آشنایی با شاخص CPI


نقاط انباشت بیت کوین توسط نهنگ‌ها

تحلیل قیمتی

سلام. به قسمتی دیگر از سری مقالات کاربردی آکادمی ترید دکتر رضا رضایی خوش آمدید. همانطور که از عنوان این مقاله آموزشی پیداست در این بلاگ کاربردی قصد داریم کمی در مورد شاخص پرکاربرد PPI صحبت کنیم و تاثیرات آن در بازار‌های مالی را نیز به طور خلاصه مورد ارزیابی قرار دهیم. همانطور که در مقالات کاربردی سایت نیز اشاره کردیم برای معامله در بازار فارکس یادگیری و آموزش تحلیل تکنیکال فارکس یک اقدام بسیار مهم می‌باشد که بزرگ‌ترین معامله‌گران دنیا از آن بهره می‌برند، اما داشتن درک درستی از اخبار، شاخص‌ها و یا به طور کلی تحلیل فاندامنتال به شما کمک می‌کند تا با ادغام این دانش و تحلیل تکنیکال نقاط ورود و خروج بسیار بهینه‌تری را در بازار پیدا کنید و در نتیجه سود‌های خود را افزایش داده و ضرر‌ها را نیز کاهش دهید.

شاخص PPI چیست؟

همانند دیگر مقالات آموزش تحلیل فاندامتال که قبلا در سایت منتشر کرده‌ایم بهتر است پیش از هر توضیحی به بررسی معنای لغوی واژه‌ی PPI بپردازیم. به طور خلاصه PPI مخفف عبارت Producer Price Index می‌باشد که معنای آن به فارسی شاخص قیمت تولید کننده است. این شاخص در حقیقت تغییرات قیمت تمام شده کالا‌ها و خدمات ارائه‌شده از سوی تولید کنندگان سطح کشور را مورد ارزیابی قرار داده و در حقیقت عملکردی مشابه CPI دارد.

اگر به خاطر داشته باشید در مقالات آموزشی قبلی در مورد شاخص CPI صحبت کردیم و گفتیم که از این شاخص برای بررسی میزان تورم در یک کشور استفاده می‌شود. همانطور که گفتیم PPI نیز عملکردی کاملا مشابه شاخص CPI دارد با این تفاوت که PPI تغییرات قیمت را روی کالا و خدمات تولید کننده بررسی می‌کند.

نکته مهمی که باید به خاطر داشته باشید این است که برخی از معامله‌گران و تحلیل‌گران بازار‌های مالی معتقد هستند که شاخص CPI به مراتب آموزش تحلیل تکنیکال فارکس از اهمیت بالا‌ترین نسبت به PPI برخوردار بوده و می‌تواند درک درست‌تری نسبت به میزان تورم موجود در یک کشور ایجاد کند. چرا که تغییرات قیمت کالا‌ها و مواد اولیه در نهایت پس از عبور از مراحل تولید خود را روی تغییرات قیمت مصرف کننده نشان می‌دهد. بنابراین شاخص CPI که تغییرات قیمت مصرف کننده را مورد بررسی قرار می‌داد، می‌تواند دیدگاه جامع‌تری برای محاسبات تورم در یک کشور ارائه نماید.

شاخص PPI

چرا شاخص PPI برای ما مهم است؟

همانطور که گفتیم این شاخص یکی از مهم‌ترین پارامتر‌های نشان دهنده میزان تورم موجود در یک کشور می‌باشد. بنابراین هنگامی که میزان نرخ PPI در کشور‌های قدرتمند اقتصادی مانند آمریکا اعلام می‌شود می‌تواند نوسانات شدیدی را روی نرخ ارز‌ها و سهام شرکت‌های مختلف ایجاد نماید.

نکته: اطلاعات مرتبط با شاخص قیمت تولید کننده یا PPI معمولا در هفته دوم هر ماه منتشر می‌شود.

تاثیر تورم بر ارزش پول چیست؟

به طور کلی باید به خاطر داشته باشید که داشتن تورم حدود دو تا سه درصدی مثبت برای اقتصاد هر کشوری ضروری است. یعنی اگر تورم کمتر از این حد شود ممکن است تولید کننده دچار ضرر شده و تمایل به سرمایه گذاری نداشته باشد و اگر بیشتر از این حد شود ممکن است مصرف‌ کنندگان در تامین نیاز‌های خود دچار مشکل می‌شوند.

