افت قیمت (Slippage)

Slippage

در پمپهای دنده ای به پديده برگشت سيال از دهانه discharge به دهانه slippage , suction يا همان نشتی داخلی گفته می شود.نشتی داخلی باعث کاهش دبی خروجی پمپ می شود وبازده پمپ را کاهش می دهد .

امکان نشتی داخلی در 3 قسمت وجود دارد :

1- فضای بين نوک دنده ها وبدنه نگهدارنده دنده ها

2- فضای بين سطح دنده ها و در پوشهای جلو و عقب بدنه نگهدارنده

3- قسمتی از دنده ها که ما بين دهانه Dischargeو suctionقرار گرفته است.دقت شود که در پمپ gearانتقال سيال به صورت محيطی صورت می گيرد وسيال از فاصله بين دنده هامنتقل نمی شود.

نشتی داخلی به سرعت پمپهای دنده ای وابسته نمی باشد. يعنی اين که ميزان نشتی در rpm300ويا rpm500 ممکن است يکی باشد.

عوامل موثر برنشتی داخلی عبارت هستند از :

1- نشتی داخلی رابطه مستقيم با تفاوت فشار خروجی ورودی پمپ دارد ويا به عبارتی با افزايش Dpميزان نشتی افزايش می يابد .

2- نشتی داخلی رابطه مستقيم بالقی های موجود ميان دنده ها و پوسته دارد،به عبارتی هرچه لقی بيشتر باشد،ميزان نشتی بيشتر است.فاصله مابين سطح دنده هاودر پوشها در حدود 0.0005 inنگه داشته می شود.برای اين منظوردرپاره ای ازمواردازصفحات برنجی که به آنها plate brassگفته شود،دردو طرف چرخ دنده ها استفاده می شود.در صورت افزايش لقی ،صفحات فرسايش يافته به راحتی تعويض می شود .

3- نشتی داخلی رابطه عکس با ويسکوزيته دارد. سيالات با ويسکوزيته بيشتر،قادر به اب بندی کردن 3 ناحيه ای که slippage ممکن است درآنها به وقوع بپيوندد هستند،به عبارتی می توانند با کاهش لقی موجب کاهش نشتی داخلی شوند.برای سيالات با ويسکوزيته بيشتر از 1000سانتی استوک،مقدار نشتی بسيار کم اما همچنان تاثير پذير از مقدار Dpاست.

کاويتاسيون

درپمپ های gearدر قسمت ورودی ،دنده ها از يکديگر فاصله گرفته و فضای خالی بين آنها زياد می شود.اين فضای خالی درناحيه ورودی باعث ايجاد يک ناحيه کم فشار شده و به علت اختلاف فشار مابين اين ناحيه کم فشار وسطح مايع،سيال به داخل پمپ فرستاده می شود.زمانی که فشار محلی در نقطه ای از سيال پمپ شونده در پمپ کاهش يافته و از فشار بخار اشباع سيال دردمايی که سيال درحال پمپ شدن است کمتر شود،حبابهای بخار تشکيل می شوند.از انجا که کم فشار ترين نقطه در پمپ دند ه ای در همين محل ورودی است که دنده ها از يکديگر فاصله می گيرند،بنابراين درصورتی که فشار دراين ناحيه کم شود،حبابهای بخارتشکيل می شوند. اين حبابها همراه جريان سيال به صورت محيطی از فضای بين چرخ دنده ها و پوسته منتقل شده و بعد از رسيدن به ناحيه ای که فشار آن ازفشاربخاربيشترباشد،خواهند ترکيد.ترکيدن حبابها موجب ايجاد شوک و ضربه بر قسمتهايی که در آن می ترکد،می شود پديده کاويتاسيون با صدا،ارتعاش و خرابی قسمتهای داخلی همراه می باشد.

حبابهای بخار باعث ايجاد حفره هايی بر روی چرخ دنده ها و سطح داخلی پوسته می شوند . می توان با استفاده از مواد مقاوم تر و پوششهای محافظت کننده از اجزای داخلی پمپ محافظت نمود ولی اين روش روش مناسبی برای مشکل کاويتاسيون نخواهد بود.برای حل مشکل کاويتاسيون بايستی رابطه ما بين پمپ،سيستم وسيال پمپ شونده درک شود.

مقداری که تعيين کننده وقوع يا عدم وقوع کاويتاسيون است عمق مکش مجاز يا NPSH_av می باشد

کاويتاسيون

در حقيقت NPSH_avتفاوت فشار کلی در دهانه مکش پمپ و فشار بخار سيال است .

NPSH_ave =P(total in suction)=P_v

فشار کلی در دهانه

معادله انرژی بين سطح سيال و دهانه مکش پمپ:

NPSH_reqمی نيمم عمق مکش مجاز لازم برای اين که در پمپ کاويتاسيون وجود نداشته باشد،بوده ودر کاتالوگ سازنده پمپ مقدار آن داده می شود.برای جلوگيری از کاويتاسيون بايد:

در پمپهای gearبا افزايشNPSH_ava می توان از وقوع کاويتاسيون جلوگيری نمود.

افزايش NPSH_ava ازطريق افزايش فشار در سطح سيال درصورتی که پمپاژازيک مخزن بسته صورت گيرد،افزايش هد استاتيکی،کاهش عمق مکش ،خنک کردن سيال،کاهش افت فشارازمخزن تادهانه مکش از طريق افزايش قطر لوله،کاهش اتصالات و شيرها انجام پذير است.

هدف اصلی از تاسيس فروشگاه آنلاين اين است که قيمت کالاهای اورجينال برندهای معتبر اروپايی از قبيل اطلس کوپکو ، انگرسولرند ، کيزر ، کمپ اير ، به صورت کاملا شفاف در وب سايت ارائه گردد.

هج کردن (Hedging) در بازار ارزهای دیجیتال به چه معناست؟

رشد و گسترش روزافزون بازار ارزهای دیجیتال موجب پیدایش راه‌های جدید برای کسب درآمد شده است. اما به همان نسبت احتمال از دست رفتن سرمایه و ضرر هم افزایش پیدا می‌کند. بنابراین به‌عنوان یک سرمایه‌گذار باید به‌طور مداوم دنبال راه‌هایی برای حفظ سرمایه یا به حداقل رساندن ریسک معاملات خود باشید. ایده هج کردن (Hedging) در بازار رمزارزها هم از همین جا شکل گرفته است. هج کردن در واقع نوعی استراتژی برای پوشش ریسک است. در ادامه این مقاله به این می‌پردازیم که Hedging چیست، چه اهمیتی دارد، انواع هج کردن چیست و مزایا و معایب آن را بررسی می‌کنیم. با ما همراه باشید.

