شناخت شاخص های قیمت سهام در بورس اوراق بهادار و طراحی شاخص نوین قیمتی (Bindex) در بورس اوراق بهادار تهران
اندازه و روند شاخص های قیمت سهام امروزه یکی از مهمترین عوامل تاثیرگذار بر تصمیمات سرمایه گذاران در بازارهای مالی میباشد. با توجه به اینکه سرمایه گذاران با علایق و سلایق خاصی اقدام به سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار مینمایند، لذا در اکثر بورس های پیشرفته علاوه بر شاخص های کل، شاخص های معینی جهت نمایش رفتار بخش خاصی از بازار طراحی و محاسبه میگردند. با توجه به واقعیت های فوق، در این تحقیق ضمن بررسی روش محاسبه شاخص های معتبر در بورس های پیشرفته، به کالبد شکافی شاخص های بورس اوراق بهادار تهران پرداخته و پس از بیان نواقص و معایب آنها، با روش تحقیق هنجاری به معرفی شاخصی جدید تحت عنوان بیندکس در بورس اوراق بهادار تهران پرداخته شده است.
کلیدواژه‌ها
- شاخص صنعتی بهمن
- شاخص
- بورس اوراق بهادار تهران
- شاخص های بورس اوراق بهادار تهران
- شاخص سهام برتر
- بیندکس
20.1001.1.28210166.1382.1.4.5.7
عنوان مقاله [English]
An Introduction to Price Indices in Stock Exchanges and Developing a New Price Index (Bindex) in Tehran Stock Exchange
نویسنده [English]
چکیده [English]
Now a days , the size and trend of price indices i s one of the most effective factors of the investors, decisions in financial markets. Bearing i n mind the variety of investment sty les, Blue chip indices which reflect the behavior of a specific segment for the market are introduced in developed stock exchanges.
In this research, we study the methodology of measuring indices generally used in developed stock exchanges, and selecting qualified companies. Then we scrutinize the T.S.E. indices to identify its shortcomings and afterwards introduce the new index, entitled Bindex, using normative research method.
شناسایی سرمایه گذاری پر ریسک و کم ریسک
یادگیری نحوه سرمایه گذاری و مدیریت ریسک، دو مهارت لازم برای توسعه کسب و کار است که این دو عامل نه تنها در بازار ارز دیجیتال بلکه در انواع تجارت های دنیا کاربرد دارد. هیچ فرمول جهانی برای اندازه گیری ریسک وجود ندارد اما روش هایی برای مدیریت آن ابدا شده که با آموزش های لازم می توانید تا حداقال امکان دارایی خود را حفظ کرده و ریسک ضرر را کاهش دهید. برخی از بازرگانان و فعالان حوزه ارز دیجیتال، معملات پر سود ولی پر ریسک high-risk investment را برای تجارت انتخاب می کنند و برخی دیگر از معاملات low-risk investments و سود های کوچک تر استفاده می کنند. اما انتخاب استراژی درست و شناسایی این دو معامله کدام است؟ با ما همراه باشید تا پاسخ این سوال را به شما بدهیم.
خطرات موجود در سرمایه گذاری
منظور از دسته بندی معاملات به نحوه شناخت بازارهای مالی کم ریسک و پر ریسک به این معنی نیست که معاملات کم ریسک شامل ضرر و زیان نمی شوند بلکه در low-risk investments شما کل دارایی خود را وارد سرمایه گذاری اتان نمی کنید و به همین ترتیب خطر از دست رفتن کل دارایی از بین می رود اما ممکن است تجربه ضرر نیز داشته باشید. ریسک معاملات به معنی از دست دادن سرمایه است و شناسایی ریسک موجود در سرمایه گذاری مهم ترین عاملی است که در معاملات پر خطر و کم ریسک باید مورد توجه قرار گیرد اما هیچ معیار اندازه گیری مشخصی در آن وجود نحوه شناخت بازارهای مالی ندارد. در همین حین برخی از شرکت ها ریسک سرمایه گذاری را بر اساس نوسانات بازار تعریف می کنند که بسیار فریبنده بوده و هیچ قطعیتی در آن وجود ندارد. اگرچه ممکن است بازار ارز دیجیتال ثابت نماند و سرمایه گذاران را در معرض مقادیر بیشتری از نتایج بالقوه قرار دهد اما این لزوما به این معنی نیست که می توان از آن نتایج به عنوان سرمایه گذاری های پرخطر نام برد. زمانی دارایی شما شامل ریسک می شود که بازار آن به صورت مستمر روند نزولی را طی کند به همین دلیل نوسانات را نمی توان ریسک قطعی نامید. چند عامل موثر در کنترل ریسک به شرح زیر می باشد:
• بازده یا Reward
• تحقیق در مورد عملکرد سالانه یک دارایی
• تحت نظر گرفتن نقدینگی دارایی
بازده یا Reward یکی از اصطلاحات مربوط به ریسک است که معنی آن احتمال کسب سود می باشد. با توجه به مفهوم ریوارد سرمایه گذاری پر ریسک و خطرناک محسوب می شود که نسبت ریسک به ریوارد آن بالا تراست. پس اگر میزان ریوارد یک سرمایه گذاری از نسبت ریسک آن پایین تر باشد یعنی احتمال از دست دادن سرمایه کمتر است، البته منظور از کلمات بالا و پایین در ریوارد به معنی محسبات عددی نیست زیرا همانطور که گفته شد میزان ریسک یک محاسبه دقیق ندارد. برای مثال بیت کوین و طلا هر دو برای کسب سود و مبادله به کار می روند اما طلا نسبت به BTC نوسانات کمتری را تجربه می کند به همین دلیل بیت کوین در برابر طلا یک سرمایه گذاری پر ریسک به حساب می آید اما بسیاری از معامله گران با سرمایه گذاری در طلا نیز دارایی خود را از دست داده اند. در نتیجه محاسبه ریسک موجود در سرمایه گذاری کاملا نسبی است و بسته به بازده دارایی، در دسته کم خطر یا پر خطر قرار می گیرد.
