آشنایی با معاملات اسپات

با حد سود و حد ضرر، با کم‌ترین ریسک، بیشترین سود را از معاملات کسب کنید

اگر شما هم جز کسانی هستید که در بازار کریپتوکارنسی فعالیت می‌کنند احتمالا واژه‌های حد سود و حد ضرر را شنیده‌اید. آشنایی با مفاهیم حد سود و حد ضرر کمک می‌کند که در بازارهای مختلف مثل بورس یا کریپتوکارنسی بتوانید به موقع سرمایه‌گذاری کنید یا سرمایه‌های خود را پس از دریافت بالاترین سود به فروش برسانید. در ادامه مطلب همراه ما باشید تا علاوه‌بر آشنایی با مفاهیم حد سود و حد ضرر با روش تعیین آن‌ها نیز آشنا شوید.

حد ضرر چیست؟

اگر به واسطه بهترین صرافی ارز دیجیتال در بازار ارزهای دیجیتال سرمایه‌گذاری کرده‌اید حتما اطلاع دارید که در صورت عدم آشنایی با مفاهیم اساسی و استراتژی‌های معاملاتی نه تنها سود نمی‌کنید بلکه ضرر هم خواهید کرد. جدا از کسب سود یکی از مهم‌ترین استراتژی‌هایی که باید بتوانید برای انجام معاملات خود در نظر بگیرید زمان مناسب برای خروج از معاملات برای حفظ اصل سرمایه است. زمان مناسب خروج از معاملات را حد ضرر تعیین می‌کند.

با این تفسیر می‌توان گفت که حد ضرر برای معاملات کوتاه یا میان مدت مناسب است و با استفاده از آن، تریدرها می‌توانند اصل سرمایه خود را از خطر ضرر کردن نجات دهند. شما می‌توانید حد ضرر مد نظر خود را به صرافی سفارش دهید تا اگر سرمایه شما به مرز ضرر کردن رسید صرافی به صورت خودکار ارز شما را به فروش برساند.

مثالی ساده برای درک مفهوم حد ضرر

برای مثال فرض کنید که قیمت بیت کوین ۴۵ هزار دلار است و براساس پیش‌بینی و تحلیل‌های خود تخمین می‌نیم که ارزش بیت کوین تا ۴۷ هزار دلار بالا می‌رود. به هر دلیلی ممکن است پیش‌بینی و تحلیل‌های ما درست نباشند و جریان بازار برخلاف چیزی که ما تخمین زدیم حرکت کند. به همین دلیل حد ضرر خود را روی ۴۴۵۰۰ دلار قرار می‌دهیم تا اگر قیمت بیت کوین به این عدد رسید با خارج کردن سرمایه خود از معاملات از ضرر جلوگیری کنیم.

حد سود چیست؟

یکی از بزرگترین اشتباهاتی که معامله‌گران ارز دیجیتال انجام می‌دهند تلاش برای پیدا کردن زمان مناسب برای ورود به معاملات و بی‌توجهی به زمان مناسب برای خروج از معاملات است. مشخص کردن حد سود و حد ضرر یکی از ساده‌ترین راه‌هایی است که زمان مناسب خروج از معامله را به شما نشان خواهد داد. با تغییرات نوسانی قیمت ارزهای دیجیتال، مشخص کردن حد سود علاوه‌بر حد ضرر به انجام معاملات شما کمک بسیاری خواهد کرد. حد سود محدوده‌ای از قیمت است که تریدر براساس تحلیل‌هایی که انجام می‌دهد محدوده قیمت پیش‌بینی شده را برای کسب بیشترین سود و خروج از معامله مناسب تخمین می‌زند. نکته مهم دیگری که باید به آن توجه کرد این است که می‌توان حد سود را در صورت پیش‌بینی رشد قیمت بازار بالاتر برد و از این طریق در زمان مناسب‌تری با سود بیشتر از معاملات خارج شد.

آموزش تعیین حد سود؛ زمان کسب بیشترین سود و خروج از معامله

اگر جز کسانی هستید که روزانه قیمت بیت کوین به تومان، وضعیت شمع‌‌ها و نمودارهای قیمت را بررسی می‌کنید برای کسب بیشترین سود باید به روشی درست حد سود معاملات خود را تعیین کنید. تعیین حد سود در چند گام انجام می‌شود و برای کسب بیشترین سود باید این مراحل را به ترتیب و به شکلی درست انجام داد.

مشخص کردن استراتژی معاملاتی برای تعیین حد ضرر

اولین و مهم‌ترین چیزی که برای انجام معاملات و تحلیل‌های دقیق باید انجام دهید تعیین استراتژی معاملاتی است. استراتژی معاملاتی، برنامه شما برای فروش و استفاده از موقعیت‌های بازار را مشخص می‌کند به همین دلیل برای تعیین حد ضرر، استراتژی خود را بررسی و سپس براساس آن stop loss مورد نیاز خود را تعیین کنید.

چگونه حد ضرر را تعیین کنیم؟

با نوسانات ناگهانی قیمت بیت کوین کش، بیت کوین، اتریوم، دوج کوین و سایر ارزهای دیجیتال رایج، ترس زیادی به دل کسانی که در این بازارها سرمایه‌گذاری می‌کنند راه پیدا می‌کند. با تعیین حد ضرر به کمک دو عامل می‌توان از وارد شدن خسارت به سرمایه اصلی جلوگیری کرد. حد ضرر باید در سطحی باشد که نشان دهد ورود به معامله اشتباه بوده است و نرخ پیروزی قابل قبولی را در معاملات انجام شده گذشته نشان دهد. مراحل تعیین حد ضرر به شرح زیر است:

مشخص کردن استراتژی معاملاتی

مانند حد سود برای مشخص کردن حد ضرر نیز باید از ویژگی‌ها و اقدامات لازم برای استراتژی معاملاتی خود خبر داشته باشید. برای تعیین حد ضرر باید یک روش مشخص و قطعی را در نظر بگیرید و نوسانات را براساس آن تحلیل و بررسی کنید.

استفاده از اندیکاتور برای تعیین حد ضرر

یکی از راه‌هایی که به وسیله آن می‌توانید حد ضرر معاملات خود را تعیین کنید استفاده از اندیکاتور است. در اندیکاتورها به شیوه پارابولیک سار و میانگین متحرک می‌توان حد ضرر استراتژی‌های معاملاتی را تعیین کرد.

تعیین حد ضرر ثابت

در آخر، نحوه تعیین حد ضرر ثابت را به شما خواهیم گفت. حد ضرر ثابت دو نوع است که با رسیدن قیمت بازار به آن‌ها با خارج کردن سرمایه از معاملاتمی‌توان از نابودی آن جلوگیری کرد. درحد ضرر ثابت عددی، فرد عدد مشخصی را تعیین می‌کند و براساس آن زمان خروج از معامله را مشخص می‌کند. در حد ضرر درصدی، فرد درصد ثابتی از قیمت را به عنوان حد ضرر در نظر می‌گیرد و در صورتی که قیمت سهم از درصد تعیین شده پایین‌تر رود آن را به فروش می‌رساند.

