گاوها و خرس‌های بازار

«اگر قیمت بیت کوین از 20.000 دلار فراتر رود، شواهد کمی وجود دارد که نشان دهد ما قبل از پایان سال 25.000 دلار نمی‌توانیم کار کنیم. اگرچه ما از کاشت پرچم در زمین و پیش‌بینی قیمت به خودی خود طفره می‌رویم اما اصول اساسی تعداد افرادی که اکنون از طریق برنامه‌هایی مانند PayPal به بیت کوین دسترسی دارند و می‌توانند آن را با مانع ورود بسیار کمی خریداری کنند، نشان می‌دهد که حتی اگر کسری از آن افراد چنین کاری انجام دهند، قیمت چاره‌ای جز افزایش نخواهد داشت.»

چگونه بازار خرسی و بازار گاوی باعث ایجاد چرخه در بازار می شوند

بازار خرسی و بازار گاوی در واقع اصطلاحاتی هستند که به روند بازار اشاره دارند. این اصطلاحات از نبرد فرضی گاو و خرس مشتق شده است. به این معنی که گاو با شاخ زدن بازار را به سمت بالا هل می دهد و خرس با ضربه بازار را به سمت پایین متمایل می کند.

چرخه های بازار چیست؟

تلاش برای درک فراز و نشیب های بازارهای مالی می تواند مانند تمرینی در پیش بینی آب و هوا باشد. هوا برای یک لحظه آفتابی است، سپس ناگهان باران می بارد. یک روز به کت زمستانی نیاز دارید، روز دیگر نمی دانید چه بپوشید. اگرچه این تغییرات آب و هوایی ممکن است تصادفی به نظر برسند، اما با نگاهی دقیق آنها نیز قابل پیش بینی خواهند بود. بازارهای مالی همچنین از مسیرهایی پیروی می کنند که اغلب به آنها چرخه می گویند و کسانی که در بازار فعالند این چرخه ها را به انواع بازار خرسی و بازار گاوی تشبیه می کنند. چرخه طبیعی بازار گاهی به سمت بالا و گاهی درحال پایین آمدن است. در حالی که کاهش بازار گاهی ترسناک به نظر می رسد (همه‌گیری COVID-19 و بحران مالی جهانی 2008 نمونه‌های خوبی هستند)، این چرخه همچنان ادامه دارد و دوباره افزایش پیدا خواهد کرد. یک چرخه می تواند روزها یا حتی سالها ادامه داشته باشد.

انواع بازار خرسی و بازار گاوی

چرا بازارها از چرخه ها پیروی می کنند؟

با گذشت زمان، جمعیت در جهان بیشتر و بیشتر می شود. با پیشرفت های تکنولوژیکی، کسب و کارها و کارکنان آنها می توانند کارآمدتر باشند و کالاها و خدمات بیشتری تولید کنند. اگر تقاضا برای یک کالا یا خدمت افزایش یابد، ارزش آن کالا یا خدمات نیز افزایش می یابد و ارزش کلی شرکت ارائه دهنده آن نیز افزایش پیدا می کند. قیمت یک سهام بازتابی از ارزش شرکتی است که آن را نمایندگی می کند.
در حالی که روند بلندمدت، افزایش قیمت سهام را در پی دارد، چرخه بازار خرسی و بازار گاوی باعث کاهش قیمت می شود. مثلا عوامل متعددی می توانند قیمت یک ارز دیجیتال را پایین بیاورند: دسترسی به نیروی کار، تغییر در نرخ بهره، اختلالات ژئوپلیتیکی، تغییر در تصمیمات خرید در میان مصرف کنندگان، یا حتی کمبود یک کالای مهم مانند نفت.
سرمایه گذاران نیز از طریق انتظارات و ادراکات خود می توانند بر قیمت ها تاثیر بگذارند. آنها همچنین می توانند ارزش شرکت ها و سودآوری آتی آنها را درک کنند. ممکن است نام حباب بازار را شنیده باشید. این اصطلاح زمانی استفاده می شود که سرمایه گذاران به سمت سهام هجوم می آورند و قیمت ها را بسیار فراتر از ارزش واقعی شرکت ها بالا می برند. هنگامی که حباب می ترکد قیمت سهام سقوط می کند.
به عقیده برخی سرمایه گذاران در چرخه بازار خرسی و بازار گاوی زمانی که قیمت ها کاهش پیدا می کند زمان مناسب برای خرید است. و سپس عواملی مانند هزینه های بیشتر و کاهش اخراج، به بستن چرخه بازار کمک می کنند، بنابراین قیمت ها دوباره افزایش می یابد.