عوامل بازدارنده ریسک
تا این بخش از مقاله روش های شناسایی معاملات پر ریسک و کم ریسک را به شما آموزش دادیم که در محاسبه تقریبی ریسک معاملات شما تاثیر بسزایی دارند. اما پس از شناسایی ریسک معاملات علاوه بر جلوگیری از ریسک نوبت به برسی خطرات احتمالی و مقدار تخریب این عوامل می رسد که در میزان از دست رفتن سرمایه شما تاثیر گذار است. بسیاری از افراد با تفکر کم ریسک بودن سرمایه گذاری های دولتی مانند اوراق قرضه این معاملات را کم خطر و بدون ضرر می دانند در صورتی که اگر بخواهید تمام وجوه خود را در اوراق قرضه دولتی سرمایه گذاری کنید با پیدایش اولین مشکل برای دولت سرمایه شما نیز به خطر می افتد، اینجاست که اهمیت سبد سرمایه گذاری که در ادامه توضیح داده ایم مشخص می شود.
سبد سرمایه گذاری در معاملات چیست؟
سبد سرمایه گذاری یا portfolio ابزاری مهم برای کاهش ریسک معاملات است و شامل تمام کلاس های دارایی مانند اوراق قرضه دولتی، اوراق قرضه شرکتی، سرمایه گذاری در املاک، صندوق های سرمایه گذاری، سهام های بورس، طلا، ارز دیجیتال و غیره می شود. در واقع سبد سرمایه گذاری یک ایده است که می گوید کل سرمایه در یکی از کلاس های دارای قرار نگیرد بلکه میان دارایی ها پخش شود. فرض کنید شما یک سرمایه گذار نهادی هستید و می خواهید کل دارایی خود را وقف تجارت و کسب سود کنید، در این شرایط اگر فقط در بیت کوین معامله کنید با کاهش قیمت بیت کوین کل سرمایه شما از بین می رود اما اگر دارایی خود را در بازار های مختلف بیت کوین، طلا، سهام بورس و. تقسیم کنید با سقوط یکی از دارایی ها تنها بخشی از سرمایه شما از دست می رود یا حتی ممکن است همزمان با سقوط یکی از سرمایه گذاری هایتان به طور مثال بیت کوین، یکی دیگر از بازار هایی که در آن فعالیت دارید رشد کند و ضرر و زیان شما جبران شود.
کاهش معاملات پر ریسک
طمع عامل شکست در هر سرمایه گذاری است که تا به حال دیده اید. بسیاری از معامله گران با تفکر سود های کلان و یک شبه پولدار شدن آگاهانه به سمت انواع معاملات پر ریسک می روند. با آنکه سرمایه گذاری در معاملات high-risk ممکن است خوب پیش برود و معامله گر را دارای یک سرمایه عظیم کند اما در اکثر مواقع ممکن است نه تنها کل دارایی از بین برود بلکه ضرر و زیان از آنچه که فکر می کنید بیشتر شود. پس این سوال پیش می آید "چرا زمانی که می توان با صبر و با استفاده از سبد سرمایه احتمال موفق شدن را بالا برد با طمع و عجله کل سرمایه از دست برود؟" این سوالی است که پس از کمی تفکر به آن باید طبق استراتژی سبد سرمایه پیش رفته و از معاملات پر خطر جلوگیری کنید.