بدین ترتیب شما می‌توانید با تعیین حد سود و حد ضرر، سرمایه خود را در نوسانات ناگهانی بازار از ضررهای هنگفت در امان نگه دارید. اگر در بازار ارزهای دیجیتال فعالیت دارید می‌توانید با مشاهده آمار قیمت اتریوم به تومان، قیمت بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال در صرافی نوبیتکس از فرصت‌های معاملاتی مناسب باخبر شوید.

همراه با نوبیتکس، امن‎‌ترین مبادلات ارزی را در ایران انجام دهید

دانستن اصول و مفاهیم مهم و اساسی برای جلوگیری از ضرردهی در معاملات امری ضروری است. حد سود و حد ضرر از مهم‌ترین مفاهیمی که هستند که تریدرها باید با آن‌ها آشنا باشند.

نوبیتکس یکی از امن‌ترین و بزرگترین صرافی‌های ارز دیجیتال در ایران است که بستر مناسبی را برای انجام مبادلات ارزی در ایران فراهم کرده است. برای استفاده از خدمات نوبیتکس کافی است وارد صفحه اصلی سایت شوید و فرم ثبت نام را تکمیل کنید. هدف ما جلب رضایت مشتریان و ارائه خدمات به هم‌وطنان عزیز و گرانقدرمان است.

تفاوت های بین معاملات اسپات و فیوچرز | قیمت بازار و قیمت آتی

یکی از چیزهایی که ممکن است باعث تعجب شما در بررسی قیمت‌ها، به‌خصوص قیمت کالاها در بازارهای بورس بشود، تفاوت قیمت یک محصول در معاملات مختلف است. در بازارهای مالی انواع مختلفی از معاملات انجام می‌شود که دو نوع عمده آنها معاملات اسپات یا نقدی، و معاملات فیوچرز یا آتی است که هر کدام با قیمت متفاوتی با توجه به میزان عرضه و تقاضا ارائه می‌شوند. هر دو این قیمت‌ها بر هم تاثیر می‌گذارند و تفاضل آنها به عنوان پایه قیمت شناخته می‌شود. اگر می‌خواهید با تفاوت های بین معاملات اسپات و فیوچرز آشنا شده و ببینید کدام بیشتر با رویکرد و استراتژی معاملاتی شما همخوانی دارد، در این مطلب می‌توانید جواب بعضی سوال‌ها را پیدا کنید.

معاملات اسپات چیست؟

معاملات اسپات که با عنوان معاملات نقدی یا معاملات جاری هم شناخته می‌شوند، معاملاتی هستند که با نرخ فعلی بازار انجام می‌شوند. در این نوع معاملات خریدار با مالکیت محصول را به دست می‌آورد و محصول در همان روز یا نهایتا دو روز کاری بعد به او تحویل داده می‌شود.

مرجع اصلی قیمت در معاملات اسپات در هر بازاری، قیمت جهانی است. قیمت‌های محلی بر اساس هزینه‌های باربری و میزان تقاضا ممکن است اختلاف‌هایی با قیمت جهانی داشته باشند اما مبنای محاسبه آنها قیمت‌های جهانی است. این موضوع باعث می‌شود امکان آربیتراژگیری و خرید یک محصول در یک بازار و فروش آن در بازار دیگر برای کسب سود در این معاملات خیلی کم باشد.

برای مثال وقتی در معاملات اسپات یک صرافی ارز دیجیتال یا پلتفرم معاملاتی یک معامله‌گر اتریوم خریداری کند، بعد از نهایی شدن خرید توکن‌ها را دریافت می‌کند و می‌تواند آن را به کیف پول ارز دیجیتال خود منتقل کند. حالا او اگر بخواهد می‌تواند با استیک کردن ارز دیجیتال اتریوم در پروژه‌های DeFi به سود و درآمد منفعل بدون از دست دادن مالکیت و آشکار کردن کلید خصوصی بپردازد.

یکی از مهم‌ترین تفاوت های بین معاملات اسپات و فیوچرز در همین انتقال مالکیت قطعی است. این موضوع باعث می‌شود بیشتر سرمایه‌گذاران معاملات اسپات را به خاطر مزایای انتقال مالکیت ترجیح بدهند.

معاملات فیوچرز چیست؟

معاملات فیوچرز یا آتی معاملاتی هستند که برای زمان مشخصی در آینده انجام می‌شوند. در این معاملات قراردادهایی خرید و فروش می‌شوند که ارزش یک محصول، برای مثال ارز اتریوم، در ماه‌های بعدی را نمایندگی می‌کنند. در معاملات فیوچرز مالکیت دارایی زیرین یا موضوع قرارداد به خریدار منتقل نمی‌شود.

معاملات فیوچرز راهی شناخته شده برای مدیریت ریسک و رسیدن به یک قیمت ثابت در بازارهای پرنوسان با روند گاوی یا خرسی محسوب می‌شوند. سرمایه‌گذارانی که در معاملات اسپات یک محصول خریداری می‌کنند فقط در صورت رشد قیمت و بازار گاوی می‌توانند سود ببرند. در مقابل، معاملات فیوچرز به آنها امکان می‌دهد حتی در صورت افت قیمت‌ها هم مبنای قابل اتکایی برای درآمد و کسب سود داشته باشند.

در معاملات فیوچرز با اینکه مالکیت محصول به نام خریدار ثبت نمی‌شود، امکان گمانه‌زنی و سود بردن از تغییرات قیمت در اختیار او قرار می‌گیرد. همچنین بر خلاف معاملات اسپات که در‌ آنها هیچ اهرم یا ضریب سرمایه‌گذاری در اختیار معامله‌گران قرار ندارد، یکی از جذابیت‌های معاملات فیوچرز داشتن لوریج یا ضریب است. با این گزینه معامله‌گران می‌توانند با تامین درصد ناچیزی از حجم یک معامله، در آن شرکت کنند و از تغییرات قیمت طبق پیشبینی و تحلیلی که دارند حداکثر سود را ببرند.

تفاوت های بین معاملات اسپات و فیوچرز به زبان ساده

حالا که تا حدی تعریف کلی معاملات اسپات و معاملات فیوچرز مشخص شده، می‌توانیم تفاوت‌های اصلی این دو نوع از معاملات مالی را بررسی کنیم. در جدول زیر اصلی‌ترین تفاوت‌های این دو نوع معاملات رایج در بازارها و پلتفرم‌های معاملاتی جهانی را مشاهده می‌کنید.

معاملات اسپات	معاملات فیوچرز
انتقال مالکیت	بله	خیر
روند بازار برای سودآوری	بازار گاوی یا روند افزایشی	بازار گاوی و بازار خرسی یا روند نزولی
سرمایه مورد نیاز	پرداخت هزینه کامل محصول	پراخت درصد کوچکی از هزینه معامله تا ۰/۰۸ یا حتی ۰/۰۵ درصد
نقدشوندگی	با توجه به بازار بالا محسوب می‌شود	نقدشوندگی بیشتر از معاملات اسپات
قیمت	قیمت بازار	قیمت بازار -/+ تغییرات احتمالی

در ادامه با بعضی از مهم‌ترین تفاوت بین معاملات اسپات و فیوچرز که باعث می‌شوند معامله‌گران یکی از آنها را به دیگری ترجیح بدهند با جزئیات بیشتری آشنا می‌شوید.