تفاوت بازار خرسی و بازار گاوی

بازار گاوی چیست؟

بازار گاوی به افزایش مداوم قیمت ها اشاره دارد، همانطور که در بازار سهام ایالات متحده از سال 2009 تا 2020 افزایش یافت. در آن زمان اقتصاد از بازار نزولی (خرسی) سال 2008 رها شده بود. در روند بازار خرسی و بازار گاوی، این بازار طولانی‌ترین بازار صعودی (گاوی) در تاریخ مدرن محسوب می شود، بازاری که تا زمان همه‌گیری COVID-19 ادامه داشت.
بسیاری از مردم از اصطلاح بازار گاوی برای توصیف بازارهای به طور کلی قوی و در حال پیشرفت استفاده می کنند. متداول ترین تعریف به طور خاص به دوره ای اشاره دارد که قیمت سهام بیش از 20 درصد افزایش می یابد بدون اینکه مقداری معادل آن کاهش یابد. (به این معنی است که حتی اگر بازار در این دوره 11 درصد سقوط کند، این کاهش به بازار صعودی پایان نمی‌دهد، مشروط بر اینکه قیمت‌ها دوباره برگشته و به رشد خود ادامه دهند.)
در طول دوره صعودی چرخه بازار، خوش‌بینی و اعتماد سرمایه‌گذاران می‌تواند به چیزی تبدیل شود که گاهی اوقات به آن شور و نشاط غیرمنطقی می‌گویند. این امر باعث می شود مردم استراتژی های بلندمدت خود که با دقت برنامه ریزی شده را کنار بگذارند و ریسک بالاتری را بپذیرند و در زمانی که بازارها در حال اوج گرفتن هستند، سهام بخرند. رشد بازارهای سهام اغلب با افزایش سود شرکت ها، رشد اقتصاد، دستمزدهای بالاتر و کاهش بیکاری همزمان است.

به روند نزولی بازار، بازار خرسی می گویند

بازار خرسی چیست؟

بازار خرسی و بازار گاوی برعکس یکدیگر هستند. وقتی مردم عادی در مورد بازارهای خرسی صحبت می کنند، به معنای کاهش مداوم قیمت ها است. طبق تعریف فعلی، مفهوم بازار خرسی مربوط به دوره‌ای است که قیمت‌ها 20 درصد یا بیشتر کاهش می‌یابند بدون اینکه مقداری معادل آن افزایش یابند.
برخی از کاهش‌هایی که در بازار خرسی محسوب نمی شوند، عقب‌نشینی‌هایی حدود 10 درصد هستند. این همان چیزی است که ما آن را اصلاح بازار می نامیم. و در زمانی اتفاق می افتد که سهام، حدود 10٪ از ارزش خود را از دست می دهد، این رویداد به ویژه در نتیجه واکنش بیش از حد به یک اتفاق ناگهانی یا یک خبر منفی ایجاد می شود. چنین نوسانات کوتاه مدتی اغلب باعث وحشت سرمایه گذاران می شود.
کاهش قیمت ها می تواند استرس زا و نگران کننده باشد. برخی از افراد بر اساس احساسات خود تصمیم گیری می کنند نه واقعیت ها. سرمایه گذاران اغلب اوراق بهادار بلوچیپ را به قیمت هایی بسیار کمتر از ارزششان می فروشند.
به عنوان مثال در چرخه بازار خرسی و بازار گاوی شرکتی با مدل تجاری قوی و تیم مدیریتی خوب ممکن است شاهد کاهش قیمت سهام خود در بازار باشد، بدون اینکه چیزی در شرکت تغییر کرده باشد. سرمایه گذاران ممکن است وسوسه شوند که سهام یا واحدهای صندوق مشترک با کیفیت بالا را به جای نگهداری بلند مدت، بفروشند.
مفهوم بازار خرسی را نباید با سقوط بازار سهام اشتباه گرفت. سقوط بازار سهام طی یک یا دو روز اتفاق می افتد و تیتر خبرها می شود اما بازارهای خرسی با کاهش طولانی تر قیمت ها مشخص می شوند.

دوره زمانی چرخه های بازار چه مدت است

چرخه های بازار چقدر طول می کشد؟

جواب سر راستی برای این سوال موجود نیست. چرخه کامل بازار معمولا به عنوان دوره بین دو قله تعریف می شود. به عبارت دیگر، یک بازار گاوی، به دنبال آن یک بازار خرسی، سپس یک بازار گاوی دیگر. هیچ راهی وجود ندارد که دقیقا بدانیم چرخه های بازار خرسی و بازار گاوی چه زمانی مسیر خود را تغییر می دهند. از سوی دیگر، ما به خوبی می دانیم که روند تاریخی، افزایش مداوم قیمت ها است. بنابراین این بدان معناست که یک استراتژی بلند مدت که به خوبی طراحی شده است، می تواند نقش مهمی در کمک به شما برای پیگیری اهداف سرمایه گذاری ایفا کند.