همچنین بیشتر بخوانید: حوزه defi چیست؟
ارز دیجیتال یک سرمایه گذاری پر ریسک یا کم ریسک؟
با توجه به گستردگی بازار ارز دیجیتال و وجود انواع مختلف دارایی ها نمی توان کل بازار را پر ریسک یا کم ریسک معرفی کرد زیرا جنبه های مختلفی مورد برسی قرار می گیرد، مثلا سرمایه گذاری در حوزه دیفای با معاملات رمز ارز های مبتنی بر بلاک چین قطعا متفاوت است به همین دلیل بازار ارز دیجیتال را از جهت های مختلف می توان دسته بندی کرد. برای مثال با آنکه قیمت بیت کوین دچار نوسانات زیادی می شود اما ریسک سرمایه گذاری بر BTC کم خطر تر از سرمایه گذاری بر توکن های عرصه دیفای است زیرا بازده سالانه بیت کوین به مراتب بیشتر از توکن های دیفای است. بهترین روش برای انتخاب یک معامله کم ریسک استفاده از انواع روش های حرفه ای ترید و تحلیل بازار است، با آموزش های ترید و تحلیل بازار شما می توانید مانند یک سرمایه گذار مجرب عمل کرده و از معاملات سود ده و زمان های مناسب با خبر بشوید. در نتیجه بازار ارز دیجیتال شامل هر دو نوع معاملات پر ریسک و کم ریسک می شود که با آگاهی های لازم و کمی خوش شانسی می توان تجربه خوبی از معامله در این عرصه داشت. البته استفاده از سبد سرمایه در بازار ارز دیجیتال نیز بسیار کاربردی است و شما می توانید به جای معامله یک رمز ارز دارایی خود را در معامله چند ارز رمز نگاری شده تقسیم کنید.
راهنمای بازارهای مالی: علل ایجاد و نحوه کارکرد این بازارها اثر مارک لوینسون ترجمه محمد ندیری
شناخت بازارهای مالی و ماهیت پویا و در حال تغییر آن امری لازم برای تصمیم گیران، فعالان بازارهای مالی و دانشجویان است. کتاب «راهنمای بازارهای مالی، علل ایجاد و نحوه کارکرد این بازارها» از مجموعه کتاب های موسسه اکونومیست؛ راهنمایی جامع، تحلیلی و قابل درک در دنیای پیچیده مالی (که حتی درک پیچیدگی های آن برای افراد شاغل در این محیط نیز سخت است) است که ویرایش ششم آن توسط دکتر محمد ندیری و خانم طباطبائیان به فارسی ترجمه و توسط انتشارات نگاه دانش، منتشرشده است. این کتاب، به دلیل تأثیرات نامطلوب بحران جهانی مالی اخیر نحوه شناخت بازارهای مالی بر بازارهای مالی و تحولات سریع و توسعه بازارهای مالی، کاملاً به‌روز شده و در موارد بسیاری تغییریافته است. این کتاب حاوی مباحث اصلی و پایه‌ای در زمینه بازار ارز، بازار پول، بازار اوراق قرضه، بازار اوراق بهادار با پشتوانه دارایی ها، بازارهای مالی بین المللی، بازار سهام، بازار مشتقات، آتی ها و اختیارات است. سادگی، جامعیت، به روز بودن مطالب و آمارها، جهت تشریح شیوه کارکرد این بازارها و نیز بیان ابعاد و اشکال مختلف این بازارها ازجمله ویژگی‌های منحصر به فرد این اثر است .
راهنمای بازارهای مالی: علل ایجاد و نحوه کارکرد این بازارها اثر مارک لوینسون ترجمه محمد ندیری
| ویژگی ها | |
|---|---|
| موضوع: | امور مالی |
| ناشر: | نگاه دانش |
| مولف: | مارک لوینسون |
| مترجم: | محمد ندیری، ریحانته السادات طباطبائیان |
| تعداد صفحه: | 304 |
| قطع : | وزیری |
| نوبت چاپ: | 1 |
| سال چاپ : | 1396 |
| نوع جلد: | شومیز |
| شابک: | 9789641573753 |
| وضعیت : | موجود در بازار |
| ناشر | نگاه دانش |
| کد کتاب | 9789641573753 |
نظرات کاربران درباره راهنمای بازارهای مالی: علل ایجاد و نحوه کارکرد این بازارها اثر مارک لوینسون ترجمه محمد ندیری
اولین نفری باشید که در مورد راهنمای بازارهای مالی: علل ایجاد و نحوه کارکرد این بازارها اثر مارک لوینسون ترجمه محمد ندیری نظر می دهد.