لوریج در معاملات فیوچرز

یکی از جذاب‌ترین ویژگی‌های معاملات فیوچرز که باعث می‌شود بسیاری از معامله‌گران به سمت آن تمایل پیدا کنند، لوریج یا ضریب سرمایه‌گذاری است. بروکرها و شرکت‌های کارگزاری که قراردادهای آتی در اختیار معامله‌گران می‌گذارند معمولا به آنها امکان می‌دهند بین ۵۰ تا ۲۰۰ برابر سهمی که در یک معامله ریسک می‌کنند روی یک محصول سرمایه‌گذاری کنند.

برای مثال برای اینکه یک معامله‌گر در این لحظه بخواهد در معاملات اسپات معامله‌ای با حجم ۵۰ اتریوم انجام بدهد به حدود ۵۵ هزار دلار سرمایه نیاز دارد. در مقابل او در معاملات فیوچرز می‌تواند با داشتن لوریج ۱۰۰ برابری با کمتر از ۵۰۰ دلار همین معامله را ثبت کند. این گزینه به معامله‌گران امکان می‌دهد به جای صرف تمام سرمایه خود در یک معامله، همزمان وارد چندین معامله آشنایی با معاملات اسپات آشنایی با معاملات اسپات بشوند. لوریج یکی از تفاوت های بین معاملات اسپات و فیوچرز است که مزایا و معایب خاص خودش را دارد.

این‌طور نیست که لوریج کاملا به نفع معامله‌گران باشد و در موارد بسیاری، به‌خصوص در بازارهای پرنوسان مثل بازار ارزهای دیجیتال، این نوع معامله ریسک‌های زیادی دارد. وقتی یک معامله‌گر از لوریج استفاده می‌کند در صورت نوسان قیمت ممکن است تعادل حاشیه سرمایه او با حجم معامله به هم بخورد. برای مثال افزایش ۵ تا ۱۰ درصدی قیمت اتریوم در این مورد باعث می‌شود سهم آورده معامله‌گر به کمتر از حداقل لازم برای شرکت در معامله برسد.

در این موقعیت بروکرها درخواست افزایش سرمایه یا حاشیه می‌دهند که در صورت نادیده گرفته شدن باعث می‌شود حاشیه تامین شده توسط معامله‌گر، که در این مورد ۵۰۰ دلار است به کلی از بین برود و معامله به اصطلاح بازار نقد بشود. به‌این‌ترتیب لوریج به همان اندازه که می‌تواند سود معاملات اسپات را تشدید کند، ضرر آنها را هم می‌تواند چند برابری کند.

امکان سود بردن از روندهای نزولی

در معاملات اسپات افراد در جایگاه سرمایه‌گذار قرار می‌گیرند و با افزایش قیمت محصولی که خریداری می‌کنند در آینده می‌توانند از آن سود ببرند. اگر روند بازار خرسی یا نزولی بشود، آنها برای اینکه سرمایه خود را نجات داده و نقد کنند، مجبور هستند با قیمتی کمتر از قیمت خرید و به قیمت بازار آن را به فروش برسانند و ضرر کنند. تنها گزینه برای سود کردن معامله‌گران در روندهای نزولی در معاملات اسپات شورت کردن یا فروش محصولات امانی به قیمت روز و تسویه حساب بعد از کاهش یا افت قیمت است. که در این مورد هم مالکیت محصول به صورت موقت هم به آنها منتقل نمی‌شود.

یکی از تفاوت های بین معاملات اسپات و فیوچرز که بسیاری از معامله‌گران را به معاملات فیوچرز متمایل می‌کند انعطاف بیشتر برای بهره‌برداری است. معامله‌گران و سرمایه‌گذاران حرفه‌ای با استفاده از معاملات فیوچرز استراتژی‌های معاملاتی پیچیده و چند لایه‌ای طراحی می‌کنند. از آربیتراژ گرفته تا هج کردن و شورت کردن در روندهای نزولی، بعضی از برنامه‌های معاملاتی هستند که با استفاده از قراردادهای فیوچرز در دسترس معامله‌گران قرار می‌گیرد.

برای مثال سرمایه‌گذارانی که روی اتریوم برای بلند مدت سرمایه‌گذاری کرده باشند با استفاده از معاملات فیوچرز می‌توانند تمام یا حداقل بخشی از ضرر افت قیمت در کوتاه مدت را تامین کنند. قراردادهای فیوچرز به آنها امکان می‌دهد جا برای ضرر باز بگذارند و با خرید قرارداد فروش با قیمتی بالاتر از قیمت احتمالی بازار در آینده، در صورت افت بیشتر قیمت،‌ اهرمی برای نقد کردن بخشی از ضرر احتمالی خود داشته باشند.

نقدینگی بیشتر معاملات فیوچرز

حجم نقدینگی در معاملات فیوچرز بسیار بیشتر از معاملات اسپات است. این موضوع باعث می‌شود قراردادهای فیوچرز نقدشوندگی بسیار بیشتری از محصولات زیرین داشته باشند. برای مثال معاملات فیوچرز بیت‌کوین در ماه به بیشتر از ۲ تریلیون دلار می‌رسد که به مراتب بیشتر از معاملات اسپات همین ارز دیجیتال است. نقدیندگی بیشتر یکی از تفاوت های بین معاملات اسپات و فیوچرز است که باعث جذابیت بیشتر معاملات فیوچرز برای معامله‌گران می‌شود.

نقدینگی بیشتر به معامله‌گران امکان می‌دهد بازدهی بیشتری از روندها و تغییرات قیمت داشته باشند. معامله کردن در بازارهایی که نقدینگی بیشتری دارند همیشه سودآور و امن‌تر است و معامله‌گران چه قصد خرید چه قصد فروش داشته باشند، همیشه طرف مقابلی برای انجام معامله وجود دارد.

در مقابل در معاملات اسپات کافی است روند بازار خرسی باشد تا دیگر فروش محصولات نه فقط سودآور نباشد، که امکان به تعویق افتادن و پیدا نشدن خریدار هم به وجود بیاید. از آنجا که معاملات فیوچرز بازه زمانی گسترده‌تری نسبت به معاملات اسپات دارند، در واقع مانند پایه و چارچوبی عمل می‌کنند که معاملات اسپات در درون آنها قرار می‌گیرند.

تفاوت قیمت بین معاملات اسپات و فیوچرز

قیمت محصولات در معاملات اسپات به سادگی با حجم نقدینگی و میزان عرضه و تقاضا محاسبه می‌شود. این موضوع باعث می‌شود محاسبه سود و زیان و بازدهی احتمالی در معاملات اسپات به مراتب ساده‌تر از معاملات فیوچرز باشد که در آن عوامل گوناگونی در تعیین قیمت نقش دارند. سرمایه‌گذارانی که فقط قصد سود گرفتن از افزایش قیمت محصولات دارند به راحتی در معاملات اسپات می‌توانند سود یا ضرر احتمالی را با نگاه کردن به تابلو قیمت تخمین بزنند.

در مقابل یکی از تفاوت های بین معاملات اسپات و فیوچرز که باعث می‌شود سرمایه‌گذاران غیرحرفه‌ای به راحتی نتوانند در معاملات فیوچرز شرکت کنند فرایند تعیین قیمت است. در معاملات فیوچرز قیمت با توجه به عواملی مثل هزینه ذخیره محصولات و اجرای قراردادها همراه باشد. قیمت یک محصولات در معاملات فیوچرز می‌تواند بیشتر یا کمتر از قیمت اسپات باشد. به این اختلاف قیمت پایه (basis) گفته می‌شود که می‌تواند مثبت یا منفی باشد.