کلام آخر

البته شما مجبور نیستید این کار را به تنهایی انجام دهید. شما می توانید با استفاده از شبکه اجتماعی سیبنال از جو حاکم بر بازار باخبر شوی و با سایر تحلیلگران و کاربران در خصوص ارزهای دیجیتال و روند بازار آگاه شوی. همچنین با مراجعه به صفحه تحلیلگرها از انواع تحلیل ها و کمک تحلیل گرها برای موفقیت در بازار استفاده کنید.

قیمت بیت کوین در حالی که خرس‌ها و گاوها مسیر خود را ترسیم می‌کنند از 18.8 هزار دلار گذشته است.

قیمت بیت کوین بالای 18000 دلار تثبیت شده و سطح بحرانی 18،500 دلار شکسته شده است. تحلیل‌گران در مورد موارد کوتاه مدت در بازار خرس‌ها و گا‌و‌ها صحبت می‌کنند.

در آینده قابل پیش‌بینی هر دو سناریوی خرس‌ها و گاوها وجود دارد. موارد خرس دو نقطه کلیدی داده را افزایش می‌دهد که باعث افزایش سپرده‌های BTC از نهنگ‌ها به صرافی‌ها و عدم آزمایش مجدد BTC از سطح پشتیبانی حیاتی می‌شود. موارد گاو نر بر اساس فعالیت HODLer، فعالیت آدرس، شکاف سرمایه بازار بین BTC و طلا و ساختار فنی مطلوب بیت کوین است.

بیش از 18،500 دلار بیت کوین برای چرخه قیمت کوتاه مدت آن وجود دارد. سفارشات فروش زیادی درست بالای 18،500 دلار وجود داشت که به عنوان یک منطقه مقاومت قوی عمل می‌کرد. در تلاش‌های قبلی برای عبور از مرز 18،500 دلار، BTC در مدت کوتاهی کاهش چشمگیری یافت. این بار با سهولت از سطح مقاومت فراتر رفت و یک شکست تمیز را نشان داد.

مورد خرس گاوها و خرس‌های بازار برای بیت کوین

علی‌رغم روند صعود قوی BTC، داده‌های نهنگ نشان می‌دهند که فشار فروش بر بیت کوین می‌تواند تشدید شود. کول گارنر، تحلیل‌گر زنجیره‌ای، با استناد به CryptoQuant’s Bitcoin Exchange Whale Ratio گفت:

«احتمالاً یک ضربه دیگر در مخزن باقی مانده است.»

قیمت بیت کوین در 18 نوامبر با افزایش قیمت مواجه شد که طی دو ساعت ناگهان از 18،476 دلار به 17،214 دلار کاهش یافت. گارنر تأکید کرد که نسبت نهنگ ارز بیت کوین سابقه صعود به این مرحله را دارد.

قیمت بیت کوین (BTC) در بالای 18000 دلار تثبیت شده است زیرا بازار، حرکت بالاتری را نسبت به سطح مقاومت چند ساله‌ی آن،‌ سنگین نشان می‌دهد. در تاریخ 20 نوامبر، قیمت BTC به بالاترین قیمت در دو سال گذشته با 18،828 دلار در Binance رسید و از اوج قبلی از 18 نوامبر پیشی گرفت. پس از شکست بیت کوین، تحلیل‌گران در مورد روند قیمت آن در آینده اختلاف نظر دارند.

نسبت Bitcoin Whale Exchange معیار مهمی برای اندازه‌گیری فشار فروش نهنگ‌ها است زیرا تخمین میزان BTC را که سرمایه‌گذاران با ارزش خالص بالا در بورس‌ها واریز می‌کنند، نشان می‌دهد. به طور معمول، سرمایه گذاران وقتی می‌خواهند بفروشند وجه خود را به بورس منتقل می‌کنند. سرمایه‌گذاران با ارزش خالص بالا ترجیح می‌دهند وجه خود را در کیف پول‌های غیرعادی که کاملاً کنترل می‌کنند، ذخیره کنند. از این رو، تحلیل‌گران سپرده‌های مبادله‌ای را به عنوان یک سیگنال بالقوه برای فروش دنبال می‌کنند.