مقایسه بازار فارکس با بازارهای مالی ❤️ بورس یا فارکس؟ ❤️
امروزه بازارهای مالی رشد چشمگیری داشته و بسیار رونق پیدا کرده‌اند و به مکانی مناسب برای سرمایه گذاری افراد تبدیل شده‌اند. در واقع پیش از رونق بازارهای مالی مختلف مردم سرمایه خود را در بانک ها سرمایه گذاری می‌کردند اما اکنون بازارهای مالی برای سرمایه گذاری مناسب‌تر هستند.
در مقاله قبلی تقسیم بندی بازارهای مالی را به شما ارائه کردیم و دانستید که بازارهای مالی بسیار معتدد هستند،در این مقاله از آموزش فارکس تصمیم گرفته‌ایم به مقایسه بازار فارکس با بازارهای مالی بپردازیم.
بازار فارکس یکی از بازارهای مالی بورس جهانی است که افراد زیادی در این بازار مشغول به فعالیت هستند، در این بازار تبادلات ارز خارجی صورت می‌گیرد و یکی از بزرگترین بازارهای مالی بین المللی میباشد.
اگر می‌خواهید با مقایسه بازار فارکس با بازارهای مالی با تفاوت و شباهت های این بازار با سایر بازارهای مالی آشنا شوید و سپس با تجزیه تحلیل نقاط ضعف و قوت آن برای فعالیت در این بازار تصمیم گیری کنید تا انتهای این مقاله با ما همراه باشید.
سرفصل های آموزشی
بازار بورس جهانی چیست؟
به طور کلی بازار بورس جهانی شامل بازار سهام، بازار کالاها، بازار اوراق بهادار، بازار تبادلات ارزی (فارکس) می شود.
بازار سهام (Stok Market): بازار سهام یکی از بازارهای بورس جهانی است که در میان مردم با نام بازار بورس شناخته می‌شود. در این بازار افراد مختلف می‌توانند براساس قوانین و مقررات سرمایه گذاری کنند و با خرید بخشی از سهام یک شرکت یا یک کارخانه در سود و زیان آن شریک خواهند شد.
بازار کالا (Commodity): بازار کالا نیز یکی از بازارهای سازمان یافته بورس جهانی است که در این بازار مالی کالاهای مختلف مبادله می‌شوند و قیمت این کالا براساس میزان عرضه و تقاضا در سطح یک منطقه یا در سطح جهانی ارزش گذاری خواهد شد.
کالاهایی که در بازار کالا مبادله می‌شود شامل اقلام مانند قهوه، شکر، ذرت،غلات، خوراکی و فلزات گران‌بها مانند طلا، نقره و انرژي مانند نفت،گاز،برق،زغال سنگ و غیره می شود.
بازار اوراق بهادار (Bond Market): بازار بورس اوراق بهادار یکی از بازارهای سازمان یافته سخت گیر است که در این بازار دولت ها مشارکت مردم را با هدف جذب سرمایه قبول می‌کند که البته قوانین و مقررات دشواری برای پذیرش آنها دارد.
بازار تبادلات ارزی/بازار فارکس (Foreign Exchange): بازار تبادلات ارز خارجی یا فارکس بازاری است که در آن برابری ارزهای خارجی را می‌توان در برابر یکدیگر معامله کرد. در این بازار بورس جهانی ارزش واحد پولی یک کشور با توجه به میزان عرضه و تقاضا سنجیده می‌شود و در مقابل سایر ارزها معامله خواهد شد.
اگر بخواهیم بازارهای بورس جهانی را ارزش گذاری کنیم و به ترتیب براساس حجم معاملاتی که در آنها صورت می گیرد نام ببریم، به ترتیب زیر خواهد بود:
- بازار بورس نیویورک
- بازار بورس نزدک
- بازار بورس توکیو
- بازار بورس شانگهای
- بازار بورس هنگ کنگ
- بازار بورس لندن
- بازار بورس اروپا
- بازار بورس شنژن
- بازار بورس تورنتو
- بازار بورس بمبئی
همانطور که مشاهده می‌کنید در این ترتیب بندی بازارهای بورس جهانی بازار نیویورک در رتبه اول قرار گرفته است و این بدان معناست که این بازار از ارزش بالاتری برخوردار است و حجم معاملاتی که در این بازار انجام می گیرد بسیار بیشتر از سایر بازارهای مالی می باشد.
جالب است بدانید که بازار تبادلات ارزی فارکس از بازار بورس جهانی نیویورک نیز بزرگتر است، در بازار اوراق بهادار نیویورک که در مقایسه با سایر بازارهای مالی بزرگتر است روزانه 22.4 میلیارد دلار معامله صورت می گیرد در صورتی که در بازار تبادلات ارز خارجی فارکس حجم معاملات به 6.6 تیلیارد دلار روزانه می رسد.