قیمت پایه مثبت به سادگی نشان می‌دهد قیمت محصول در آینده نسبت به قیمت جاری یا فعلی آن در معاملات اسپات افزایش خواهد داشت. برعکس قیمت پایه منفی کاهش قیمت را نمایش می‌دهد. با توجه به میزان عرضه و تقاضا قیمت پایه ممکن است در فاصله قیمت فعلی تا سررسید قرارداد دستخوش نوسان بشود، اما به واسطه‌ قدرت‌ بالای آربیتراژ در نهایت در روز قرارداد قیمت پایه به صفر می‌رسد.

منافع معاملات اسپات در مقابل معاملات فیوچرز

تا اینجا حتما متوجه شده‌اید که مزیت اصلی معاملات اسپات در انتقال قطعی مالکیت به خریدار است. این مزیت در مورد بازار ارزهای دیجیتال به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهد با استیک کردن یا وثیقه گذاشتن ارز دیجیتال به درآمد و سود منفعل برسند. در مورد بازارهای مالی دیگر هم قابلیت وثیقه کردن برای تامین نقدینگی کوتاه مدت بدون انتقال مالکیت و فروختن دارایی‌های ارزشمند وجود دارد.

در مقابل مزیت‌های اصلی معاملات فیوچرز شامل امکان سود بردن از روندهای نزولی و البته لوریج می‌شود. برای اینکه معامله‌گران بتوانند از روندهای نزولی بازار سود ببرند به طراحی برنامه‌های معاملاتی نسبتا پیچیده نیاز دارند که معاملات فیوچرز ابزارهای این کار را در اختیار آنها قرار می‌دهد. به همین ترتیب، لوریج زمانی که با شناخت درست تغییرات قیمت و احساسات بازار همراه باشد می‌تواند سودآوری معاملات را برای معامله‌گران چندین برابر افزایش بدهد.

سخن آخر

معاملات اسپات از نظر سادگی و شفافیت به مراتب گزینه بهتری از معاملات فیوچرز محسوب می‌شوند. سرمایه‌گذاران سنتی که با خرید محصولات با قیمت کمتر و فروش آنها با قیمت بیشتر به سود می‌رسند به راحتی می‌توانند در معاملات اسپات شرکت کنند. برای تشخیص فرصت معاملاتی و لحظه خرید و فروش کافی است آنها به تغییرات قیمت توجه داشته باشند.

در مقابل معاملات فیوچرز از پیچیدگی نسبتا بالایی برخوردار هستند. برای سود بردن در معاملات فیوچرز معامله‌گران باید شناخت عمیقی از فرایندهای بازار و انواع ابزارهای مالی و تحلیل فاندامنتال و تکنیکال داشته باشند. این موارد باعث می‌شوند فقط معامله‌گران و سرمایه‌گذاران حرفه‌ای یا مجرب بتوانند در معاملات فیوچرز عملکردی موفقیت‌آمیز داشته باشند و بازدهی بالایی کسب کنند.

با این حساب به سادگی می‌توان نتیجه گرفت سرمایه‌گذاران غیرحرفه‌ای که می‌خواهند با سرمایه‌گذاری بلند مدت یا خرید و فروش محصولات مالی درآمد خود را افزایش بدهند، در معاملات اسپات شانس بیشتری دارند. اما معامله‌گران حرفه‌ای، یعنی افرادی که درآمد خود را از معامله در بازار کسب می‌کنند با استفاده از گزینه‌ها و راهکارهای معاملات فیوچرز می‌توانند عملکرد بهتری داشته باشند.

آشنایی با بازارهای اسپات

درصد قابل توجهی از نفت خام تولید شده مستقیما توسط تولید کنندگان به پالایشگرها یا سایر متقاضیان با قیمت­های رسمی( Postal-Official Prices ) فروخته می­شود. این­گونه قراردادها معمولا برای یک ماه تا یک سال منعقد می­شود که البته امکان تمدید آن­ها وجود دارد. با وجود این، شرکت­ها نفتی معمولا برآورد دقیقی از تقاضای بازار برای نفت خام ندارند، لذا قراردادهای مدت­دار نمی­تواند نیازهای آنان را به طور کامل پاسخگو باشد. استفاده از قراردادهای مدت­دار موجب می­شود که شرکت­های نفتی در بعضی از موارد با کمبود نفت برای فروش، و در موارد دیگر با مازاد نفت رو به رو شوند. بازار اسپات که به آن بازار آزاد( Open Market ) نیز می­گویند، می­تواند مازاد یا کمبود عرضه شرکت­های نفتی را متوازن کند، یدین معنی که شرکت­های نفتی می­توانند مازاد عرضه خود را در بازارهای اسپات بفروشند و کمبودها را از آن­جا تهیه کنند.

قیمت­گذاری در بازارهای اسپات بر اساس قیمت «نفت­های شاخص» انجام می­شود. مهم­ترین اناع نفت خام شاخص عبارتند از «مخلوط برنت دریای شمال» یا به طور آشنایی با معاملات اسپات خلاصه «برنت» و « WTI » و «دبی» به موازات رشد بازارهای اسپات، سازمان­هایی برای تهیه گزارش عملکرد این بازارها و به ویژه برای انتشار قیمت انواع نفت خام ایجاد شد، مانند «پترولیوم آرگوس»، «پلاتس» و «گزارش­های نفتی لندن» و «رویتر». امروزه بازار اسپات نفت خام از نظر ارزش معاملات، بزرگترین بازار کالا را در جهان تشکیل می­دهد. با وجود این، هنوز هم بعضی از کشورها مثل عربستان سعودی برای ورود به این بازارها با احتیاط برخورد می­کنند.

معاملات در بازار اسپات دارای نکات منفی متعددی است از جمله:

1- قیمت در این بازارها چندان شفاف نیست. چرا که شاخص­های قیمت­گذاری، استاندارد نیستند.

2- به علت کمبود اطلاعات طرفین، هزینه انجام معاملات در بازارهای اسپات بسیار زیاد است.

3- اعتبار طرفین قرارداد امری بسیار مهم است چرا که باید اعتماد کافی به تحویل کالا و پول وجود داشته باشد.

4- احتمال «قرارداد شکنی- Default » و ریسک قیمت در بازارهای اسپات وجود دارد.

منبع اصلی تهیه این مطلب از کتاب [درخشان، مسعود (1383)، مشتقات و مدیریت ریسک، سازمان مطالعات بین­المللی انرژی، تهران، صص 33-35] بوده است.

آموزش صرافی dydx همراه با راهنمای کامل ترید

اگر شما هم یکی از فعالان بازار ارزهای دیجیتالی هستید، حتماً می‌دانید که برای استفاده از ابزارهای رایج ترید نظیر مارجین، آپشن، مشتقات و… حتماً باید به صرافی‌های غیرمتمرکز کراکن، بایننس و هیوبی مراجعه کنید. اما صرافی دیدکس این بازی را به طور کلی تغییر داد و به کاربران سراسر دنیا این امکان را داد تا بتوانند به راحتی از ابزارهای معاملاتی پیشرفته استفاده کنند؛ از این رو قصد داریم تا در آموزش صرافی dydx شما را با این صرافی بین‌المللی و پیشرفته آشنا کنیم، با ما همراه باشید.