نکته مهمی که در مورد تاثیر تورم بر ارزش پول یک کشور باید در نظر داشته باشید این است که اگر میزان تورم یک کشور از کنترل خارج شود و قیمت‌ها افزایش شدیدی را تجربه کنند ممکن است این تورم قدرت خرید ارز کشور را کاهش دهد. بنابراین در صورتی که تورم از کنترل سران اقتصادی یک کشور خارج شود ممکن است اقتصاد و ارزش پول یک کشور دچار مشکل شود.

دسترسی به اخبار شاخص PPI

درست مانند دیگر شاخص‌های اقتصادی که در مورد آن‌ها در مقالات قبلی صحبت کردیم شما می‌توانید به تمامی اخبار مرتبط با شاخص PPI از طریق سایت فارکس فکتوری دسترسی آموزش تحلیل تکنیکال فارکس داشته باشید. کافیست به بخش تقویم اقتصادی Forexfactory.com مراجعه نموده و اخبار مورد نظر خود را بررسی نمایید.

نکته: برای درک درست تحلیل فاندامنتال نیز شما باید درست مانند مراحل یادگیری و آموزش تحلیل تکنیکال مدت زمانی را به بررسی اخبار اقتصادی و تاثیر آن در تاریخچه نمودار خود بپردازیم. بنابراین بهتر است پیش از این که بخواهید با اخبار معامله کنید کمی این شاخص‌ها را بررسی کرده و آشنایی با شاخص CPI تاثیرات آن را نیز روی نمودار مورد نظر خود ارزیابی نمایید.

مطالب مرتبط با این قسمت از سری بلاگ آموزش تحلیل فاندامنتال نیز درست در همین بخش به پایان می‌رسد. در قسمت بعدی مقالات سایت به بررسی دیگر شاخص‌های مهم اقتصادی بازار فارکس خواهیم پرداخت.

گزارش CPI

با سلام دیروز سه شنبه شاخص قیمت مصرف کننده آمریکا برای ماه آگوست منتشر شدتورم سالانه در آمریکا برای دومین ماه متوالی کاهش یافت ولی این کاهش به اندازه ای نبود که نگرانی ها در مورد آشنایی با شاخص CPI هزینه های زندگی را کاهش دهد .تورم سالانه از 8.5 درصد در جولای به 8.3 درصد در آگوست کاهش یافت ولی وال استریت به دنبال کاهش تا 8.1 درصد بود بنابراین کمتر از پیش بینی ها بود.دلیل اصلی این کاهش کاهش قیمت بنزین و خودروهای فرسوده اعلام شد با این حال قیمت سایر اقلام به ویژه در بخش خدمات افزایش یافت.تورم ماه به ماه 0.1 درصد افزایش یافت درحالی که انتظار میرفت 0.1 درصد کاهش یابد .تورم اصلی (Core CPI ) که غذا و انرژی را از سبد خذف میکند بیش از انتظارات افزایش یافت 6.3 درصد که بیشتر از 6.1 درصد مورد انتظار بود .اما نکات قابل بحث گزارش :1- CPI اصلی در حال افزایش است که این از چسبنده بودن قیمتها و وزن بیشتر تورم داخلی حکایت میکند برعکس صحبتهای پاول که تورم را جهانی در نظر گرفته بود.2- 70 درصد از سبد CPI شاهد افزایش قیمت سالانه بیش از 4 درصد است که کار را برای فدرال رزرو برای رساندن تورم به 2 درصد در کوتاه مدت سخت میکند.3- نیشا پاتل مدیر پرتفوی با درآمد ثابت پارامتریک : این ایده که توم به اوج خود رسیده منتفی شده و احتمال فرود نرم کاهش یافته .4- این گزارش احتمال افزایش 0.75 تا 1 واحد درصدی نرخ بهره در جلسه بعدی فدرال رزرو را افزایش داد ولی افزایشهای فوق احتمال رکود و درنتیجه تورم بیشتر را بیشتر خواهد کرد در نتیجه بسیاری از تحلیلگران انتظار کاهش سرعت افزایش نرخ بهره در جلسه بعدی یا جلسات بعدتر را دارند.

تحلیل عملکرد بیت کوین در آستانه انتشار داده‌ های تورم آمریکا

معامله‌گران بازار ارزهای دیجیتال در حال آماده‌شدن برای انتشار داده‌های تورمی ایالات متحده هستند؛ با توجه به این موضوع، بررسی نمودار و تحلیل عملکرد بیت کوین در تاریخ 10 آگوست (19 مرداد) نشان داد که قیمت بیت کوین به کف‌های خود طی روزهای اخیر رسیده است.