بنابراین بازار بورس اوراق بهادار نیویورک نحوه شناخت بازارهای مالی در مقایسه با بازار تبادلات ارزی فارکس بسیار کوچکتر است، به همین دلیل بازار فارکس به یکی از بزرگترین بازارهای مالی تبدیل شده است و افراد زیادی در این بازار بزرگ بین المللی فعالیت می کنند.
مقایسه بازار فارکس با بازارهای مالی
می‌خواهیم عوامل متعددی که در انتخاب یک بازار مالی برای سرمایه گذاری موثر است با هم بررسی کنیم و به مقایسه بازار فارکس با بازارهای مالی دیگر بپردازیم:
تمرکز: اکثر بازارهای مالی نیازمند تمرکز بالایی هستند و سرمایه گذاران زمانی که در این بازارهای مالی سرمایه گذاری می‌کنند باید دائما به عوامل تاثیرگذار در بازارهای مالی توجه داشته باشند و خواسته یا ناخواسته با آنها سروکار خواهند داشت.
به عنوان مثال سرمایه گذاران در بازار سهام زمانی که بر روی سهام یک شرکت سرمایه گذاری می‌کنند باید به عوامل مختلفی توجه داشته باشند به عنوان مثال یکی از فاکتورهای مهمی که باید سرمایه گذاران در بازار سهام به آن دقت داشته باشند میزان درآمد شرکت موردنظر است.
حال تصور کنید اگر شخصی بخواهد در بازار سهام سرمایه گذاری خود را بر روی شرکت های بیشتری گسترش دهد،در این صورت وی باید به عوامل و فاکتورهای بیشتری متمرکز شود، به عبارتی سرمایه گذاران در بازار سهام برای اینکه گزینه‌های بیشتری را انتخاب کنند باید سطح تمرکز خود را نیز افزایش دهند.
اما در مقایسه بازار فارکس با بازارهای مالی در زمینه تمرکز سرمایه گذاری در این بازار مستلزم تمرکز گسترده‌ای نمی‌باشد، سرمایه گذاران در بازار فارکس صرفا باید بر روی اقتصاد کلان تاثیرگذار توجه داشته باشند و سپس تلاش کنند مهارت خود را در استفاده از ابزارهای معاملاتی افزایش دهند تا بتوانند با استفاده از ابزارهای معاملاتی مانند اندیکاتورها در این بازار فعالیت صحیحی داشته باشند.
نقدینگی: فارکس برخلاف سایر بازارهای مالی بازاری است که هیچگونه مکان فیزیکی ندارد و یک بازار مالی کاملا آنلاین میباشد و همین باعث شده است که در مقایسه بازار فارکس با سایر بازارهای مالی این بازار بیشتر گسترش یابد و افراد زیادی از سرتاسر دنیا در این بازار مشغول به فعالیت هستند.
از آنجا که همه افراد از سرتاسر دنیا می‌توانند در بازار فارکس فعالیت داشته باشند این بازار مالی به بازاری تبدیل شده است که همیشه افرادی در آن مشغول به فعالیت هستند به همین دلیل حجم معاملات و نقدینگی در مقایسه بازار فارکس با بازارهای مالی بسیار بیشتر است.
در هر بازار مالی که حجم معاملات بالا باعث شود که نقدینگی افزایش یابد، نقدینگی بر روی هزینه‌های معاملاتی تاثیر می‌گذارد و باعث کاهش هزینه های معاملاتی مانند کارمزد، کمیسیون و اسپرد می‌شود. به همین دلیل افراد زیادی به بازار فارکس تمایل پیدا می‌کنند و ترجیح می‌دهند در این بازار که حجم نقدینگی بالایی دارد فعالیت داشته باشند.
بنابراین در مقایسه بازار فارکس با بازارهای مالی یکی از مهمترین فاکتورها نقدینگی بالا در بازار فارکس است، سرمایه گذاران در این بازار می‌توانند با خیال آسوده معاملات خود را انجام دهند و هر دارایی که می‌خواهند را خریداری کرده یا بفروشند زیرا در این بازار همیشه خریدار و فروشنده وجود دارد.
مکان و زمان: یکی از فاکتورهای مهمی که در مقایسه بازار فارکس با بازارهای مالی می‌توان به آن اشاره کرد ساعت کاری در این بازار است. از آنجا که افراد مختلف از سرتاسر دنیا در بازار فارکس مشغول به فعالیت هستند و در نقاط مختلف دنیا اختلاف ساعت وجود دارد در این بازار امکان فعالیت در 24 ساعت شبانه روز وجود دارد.
درواقع به دلیل اینکه بازار فارکس بازار تبادلات ارزی است و بانک‌ها و موسسات دائما فعالیت می‌کنند این بازار نیز به صورت 24 ساعته در 5 روز هفته از دوشنبه تا جمعه باز است و معامله‌گران در این بازار می‌توانند فعالیت کنند و این بازار فقط در روزهای شنبه و یکشنبه تعطیل میباشد.
