته است.

سبدگردانی فرآیندی است که طی آن فرد خبره در امر سرمایه‌گذاری با همکاری تیمی از تحلیل‌گران حرفه‌ای و بر‌اساس خصوصیات، سطح ریسک‌پذیری و سرمایه هر سرمایه‌گذار، سبدی مناسب از دارایی‌های سهام، اوراق مشارکت و سکه طلا برای او تشکیل داده و به‌صورت مستمر بر آن نظارت و اعمال مدیریت می‌کند.

همچنین، با توجه به تغییر عوامل اثرگذار بر محیط سرمایه‌گذاری، تصمیمات لازم در جهت رسیدن به اهداف سبد و افزایش ارزش آن از طرف مدیر اتخاذ می‌شود.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله در بورس (ETF)

صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله در بورس ETF یا Exchange Tradable Found نوعی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری است که از دارایی‌های متنوع تشکیل شده و واحد‌های آن در طول روز همانند سهام در بازار معامله می‌شود و ساختاری شبیه صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک دارند.

افراد در طول ساعات و روز‌هایی که بازار معاملات سهام باز است، می‌توانند یک یا چند واحد از یک صندوق ETF را بخرند، یا چند واحد از آن را بفروشند.

صندوق سرمایه‌گذاری شاخصی

هدف صندوق سرمایه‌گذاری مبتنی بر شاخص (Index fund) انطباق پرتفوی سرمایه‌گذاری با شاخص بازار سهام است. یک صندوق سرمایه‌گذاری مبتنی بر شاخص، الزاماً منابع خود را براساس الگوی تعیین شده برای یکی از شاخص‌های موجود در بازار، سرمایه‌گذاری می‌کند.

شاخص مذکور می‌تواند شاخص کل یا یکی دیگر از شاخص‌های بازار سهام باشد. در این صندوق‌ها تنها زمانی خریدوفروش سهام ضرورت می‌یابد که وجهی به‌واسطه ورود سرمایه‌گذار جدید اضافه یا به دلیل خروج یک سرمایه‌گذار کم شود. مزیت اصلی صندوق‌های سرمایه‌گذاری مبتنی بر شاخص، هزینه‌های نسبتاً پایین آن و حذف ریسک مدیریت صندوق است.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک

صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک (Mutual Funds) یکی از مهم‌ترین سازوکار‌های سرمایه‌گذاری در بازار‌های مالی هستند که شرایط بازار را ازنظر ریسک و بازده برای سرمایه‌گذاران مختلف به‌ویژه برای سرمایه‌گذاران مبتدی مساعدتر می‌کنند.

ایده اصلی این صندوق‌ها یک‌کاسه کردن پول‌های کوچک و سرمایه‌گذاری آنها توسط یک گروه از مدیران با تجربه و حرفه‌ای است.

دارایی تحت مدیریت (AUM)

دارایی تحت مدیریت (Asset Under Management)، نشان‌دهنده ارزش بازار همه دارایی‌های مالی است که یک‌نهاد مالی مانند صندوق سرمایه‌گذاری، شرکت سرمایه جسورانه یا یک کارگزاری، از طرف مشتریانش به مدیریت آن مشغول است. دارایی تحت مدیریت معمولا معیاری از اندازه و موفقیت شرکت مدیریت سرمایه‌گذاری است.

شرکت‌های مدیریت سرمایه‌گذاری معمولا کارمزد‌های خود را به‌تناسب دارایی تحت مدیریت تعیین می‌کنند، بنابراین دارایی‌های تحت مدیریت همراه با متوسط نرخ‌های کارمزد تعیین‌کننده اصلی درآمد‌های یک شرکت مدیریت سرمایه‌گذاری هستند.

ارزش خالص دارایی NAV

مفهوم ارزش خالص دارایی (Net Asset Value) در واقع ارزش روز همه دارایی‌ها شامل سهام، مطالبات سود سهام، ملک، اوراق با درآمد ثابت و… پس از کسر ارزش روز بدهی‌ها است.

اصطلاح NAV معمولا درباره ارزش خالص دارایی شرکت‌های سرمایه‌گذاری، صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک، صندوق‌های شاخصی، ETF‌ها و سبد‌های اختصاصی به‌کار می‌رود.