هج کردن یا Hedging چیست؟

بیشتر وقت‌ها دانستن معنای لغوی یک کلمه باعث می‌شود مفهوم آن کلمه را بهتر درک کنیم؛ Hedging به فارسی به معنی پوشش دادن و مصونیت بخشی از چیزی به‌کار می‌رود. مثلاً شاید عبارت Hedge Fund یا صندوق پوشش ریسک را شنیده باشید. صندوق پوشش ریسک نوعی ساختار سرمایه‌گذاری است که سرمایه‌گذاران کلان دارایی‌های خود را در آن سرمایه‌گذاری کرده و از استراتژی‌های مختلف سود به دست می‌آورند.

هج کردن را می‌توان نوعی استراتژی پوشش ریسک قلمداد کرد. به‌عبارت ساده Hedging اقدامی است که برای کاهش ریسک سرمایه‌گذاری انجام می‌شود. مثلاً در مورد بیت کوین، هج کردن به‌معنای فروش بیت کوین به‌منظور کاهش ریسک هودل کردن آن است. در حالت ایده‌آل، با این اقدام سود خود را افزایش داده یا به حداکثر می‌رسانید. البته نباید فراموش کرد که ممکن است سودی که با استراتژی هج کردن به‌دست می‌آورید نسبت به زمانی که بدون پوشش ریسک عمل می‌کنید، کمتر باشد.

سوالی که پیش می‌آید این است که چرا و چه زمانی باید از Hedging استفاده کنیم؟ مثلاً وقتی بازار صعودی است و قیمت بیت کوین افزایش می‌یابد، شما کوین‌های خود را هولد می‌کنید. اما زمانی که افت قیمت را پیشبینی می‌کنید، می‌خواهید تا جایی که می‌شود رمزارزهای خود را به قیمت بالاتر بفروشید. سپس زمانی که قیمت افت کرده و آغاز مجدد افزایش قیمت را پیشبینی می‌کنید، بیت کوین را در نرخ کمتر می‌خرید. اگر بتوانید این کار را انجام دهید، در نهایت بیت کوین‌های بیشتر و احتمالاً سود بیشتری خواهید داشت. در واقع با هج کردن می‌خواهید از ضررهای بزرگ در بازار نزولی جلوگیری کنید.

کاربرد Hedging چیست؟

هج کردن روشی برای کسب سود در زمانی است که یک تغییر احتمالی نامطلوب در قیمت دارایی پیش‌بینی می‌شود و شما مجبور هستید که از شانس دستیبابی به سودهای بسیار بیشتر برای حفظ دارایی کنونی، چشم‌پوشی کنید. Hedging در معاملات کریپتو به دلایل زیر ضرورت دارد:

• محافظت از دارایی برای جلوگیری از ضررهای بزرگ

همانطور که می‌دانید بازار کریپتوکارنسی بسیار پرنوسان است و قیمت ارزهای دیجیتال در عرض چند دقیقه افزایش یا کاهش چشم‌گیری را تجربه می‌کند. این نوسانات قیمت باعث افزایش ریسک از دست دادن یک پوزیشن می‌شود. بنابراین تریدرها برای جلوگیری یا حتی معکوس کردن فرآیند ضرردهی در چنین رویدادهایی از تکنیک هج کردن استفاده می‌کنند.

اهمیت حفاظت از سود بیشتر زمانی است که مثلاً سود کسب شده حاصل از پامپ قیمت رمزارز باشد. در این صورت، تریدر از استراتژی پوشش ریسک برای حفاظت از سود به‌دست آمده در برابر سقوط یا اصلاح استفاده می‌کنند. با این حال، این کار مقدار سود احتمالی که می‌توان به‌دست آورد را کاهش می‌دهد. اما کسب سود کم بسیار بهتر از دست دادن تمام دارایی‌هاست.

اصول Hedging چیست؟

اگر درباره پوزیشن خود بیش از حد نگرانید، بستن کامل یا کاهش اندازه آن گزینه مطمئن‌تری است. اما اگر می‌خواهید دارایی خود را حفظ کنید و سودی واقع‌بینانه کسب کنید هج کردن می‌تواند به شما کمک کند. پیش از اعمال استراتژی‌های پوشش ریسک، اصول زیر را به یاد داشته باشید:

تریدر باید پوزیشنی را باز کند که برعکس پوزیشن فعلی او باشد. مثلاً اگر افزایش قیمت را پیشبینی می‌کنید، باید در موقعیت خرید یا لانگ قرار بگیرید.

تریدرها و سرمایه‌گذاران برای تعیین یکپارچگی بازار، سرعت معاملات و قدرت نقدشوندگی دارایی، نقدینگی رمزارزهای جدید را بررسی می‌کنند. اهمیت این کار در معامله دارایی در سریع‌ترین زمان ممکن و بدون لغزش یا اسلیپیج (Slippage) است.

مشخص است که تنوع‌بخشی به پرتفولیو یکی از بهترین تکنیک‌های مدیریت سرمایه است. شما می‌توانید پوزیشن‌های مختلف را برای بیت کوین، اتریوم، Link و سایر توکن‌های موجود بازار باز کرده تا سبدی متنوع داشته باشید.

معرفی انواع استراتژی‌های هج کردن

حال که متوجه شدید مفهوم Hedging چیست، لازم است بدانید که روش‌های مختلفی برای کسب سود از هج کردن وجود دارد. در ادامه به ۴ استراتژی هج کردن محبوب می‌پردازیم:

فروش استقراضی یا Short Selling

فروش استقراضی نوعی تکنینک معاملاتی است. معامله‌کننده در این استراتژی پیشبینی می‌کند که قیمت دارایی مورد نظر خود کاهش خواهد یافت. بنابراین آن را قرض می‌گیرد تا بفروشد. سپس با قیمت کمتر دارایی را بازخرید کرده و علاوه‌بر پرداخت قرض، از اختلاف قیمت فعلی سود می‌کند.

معاملات آتی در Hedging

قراردادهای آتی (Futures) بخشی از ابزارهای معاملاتی هستند که به‌عنوان معاملات مشتقات شناخته می‌شوند. اصطلاح قرارداد آتی به توافقی برای برای خرید یا فروش دارایی در تاریخ مشخص در یک قیمت معین اشاره دارد. از آن‌جایی که بازار ثانویه وجود دارد، قراردادهای آتی را می‌توان قبل از تاریخ توافق شده فروخت.