نمودار ماهانه بیت کوین در بالای داده‌های نهنگ که نشان‌دهنده عقب‌نشینی جزئی است، یک حرکت صعودی قیمتی بیش از حد گسترده را نشان می‌دهد. ساشا فلیشمن، تاجر در شرکت سرمایه گذاری ارز رمزنگاری شده Arca، در تاریخ 1 نوامبر گفت که سطح 13،716 دلار یک منطقه حیاتی است. این قیمت، قیمت‌های باز و بسته شدن شمع‌های دسامبر 2017 و ژانویه 2018 را نشان می‌دهد، زمانی که قیمت بیت کوین با بالاترین رقم تقریبا 20 هزار دلار به بالاترین قیمت خود رسید. از این رو، فراتر رفتن از این سطح به معنای 13،716 دلار به عنوان منطقه اصلی پشتیبانی کلان است.

اگرچه تصحیح عمیقی وجود دارد، فلیشمن گفت كه انتظار دارد سطح حمایتی قابل لمس 13،716 دلار برای حمایت از ساختار خط حمایت از شن و ماسه باشد. اینکه آیا BTC در کوتاه مدت شاهد اصلاح اساسی خواهد بود هنوز نامشخص است. اما در مورد تصحیح، فلیشمن گفت BTC دارای یک منطقه پشتیبانی بزرگ برای دفاع از روند مداوم گاو نر است.

دنیس وینوکووروف، رئیس تحقیق در بورس رمزنگاری و کارگزار BeQuant، به Cointelegraph گفت که افت قیمت مشابه سقوط ناگهانی اخیر قبلاً اتفاق افتاده بود و افت قیمت اخیر با تقاضای قابل توجه خریدار مواجه شد. از این رو، اگرچه BTC در مدت کوتاهی شاهد یک حرکت نزولی عمده بود، اما او معتقد است که لزوماً نزولی نیست:

«افزایش بی وقفه بیت کوین بالاتر از آن بود که برخی ممکن است تصور کنند که یک پایان ناگهانی است. با این حال، گرچه نوسان قیمت از 18،500 دلار به 17200 دلار مطمئناً برای افراد ضعیف نیست، هنگامی که بیت کوین با یک ارزیابی بسیار پایین‌تر معامله می‌کرد، نوسانات مشابه قیمت از نظر دلار اتفاق افتاد. علاوه بر این، فشار فروش با همان علاقه شدید به خرید افت قیمت مواجه شد و بیشتر این که سود کل گزینه‌های باز (OI) در واقع بالاتر از افت اولیه است.»

مورد گاو نر برای بیت کوین

با توجه به شکست بیت کوین بالای 18،500 دلار، تحلیل‌گران گفته‌اند که تمایل بازار به اطراف بیت کوین به طور کلی خوش‌بینانه است. در صحبت با Cointelegraph، گای هیرش، مدیر عامل ایالات متحده در eToro، گفت تعجب‌آور است اگر بیت کوین به این زودی‌ها به بالاترین حد تاریخ نرسد بسیاری از روایت‌های مثبت وجود دارد – مانند پشتیبانی از BTC از PayPal و Cash App، همراه با افزایش پذیرش نهادی – که چشم انداز بیت کوین را روشن می‌کند:

«احساسات در حال حاضر صعودی است و تعدادی از شاخص‌ها از جمله گفتگوی رسانه‌های اجتماعی، حجم تجارت و حتی صفحات وب‌نمایه‌سازی اصطلاحات بازاریابی مربوط به بیت کوین، در بالاترین حد یا نزدیک‌ترین زمان خود هستند – اینها شاخص‌های واضحی هستند که اشتهای طولانی مدت اجرای گاو نر را نشان می‌دهد. پذیرش فزاینده از هر طرف – PayPal و CashApp ،Skybridge و آنتونی اسکاراموچی اعلام کردند قصد خرید بیت کوین را دارند و بسیاری از سرمایه‌گذاران افسانه‌ای نیز وارد بازار می‌شوند.»

در حالی که بحث‌هایی پیرامون نمودارهای چارچوب زمانی بالای قیمت بیت کوین مانند نمودارهای هفتگی و ماهانه در ماه نوامبر وجود داشته است، تحلیل‌گران فنی گفته‌اند که نمودارهای چارچوب زمانی پایین نیز خوش‌بینانه به نظر می‌رسند. قبل از شکست بیت کوین به بالای 18،500 دلار‌، یک تاجر مستعار معروف به «بنیامین بلانت» گفت که BTC یک ساختار جانبی را ترک کرده که در 48 ساعت قبلی شکل گرفته است. پس از شکست، معامله‌گر گفت صاحب این رالی باید کسی باشد که ما را به 20 هزار دلار برساند و به بالاترین حد خود برساند.