صرافی dydx چیست؟

دیدکس(dydx) یک صرافی غیرمتمرکز نوضهور است که بر بستر شبکه اتریوم فعالیت می‌کند و امکاناتی نظیر وام‌گیری(Borrowing)، وام‌دهی(Lending)، مارجین(Margin)، اسپات(Spot) و قراردادهای دائمی(Perpetual Trading) را در اختیار کاربران خود قرار داده است. جالب است بدانید که قراردادهای دائمی در بستر لایه اتریوم 2 انجام می‌شود و به این شکل، هزینه گس و کارمزد معاملات را تا مبلغی نزدیک به صفر کاهش می‌دهد. در حال حاظر صرافی dydx سعی دارد تا ابزارهای معاملاتی پیشرفته خود همچون اسپات، وام‌دهی و… را به لایه 2 شبکه اتریوم انتقال دهد.

رمزارز dydx چیست؟

رمزارز DYDX در واقع توکن بومی و اختصاری این صرافی است که با استاندارد شبکه ERC-20 اتریوم نوشته شده است. DYDX نقش مهمی در پیشرفت این صرافی داشته است که بهتر است با آن‌ها آشنا شوید؛ مشارکت در فرآیندهای حاکمیتی، پاداش‌های استخر نقدینگی و تامین‌کنندگان تقدینگی لایه 2 در معاملات قراردادهای دائمی و تخفیف کارمزد معاملات قراردادهای دائمی هولدرها از جمله کاربردهای ارز DYDX می‌باشد. علاقه‌مندان می‌توانند برای خرید و دریافت ارزDYDX به صرافی‌های متمرکز و غیرمتمرکز هوبی گلوبال، گیت، یونی سواپ و سوشی سواپ مراجعه کنند. توجه داشته باشید، با استیکینگ(Staking) یا سپرده‌گذاری در استخرهای DYDX و یا USDC نیز می‌توانید به راحتی توکن DYDX کسب کنید. در قسمت زیر می‌توانید نمودار آشنایی با معاملات اسپات آشنایی با معاملات اسپات ارزش قیمتی توکن dydx را مشاهده کنید. علاقه مندان به یادگیری روش‌های تحلیل تکنیکال و نمودارخوانی می‌توانند با مراجعه به برگه خرید دوره آموزش ارز دیجیتال از تمامی تکنیک‌ها و نکات طلایی ترنت باخبر شوند.

خدمات صرافی dydx چیست؟

همانطور که گفته شد، صرافی dydx از قابلیت‌های پیشرفته‌ای برخوردار است که بهتر است پیش از بررسی آموزش صرافی dydx، با ماهیت آن‌ها آشنا شوید.

وام دهی در صرافی غیرمتمرکز dydx

کاربرانی که دارایی‌های خود را در حساب‌های مارجین یا اسپات واریز می‌کنند، در واقع نقدینگی صرافی را تامین می‌کنند. در نظر داشته باشید که بهره این افراد که به آن‌ها وام‌دهنده یا Lender نیز گفته می‌شود، پس از واریز به طور خودکار محاسبه می‌شود و به حساب آن‌ها واریز می‌شود. جالب است بدانید که صرافی غیرمتمرکز dydx دارایی شما را قفل نمی‌کند و به شما این امکان را می‌دهد تا بتوانید در هر زمانی که بخواهید، مبلغ واریز شده خود را برداشت کنید. زمانی که دارایی خود را به صرافی dydx واریز می‌کنید، این دارایی به یک استخر نقدینگی منتقل می‌شود و سودی که از این راه کسب می‌کنید، از محل دریافت بهره وام کاربرانی است که همان دارایی را قرض گرفته‌اند.

وام گیری در صرافی غیرمتمرکز dydx

برای دریافت وام(Borrowing) در dydx باید وثیقه را بیش از میزان وام در نظر بگیرید. به زبان ساده‌تر، وثیقه شما باید مبلغ کمی بیش از 100 درصد میزان وام شما باشد(تقریباً 120 درصد از مبلغ وام شما). توجه داشته باشید که در این حالت اگر وثیقه شما به کمتر از 115 درصد برسد، احتمال لیکویید شدن شما بالا می‌رود.

معاملات مارجین در صرافیdydx

معاملات مارجین در واقع به نوعی از معاملات گفته می‌شود که کاربر یک دارایی را وام می‌گیرد و آن را برای دریافت دارایی دیگری معامله می‌کند و پس از گذشت مدت زمان تعیین شده، دارایی وام گرفته را همراه با سود آن به وام دهنده بر می‌گرداند. در این صرافی کاربران می‌توانند به وسیله اهرم یا لوریج، پوزیشن‌های لانگ و شورت باز کنند. بهتر است بدانید که در صرافی dydx حداکثر مقدار اهرم برای باز کردن پوزیشن مارجین تا 5 برابر می‌باشد. مکانیسم سود و ضرر در پوزیشن‌های لانگ و شورت بدینگونه است که اگر تریدر پوزیشن شورت باز کند و قیمت دارایی کاهش یابد، سود دریافت می‌کند. زیرا قیمت خرید این دارایی برای بازپرداخت هزینه وام‌دهنده کمتر از قیمت اولیه است.

حال در نقطه مقابل اگر دارایی افزایش پیدا کند، تریدر ضرر می‌کند؛ چرا که باید برای بازپرداخت وام، هزینه بیشتری بپردازد. علاقه مندان به یادگیری معاملات مارجین و اسپات می‌توانند با مراجعه به آموزش ارز دیجیتال پیشرفته، با تمامی مراحل معاملات و تکنیک‌های جدید ترید آشنا شوند.

معاملات اسپات در صرافی دیدکس

معاملات اسپات یا اسپات تریدینگ(Spot Trading) به معاملاتی گفته می‌شود که دارایی در حین ترید بین خریدار و فروشنده رد و بدل می‌شود. صرافی دیدکس هماننند صرافی بایننس، کوکوین و… از گزینه‌های Spot، Limit و Market برخوردار است.

قراردادهای دائمی در صرافی dydx

کاربران می‌توانند به وسیله ابزار معاملات قرارداد دائمی، دارایی‌های مصنوعی را با لوریج حداکثر 25 درصد معامله کنند. همچنین می‌توانید با اهرم، پوزیشن‌های لانگ و شورت باز کنید و از سود حاصل از نوسانات بازار بهره‌مند شوید. جالب است بدانید که در این صرافی، برای شروع معاملات قراردادهای دائمی، تنها به 10 دلار نیاز دارید.