به دلیل نوسانات ارزهای دیجیتال، اکثر تریدرها زمانی که قیمت‌ها پایین است خرید می‌کنند و زمانی که قیمت‌ها بالا هستند می‌فروشند. با این حال، چنین خرید و فروش‌هایی می‌تواند باعث شود سرمایه‌گذاران سود احتمالی خود را از دست بدهند. معاملات آتی ارزهای دیجیتال به شما این امکان را می‌دهد که پوزیشن خود را تا تاریخ معینی حفظ کرده و با این کار سود احتمالی حاصل از سرمایه‌گذاری را به حداکثر برسانید.

قراردادهای دائمی

قراردادهای دائمی، نوعی از معاملات مشتقات هستند که به شما امکان می‌دهند ارزش یک دارایی پایه را بدون تعیین تاریخ بخرید یا بفروشید. شما می‌توانید انتخاب کنید که کی وارد شوید یا از آن خارج شوید. قراردادهای دائمی قدرت خرید بیشتری (به کمک معاملات اهرمی) را نسبت به معاملات اسپات به شما ارائه می‌دهند. چون می‌توانید بهتر از بازار نوسان‌گیری کنید.

معاملات آپشن

آپشن نوع دیگری از معاملات مشتقات در کریپتو هستند. تریدرها این حق را دارند که دارای اصلی را با قیمتی خاص قبل از یک تاریخ معین بخرند یا بفروشند. اما اجباری برای این کار وجود ندارد. می‌توانید از معاملات آپشن به‌عنوان راهی برای محدود کردن ضرر در بازارهای نزولی استفاده کنید.

مفهوم Fully Hedged یعنی چه؟

عبارت Fully Hedged در معاملات رمزارزها به‌معنای این است که تریدر به‌صورت همزمان پوزیشن شورت و لانگ باز کرده است. معامله‌گران این کار را زمانی انجام می‌دهند که پیشبینی مسیر حرکت قیمت بسیار دشوار باشد. مثلاً با کاهش ناگهانی قیمت اتریوم، معامله‌گر در پوزیشن شورت سود کرده در حالیکه با باز کردن پوزیشن لانگ ضرر می‌کند. زمانی که تریدر مطمئن می‌شود که قیمت از این پایین تر نمی‌رود می‌تواند پوزیشن خود را ببندد. در مورد لانگ هم تریدر صبر می‌کند تا قیمت در نقطه ورود اصلاح شود و سپس از پوزیشن لانگ خارج شود یا منتظر می‌ماند تا قیمت بالاتر رفته و از آن سود کسب کند.

مزایای Hedging چیست؟

• استفاده از ابزارهای مشتقات مانند معاملات آتی به سرمایه‌گذاران و معامله‌گران امکان می‌دهد تا ریسک را کاهش دهند.
• این استراتژی یک روش موثر برای کسب سود واقع بینانه است.
• تاثیر نوسانات قیمت بر پرتفولیوی تریدر را کاهش می‌دهد.
• هج کردن بینش جدیدی را در مورد تحرکات بازار ایجاد می‌کند.
• شروع و استفاده از این استراتژی آسان است.
• برای رمزارزهای بسیاری می‌توانید از این استراتژی استفاده کنید.

معایب هج کردن چیست؟

• هج کردن، میزان سود احتمالی را محدود می‌کند.
• در این استراتژی باید بازار را رصد کنید.
• به‌عنوان استراتژی کوتاه‌مدت مفید نیست.
• از آن‌جایی که برای هج کردن باید یک پوزیشن دیگر باز کنید، اسپرد (اختلاف قیمت میان بالاترین قیمت خرید و پایین‌ترین قیمت فروش) از هر دو معامله حاصل می‌شود. اگر بازار تغییر نکند، اجرای معامله Hedge ضرورتی ندارد و اسپرد بیشتری کسر می‌شود.

آیا Hedging هیچ ریسکی ندارد؟

مفهوم Hedging و اصول آن بسیار ساده به‌نظر می‌رسد. مگر چیزی جز فروش در قیمت بالا و خرید در قیمت پایین‌تر است؟ واقعیت این است که هج کردن یک استراتژی معاملاتی پیشرفته است. شما باید به‌طور مداوم بازار را رصد کنید، اخبار را دنبال کنید، پروژه را از نظر تکنیکال و فاندامنتال تحلیل کنید، چارت قیمتی را بررسی کنید و از همه مهم‌تر تجربه ترید داشته باشید. باید اصول تحلیل تکنیکال را بدانید تا بتوانید پیش‌بینی کنید چه زمانی قیمت برای هج کردن کاهش می‌یابد.

درست است که سرمایه‌گذاران از استراتژی هج کردن برای کاهش ریسک استفاده می‌کنند، اما هیچ تضمینی برای بدون ریسک بودن این روش نیست. بهترین رویکرد هنگام به‌کارگیری این استراتژی، در نظر گرفتن مزایا و معایب پوشش ریسک برای هر دارایی به‌صورت جداگانه است.

همچنین باید بررسی کنید که آیا مزایای Hedging به هزینه‌هایی که به همراه خواهد داشت می‌ارزد یا خیر. نباید فراموش کنید در برخی موارد، مثل زمانی که بازار خنثی است هدج کردن می‌تواند نتیجه معکوس داشته باشد.

جمع‌بندی

در این مقاله به این پرداختیم که چگونه تریدرها می‌توانند با به‌کارگیری Hedging از دارایی‌های خود در برابر ریسک محافظت کنند. در واقع این استراتژی پوشش ریسک، احتمال ضررهای هنگفتی که ممکن است در بازار پرنوسان ارزهای دیجیتال متحمل شوید را کاهش می‌دهد. آیا تا به‌حال از مفهوم Hedging در معاملات خود استفاده کرده‌اید؟

رمزارز نیوز - سایت خبری تحلیلی بلاک چین و ارز دیجیتال

استخراج ترکیبی (Combined Mining) یا استخراج دوگانه چیست؟

استخراج ترکیبی (Combined Mining) یا استخراج دوگانه پروتکلی است که به کاربر اجازه می‌دهد در دو بلاکچین مختلف که…
مطالعه مطلب .

اعتراض و ناراحتی بنیان‌گذار دوج کوین!

به تازگی و به دنبال افزایش توکن‌های کلاهبرداری هم نام دوج کوین، یکی از بنیان‌گذاران این رمزارز عنوان کرده است…
مطالعه مطلب .

حرکت بعدی بیت کوین، ریزش یا صعود؟

اگرچه قیمت بیت کوین (BTC) در چند روز اخیر در محدوده ۴۷ هزار دلار در حال تثبیت بوده، اما نمودار قیمت این ارز…
مطالعه مطلب .

آیا منتظر رشد آلت کوین‌ها باشیم؟

اگر در بازار رمزارزها فعال بوده باشید، حتما با مفهوم آلت سیزن آشنایی کافی دارید. با این‌حال با در این مطلب سعی…
مطالعه مطلب .