آشنایی با اصطلاحات بورسی لازمه شروع به کار در بورس

در این متن در خصوص اصطلاحاتی که در بورس مورد استفاده هستند مطالبی ارائه شده است. اصطلاحات رایج در بورس باید آموخته شوند تا افراد بتوانند با استفاده از این اصطلاحات بورسی در انجام معاملات خود موفقیت خود را دوچندان نمایند.

با توجه به این که اصطلاحات دارای تعدد و تنوع هستند، در این مقاله به برخی از اصطلاحات با اهمیت تر اشاره شده است.

بورس شامل چه اصطلاحاتی است؟

شاید بتوان گفت که جزء ابتدایی ترین و مهمترین آموزش هایی که در دوره آموزشی بورس با آن مواجه هستیم، اصطلاحات بورسی است. در این بخش در خصوص انواع اطلاعات و اصطلاحات رایج در بورس مطالبی بیان می نماییم.

با داشتن دانش در خصوص اصطلاحات بورسی می توان تحلیل ها را پخته کرد و با استفاده از مفاهیم رایج در اصطلاحات، نتایجی را کسب نمود که باعث افزایش سودآوری گردد. از سوی دیگر بدون داشتن دانش در خصوص این اصطلاحات نیز نخواهیم توانست در بورس موفق باشیم.

در ادامه اصطلاحات رایج را که به عنوان پایه های آشنایی با بورس است، مورد بررسی و مطالعه قرار خواهیم داد.

اصطلاحات بورسی

شاید بسیار شنیده باشید که وقتی سخن از سهام یک شرکت به میان می آید، نماد یکی از پرکاربرد ترین اصطلاحات بورسی مورد استفاده است. با استفاده از نماد هم به صورت اختصاری با شرکت مورد نظر آشنا خواهیم شد و هم حوزه کاری آن شرکت را متوجه می شویم.

مثلا اگر با نماد «دسبحا» را شنیده باشید متوجه می شوید که این شرکت در زمینه دارویی فعالیت دارد و نام آن سبحان است. در مثالی دیگر نماد «خساپا» همان معرف شرکت خودروساز سایپا می باشد. این نحوه معرفی شرکت ها می تواند تاثیر مناسبی داشته باشد و با خلاصه اصطلاحات مهم و رایج بورسی سازی به این نحو می توان اطلاعات گسترده تری را در قالب مفاهیم ریزتر ارائه نمود.

حال با توجه به اصطلاح نماد باید اشاره کرد که برخی از شرکت های بورسی به دلایل متعدد متوقف شده اند و یا در بورس به فعالیت مشغول می باشند. در حالتی که شرکت فعالیت ندارد، ممکن است توقف نماد روی داده باشد که در این حالت فعالیت شرکت متوقف شده است.

چرا برای یک شرکت این حالت اتفاق می افتد؟ آیا توقف نکته ای منفی است؟ از واژگان این اصطلاح تقریبا موج منفی صادر می شود اما دقیقا برعکس می باشد و زمانی که برای شرکتی رخدادی با اهمیتی روی داده باشد، توقف نماد خواهیم داشت. در این حالت تغییرات قیمتی مثبت یا منفی شدیدی برای سهام شرکت رخ می دهد.

برای مطالعه مقالات سرمایه گذاری، بر روی این لینک کلیک فرمایید.

مجمع شرکت های پذیرفته در بورس چیست؟

سهامدارانی که سهام آن زیاد باشد و یا ارزش بالایی داشته باشد و مدیران شرکت ها در برخی موارد جهت تصمیم گیری و تبادل نظر گردهمایی تشکیل می دهند که به مجمع معروف است. به منظور ایجاد مجمع حتما ۱۰ روز قبل در روزنامه رسمی نشر آگهی می شود و در سایت کدال نیز اطلاع رسانی صورت می پذیرد.

همین مجمع گاهی جهت ارائه گزارش به سهامداران و میزان سهام تقسیمی و با حضور سهامداران اصطلاحات مهم و رایج بورسی در سال یکبار برگزار می شود که آن را مجمع عمومی نامند. در مقابل نیز در صورت نیاز مجمع های موردی برگزار می شود که آن را فوق العاده نامند و در آن افزایش سرمایه، تغییر نام و موارد مهم تصمیم گیری می شود که آن را مجمع فوق العاده نامند.