علاوه بر کاتالیزورهای متعدد فنی و بنیادی برای بیت کوین، یک استدلال قوی برای حمایت از مسیر رشد نمایی BTC در بلند مدت وجود دارد. مایک مک گلون، استراتژیست ارشد کالا در Bloomberg Intelligence، گفت که با سقف بازار فقط 300 میلیارد دلار، Bitcoin تا رسیدن به سقف بازار 10 تریلیون دلار طلا فاصله دارد. اما این همچنین نشان می‌دهد که یک شکاف ارزشیابی زیادی بین بیت کوین و طلا وجود دارد. «بیت کوین در راه تبدیل شدن به یک نسخه دیجیتالی از طلا است، اما در سال 2020 از آن دور است.

سقف بعدی BTC کجاست؟

با توجه به روندهای مختلفی که بیت کوین طی هشت ماه از سقوط ماه مارس دیده است، هیرش به Cointelegraph گفت که احتمال زیادی وجود دارد بیت کوین 25000 دلار آزمایش کند. اگر بیت کوین از 20،000 دلار بگذرد، این بدان معنی است که BTC به دنبال کشف سقف جدید است. هیرش محدوده 25000 تا 30،000 دلار را به عنوان پتانسیل بیت کوین در کوتاه مدت مشخص کرده است:

«اگر قیمت بیت کوین از 20.000 دلار فراتر رود، شواهد کمی وجود دارد که نشان دهد ما قبل از پایان سال 25.000 دلار نمی‌توانیم کار کنیم. اگرچه ما از کاشت پرچم در زمین و پیش‌بینی قیمت به خودی خود طفره می‌رویم اما اصول اساسی تعداد افرادی که اکنون از طریق برنامه‌هایی مانند PayPal به بیت کوین دسترسی دارند و می‌توانند آن را با مانع ورود بسیار کمی خریداری کنند، نشان می‌دهد که حتی اگر کسری از آن افراد چنین کاری انجام دهند، قیمت چاره‌ای جز افزایش نخواهد داشت.»

با این حال، هنگامی که قیمت بیت کوین از 20،000 دلار عبور می‌کند، دیگر هیچ زمینه تاریخی برای پیش‌بینی حرکت بعدی BTC وجود ندارد. از این رو، بالاتر از بالاترین سطح فعلی، تقریباً غیرممکن است که بالاترین سطح BTC تا رسیدن به سطح مشخصی صعود کند. متغیر دیگر این است که سرمایه‌گذاران خرده‌فروشی احتمالاً پس از شکست BTC از 20،000 دلار وارد بازار می‌شوند، که این امر به سطح بالای علاقه و ترس از دست دادن یا FOMO که بازار ارزهای رمزپایه از قبل شاهد آن است، می‌افزاید.

گاوها و خرس‌های بازار

دلیل نارضایتی شما چیست؟

اشتراک گذاری

فروشگاه کتاب نوین کتاب فروشی را به خانه شما می آورد. کتاب نوین با بیش از دو دهه تجربه در فروش کتاب به صورت عمده و جزئی است. فروش مستقیم ناشرین زیر: مدرسان شریف، نگاه دانش، پارسه، سازمان حسابرسی، آراه، رویای سبز، سمت، ویرایش، ارسباران، روان، سازمان برنامه و بودجه کشور، دفتر مقررات ملی ساختمان(نظام مهندسی)،آی نماد، آراد کتاب، فرشید، پوران پژوهش، امید انقلاب، علوم پویا، ساوالان، دوران، رشد، کتاب خانه فرهنگ،عصر کنکاش،طلوع فن، ظهور فن، پیک ریحان، دفتر پژوهشهای فرهنگی، معارف و. در صورت سفارش تعدادی (تخفیف ویژه)تماس بگیرید.

بازار گاوی (Bullish Market)

تشخیص و در نظر گرفتن روند بازار از اساسی ترین جنبه هایی است که سرمایه گذاران و معامله گران در بازارهای مالی مختلف از جمله ارز دیجیتال است. روند بازار را می توان به عنوان جهت کلی که یک دارایی یا یک بازار در آن در حال حرکت است تعریف کرد. روند بازار همواره به صورت دقیق توسط تحلیل گران تکنیکال و فاندامنتال در نظر گرفته می شود. بازارهای گاوی یا صعودی برای معامله بسیار ساده هستند، زیرا می توانند با استفاده از آسانترین استراتژی های معامله و سرمایه گذاری فرصت های بالقوه سود آوری را فراهم کنند. حتی معامله گران بی تجربه نیز ممکن است در شرایط کاملا مناسب بازار گاوی ارز دیجیتال موفق عمل کنند. نکته مهم این است که درک چگونگی حرکت بازارها در چرخه ها بسیار گاوها و خرس‌های بازار مهم است. پس چه چیز هایی در مورد بازار گاوی لازم است بدانید؟ چگونه تریدر ها می توانند از بازارهای گاوی در جهت سودآوری معاملات خود استفاده کنند؟ پاسخ به این سوالات را در ادامه این مقاله بخوانید.