همچنین بازار فارکس یک بازار آنلاین می باشد که مکان فیزیکی ندارد و این بدان معناست افرادی که در این بازار مشغول به فعالیت می‌شوند می‌توانند در خانه دفتر یا هر مکانی که راحت باشند با دسترسی به اینترنت و با استفاده از یک لپ تاپ یا تلفن هوشمند در این بازار مشغول به فعالیت باشند.
بنابراین یکی از مزایای بازار فارکس در مقایسه بازار فارکس با بازارهای مالی عدم محدودیت مکانی و زمانی در این بازار میباشد و افرادی که در این بازار فعالیت می‌کنند می‌توانند به صورت تمام وقت یا پاره وقت در هر مکان و زمانی که تمایل دارند در این بازار معاملات خود را انجام دهند.
لوریج یا اهرم: سرمایه گذاران در بازار فارکس می توانند از لوریج یا اهرم استفاده کنند. لوریج یا اهرم یک ابزار معاملاتی در بازار فارکس است که معامله‌گران در این بازار می‌توانند از سوی بروکر یا کارگزاری آن را دریافت کنند، این ابزار معاملاتی به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که آنها با سرمایه کمتری در حساب معاملاتی خود بتوانند دارایی یا سهام بزرگتری را معامله کنند.
بنابراین در مقایسه بازار فارکس با بازارهای مالی سرمایه گذاران می‌توانند با حداقل سرمایه وارد این بازار شوند و فعالیت خود را شروع کنند سپس آنها می‌توانند با استفاده از ابزار معاملاتی اهرم یا لوریج سرمایه خود را افزایش دهند و دارایی و سهام مورد نظر خود را معامله کنند.
تغییرات قیمت: در مقایسه بازار فارکس با بازارهای مالی دیگر معامله‌گران در این بازار می‌توانند با اطمینان بیشتری سرمایه گذاری کنند زیرا این بازار یکی از بزرگ ترین بازارهای مالی است که حجم معاملات در آن بسیار بالا می باشد به همین دلیل احتمال تغییرات قیمت در این بازار به صورت چشمگیر در مقایسه با سایر بازارهای مالی کمتر است.
اما در سایز بازارهای مالی مانند بازار سهام یا بازار کالا ممکن است ناگهان ارزش سهام آنها با یک عامل تاثیرگذار به شدت تغییر کند و باعث می‌شود که سرمایه گذاران نتوانند در این بازارهای مالی با خیال راحت سهامی را خریداری کنند زیرا آنها دائما باید نگران تغییرات قیمت چشمگیر باشند.
بازار دوطرفه: یکی دیگر از تفاوت های بازار فارکس که در مقایسه بازار فارکس با بازارهای مالی می‌توان به آن اشاره کرد دوطرفه بودن بازار فارکس میباشد و این بدان معناست که در این بازار معامله‌گران می‌توانند علاوه بر سودی که از نوسانات جفت ارزها به دست می‌آورند می‌توانند در زمانی که کاهش قیمت اتفاق می‌افتد نیز سود کسب کنند.
درصورتی که بسیاری از بازارهای مالی دوطرفه نیستند یعنی در این بازارهای مالی افراد تنها درصورتی می‌توانند سود به دست آورند که یک سهام یا دارایی را در گذشته خریداری کرده باشند تا در زمانی که سهام یا دارایی آنها با ارزش می‌شود بتوانند با فروش آن سود کسب کنند.
همچنین در بازار فارکس در مقایسه با بازارهای مالی معامله‌گران می‌توانند میزان سود و زیان خود را تعیین کنند و زمانی که به سود یا زیان مورد نظر خود دست یافتند از معامله خارج می‌شوند در صورتی که سرمایه گذاران در سایر بازارهای مالی نمی‌توانند میزان سود و زیان خود را تعیین کنند.
ابزارهای معاملاتی: در مقایسه بازار فارکس با ابزارهای مالی می‌توان به ابزارهای معاملاتی کمکی این بازار نیز اشاره کرد. در بازار فارکس ابزارهای معاملاتی زیادی مانند اندیکاتورها، اکسپرت ها وجود دارد که می‌توانند برای معامله‌گران بسیار مفید باشند.
همچنین در این بازار دارایی و سهام مختلفی مانند انواع جفت ارزهای اصلی و فرعی، شاخص ها و سهام و دارایی های مختلفی وجود دارد که معامله‌گران می‌توانند آنها را معامله کنند و با استفاده از تحلیل تکنیکال و فاندامنتال در این بازار فعالیت داشته باشند.