۳۰۰ درصد سود با خرید این رمزارزها!

به گفته تحلیل‌گران بازار رمزارزها، آلت‌کوین‌هایی که توانسته‌اند در یک سال گذشته بیشتر از 300 درصد رشد قیمتی…
مطالعه مطلب .

درآمد میلیون دلاری مسی از بازار رمزارزها!

لیونل مسی که بسیاری او را موفق‌ترین فوتبالیست تاریخ می‌دانند، قرار است تا در طی یک قرارداد به سفیر جهانی شرکت…
مطالعه مطلب .

تلویزیون‌های سامسونگ با رمزارزها سازگار شد!

شرکت سامسونگ با ادغام بازار توکن‌های غیرقابل تعویض (NFT) در سری جدید تلویزیون‌های هوشمند خود، گامی بلند به سوی…
مطالعه مطلب .

افت قیمت (Slippage) ارتباط مخفی بیت کوین و گوگل!

نتایج مطالعات نشان داده که نوسانات قیمت بیت کوین تا حدودی تحت تأثیر روند جستجوی گوگل قرار دارد. به گزارش…
مطالعه مطلب .

اخبار جدید از فروش زمین‌های شیبا

توسعه‌دهندگان میم توکن محبوب شیبا اینو (SHIB) با انتشار جزئیات پروژه مبتنی بر واقعیت مجازی خود، یعنی SHIB: The…
مطالعه مطلب .

چگونه از هک شدن تراست والت جلوگیری کنیم؟

مقدمه این روزها افراد بسیاری در بازار ارزهای دیجیتال سرمایه‌گذاری کرده‌اند. در کنار تمام مزایا، چالش‌هایی…
مطالعه مطلب .

پاراسواپ چیست؟ معرفی صرافی غیرمتمرکز ParaSwap با توکن PSP

خرید و فروش، مبادله و ترید ارزهای دیجیتال خدماتی هستند که امروزه از طریق صرافی‌های غیر متمرکز (DEX) به راحتی در اختیار کاربران قرار گرفته‌اند. صرافی‌های غیر متمرکز هر هفته شاهد میلیاردها دلار مبادلات رمزارزها هستند، این در حالی است که در نوامبر 2021 تنها حدود 22 درصد از معاملات رمزارزها در DEXها و تجمیع کنندگان صرافی‌های غیر متمرکز (DEX aggregators) انجام شد. در این مقاله قصد داریم که به این سوال به صورت جامع پاسخ دهیم که پاراسواپ چیست و چرا مورد توجه کاربران ارزهای دیجیتال قرار گرفته است.
اخیراً صرافی غیر متمرکز پاراسواپ (ParaSwap) به نامی شناخته شده در دنیای DEX ها تبدیل شده است. از 18 تا 19 نوامبر 2021، قیمت توکن پاراسواپ (PSP) حدود 26 درصد افزایش یافت و از 0.77 دلار به 1.03 دلار رسید. با توجه به اینکه فعالیت کاربران ایرانی در صرافی‌های متمرکز محدودیت‌های زیادی دارد، برخی از تریدرها و معامله گران از صرافی پاراسواپ برای تبادل توکن‌های خود استفاده می‌کنند، البته بسیاری از کاربران ایرانی هنوز با این صرافی و مزایای آن آشنا نیستند. در این مقاله از داموندمگ، به معرفی صرافی پاراسواپ و توکن پی اس پی (PSP) می‌پردازیم.

• 1) پاراسواپ چیست؟
• 2) توکن ارز دیجیتال پاراسواپ (PSP) چیست؟
• 3) ParaSwap چگونه کار می کند؟
• 4) ویژگی های اصلی صرافی پاراسواپ چیست ؟
• 5) مزایا و معایب پاراسواپ چیست ؟
• 6) آیا ارز دیجیتال پاراسواپ برای سرمایه گذاری مناسب است؟
• 7) سوالات متداول

پاراسواپ چیست؟

ParaSwap.io یک تجمیع‌کننده صرافی‌های غیرمتمرکز در بلاکچین اتریوم و بلاکچین‌های منطبق بر ماشین مجازی اتریوم (EVM)‌ مانند پالیگان (Polygon)، آوالانچ (Avalanche)، بایننس اسمارت چین (BSC) است. زمانی که شما سفارشی را ثبت می‌کنید، تجمیع کننده پاراسواپ قیمت‌ها را در صرافی‌های غیر متمرکز بررسی می‌کند و سفارش شما را با بهترین قیمت‌ ارائه شده در صرافی‌های غیر متمرکز انجام می‌دهد.

در پاراسواپ، کاربران می‌توانند گزارش مفیدی از تراکنش‌هایشان ببینند؛ در این گزارش‌ها اطلاعاتی چون قیمت تمام شده، میزان کارمزد و مقدار توکن‌های دریافتی ثبت می‌شود. در اصل، این پروتکل به عنوان یک واسطه بین کاربران و ارائه دهندگان خدمات دیفای عمل می‌کند و نقدینگی و قیمت‌ها را در بیش از 20 صرافی غیرمتمرکز مقایسه می‌کند. علاوه بر آن ابزارهای مختلف تریدینگ را هم در اختیار کاربران قرار می‌دهد.

بسیاری از سرمایه‌گذاران بزرگ از صرافی غیر متمرکز پاراسواپ پشتیبانی می‌کنند. ParaSwap در طول جذب سرمایه اولیه خود حمایت شرکت‌های معتبری مانند کوین فاند (CoinFund)، بلاکچین کپتال (Blockchain Capital) و آرینگتون ریپل کپتال (Arrington XRP Capital) را به دست آورد. هدف پاراسواپ تبدیل شدن به بهترین تجمیع کننده صرافی های غیر متمرکز در شبکه اتریوم و انجام سریع‌ترین معاملات با بهترین قیمت‌هاست.

این پلتفرم تجمیع کننده صرافی‌های غیر متمرکز پاراسواپ به غیر از شبکه اتریوم، از شبکه‌های پالیگان (Polygon)، آوالانچ (Avalanche) و بایننس نیز پشتیبانی می‌کند.

توکن ارز دیجیتال پاراسواپ (PSP) چیست؟

توکن پی اس پی (PSP) به عنوان توکن بومی و حاکمیتی پلتفرم پاراسواپ برای افزایش کارایی و تمرکززدایی پروتکل استفاده می‌شود. این توکن در 15 نوامبر 2021 توسط بنیاد پاراسواپ منتشر شد. از مجموع 2 میلیارد توکن PSP که در ابتدا عرضه شد، 7.5 درصد آن سوزانده شده است، این یعنی 150 میلیون PSP بین کاربران اولیه توزیع شد. در ادامه به شیوه تقسیم این توکن‌ها اشاره می‌کنیم:

• تیم اصلی پاراسواپ 17.6% از توکن‌ها را داشتند
• خریداران پیش فروش و مشاوران اولیه 2.4% را داشتند
• سرمایه‌گذاران اولیه صاحب 14% از توکن‌ها شدند
• 5% از توکن‌ها برای اعضای تیمی که در آینده به پروژه می‌پیوندند ذخیره شد
• 10% از توکن‌ها در ذخایر باقی ماند
• اکوسیستم هم 51% از توکن‌های باقیمانده را در اختیار دارد.