بازار گاوی یعنی چه؟

بازار گاوی (Bull/ Bullish market) وضعیتی از گاوها و خرس‌های بازار بازار مالی است که در آن قیمت ها در حال افزایش هستند. اصطلاح بازار گاوی ابتدا در بازار معاملات سهام رایج بوده است. با این حال، می توان از آن در هر بازار مالی، از جمله فارکس، اوراق قرضه، کالاها، املاک و مستغلات و ارزهای رمزپایه استفاده کرد.

در بازار ارزهای دیجیتال، یک بازار گاوی ممکن است به دارایی خاصی مانند بیت کوین، اتریوم یا بایننس کوین و یا هر دارایی دیجیتال دیگری نیز اشاره داشته باشد.

ممکن است شنیده باشید که برخی از تریدر های ارز دیجیتال از اصطلاحات “بولیش” و “بریش” استفاده می کنند. وقتی یک تریدر می گوید که بولیش است، به این معنی است که انتظار دارد قیمت ها افزایش پیدا کند. به همین ترتیب زمانی که یک تریدر بریش است یعنی انتظار دارد قیمت ها کاهش یابند.

لازم به ذکر است که بازار گاوی به معنای عدم وجود افت یا نوسان قیمت ها نیست. به همین دلیل در نظر گرفتن بازارهای گاوی در بازه های زمانی بزرگتر معقولتر است. این یعنی، بازارهای گاوی حاوی دوره های افت یا ادغام بدون شکسته شدن روند عمده بازار نیز خواهند بود.

برای درک بهتر این موضوع نگاهی به نمودار تغییرات قیمت بیت کوین در بازه زمانی 10 ساله (2010 تا 2020) در تصویر زیر بیندازید. در حالی که دوره های افول وجود دارد و چند مورد از سقوط های شدید بازار نیز ثبت شده است، این بازار از زمان پیدایش تاکنون در یک روند صعودی بزرگ قرار دارد.

بنابراین، تعریف بازار گاوی به این بستگی دارد که درباره چه بازه زمانی صحبت می کنیم. به طور کلی، وقتی از اصطلاح بازار گاوی استفاده می شود، در مورد یک بازه زمانی چند ماهه یا چند ساله صحبت می شود. مانند سایر تکنیک های تجزیه و تحلیل بازار، روندهای بازه های زمانی بزرگتر اعتبار بیشتری نسبت به روندهای بازه زمانی کوچکتر دارند.

به همین ترتیب، ممکن است دوره های طولانی مدت افول در بازار گاوی نیز وجود داشته باشد. این حرکات ضد روند نشان دهنده بی ثبات بودن بازار است که ویژگی اصلی بازار ارزهای دیجیتال می باشد.

مثال های بازار گاوی

برخی از معروف ترین نمونه های بازار گاوی در بازار معاملات سهام و بورس آمده است که قیمت سهام و شاخص های بازار (مانند Nasdaq 100) به طور مداوم در حال افزایش هستند.

تا آنجا که به اقتصاد جهانی مربوط می شود، بین بازارهای گاو و خرس در نوسان است. این چرخه های اقتصادی می توانند سالها، حتی دهه ها به طول انجامد.

برخی می گویند که آخرین بازار گاوی از دوران پس از بحران مالی 2008 آغاز شده و تا زمان شیوع ویروس کرونا ادامه داشته است. این “طولانی ترین بازار گاوی در طول تاریخ” است. این دیدگاه ممکن است درست باشد یا نباشد – همانطور که گفتیم، بازارهای گاوی در بازه زمانی بالا می تواند یک دیدگاه باشد.

حتی در این صورت، بیایید نگاهی به عملکرد طولانی مدت میانگین صنعتی داوجونز (DJIA) بیندازیم. می توانیم ببینیم که این بازار گاوی یک قرن است که ادامه دارد. مطمئناً در طول این یک قرن دوره هایی از افول نیز وجود داشته است که حتی سالها ادامه داشته ، مانند 1929 یا 2008 ، اما روند کلی همچنان صعودی است.

تصویر زیر نمودار DJIA را از سال 1915 نشان می دهد:

برخی معتقدند که می توان روند مشابهی را برای بیت کوین مشاهده کرد. با این حال اکثر ارزهای دیجیتال دیگر (یعنی آلت کوین ها) احتمالاً هرگز افزایش قیمت مشابه را تجربه نخواهند کرد، بنابراین اطمینان حاصل کنید که از آنچه در آن سرمایه گذاری می کنید کاملا آگاه هستید.