برای آشنایی با کارگذاری بورس، بر روی این لینک کلیک فرمایید.

اصطلاحات بورسی دیگر

سهامداران در یک دوره مالی که آن را سال مالی نامند و عموما یکساله است سهام ها را رصد می نمایند. با پایان یافتن سال مالی مجمع سالانه شکل می گیرد و گزارش شرکت توسط هیات مدیره بیان می گردد. حداکثر زمان برگزاری مجمع سالانه تا چهار اصطلاحات مهم و رایج بورسی ماه بعد از سال مالی است.

سهامداران به دنبال کسب سود بیشتر هستند. سود و زیان را می توان در صورت های مالی شرکت ها مشاهده نمود. در پایان سال مالی نیز یکی از گزارش های ارائه شده همین سود و زیان شرکت و عملکرد آن است.

از سوی دیگر می توان گزارش های مورد نیاز را نیز از طریق ترازنامه کسب و منتشر کرد. دارایی و بدهی های شرکت نیز دارای اهمیت بوده که این موارد در ترازنامه منعکس است.

برای آشنایی با مالیات بر ارزش افزوده، بر روی این لینک کلیک فرمایید.

اصطلاحات تخصصی مالی

صورت جریان وجوه نقد یکی دیگر از اصطلاحات بورسی است که در آن سودآوری شرکت با توجه به توان آن مورد ارزیابی قرار می گیرد. یعنی در فاصله سال های مالی، تغییرات وجوه نقد چگونه بوده است.

در ادامه با توجه به عبارت سودآوری، به سود هر سهم یا EPS اشاره می نماییم که از تقسیم کل سود پس از کسر مالیات بر تعداد سهام منتشره اشاره دارد و لذا سود هر سهم به دست خواهد آمد.

اما ممکن است تمام سودی که از سهام شرکت به دست می آید میان سهامداران تقسیم نشود بلکه قسمتی از سود برای اقدامات توسعه ای در اختیار شرکت مانده که البته این میزان نیز در گزارشات سالیانه موجود و به نظر سهامداران خواهد رسید.

این سود تقسیمی که بخش اعظمی از سود حاصله است و میان سهامداران تقسیم می شود را DPS نامند. تفاوت این سود با سود قبل در آن است که EPS میزان سود هر سهم را مشخص می کند اما DPS سود تقسیم شده به سهامداران را مشخص می کند. EPS مشخص شده ممکن است بین سهامداران تقسیم نشود.

در هر حال برنامه های توسعه ای شرکت نیز بخشی از سودآوری است زیرا شرکت ها به واسطه این موارد رشد می کنند و می توانند به سهامداران سود ارائه کنند. از سوی دیگر سود تقسیمی در برگزاری مجمع به سهامداران تعلق می گیرد و اگر قبل از آغاز مجمع سهام فروخته شود، دیگر سود تقسیمی به فرد تعلق نخواهد گرفت.

حداکثر زمان پرداخت این سود به سهامداران ۸ ماه است. نکته مهم در این قضیه آن است که میزان سود تقسیمی از بخشی از سود تا تمام آن به شرکت وابسته است و تصمیم گیران شرکت و سهامداران آن در این خصوص نظر خواهند داد.

در نهایت باید گفت که هر شرکت باید اهداف خود را در ابتدای سال مالی یا انتهای سال مالی قبل، پیش بینی نماید و میزان رشد و پیش بینی سود خود را اعلام کند. تمام این موارد باعث می شود تا با اعلام گزارش ها، سهامداران تمایل بیشتری به انتخاب شرکت های پر بازده داشته باشند. در مقالات بعدی با اصطلاحات بیشتری آشنا خواهیم شد.