توکن‌های حاکمیتی، توکن‌های ارز دیجیتالی هستند که توسط توسعه‌دهندگان ایجاد می‌شوند تا دارندگان توکن با استفاده از آن‌ها بتوانند در آینده پروتکل موردنظر مشارکت داشته باشند. تغییرات پیشنهاد شده توسط جامعه کاربران دارای توکن حاکمیتی پاراسواپ بررسی می‎‌شود آن‌ها می‌توانند در بلاکچین به پیشنهادهای ارائه شده رأی بدهند. اگر یک پیشنهاد تعداد زیادی رأی‌ مثبت داشته باشد، توسعه‌دهندگان آن را روی شبکه اعمال می‌کنند.

حدود 20000 کاربر به تازگی ایردراپ (Airdrop) توکن PSP را دریافت کردند که در حال حاضر (سه ماهه اول ۲۰۲۲) بیش از 240 میلیون دلار ارزش دارد. در این ایردراپ 150 میلیون توکن PSP یا 7.5 درصد از کل عرضه به کاربران فعال پروتکل اختصاص داده شد.

در حال حاضر، توکن PSP دو کاربرد مهم دارد:

• مدیریت پلتفرم: دارندگان PSP از طریق پاراسواپ دائو (ParaSwap DAO) پروتکل را مدیریت می‌کنند.
• استیکینک: کاربران می توانند توکن های PSP خود را استیک کنند و سود درصدی سالانه (APY) دریافت کنند.

ParaSwap چگونه کار می کند؟

پاراسواپ با استفاده از مکانیسم‌های داخلی برای هر معامله قیمت ایده آلی به کاربران ارائه می‌دهد. همچنین با ساده‌سازی مقایسه قیمت و بهینه سازی استراتژی‌های معاملاتی، به کاربران کمک می‌کند در زمان و هزینه‌ها صرفه جویی کنند.

هنگامی که کاربر وارد صرافی می‌شود، می‌تواند بهترین قیمت یک دارایی را ببیند. پلتفرم این قیمت را با استفاده از تجمیع کننده‌ای پیدا می‌کند که قابلیت بررسی و مقایسه قیمت‌های صرافی‌های غیر متمرکز را دارد. بعد از تایید کاربر، پلتفرم تراکنش را با استفاده از یک قرارداد هوشمند اجرا می‌کند. این روش سفارش گذاری می‌تواند مقرون به صرفه‌ترین روش برای مبادله ارزهای دیجیتال باشد. در مبادلات پاراسواپ ممکن است یک سفارش به سفارش‌های کوچک‌تری تقسیم شود که هرکدام از آن‌ها در یک صرافی منحصر به فرد انجام می‌شود.

در ادامه نحوه انجام معاملات در پاراسواپ ذکر شده است.

1. کاربر تعداد توکن‌هایی را که می‌خواهد معامله کند را انتخاب می‌کند.
2. پاراسواپ بهترین نرخ معاملاتی را در تمام DEX های پشتیبانی شده تعیین می‌کند.
3. پاراسواپ اطلاعات دقیقی در مورد تمام مسیرهای معاملاتی به کاربر می‌دهد.
4. کاربر می‌تواند مناسب ترین مسیر را انتخاب کرده و تراکنش را آغاز کند.
5. مبادله انجام می‌شود و کاربر توکن‌های مربوطه را دریافت می‌کند.

ویژگی های اصلی صرافی پاراسواپ چیست ؟

این صرافی غیرمتمرکز خدمات متنوعی به کاربران خود ارائه می‌دهد که برخی از آن‌ها در زمینه ترید و معامله ارزهای دیجیتال هستند و برخی برای استیکینگ و کشت سود کاربرد دارند. در ادامه به خدمات و ویژگی‌هایی که توسعه‌دهندگان برای Paraswap در نظر گرفته‌اند، اشاره می‌کنیم.

استخر نقدینگی پاراسواپ (ParaSwapPool)

تجمیع کنندگان DEX معمولاً هیچ نقدینگی را از خود ارائه نمی‌دهد و قابلیت ذخیره نقدینگی را هم ندارد. استخرهای نقدینگی پاراسواپ به کاربران اجازه می‌دهد تا به استخر خصوصی بازارسازان پاراسواپ به عنوان منبع نقدینگی غیرمتمرکز دسترسی داشته باشند و فرصت‌هایی برای کسب درآمد و بهینه سازی تراکنش‌ها را در اختیارشان قرار می‌دهد.

پاراسواپ تضمین می‌کند که تمام تراکنش‌های مرتبط با استخرهای نقدینگی این پلتفرم به بهترین قیمت انجام خواهند شد. هدف پاراسواپ ایجاد یک جایگزین غیرمتمرکز و قابل دسترس برای استخرهای نقدینگی کنونی است.

پروتکل مسیریابی مولتی پچ (MultiPath)

مولتی پچ پروتکل مسیریابی است که توسط ParaSwap طراحی شده است. کاربردهای آن شامل کشف چند مسیر برای مبادله توکن در طول معامله است. مولتی پچ همچنین می‌تواند با سازندگان بازار خودکار (AMM) و پلتفرم‌های وام دهی دیفای (DeFi) تعامل داشته باشد. با استفاده از MultiPath، امکان تکمیل تراکنش‌های کاربران از طریق پروتکل‌های بزرگ دیفای مانند Compound و Aave فراهم می‌شود.

پروتکل مولتی پچ در صورت لزوم می‌تواند تراکنش‌ها را در صرافی‌های مختلف تقسیم کند تا تراکنش کلی با قیمت‌های افت قیمت (Slippage) بهتری انجام شود. اگر به صورت مستقیم نتوان دو توکن را با یکدیگر معامله کرد، مولتی پچ تراکنش را در چند بازارساز خودکار (AMM) و پروتکل‌های نقدینگی DeFi پردازش می‌کند تا تراکنش تکمیل شود. در چنین تراکنش‌هایی کارمزد گس (Gas) اتریوم و متغیرهای نوسان قیمت نیز در نظر گرفته می‌شود. مولتی پچ همچنین می‌تواند مسیرهای تجاری غیرمستقیم را با دو یا چند جهش بین پروتکل‌ها تسهیل کند و تجربه کاربری روان‌تری ارائه دهد.