کارمزد صرافی dydx

همانطور که در ابتدای بخش آموزش صرافی dydx گفته شد، کارمزد نزدیک به صفر این صرافی یکی از محبوب‌ترین ویژگی‌های آن به شمار می‌رود. جالب است بدانید که برای واریز یا برداشت نیاز به پرداخت کارمزدی از سوی کاربران نیست؛ اما پرداخت هزینه گس تراکنش که به ماینرهای اتریوم تعلق دارد، از ملزومات است. حال اگر بخواهید توکن‌های خود را از سرویس لایه 2 قراردادهای دائمی برداشت کنید، 2 گزینه برای شما وجود دارد:

برداشت سریع(Fast Withdrawal) و برداشت آهسته(Slow Withdrawal). در نظر داشته باشید که برای برداشت سریع باید علاوه‌بر هزینه گس، 0.1 درصد کارمزد تراکنش را پرداخت کنید. به کمک این کارمزد، نقدینگی صرافی به دلیل برداشت سریع شما، تامین می‌شود. کارمزد صرافی dydx تا حدودی به صرافی محبوب کوینکس شباهت دارد و به گفته برخی از کارشناسان ارزهای دیجیتال، صرافی dydx می‌تواند جایگزین مناسبی برای کوینکس باشد. علاقه مندان به آشنایی با صرافی کوینکس می‌توانند مقاله خرید و فروش در کونکس را مطالعه کنند.

کارمزد معاملات قرارداد های دائمی در dydx

0.2 درصد یا هزینه گس تراکنش

0.2 درصد یا هزینه گس تراکنش

0.2 درصد یا هزینه گس تراکنش

کارمزد معاملات قرارداد های دائمی لایه 2 dydx

سفارش بردار(taker)	سفارش گذار(maker)	حجم معاملات(به دلار)	سطح
۰.۱۰ درصد	۰.۰۵ درصد	از صفر تا ۱ میلیون	1
۰.۰۹ درصد	۰.۰۴ درصد	از ۱ میلیون تا ۵ میلیون	2
۰.۰۸ درصد	۰.۰۳ درصد	از ۵ میلیون تا ۱۰ میلیون	3
۰.۰۷۵ درصد	۰.۰۱۵ درصد	از ۱۰ میلیون تا ۵۰ میلیون	4
۰.۰۷ درصد	صفر درصد	از ۵۰ میلیون تا ۲۰۰ میلیون	5
۰.۰۶ درصد	صفر درصد	بیش از ۲۰۰ میلیون	vip

کارمزد معاملات مارجین و اسپات در صرافی dydx

پایین ترین حجم معامله برای سفارش بردار	پایین ترین حجم معامله برای سفارش گذار	کارمزد سفارش بردار	کارمزد سفارش گذار	جفت ارزهای معاملاتی
۲۰ ETH	ETH 1	۰.۳ درصد یا هزینه گس	صفر درصد	ETH-DAI
۲۰ ETH	ETH 1	۰.۳ درصد یا هزینه گس	صفر درصد	ETH-USDC
۱۰۰,۰۰۰ DAI	DAI 200	۰.۳ درصد یا هزینه گس	صفر درصد	DAI-USDC

آموزش کار با صرافی dydx

جهت آشنایی با آموزش صرافی dydx، ابتدا به وبسایت رسمی صرافی دیدکس بروید و روی گزینه Trade کلیک کنید. همانطور که در تصویر زیر مشاهده می‌کنید، پس از کلیک روی گزینه ترید، دو گزینه Perpertuals و Margin به شما نمایش داده می‌شود. در این بخش از آموزش کار با صرافی dydx ابتدا به توضیح نحوه ترید با مارجین خواهیم پرداخت، بنابراین روی گزینه مارجین کلیک کنید.

کیف پول dydx

در قسمت بعد شما باید پیش از شروع هر کاری، کیف پول خود را به صرافی دیدکس متصل کنید. در حال حاظر بسیاری از کیف پول‌ها، از صرافی dydx پشتیبانی می‌کنند. بهترین کیف پول‌های سخت افزاری dydx نظیر Trezor wallet و Keepkey wallet می‌باشد و بهترین کیف پول نرم افزاری dydx نظیر Enjin wallet، Trust wallet و Metamask آشنایی با معاملات اسپات می‌باشد.

پس از انتخاب کیف پول dydx و ثبت نام در آن، به صرافی dydx بروید و روی گزینه Connect your wallet کلیک کنید. در این نوشتار از کیف پول متامسک استفاده شده است، چرا که متامسک بهترین گزینه برای پلتفرم‌هایی است که در شبکه اتریوم فعالیت می‌کنند. حال در صفحه جدید ابتدا جفت ارز معاملاتی خود را انتخاب کنید و پس از آن روی یکی از گزینه‌های مارجین ایزوله و مارجین کراس کلیک کنید. بهتر است بدانید که در معاملات مارجین ایزوله می‌توانید فقط برای یک دارایی لوریج بگذارید؛ اما در معاملات مارجین کراس، می‌توانید برای همه دارایی‌های موجود در حساب کاربری خود به صورت همزمان اهرم بگذارید. در آخر میزان لوریج را انتخاب کنید و اندازه پوزیشن را تعیین کنید و Long یا Short بودن پوزیشن خود را معلوم کنید.

آموزش معاملات قرادادهای دائمی dydx

برای شروع معاملات قراردادهای دائمی dydx می‌توانید به صفحه اصلی برگردید و اینبار روی گزینه Perpetuals کلیک کنید. در نظر داشته باشید که قراردادهای دائمی به طور پیشفرض در بستر لایه 2 اتریوم انجام می‌شود. علاقه مندان می‌توانند با مراجعه به بخش All markets، دارایی‌هایی که در بستر لایه 1 اتریوم معامله می‌شوند را هم پیدا کنند.

برای شروع معامله قراردادهای دائمی در لایه 2 باید ابتدا توکن ERC-20 خود را در حساب کاربری قرارداد دائمی خود واریز کنید. سپس در صفحه بازشده روی گزینه Generate a Stark Key کلیک کنید. توجه داشته باشید که Stark Key در واقع نوعی کلید عمومی است که در جهت شناسایی حساب کاربری که فقط از لایه 2 استفاده می‌کند، به کار می‌رود. در آخر هم بازاری که قصد دارید در آن فعالیت کنید را انتخاب کنید.

حال پوزیشن خود را بر اساس نوع سفارش خود(Stop Limit، Limit Order، Market و Trailing Stop) انتخاب کنید و در مرحله بعد نرخ لوریج خود را انتخاب کنید.

نحوه وام گیری در صرافیdydx

برای وام گرفتن در صرافی دیدکس باید ابتدا به تب Borrow بروید و دارایی منتخب خود را انتخاب کنید. دقت داشته باشید که در وهله‌ی اول ابتدا باید وثیقه را واریز کنید.

آیا صرافی dydx برای ایرانیان مناسب است؟

یکی از مواردی که امروزه تبدیل به دقدقه‌ای برای تریددها و سرمایه‌گذاران ایرانی و مناطق تحت تحریم شده است، محدودیت‌ها و تحریم‌های برخی از صرافی‌های برزگ همچون بایننس است. همانطور که در بسیاری از مقاله‌ها گفته شد، صرافی بایننس به عنوان برترین و محبوب‌ترین صرافی در دنیا شناخته می‌شود؛ اما به دلیل نیاز به ثبت نام و احراز هویت راه را برای کاربران تحت مناطق تحریم دشوار کرده است. در نقطه مقابل صرافی dydx یکی دیگر ار محبوب‌ترین صرافی‌های حال دنیا است که به کاربران خود این امکان را داده است تا بدون نیاز به ثبت نام و احراز هویت از امکانات آن استفاده کنند. بنابراین در جواب سوال آیا صرافی dydx برای ایرانیان مناسب است یا خیر باید بگوییم که بله در حال حاظر این صرافی به دلیل مزایای بی‌شمار و کارمزد پایین، یک گزینه بسیار مناسب برای ایرانیان به شمار می‌رود. یکی دیگر از صرافی‌های معتبر برای ایرانیان، صرافی کوکوین می‌باشد که برای آشنایی با این صرافی می‌توانید به مطالعه مقاله آموزش صرافی کوکوین بپردازید.