اصطلاحات رایج در بازار سرمایه

اصطلاحات رایج در بورس از جمله مطالبی می باشد که سرمایه گذار برای شروع فعالیت و کسب بازدهی مناسب در بورس باید ان را بیاموزد. بخشی از این اصطلاحات رایج تئوری هستند و برخی باید در سایت tse آموزش داده شوند. چرا که یک سرمایه گذار با استفاده از دیتاهای موجود در این سایت میتواند جهت حرکت سهم و بازار را تشخیص دهد. در بخش قبل در خصوص بخش اول تابلو خوانی و بازار خوانی در TSE در بورس تهران صحبت کردیم. یکی از نیازهای یک سرمایه گذار بعد از ورود به بازار سرمایه این است که به تابلو خوانی و بازار خوانی به اندازه کافی مسلط باشد تا بتواند اتفاقاتی را که در تابلو معاملاتی بورس مشاهده میکند، تجزیه و تحلیل کرده تا با استفاده از اطلاعات به دست آمده به خرید و فروش سهام بپردازد.

شناخت اصطلاحات رایجی که در حوزه بازار سرمایه وجود دارد یکی از نیازهای اساسی هر سرمایه گذاری برای ورود به این بازار است و هر سرمایه گذاری در بدو ورود به بورس باید با این اصطلاحات آشنا شود. از طرفی یکی از سایت های پرکاربرد برای بررسی و خرید و فروش سهام، سایت مدیریت فناوری بورس تهران به آدرس www.tsetmc.com می باشد که اطلاعات جامعی از معاملات روزانه سهام در اختیار سرمایه گذار قرار می دهد و سرمایه گذار نیز بر اساس متغیرهای موجود در این سایت تصمیماتی را در خصوص خرید و یا فروش سهم اتخاذ میکند که همه این موارد مشمول تابلو خوانی و بازار خوانی می باشد. در این بخش قصد داریم ضمن صحبت در خصوص اصطلاحات رایج در بازار سرمایه بررسی کاملی نیز از اصطلاحات مهم و رایج بورسی این سایت به همراه تصاویر مربوطه داشته باشیم.

بازه روز یکی از اصطلاحات رایج در بورس

حداقل و حداکثر قیمتی که سهم در طی یک روز معامله میشود را بازه روز سهم می‌گویند. به عنوان مثال در ساعت 9:05 دقیقه اولین معامله سهم در قیمت 202 تومان انجام شده و بعد از آن با افزایش تقاضا همراه و قیمت تا محدوده 210 تومان رشد می‌کند و تا پایان معاملات نیز در همین محدوده معامله می‌شود. پس بازه روز سهم [202-210] تومان است. به عنوان مثال در شکل زیر بازه روز [25318-24310] ریال می باشد. یعنی پایین ترین قیمتی که سهم داشته در محدوده 24310 و بالاترین قیمت روز نیز در محدوده 25318ریال بوده است.

حال ممکن است برایتان سوال پیش اید که بازه روز به عنوان یکی از اصطلاحات رایج در بازار سرمایه به چه کاری می آید و از بازه روز چه اطلاعاتی می توان بدست آورد. بازه روز در واقع رفتار سرمایه گذاران را نشان میدهد و اینکه خریداران و فروشندگان در خصوص قیمت چه نظری دارند. بازه روز به نوعی تقابل بین خریداران و فروشندگان است

بررسی صفحه سفارشات در خرید و فروش سهام

قبل از اینکه در خصوص اصطلاح صف خرید و صف فروش توضیح دهیم ابتدا بهتر است در خصوص صفحه سفارشات در خرید و فروش سهام صحبت کنیم. خرید و فروش اوراق بهادار در بورس بر اساس سازوکار حراج انجام می‌شود. در این حراج اولویت اول قیمت مناسب و اولویت دوم زمان است. برای درک بهتر مفهوم را در قالب یک مثال توضیح می‌دهیم.