به عنوان مثال، برای خرید ETH به وسیله رمزارز sUSD، ممکن است بازار یا نرخ مناسبی برای مبادله مستقیم sUSD با ETH نداشته باشد یا در صرافی‌ها جفت ارز sUSD/ETH ارائه نشده باشد. برای یافتن بهترین نرخ می‌توان sUSD را ابتدا با USDT مبادله کرد و سپس USDT با DAI و در نهایت DAI با ETH مبادله شود. در پلتفرم پاراسواپ نیازی نیست خودتان همه این تراکنش‌ها را انجام بدهید؛ سرویس مولتی پچ این کار را برای شما انجام می‌دهد و شما فقط می‌بینید sUSDهایتان به اتریوم تبدیل شده است.

کارمزد در پاراسواپ

مقدار مشخصی از قدرت محاسباتی برای پردازش درخواست‌های تراکنش در بلاکچین اتریوم ضروری است. این قدرت محاسباتی به عنوان گس (Gas) نامیده می شود. هزینه‌های گس به اندازه تراکنش (نه ارزش) و میزان فعالیتی که در شبکه اتفاق می‌افتد بستگی دارد. پاراسواپ به طور مستقیم هیچ کارمزدی برای خدمات خود دریافت نمی‌کند. در عوض، برای خدمات ادغام شده با پاراسواپ کمیسیون دریافت می‌کند و 15٪ از کارمزد دریافتی پلتفرم‌هایی که از پاراسواپ استفاده می‌کنند را به عنوان سود خود برمی‌دارد. یعنی اگر معامله شما از طریق پاراسواپ در یک صرافی دکس انجام شود، پاراسواپ از شما کارمزدی نمی‌گیرد و فقط 15 درصد از کارمزدی که آن صرافی از شما دریافت کرده را از پلتفرم می‌گیرد. علاوه‌بر این، پاراسواپ کمیسیون محدودی را از طریق یک قرارداد اشتراک برای برنامه‌های غیرمتمرکز (DApps) که از سرویس API پاراسواپ استفاده می‌کنند، دریافت می‌کند.

زمانی که کاربران معامله‌ای انجام می‌دهند، پاراسواپ کارمزد گس را بهینه می‌کند و تراکنش شما را با کمترین کارمزد انجام می‌دهد. اگرچه استفاده از پاراسواپ رایگان است، اما کاربران همچنان باید کارمزد شبکه اتریوم را بپردازند. زیرا تراکنش‌های ParaSwap.io در بلاکچین اتریوم انجام می‌شود و انجام تراکنش در اتریوم هم کارمزد دارد. هنگامی که کارمزد گس کم است، پلتفرم پاراسواپ توکن‌هایی را در قالب GST2 GasTokens ایجاد می‌کند. این توکن‌ها برای کاهش و بهینه‌سازی کارمزد اتریوم در زمانی که فعالیت شبکه زیاد است، کاربرد دارند و می توانند کارمزد تراکنش‌ها را در زمان شلوغی شبکه کاهش بدهند.

پوشش در برابر لغزش مثبت (Positive Slippage)

در بازار ارزهای دیجیتال نوسان قیمت محدودیتی ندارد و قیمت‌ها می‌توانند در زمان کم تغییرات زیادی داشته باشند. نوسان قیمت و اسلیپیج (Slippage) یکی از مشکلاتی است که کاربران صرافی‌های غیرمتمرکز را با مشکل مواجه می‌کند، به خصوص اگر حجم تراکنششان زیاد باشد. اسلیپیج، تفاوت بین قیمتی که معامله‌گر انتظار دارد برای یک دارایی بپردازد و قیمتی واقعی پرداخت شده برای دارایی است.

زمانی که که کسی منتظر تایید تراکنش است، احتمال دارد سایر تراکنش‌های تایید شده قیمت یک توکن را کاهش یا افزایش بدهند. این پدیده به “لغزش یا اسلیپیج” معروف است. صرافی غیر متمرکز پاراسواپ ویژگی‌‎های مختلفی را برای محافظت در برابر لغزش پیاده‌سازی کرده است. این ویژگی‌ها شامل گزینه «حداقل دریافتی (Minimum received)» و همچنین تضمین قیمت توکن برای یک دوره معین با استفاده از استخر نقدینگی پاراسواپ است.

در قراردادهای هوشمند ParaSwap v3، مدل تراکنش‌ها در مورد نوسانات قیمت بهینه شده است. در زمان اسلیپیج مثبت (زمانی که مقدار دریافتی بیشتر از مقداری انتظاری کاربر است)، کاربران ممکن است توکن‌های بیشتری نسبت به قیمت پرداخت شده دریافت کنند. با این حال، صرافی‌های غیر متمرکز موظف نیستند که این مقدار اضافی را به کاربران بدهند. اما پاراسواپ یک پروژه جامعه محور است که 50 درصد از این مقدار اضافی را برای توسعه پلتفرم دریافت می‌کند و نیمی دیگر را به کاربران بازمی‌گرداند. به عنوان مثال، هنگام معامله ETH با DAI، کاربر ممکن است چند توکن DAI بیشتر از آنچه در ابتدا اعلام شده بود به حساب کاربر واریز شود.

مزایا و معایب پاراسواپ چیست ؟

پاراسواپ می‌تواند با تقسیم سفارش مبادلات توکن‌ها بین DEXهای مختلف، نرخ‌های رقابتی را برای هر خرید و فروش ارائه دهد. فقط کافی است که دو ارز دیجیتال را انتخاب کنید، بقیه کارها در این پلتفرم به صورت خودکار انجام خواهد شد. ParaSwap با ارائه بهترین قیمت و صرافی غیر متمرکز ترید ارز دیجیتال را برای شما بهینه می‌کند. همچنین در صورتی که معامله مورد نظر شما در معرض خطر سقوط یا افت شدید قیمت باشد، هشدار می‌دهد.

کارمزد گس در زمان معامله توسط پاراسواپ به صورت بهینه محاسبه می‌شود. با این حال، کاربر کنترل و اختیار کامل بر تغییر هزینه گس در هنگام معامله را دارد. البته در نظر داشته باشید که اگر کارمزد گس انتخاب شده توسط کاربر بسیار کم باشد، ماینرها تراکنش را تایید نمی‌کنند.

از آنجایی که پاراسواپ یک صرافی غیرمتمرکز است، نیازی به ایجاد حساب کاربری در سایت پاراسواپ ندارید. تا زمانی که کیف پول اتریوم دارید، می توانید از این صرافی برای انجام مبادلات همتا به همتا در هر نقطه از جهان استفاده کنید. هر شخص رمزارزهای خود را با یک کلید خصوصی ایمن نگه می‌دارد و کنترل کاملی بر دارایی های خود دارد.