تفاوت بین بازار خرسی و بازار گاوی ارز دیجیتال چیست؟

دو مفهوم بازار خرسی و بازار گاوی ارز دیجیتال مفاهیم متضادی هستند، بنابراین حدس زدن تفاوت آنها دشوار نیست. قیمت ها در بازار گاوی به طور مداوم در حال افزایش هستند، در حالی که قیمت ها در بازار خرسی به طور مداوم در حال کاهش اند.

این امر منجر به تفاوت در نحوه ترید می شود. در بازار گاوی ارز دیجیتال، معامله گران و سرمایه گذاران معمولاً دوست دارند موقعیت لانگ یا خرید داشته باشند. در حالی که در بازار خرسی هستند ، یا موقعیت شورت یا فروش باز می کنند و یا ترجیح می دهند پول نقد خود را نگه دارند.

در برخی موارد ، نگه داشتن پول نقد یا استیبل کوین نیز ممکن است به معنای شورت کردن در بازار باشد ، زیرا انتظار داریم قیمت ها کاهش یابد. تفاوت اصلی در این است که نگه داشتن پول نقد بیشتر در مورد حفظ سرمایه است در حالی که شورت کردن در مورد کسب سود حاصل از کاهش قیمت دارایی است. اگر دارایی را می خواهید بفروشید که انتظار دارید آن را در قیمت کمتری خریداری کنید، اساساً در موقعیت شورت قرار دارید.

یک نکته اضافی که باید در نظر گرفت بحث کارمزد ها است. نگهداری پول نقد یا استیبل کوین مشمول پرداخت کارمزد نمی شود. با این حال ، برای موقعیت های شورت در بسیاری از موارد به منظور باز نگه داشتن موقعیت نیاز به پرداخت کارمزد بودجه (funding fee) یا نرخ بهره (interest rate) دارید.

معامله گران چگونه می توانند از بازار گاوی بهره مند شوند؟

ایده اصلی در پشت معاملات بازارهای گاو نسبتاً ساده است. قیمت ها در حال افزایش است، بنابراین موقعیت لانگ و خرید در کف به طور کلی یک استراتژی منطقی در این بازار است.

مثل معروفی در میان تریدر ها وجود دارد که می گوید “روند دوست شماست، تا زمانی که دیگر نیست.” این به این معنی است که معامله در جهت روند بازار معقول است. در عین حال، باید در نظر داشته باشید که هیچ روندی برای همیشه ادامه نخواهد یافت و ممکن است یک استراتژی واحد در همه زمان های یک چرخه بازار عملکرد خوبی نداشته باشد.

تنها قطعیت این است که بازارها می توانند تغییر کنند و تغییر هم خواهند کرد. همانطور که به عنوان ملموس ترین مثال با شیوع بیماری کرونا مشاهده کردیم، روند های گاوی چند ساله در عرض چند هفته از بین رفتند.

به طور طبیعی، بیشتر سرمایه گذاران در بازار گاوی اقدام به خرید می کنند. این موضوع کاملا منطقی است. زیرا قیمت ها در حال افزایش هستند، بنابراین احساس کلی سرمایه گذاران و تریدر ها نیز باید صعودی باشد.

با این حال ، حتی در بازار گاوی، دیدگاه برخی از سرمایه گذاران نزولی خواهد بود. اگر استراتژی معاملاتی آنها متناسب با این دیدگاه باشد ، حتی ممکن است در معاملات شورت با در نظر گرفتن روند های نزولی کوتاه مدت موفق عمل کنند و به سودآوری برسند. با این حال ، اینها استراتژی های پیشرفته ای هستند و به طور کلی بیشتر مناسب معامله گران حرفه ای هستند. به عنوان یک تریدر کم تجربه تر، معمولاً معقول تر است که در جهت روند بازار معامله کنید.

سخن پایانی

در این آموزش به بررسی کامل ماهیت بازار گاوی ارز دیجیتال پرداختیم و توضیح دادیم که چگونه معامله گران می توانند در شرایط بازار گاوی معاملات سودآور داشته باشند. به طور معمول، ساده ترین استراتژی معاملاتی در هر روند بازار پیروی از جهت کلی روند است. به خصوص در بازار گاوی که حتی برای مبتدیان یا سرمایه گذاران بی تجربه نیز می تواند فرصت های معاملاتی خوبی داشته باشد. با این وجود، همیشه مدیریت صحیح ریسک و ادامه یادگیری برای جلوگیری از اشتباهات تا حد ممکن ضروری است.