در سطر اول و قسمت تقاضا، یک نفر درخواست خرید 10000 سهم را در 16450 ریال دارد و در سطر دوم نیز 3 نفر درخواست خرید 8846 سهم در قیمت 16400 ریال و در سطر سوم 1 نفر درخواست خرید 3500 سهم در قیمت 16350 ریال را دارد. اگر به قیمت های خرید توجه کنید می بینید که در هر مرحله قیمت کاهش پیدا کرده است . پس در قسمت تقاضا کسی که بالاترین قیمت را پیشنهاد بدهد سفارشش در ردیف اصطلاحات مهم و رایج بورسی اصطلاحات مهم و رایج بورسی اول قرار میگیرد. به این ترتیب درخواست های خرید از بالاترین قیمت به پایین ترین قیمت اولویت بندی میشود. حال اگر شخصی درخواست خرید در قیمت 16450 ریال را داشته باشدو همزمان هم شخص دیگری همین قیمت را پیشنهاد بدهد، سامانه معاملات به صورت خودکار اولویت خرید را به شخص اول می‌دهد و ابتدا خرید توسط شخص اول انجام می شود.

در نقطه مقابل و در قسمت عرضه، 2 نفر درخواست فروش 11000 سهم را در قیمت 16500 ریال دارند و در سطر دوم سه نفر درخواست فروش 9000 سهم را با قیمت 16530 ریال و در سطر بعدی نیز یک نفر درخواست فروش 500 سهم را با قیمت 16550 ریال دارد.

بهترین زمان انجام معامله

زمانی که قیمت پیشنهادی برای خرید سهم با قیمت پیشنهادی برای فروش سهم برابر باشد معامله انجام می شود. در این حالت سامانه معاملاتی به صورت خودکار خرید و فروش را در کسری از ثانیه انجام می‌دهد و بلافاصله سفارش های انجام شده از سامانه معاملاتی حذف می شوند. حال سوال اینجاست زمانی که چند خریدار سفارش خود را در یک قیمت یکسان وارد سامانه معاملاتی کنند چه اتفاقی می افتد؟؟ در پاسخ به این سوال باید گفت در صورت برابر بودن قیمت ها در صفحه سفارشات، اولویت بعدی زمان است. به عنوان مثال اگر شخصی برای خرید سهم در ساعت 10:10 دقیقه 1000 سهم را با قیمت 305 تومان و شخص دیگری درست در ساعت 10:11 دقیقه 2000 سهم را با همین قیمت وارد سامانه معاملاتی کند در مرحله اول سفارش شخصی که زودتر یعنی در ساعت 10:10 دقیقه سفارش خود را وارد سامانه معاملاتی کرده انجام شده و سپس سفارش نفر دوم اجرا می شود.

در تابلو خوانی و بازار خوانی در TSE اصل بر است که سرمایه گذاران زمانی که قصد خرید و. فروش سهام یک شرکت را دارند اولا سفارش هایی که در سامانه معاملاتی برای خرید و فروش سهام قرار دارد را بررسی کرده و بر اساس تکنیک های تابلو خوانی و رفتار شناسی در بورس بررسی کنند که آیا سهم مورد نظر دارای شرایط مناسب برای خرید اشست یا خیر و بر همین اساس اقدام به معامله کنند.

قیمت مجاز قیمتی است که سهم می‌تواند روزانه در آن بازه نوسان داشته باشد. زمانی که دامنه نوسان 5 درصدی را برای قیمت پایانی روز گذشته (قیمت دیروز) محاسبه کنیم؛ قیمت مجاز اصطلاحات مهم و رایج بورسی روز جاری بدست می آید. به عنوان مثال در شکل زیر قیمت دیروز شرکت شتران 10210 ریال می باشد که قیمت مجاز آن در محدوده 970 تا 10720تومان می باشد.

قیمت آخرین معامله

آخرین معامله ای که در نماد انجام می شود را قیمت آخرین معامله می گویند. به عنوان مثال در شکل زیر آخرین معامله ای که در نماد شتران انجام شده است در قیمت 10720 انجام شده است.

اولین معامله در تابلو سهم

اولین معامله ای که در نماد در ابتدای روز معاملاتی انجام می شود. به عنوان مثال اولین معامله در نماد شتران در قیمت 10360 ریال انجام شده است که این می تواند راس ساعت 9:00 و یا هر ساعت دیگری باشد. البته گاهی اوقات نمادی بسته می باشد و ممکن است ساعت 11:00 بازگشایی شود. در این حالت اولیت معامله در ساعت 11:00 انجام می شود. یعنی الزامی نیست که اولین معامله حتما در ساعت 9:00 صبح انجام شود.

شاید علاقمند باشید این مقال ات را هم مطالعه کنید