سوالات متداول

امنیت صرافی دکس چقدر است؟

همانطور که در آموزش صرافی dydx گفته شد، صرافی dydx یک صرافی غیرمتمرکز است که در بستر شبکه بلاک چین فعالیت می‌کند و از آن جایی که بلاک چین این صرافی، بلاک چین شبکه اتریوم است، تقریباً کار را برای هکران و افرد سودجو سخت کرده است.

توکن dydx را از کجا بخریم؟

در حال حاظر صرافی‌های مختلفی توکن DYDX را عرضه می‌کنند که از میان آن‌ها می‌توان به بایننس، یونی سواپ، سوشی سواپ و… اشاره کرد.

کیف پول dydx کدام است؟

طبق گفته‌ی سایت رسمی dydx، کاربران برای خرید و فروش ارز در این صرافی می‌توانند از کیف پول‌های متامسک، کوین بیس، ولت کانکت، ترزور و… استفاده کنند.

اسپات چیست؟ + انواع سفارش های معاملات در بازار اسپات

اسپات مارکت یا بازار نقدی، یکی از روش‌های معاملاتی در بازارهای مختلف است که می‌توان آن را نقطه مقابل معاملات آتی در نظر گرفت. شیوه انجام معامله در بازارهای مالی مختلف، قوائد خاصی دارد که آگاهی از این قوائد باعث می‌شود تا با دید بهتری وارد میدان این معاملات شویم. البته این موارد معمولاً در تمام بازارها وجود دارند و آگاهی از یک شیوه معاملاتی، می‌تواند در سایر بازارها نیز به کمک ما بیاید. اگر شما نیز به موضوع تریدینگ و خرید و فروش در بزرگترین بازارهای جهان علاقه‌مند هستید، تا انتهای این مطلب با ما همراه باشید تا شما را جواب سوال اسپات چیست را متوجه شوید و انواع معاملات اسپات و آتی را بشناسید.

اسپات چیست؟

شاید تصور کنید که معامله اسپات، نوع خاصی از مبادله دارایی است که انجام آن به آموزش نیاز دارد، اما باید بگویم که اصلاً اینگونه نیست و معاملات اسپات برای همگی ما شناخته شده هستند. معمولاً در بازارهای مالی مانند فارکس، بورس، کریپتو و …. معاملات به دو شیوه رایج نقدی و آتی صورت می‌گیرند که برای درک هریک از این معاملات، باید ویژگی‌های هرکدام را به صورت جداگانه بررسی کنیم:

معاملات آتی «Futures Trading»

قطعاً در هر معامله، کالا یا معیاری برای تبادل وجود دارد. مثلاً در بازار کالا، یک کالای خاص مانند فلز، مواد معدنی، نفت، تجهیزات مختلف، مواد خوراکی خاص و … معامله می‌شوند. اما در بازارهای ارزی مانند فارکس، این ارز کشورهای مختلف مانند دلار، یورو، ین و …. است که بین طرفین یک معامله، مبادله می‌شود. در بازار کریپتو هم به همین شیوه، انواع ارزهای دیجیتال مانند بیت‌کوین و سایر آلت‌کوین‌ها مبادله می‌شوند.

در بازار آتی یا فیوچر تریدینگ، وقتی شما کالا یا معیاری را خریداری می‌کنید، یک قرارداد بین شما و فروشنده عقد می‌شود که در آن زمان تحویل کالا و پرداخت وجه مشخص شده است. این قراردادها می‌توانند به صورت آنلاین هم باشند. پس در معاملات آتی، همانطور که از نام آن هم پیداست (معاملات آینده)، زمان می‌برد تا کالا تحویل داده شده و معامله به اتمام برسد.

معاملات اسپات «Spot Trading»

برعکس معاملات آتی، معاملات اسپات مانند معاملات روزانه‌ای است که افراد در بازارهای فیزیکی انجام می‌دهند. برای مثال، وقتی شما برای خرید میوه به بازار می‌روید، همان لحظه میوه خود را از میوه‌فروش تحویل گرفته و وجه آن را پرداخت می‌کنید. این نوع از معامله در ابعاد بزرگتر با عنوان معامله اسپات، معامله مایع، معامله فیزیکی یا حتی معامله‌ی نقدی شناخته می‌شود.

پس معامله اسپات، جایی است که در آن به صورت آنی پرداخت و تحویل کالا انجام می‌شود. اگر شما در بازار بورس یا فارکس، سهام یا ارزی را خریداری کنید، همان لحظه و براساس نرخ روز، هزینه سهام یا ارز از حساب شما کم شده و به حساب فروشنده منتقل می‌شود. از آن طرف نیز سهام یا ارز خریداری شده به پرتفوی شما اضافه می‌شود.

انواع سفارش‌های معاملاتی در بازار اسپات

پس از آن که دانستیم اسپات آشنایی با معاملات اسپات یعنی چه و بازار اسپات چیست، زمان آن می‌رسد که انواع سفارش‌های معاملاتی در این بازار را بررسی کنیم. سفارش‌های معاملاتی در اسپات مارکت، همانند سفارش‌های معاملاتی در سایر بازارهای مالی، انواع مختلفی دارند که شامل موارد زیر هستند:

این نوع سفارش از ساده‌ترین روش‌های خرید و فروش است که به صورت ثبت سفارش با قیمت مشخص شناخته می‌شود. برای ثبت سفارش لیمیت اوردر در اسپات مارکت لازم است که از قبل میزان خرید و قیمت را مشخص کرده باشید.

در این نوع معاملات، صرافی تعیین کننده قیمت فروش در معاملات بوده و شما تنها می‌توانید حجم و مقدار خرید یا فروش را مشخص کنید.

این نوع سفارش، به کاربر اجازه می‌دهد تا از پارامترهای بیشتری برای انجام معاملات خود استفاده کند.

این نوع سفارش، ترکیبی از دو نوع Limit order و Stop limit order است.

کدام بازار اسپات بهتر است، OTC یا صرافی؟

معاملات اسپات در دو بازار مختلف صرافی و otc یا بازار خارج از صرافی انجام می‌شوند. در این قسمت توضیحاتی را در رابطه با هر یک از این بازارهای معاملاتی به شما ارائه خواهیم کرد که می‌توانند به تصمیم‌گیری بهتر شما برای انتخاب هرکدام کمک کنند. صرافی‌های متمرکز محلی هستند که در آن‌ها ارزهای دیجیتال مختلف، کالاها یا فارکس مورد معامله قرار می‌گیرند و برای فعالیت در آن‌ها، لازم است حساب خود را با ارزهای دیجیتالی یا هر نوع ارز دیگری شارژ کنید. صرافی‌های متمرکز با رعایت قوانین قیمت گذاری عادلانه، احراز هویت، حفظ امنیت دارایی‌های کاربران و… از انجام صحیح تراکنش‌ها اطمینان حاصل می‌کنند؛ اما به طور معمول، کارمزد انجام تراکنش در این بازارها بسیار زیاد است. صرافی‌های غیرمتمرکز نوعی دیگر از صرافی‌ها هستند که معاملات انجام شده در آن‌ها با استفاده از ارزهای دیجیتال و رمز ارزها انجام می‌شود. البته در این صرافی‌ها شما نمی‌توانید از مزایایی از جمله احراز هویت و پشتیبانی بهره‌مند نخواهید شد.