یکی از معایب استفاده از صرافی‌هایی مانند پاراسواپ این است که به شما اجازه نمی‌دهد مستقیماً ارزهای دیجیتال را خریداری کنید. یعنی صرافی‌های دکس تنها بستری برای مبادله ارزهای دیجیتال فراهم می‌کنند و امکان مبادله کریپتو با ارزهای فیات مانند ریال یا دلار آمریکا وجود ندارد.

آیا ارز دیجیتال پاراسواپ برای سرمایه گذاری مناسب است؟

به گفته کارشناسان و تحلیلگران تجاری، قیمت PSP ممکن است تا سال 2030 به 28.33 دلار برسد. از آنجایی که کاهش عرضه یک ارزدیجیتال منجر به افزایش قیمت آن می‌شود، انتظار می‌رود قیمت این توکن همچنان روند افزایشی داشته باشد. با این حال، توصیه می‌شود قبل از سرمایه گذاری روی PSP، اهداف سرمایه گذاری شخصی خود را بررسی کرده و عملکرد توکن PSP را از نزدیک زیر نظر داشته باشید.

جمع بندی

با استفاده از پاراسواپ، کاربران می‌توانند با تجمیع مبادلات خود در یک تراکنش، کارمزد پرداختی را کاهش دهند. این صرافی همچنین از ارزهای دیجیتال زیادی پشتیبانی می‌کند و امکان انتقال بین چندین پروتکل DeFi را فراهم می‌کند. در پایان، ما منتظر هستیم که ببینیم عملکرد این صرافی غیر متمرکز چگونه خواهد بود و آینده پاراسواپ چیست ؟

سوالات متداول

بلاکچین اصلی پاراسواپ چیست ؟

پاراسواپ به شما امکان می‌دهد تا بسیاری از توکن‌های بلاکچین اتریوم و بایننس و سایر بلاکچین‌ها را مبادله کنید، مانند: Polygon، USDT، USDC، BUSD، Uniswap، CAKE، Chainlink، Aave، Dai، و …

پاراسواپ در چندین بلاکچین موجود است. مانند: Ethereum Mainnet، Binance Smart Chain، Avalanche، Polygon و Fantom

بازارساز خودکار (AMM) در کریپتو چیست؟

وقتی صحبت از تجارت کریپتو می‌شود، اصطلاحات جدید زیادی برای یادگیری وجود دارد. یکی از این اصطلاحات، بازارساز خودکار (AMM) است که اکنون روزانه توسط معامله گران برای انجام معاملات استفاده می‌شود. در این مقاله به معرفی کامل این ابزار جدید در صنعت کریپتو، خواهیم پرداخت.

• بازارساز خودکار (AMM) چیست؟
• یک بازارساز خودکار چگونه کار می افت قیمت (Slippage) کند؟
• جوانب مثبت بازارسازان خودکار
• معایب بازارسازان خودکار
• خطر بازارسازان خودکار در DeFi ها

اقتصاد آنلاین – حسین قطبی؛ درک اینکه چگونه همه چیز در صنعت کریپتو کار می‌کند، ممکن است کمی طول بکشد. این مطمئناً می‌تواند، برای معاملات کریپتو مورد نیاز باشد، زیرا تعدادی ابزار ضروری مختلف با ویژگی‌های اضافی در این مهارت استفاده می‌شوند. یکی از این ابزارها، بازارساز خودکار (Automated Market Makers) است که اکنون روزانه توسط معامله گران برای انجام معاملات استفاده می‎شود. اما بازارساز خودکار چیست و آیا می‌تواند برای شما مفید باشد؟

بازارساز خودکار (AMM) چیست؟

یکی از آرزوهای کلیدی بسیاری از دارندگان ارزهای دیجیتال، تجارت با اعتماد است. متأسفانه، اشخاص ثالث و مقامات مرکزی می‌توانند، در امور مالی مشکل ساز و وقت گیر باشند، بنابراین خدمات مالی غیرمتمرکز (DeFi) برای حذف این مسائل طراحی شده است. اینجاست که بازارسازان خودکار کمک کننده هستند.

بازارساز خودکار یک ابزار یا پروتکل دیجیتالی است که برای تسهیل تراکنش‌های رمزنگاری شده غیر قابل اعتماد، یعنی بدون شخص ثالث استفاده می‌شود. در حالی که همه صرافی‌های ارزهای دیجیتال از آنها استفاده نمی‌کنند، اما توسط همه صرافی‌های غیر متمرکز ارزهای دیجیتال (DEX) استفاده می‌شوند. با این حال، امروزه بسیاری از صرافی‌های بزرگ ارزهای دیجیتال، مانند کوین‌بیس و کراکن، از مدل غیرمتمرکز استفاده نمی‌کنند که می‌تواند برای برخی ناامیدکننده باشد، زیرا کل ایده ارزهای دیجیتال عمدتاً مبتنی بر تمرکززدایی است. بنابراین، اگر می‌خواهید از یک صرافی کاملاً غیرمتمرکز استفاده کنید، با یک بازارساز خودکار سر و کار دارید.

اولین صرافی غیرمتمرکز که یک بازارساز خودکار موفق را راه اندازی کرد یونی سواپ بود که در بلاکچین اتریوم وجود دارد. از زمان راه اندازی آن در سال 2018، سازندگان بازار خودکار در حوزه DeFi بسیار رایج تر شده‌اند. در هیچ کجای خارج از صنعت DeFi یک بازارساز خودکار پیدا نخواهید کرد. آنها اساساً جایگزینی برای دفترهای سفارش معمولی هستند که توسط صرافی‌های معمولی استفاده می‌شود. به جای اینکه یک کاربر برای خرید دارایی از کاربر دیگر قیمتی ارائه دهد، AMM ها وارد عمل می‌شوند و دارایی‌ها را تا حد امکان دقیق قیمت گذاری می‌کنند.

یک بازارساز خودکار چگونه کار می کند؟

بازارسازان خودکار به فرمول‌های ریاضی، برای قیمت گذاری دارایی‌ها به طور خودکار و بدون دخالت انسان متکی هستند. استخرهای نقدینگی نقش کلیدی دیگری در این فرآیند دارند. در یک صرافی رمزنگاری، یک استخر نقدینگی واحد حاوی انبوهی از دارایی‌هایی است که در یک قرارداد هوشمند قفل شده‌اند. هدف اصلی این توکن‌های قفل‌شده، تامین نقدینگی است، از این رو نام آن‌ها هم در این راستا گذاشته شده است. استخرهای نقدینگی برای ایجاد بازار به ارائه دهندگان نقدینگی (یعنی ارائه دهندگان دارایی) نیاز دارند. این استخرهای نقدینگی را می‌توان برای اهداف متعددی مانند؛ استیک کردن و بازده و استقراض یا وام‌دهی استفاده کرد.