حساب آزمایشی(دمو): بازار فارکس در مقایسه با بازارهای مالی دارای حساب‌های آزمایشی میباشد که معامله‌گران می‌توانند ابتدا در این حساب های آزمایشی که کارگزاری‌ها یا بروکرها به طور رایگان در اختیار آنها قرار می‌دهند معامله کنند و ابزارهای معاملاتی مختلف را آزمایش کنند و سپس از آنها در حساب های معاملاتی واقعی استفاده کنند.
حساب های آزمایشی دمو برای آن دسته از معامله‌گران که به تازگی تصمیم گرفته‌اند وارد بازار فارکس شوند می‌تواند بسیار یاری دهنده باشد زیرا آنها مبتدی هستند و طبیعتا اشتباهات بیشتری خواهند کرد که اگر این اشتباهات را در یک حساب واقعی انجام دهند ممکن است سرمایه خود را از دست بدهند، بنابراین یک حساب آزمایشی در یک بازار مالی می تواند بسیار مهم و مفید باشد.
هزینه پایین معاملات: در نهایت یکی از مهمترین فاکتورها که می‌توان در مقایسه بازار فارکس با بازارهای مالی به آن اشاره کرد هزینه پایین معاملات است در واقع بازار فارکس هزینه معاملاتی بالایی ندارد و معامله‌گران در این بازار می‌توانند کمترین میزان کمیسیون فعالیت کنند، همچنین بسیاری از حساب های فارکس بدون پرداخت کمیسیون کار می کنند.
در بازار فارکس به هزینه معاملاتی که باید توسط معامله‌گران پرداخت شود اسپرد گفته می‌شود که اختلاف میان نرخ ask و bid میباشد که این هزینه معاملاتی کاملا واضح است و معامله‌گران می‌توانند به صورت شفاف میزان هزینه معاملاتی خود را محاسبه کنند.
در صورتی که در بسیاری از بازارهای مالی مانند بازار سهام هزینه معاملاتی واضح نمی‌باشد و کارگزاری ها از آنها حق کمیسیون دریافت می‌کنند. همچنین در بازار فارکس بسیاری از خدماتی که معامله‌گران داده می‌شود رایگان است درصورتی که در سایر بازارهای مالی این‌چنین نمی‌باشد.
روش تشخیص بازگشت و اصلاح قیمت
همانطور که در درس مربوط به تفاوت اصلاح و ریزش (Reversal) متوجه شدید، گاهی اوقات تشخیص بازگشت و اصلاح قیمت نسبت به هم کاری دشوار است زیرا ما نمی‌دانیم کدام سقف یا کف اهمیت دارد و باید به چه نکاتی در چارت توجه کنیم تا بهتر آنها را تشخیص دهیم. از طرفی دانستن این موضوع به سودسازی ما کمک بسیار زیادی می‌کند؛ به همین دلیل در این درس به صورت کامل یاد می‌گیرید یک بازگشت را چه در اصلاح (وقتی اصلاح تمام می‌شود، قیمت در واقع از آن نقطه شروع به بازگشت در جهت روند می‌کند) و چه در موارد دیگر تشخیص دهید.
چندین تفاوت اساسی در تشخیص بازگشت قیمت در یک روند بلند‌مدت و اصلاح موقتی قیمت وجود دارد. دلایل اصلی آن در جدول زیر آورده شده است:
| اصلاح | بازگشت |
|---|---|
| معمولاً بعد از یک حرکت قوی یا موج حرکتی تشکیل می‌شود. | می‌تواند هر زمان رخ دهد! |
| یک حرکت خلاف جهت کوتاه مدت و موقتی است! | یک حرکت قیمتی بلند مدت است! |
| فاندامنتال (مثل اقتصاد کلان) در آن تأثیری ندارد! | فاندامنتال در آن تأثیر دارد که معمولاً باعث سرعت بخشیدن به ریورسال بلند‌مدت می‌شود. |
| در روند صعودی، تمایل به خرید بیشتر است، پس به احتمال بالاتر قیمت یک رالی صعودی دیگر خواهد داشت. همچنین در روند نزولی، تمایل به فروش بیشتر است پس احتمال نزول قیمت بیشتر است. | در یک روند صعودی، تمایل بسیار کمی برای خرید وجود دارد که باعث می‌شود قیمت مدام کاهش یابد. در روند نزولی نیز، تمایل خیلی کمی برای فروش وجود دارد که باعث می‌شود قیمت افزایش یابد. |
نحوه تشخیص بازگشت و اصلاح قیمت
روش شماره 1: اصلاح فیبوناچی
حتماً می‌دانید که یکی از معروف‌ترین روش‌های تشخیص اصلاح یا correction، استفاده از اصلاح فیبوناچی است.