در مقابل بازارهای OTC بازارهایی هستند که در آن‌ها، تریدرها و کارگزاران می‌توانند به طور مستقیم دارایی و سهام خود را به اشتراک بگذارند. البته در این بازارها برای انجام معاملات کوچک با نقدینگی کم با مشکل مواجه خواهید شد و باید معاملات خود را با نرخ غیر منصفانه‌ای انجام دهید.

تفاوت معاملات اسپات و معاملات مارجین

تفاوت معامله مارجین با معامله اسپات چیست؟ در اسپات تریدینگ، معامله‌گر باید معاملات خود را در لحظه به انجام برساند و به صورت لحظه‌ای نسبت به خرید و تحویل یک دارایی اقدام کند؛ اما معاملات مارجین، به شما اجازه می‌دهند که مبلغی را به عنوان وام از یک شخص ثالث دریافت کنید و با استفاده از آن معاملات مختلفی را انجام دهید. معاملات مارجین در حین امکان سود دهی بالا، احتمال شکست و ضرر و زیان شدید را به همراه دارند.

مزایا و معایب معامله در بازار اسپات

از جمله مزایای انجام معاملات در اسپات مارکت می‌توان به شفافیت قیمت‌ها، راحت بودن معاملات به دلیل امکان تخمین میزان ریسک و پاداش و امکان ورود و خروج راحت از معاملات اشاره کرد. البته فعالیت در این بازار معایبی هم به دنبال دارد که از جمله آن‌ها می‌توان به وجود مشکلاتی برحسب نوع دارایی، عدم ثبات و کم بودن نسبی سود معاملات اشاره کرد.

اصطلاحات رایج در معاملات اسپات

قطعاً هر شیوه معاملاتی، اصطلاحات مختص به خود را دارد که افراد به کمک این اصطلاحات، وضعیت معامله خود را بیان می‌کنند. اگر بخواهیم اصطلاحات رایج در معاملات اسپات یا اسپات مارکت را معرفی کنیم، گزینه‌های زیر در اولویت قرار دارند:

قیمت اسپات «Spot Price»

اگر قیمت اسپات یک معیار معاملاتی مانند بیت‌کوین برابر با ۴۰۰/۱۸ دلار باشد، به این معنی است که اگر شما در همان لحظه، بیت‌کوین را خریداری کرده یا به فروش برسانید، با چنین قیمتی باید معامله خود را تمام کنید. در واقع قیمت لحظه‌ای کالا یا معیارهای معاملاتی هر بازار را قیمت اسپات آن گویند. البته این قیمت در بازارهای مختلف توسط کاربران تعیین می‌شود و ممکن است قیمت یک شخص با قیمت فرد دیگر تفاوت داشته باشد. این مورد را در بازار بورس هم می‌توانیم در صف‌های خرید و فروش سهام ببینیم.

اسپات مارکت «Spot Market»

معمولاً وقتی نام اسپات ‌مارکت می‌آید، معامله ارزهای دیجیتال در ذهن افراد تداعی می‌شود و به نوعی اسپات‌مارکت را بازار آنی معامله ارزهای دیجیتال می‌دانند. اکثر صرافی‌های آنلاین، امکان معاملات اسپات رمزارزها را فراهم کرده‌اند و تنها در تعداد اندکی از بازارها، مانند بازار بورس کالا شیگاکو این امکان وجود ندارد و تمام معاملات رمزارزی در آن با قراردادهای آتی صورت می‌گیرد.

لیست سفارشات «Order Book»

به لیست سفارشات خرید و فروش یک دارایی خاص، اُردر بوک گفته می‌شود. برای مثال، در بازار بورس، لیست‌های خرید و فروش سهام یک نماد خاص را می‌توان همان اردربوک در نظر گرفت. وقتی آشنایی با معاملات اسپات در بازارهایی چون ارز و رمزارز، یک لیست خرید و فروش برای یک ارز توسط معامله‌گران مختلف ارائه می‌شود، اصطلاحاً به آن لیست، اردر بوک گفته می‌شود.

حداقل و حداکثر قیمت «Bid & Ask»

در لیست سفارشات یا اردربوک‌ها دو نوع رنج قیمتی ارائه می‌شود. به بالاترین قیمتی که توسط خریداران برای خرید یک دارایی خاص ارائه می‌شود، قیمت حداکثری یا Bid‌ و به پایین‌ترین قیمتی که توسط یک فروشنده برای فروش دارایی‌اش تعیین می‌شود، قیمت حداقلی یا Ask می‌گویند. در واقع همیشه قیمت Bid‌ در بالای لیست خرید و قیمت Ask‌ در پایین لیست فروش قرار می‌گیرد (بالاترین قیمت پیشنهاد خرید در رأس لیست و پایین‌ترین قیمت برای فروش در قعر لیست قرار می‌گیرد).

معاملات اسپات در بایننس

بایننس به عنوان بزرگترین صرافی ارزهای دیجیتال در جهان، هردو قابلیت معاملات آتی و اسپات را برای کاربران خود فراهم کرده است. اما با توجه به ماهیت این دو معامله، نرخ هر رمزارز در معاملات آتی و اسپات با هم تفاوت دارد. برای مثال ممکن است قیمت بیت‌کوین در دو بازار آتی و اسپات صرافی بایننس به صورت زیر باشد:

• قیمت معامله آتی بیت‌کوین در بایننس: ۱۸/۳۶۱ دلار
• قیمت معامله اسپات بیت‌کوین در بایننس: ۱۸/۳۹۰ دلار

چون در اسپات مارکت نرخ بیت‌کوین بلافاصله پرداخت می‌شود، نرخ آن پایین‌تر از معامله فیوچر است که پرداخت ممکن است با چند روز تعویق انجام شود.

سخن پایانی

معاملات اسپات به نسبت معاملات آتی یا فیوچر برای ما آشنایی بیشتری دارند، چراکه در بازارهای مختلف ایران از این نوع معاملات استفاده می‌شود. البته اخیراً در بازار بورس تهران نیز امکان معاملات آتی برای افراد فراهم شده است. اگرچه معامله فیوچر انتخاب‌های بیشتری به معامله‌گران می‌دهد و ویژگی‌های خاصی دارد، اما هم در بازارهای داخلی و هم در بازارهای خارجی، تمایل به انجام معاملات اسپات، بالاتر از معاملات آتی است.

آموزش بازار فارکس در ایران

مجموعه دلفین‌ وست یکی‌ از بزرگ‌ترین مرجع‌های آموزش سرمایه‌ گذاری است که تحت قوانین جمهوری اسلامی ایران فعالیت می‌نماید. مطلب فوق صرفاً به منظور آشنایی بیشتر مخاطبان با این بازار مالی است و مسئولیت استفاده از محتویات این مقاله، کاملاً بر عهده خود خوانندگان است.