اصطلاحات گاو و خرس در بازار کریپتو به چه معناست؟

ممکن است بارها شنیده باشید که روند بازار گاوی (bullish market) یا خرسی (bearish market) است و یا خرس ها (bears) و گاو ها (bulls) به بازار حمله کرده اند و یا عقب کشیده اند. اگر شما هم جز دسته افرادی هستید که با اصطلاحات گاو و خرس در بازار مالی آشنایی ندارید پیشنهاد می کنیم این مقاله را مطالعه کنید.

گاو و خرس یعنی چه؟

گاو و خرس اصطلاحاتی است که از وال استریت گرفته شده است و به افرادی گفته می شوند که در روند بازار تاثیر گذارند. اما چرا به آنها می گویند گاو و خرس؟ یکی از استدلال های معروف این است که گاوها (bulls) به هنگام حمله از شاخ های خود استفاده می کنند و شاخ های خود را به سمت بالا حرکت می دهد، پس در روند صعودی از این اصطلاح استفاده می شود و به افرادی که با خوش بینی خود باعث افزایش قیمت می شوند گاو می گویند. از طرفی خرس ها (bears) به هنگام حمله خود را بر روی حریف یا طعمه خود می اندازند پس این اصطلاح برای روند کاهشی و کاهش قیمت ها استفاده می شود و به افراد بدبینی که گمان می کنند سرمایه آنها در حال افت قیمت است و دست به فروش سرمایه خود می زنند خرس می گویند.

مورد دیگری که استدلال می کنند گاو و خرس از آنها گرفته شده است مربوط به فروشندگان پوست خرس است. این فروشندگان در زمان قدیم پوست خرس هایی را که هنوز به دست آنها نرسیده بود یا خریداری نکرده بودند را با قیمت روز به طور مثال ۲۰ هزار تومان به مردم می فروختند. سپس پوست خرس را از صیادان و شکارچیان با قیمت کمتر یعنی ۱۸ هزار تومان می خریدند. به مرور به این نوع واسطه ها خرس می گفتند که کوتاه شده فروشندگان پوست خرس است و کم کم برای روند نزولی بازار مورد استفاده قرار گرفت. از طرفی به دلیل آنکه خرس ها و گاوها به دلیل بازی های قدیمی جنگ خرس و گاو، مخالف هم در نظر گرفته می‌شوند، اصطلاح گاوها نیز در نقطه مقابل خرس ها به کار گرفته می‌شود.

بازار گاوی و بازار خرسی

از این دو اصطلاح برای مشخص شدن روند بازار استفاده می شود. هنگامی که گفته می شود بازار گاوی (bullish market) است به این معنا است که بازار روند صعودی دارد و قیمت ها در بازار با افزایش روبرو شده است. زمانی که بازار خرسی (bearish market) می شود یعنی روند بازار در حال کاهش است و قیمت ها کاهش یافته است. خرسی و گاوی اصطلاحات شناخته شده مالی هستند که در بازارهای بورس جهانی استفاده می شود. بازار ارزهای دیجیتال نیز از این قائده مستثنی نیست و هنگامی که گفته می شود بازار گاوی است در واقعا به این معناست که گاوها شروع به خرید ارزهای دیجیتال کرده اند و با هر چه خرید بیشتر ارزها، باعث افزایش قیمت می شوند. همچنین وقتی می گویند بازار ارزهای دیجیتال خرسی است بدان معناست که خرس ها بر این باورند که سرمایه آنها در حال کاهش است و از ترس اینکه سرمایه آنها کم نشود دست به فروش سرمایه خود می زنند.

تریدر گاوی و تریدر خرسی

در مواقعی که تریدر یا معامله کننده ای بیان می کند وی موضعی خرسی یا گاوی نسبت به ارز دیجیتال دارد یعنی وی معتقد است که آن ارز خاص با کاهش قیمت و یا با افزایش قیمت مواجه می شود. البته تریدر می تواند در بلند مدت موضعی گاوی و در کوتاه مدت موضعی خرسی داشته باشد که در واقع یعنی آن تریدر معتقد است ارز دیجیتال خاصی در کوتاه مدت و یا در دوره ای روند خرسی یا کاهشی دارد اما در بلند مدت روند آن ارز افزایشی و صعودی خواهد بود.

البته باید به این نکته اشاره کرد که اصطلاحات بازار خرسی و گاوی تنها در بورس یا بازار ارزهای دیجیتال استفاده نمی شود بلکه این اصطلاحات در هر اموری مربوط به سرمایه گذاری نظیر بازار کالاها یا حتی بازار املاک به کار می رود.