در داخل استخرهای نقدینگی، دو دارایی مختلف با هم جمع می‌شوند تا یک جفت معاملاتی را تشکیل دهند. به عنوان مثال، اگر در یک بورس غیرمتمرکز، دو نام دارایی را در کنار یکدیگر مشاهده کرده‌اید که با یک اسلش رو به جلو (مانند USDT/BNB، ETH/DAI) از یکدیگر جدا شده‌اند، پس یک جفت معاملاتی را مشاهده کرده‌اید. این جفت‌های نمونه، توکن‌های ERC-20 در بلاکچین اتریوم هستند (همانطور که اکثر صرافی‌های غیرمتمرکز هستند). نسبت مقدار یک دارایی به دارایی دیگر در یک جفت معاملاتی، لزوماً نباید برابر باشد. به عنوان مثال، یک استخر نقدینگی می‌تواند، دارای ۸۰ درصد توکن اتریوم و ۲۰ درصد تتر باشد که نسبت کلی آن ۴:۱ است. اما استخرها نیز می‌توانند نسبت مساوی داشته باشند.

هر کسی می‌تواند با واریز نسبت از پیش تعیین شده دو دارایی در یک جفت معاملاتی به یک بازارساز تبدیل شود. معامله گران می‌توانند به جای معامله مستقیم با یکدیگر، دارایی‌ها را در مقابل استخر نقدینگی معامله کنند. صرافی‌های غیرمتمرکز مختلف، می‌توانند از فرمول‌های مختلف AMM استفاده کنند. درAMM یونی سواپ از یک فرمول نسبتاً ساده استفاده می‌شود، اما با این وجود بسیار موفق بوده است. در ابتدایی ترین شکل خود، این فرمول خود را به صورت "x * y = k" نشان می‌دهد. در این فرمول، "x" مقدار اولین دارایی در یک استخر نقدینگی و یک جفت معاملاتی و "y" مقدار دارایی دیگر در همان استخر و جفت است. با این فرمول خاص، هر مجموعه معینی که از AMM استفاده می‌کند، باید همان نقدینگی کل را بر مبنای ثابت حفظ کند، به این معنی که "k" در این معادله یک ثابت است. سایر DEX ها از فرمول‌های پیچیده‌تری استفاده می‌کنند.

جوانب مثبت بازارسازان خودکار

همانطور که قبلاً ذکر شد، AMM ها می‌توانند واسطه‌ها را از بین ببرند و تجارت در DEX ها را کاملاً غیرقابل نیاز به اعتماد، عنصری ارزشمند برای بسیاری از دارندگان کریپتو، کنند. AMM ها همچنین به کاربران انگیزه‌ای برای تامین نقدینگی در استخرها می‌دهند. اگر فردی یک استخر معین را با نقدینگی فراهم کند، می‌تواند از طریق کارمزد تراکنش‌های سایر کاربران درآمد غیرفعالی کسب کند. این نوع درآمد، دلیلی است افت قیمت (Slippage) که ارائه دهندگان نقدینگی در DEX بسیار زیاد هستند.

به همین دلیل، AMM ها مسئول آوردن نقدینگی به یک صرافی هستند که در واقع اصل و اساس آنهاست. بنابراین، در یک DEX، AMM ها بسیار مهم هستند. علاوه بر این، ارائه‌دهندگان نقدینگی می‌توانند از طریق AMM و استخرهای نقدینگی از بازده استیکینگ بهره ببرند. سود ناشی از این مورد، شامل شخصی می‌شود که از رمزارزهای خود برای دریافت دارایی‌های استخر نقدینگی در ازای ارائه نقدینگی استفاده می‌کند. ارائه دهندگان همچنین می‌توانند دارایی‌های خود را بین استخرها جا به جا کنند تا بازده خود را به حداکثر برسانند. این بازده معمولاً به صورت بازدهی درصدی سالانه (APY) است.

معایب بازارسازان خودکار

در حالی که AMM ها بسیار مفید هستند، می‌توانند جنبه های منفی خاصی نیز داشته باشند، از جمله لغزش یا افت (slippage) که زمانی اتفاق می‌افتد که بین قیمت پیش بینی شده یک سفارش و قیمت سفارشی که در نهایت اجرا می‌شود، تفاوت وجود دارد. این امر با افزایش مقدار نقدینگی در یک استخر معین کاهش می‌یابد.

علاوه بر این، AMM ها و استخرهای نقدینگی نیز با زیان دائمی همراه هستند. این افت قیمت (Slippage) شامل از دست دادن وجوه از طریق نوسانات در یک جفت معاملاتی است. این نوسان به قیمت یک یا هر دو دارایی در جفت اشاره دارد. اگر ارزش دارایی در هنگام برداشت کمتر از آن باشد که در هنگام سپرده گذاری بوده است، دارنده آن متحمل زیان دائمی و حاصل شده، می‌شود. از دست دادن دائمی، یک مشکل رایج در سراسر DEX است، زیرا ارزهای رمزپایه طبیعتاً فرار و غیرقابل پیش بینی هستند. با این حال، در برخی موارد، یک دارایی از افت قیمت خود بهبود می‌یابد، به همین دلیل است که این نوع از دست دادن ارزش به عنوان "ناپایدار" شناخته می‌شود.

خطر بازارسازان خودکار در DeFi ها

در حالی که سازندگان بازار خودکار، می‌توانند در داخل DEX بسیار مفید باشند، مطمئناً خطرات خاصی را برای معامله گران و سرمایه گذاران ایجاد می‌کنند. به همین دلیل، بسیار مهم است که هنگامی که از خدمات یک پلتفرم DeFi که می‌خواهید استفاده کنید، قبل از پرداخت هر وارد کردن سرمایه‌‌ای خود مطلع شوید. به این ترتیب، می‎توانید تا حد امکان برای افت قیمت یا سقوط غیرمنتظره آماده شوید.

سلب مسئولیت: سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال و سایر عرضه‌ اولیه‌های آن‌ها (ICO) بسیار پرخطر و گمانه زنی است و این مقاله توصیه‌ای از طرف اقتصاد آنلاین یا نویسنده به عنوان سیگنالی برای خرید یا فروش رمزارزها تلقی نمی‌شود. از آنجایی که موقعیت هر فردی منحصر به فرد است، همیشه باید قبل از تصمیم گیری مالی با یک متخصص واجد شرایط مشورت شود.