در بیشتر موارد، سطوحی که برای ما مهم هستند، درصد‌های ۳۸.۲، ۵۰ و ۶۱.۸ هستند.(لول ۶۱.۸ را برخی از دوستاران ابزار فیبوناچی، سطح طلایی می‌نامند، زیرا احتمال واکنش قیمت به این سطح بسیار بالا است)
اگر قیمت تمام این سطوح را دانه به دانه بشکند، احتمال یک بازگشت زیاد می‌شود. دقت کنید که باز هم می‌گوییم احتمال، زیرا در بازار مالی همه چیز احتمالات است.
در مثال بالا، قیمت قبل از آنکه به روند خود ادامه دهد، یک استراحت کرده و تا سطح ۶۱.۸ فیبوناچی اصلاح یا پولبک کرده است.
در لگ بعدی، این اصلاح تا سطح ۵۰ درصد بوده و سپس حرکت ادامه پیدا کرده است.
روش شماره 2: نقاط بازگشتی (pivot points)
روش بعدی برای اینکه تشخیص دهیم آیا قیمت در حال بازگشت است یا خیر، استفاده از نقاط بازگشتی است.
در یک روند صعودی، معامله گران به مناطق حمایت پایین‌تر (S1,S2,S3) نگاه می کنند و منتظر می مانند تا شکسته شود.
در یک روند نزولی ، معامله گران به نقاط مقاومت بالاتر (R1,R2,R3) نگاه می کنند و منتظر می مانند تا شکسته شود.
اگر شکسته شود، می توان انتظار یک بازگشت را داشت! برای کسب اطلاعات بیشتر یا یادآوری مطالب، به دروس نقاط بازگشتی مراجعه کنید!
روش شماره 3: خطوط روند
آخرین روش، استفاده از خطوط روند است. وقتی یک خط روند اصلی شکسته شود، به احتمال بسیار زیاد یک بازگشت رخ می‌دهد. با استفاده از این ابزار تکنیکالی همراه با الگوهای شمعی ژاپنی، یک تریدر می‌تواند احتمال بالای بازگشت را تشخیص دهد.
روش شماره ۴: شکستن الگو‌ها
الگوهای تکنیکالی بسیار مهم هستند. وقتی یک شکست در الگوهای بازگشتی رخ بدهد، احتمال وقوع آن نیز به وجود می‌آید. همچنین الگوهای ادامه دهنده نیز برای بررسی اصلاح بسیار پر کاربرد هستن. پس می‌توان نتیجه گرفت که الگوهای تکنیکالی هم برای تشخیص بازگشت و هم اصلاح کاربرد دارند.
برای تشخیص کامل آنها درس زیر و درس‌های بعدی آن را به دقت مطالعه کنید:
چگونه خود را از بازگشت ناگهانی قیمت حفظ کنیم؟
جالب است که اکثر تریدهای تازه‌کار، اصولی‌ترین روش‌های محافظت از سرمایه را نادیده می‌گیرند. اینکار دقیقاً مثل این است که بگویید من یک شناگر ماهر هستم پس وقتی به دریا می‌روم، نیازی به تدابیر حفاظتی مثل غریق‌نجات یا تیوب ندارم. متاسفانه حتی خیلی از شناگران ماهر در همین دریای خزر خودمان به دلیل این غفلت، جان باخته‌اند.
همانطور که در دریای خروشان، استفاده از تیوب به شما کمک می‌کند غرق نشوید. در بازارهای مالی از جمله فارکس که سرعت نابودی سرمایه می‌تواند بسیار بالا باشد، شما نیاز به تیوب دارید و آن تیوب همان Stop Loss است.
حتی یک اصلاح قیمتی که همه‌جوره روی ادامه دادن روند در آن حساب باز کرده‌اید، می‌تواند بدون هیچ نشانه‌ای تبدیل به یک بازگشت شود. بدین منظور قرار ندادن Stop loss با کمال احترام، یک حماقت است!
همین استاپ لاس بسیار ساده، ترفند‌هایی چون Trailing و Risk Free کردن دارد که اگر روی این ترفند‌ها مسلط شوید، می‌توانید ماکزیمم سود را با ریسک کم انجام دهید.
نتیجه گیری
در حالی که این روش ها برای تشخیص بازگشت و اصلاح قیمت کاربرد دارند، اما تنها راه ممکن نیستند. در پایان هیچ چیزی جای تجربه و دانش را نمی‌گیرد.
با وقت گذاشتن کافی پای چارت، می توانید روشی را که با شخصیت معامله گر شما در بازار فارکس مطابقت داشته باشد، به سادگی تشخیص بازگشت و اصلاح قیمت را انجام دهید.
شما مجبور نیستید توسط “یک اصلاح ریز” حساب معاملاتی خود را بسوزانید. لازم نیست همه سودتان دود شود. پس Stop Loss باید برای شما مقدس باشد.
دیدگاه شما