نمودار ساعتی بیت کوین

نمودار ساعتی بیت کوین

وضعیت بد برای بازار در صورت افزایش تورم

داده‌های کوین‌تلگراف (CoinTelegraph) و تریدینگ‌ویو (TradingView) نشان می‌دهند که قیمت بیت کوین در صرافی بیت‌اِستمپ (BitStamp) و در آخرین کندل روزانه خود به 22,668 دلار رسیده که کمترین مقدار برای آن از 5 آگوست (14 مرداد) تا کنون بوده است.

حرکت صعودی بیت کوین در روز گذشته متوقف شد و با نزدیک شدن به انتشار آخرین نسخه از شاخص بهای مصرف‌کننده (CPI) آمریکا، ذهنیت معامله‌گران در بازار به‌سمت ریسک‌گریزی متمایل شده است.

داده‌های تورمی ماه جولای قرار بوده که در روز جاری و در ساعت 8:30 به وقت شرقی منتشر شوند و انتظارات در مورد آن‌ها نشان از افزایش تورم دارد.

ویلیام کلمنته، تحلیل‌گر ارشد کمپانی بلاک‌وِر (Blockware)، در راستای اهمیت تورم و تاثیر آن بر رمزارزها در توییتر نوشت که داده‌های شاخص CPI در قیمت بیت کوین به‌شدت تاثیرگذار و اساسی خواهد بود.

همراه با این پست توییتر، نمودار زیر ارائه شد که انتشار شاخص CPI در ماه‌های اخیر و تاثیر آن بر قیمت بیت کوین را به تصویر کشیده است.

قیمت بیت کوین با انتشار شاخص تورم

تغییرات قیمتی بیت کوین هنگام انتشار شاخص تورم

معامله‌گر و تحلیل‌گر شناخته‌شده بازار، دَن کریپتو تریدز، پیرامون تحلیل عملکرد بیت کوین در مقابله با شاخص تورم بیان کرد انتشار شاخص CPI با رقم 9.1 درصد یا بالاتر از آن عاملی نزولی برای قیمت بیت کوین خواهد بود؛ این در حالی است که انتظارات فعلی برای این شاخص 8.7 درصد است.

وی در ادامه افزود به نظر می‌رسد روند صعودی بازار در روزهای اخیر، به‌دلیل پیش‌بینی‌ها مبنی بر اتمام دوران اوج تورم در ماه گذشته بوده است. اکنون، چنانچه امروز این دیدگاه مورد تایید قرار نگیرد، بازار در کوتاه‌مدت روزهای سختی را سپری خواهد کرد؛ چرا که روزهای اوج تورم تا یک الی دو ماه دیگر ادامه پیدا می‌کند و احتمالاً فدرال رزرو تغییر سیاست‌های خود را نیز به تعویق خواهد انداخت.

الکس کروگِر، تحلیل‌گر حوزه اقتصاد کلان، دیدگاهی تحقیرآمیز در رابطه با تحلیل عملکرد بیت کوین در مواجهه با تورم از خود ارائه کرد و شاخص CPI را یک «رقم کوچک» عنوان آشنایی با شاخص CPI کرد که تاثیر بزرگی بر دارایی‌های پرریسک می‌گذارد.

تحلیل عملکرد بیت کوین

در نتیجه عوامل بالا، قیمت بیت کوین در یک محدوده کلاسیک از سطوح حمایتی و مقاومتی در حال سیر کردن است.

هنگام نشر این خبر، بیت کوین در محدوده 23,000 دلار معامله می‌شود که نسبت به روز گذشته، نزدیک به 1,000 دلار رشد داشته است.

دَن کریپتو تریدز سطح 24,300 دلاری را برای صعود بیت کوین در صورت شکست و حفظ آن معرفی کرد و چنانچه این رمزارز روندی نزولی را در پیش گیرد، حمایت 21,000 دلاری باید شکسته شود.

در این بین، کمپانی تحلیل‌گر داده‌های درون‌شبکه‌ای (آن‌چین / On-Chain) وِیل‌مَپ (Whalemap) به تحلیل و بررسی میزان خرید و فروش نهنگ‌های بازار پرداخت و روز گذشته اعلام کرد که بیت کوین به محدوده انباشت نهنگ‌ها بازگشته است.

این کمپانی با انتشار تصویر زیر بیان کرد سطوح قیمتی که نهنگ‌ها به انباشت در آن می‌پردازند، عموماً به‌عنوان حمایت یا مقاومت برای بیت کوین در نظر گرفته می‌شوند و سوال این‌جا است که آیا بیت کوین یک جهش صعودی دارد و یا به ریزش خود ادامه می‌دهد.

ورود سرمایه به بیت کوین

نقاط انباشت بیت کوین توسط نهنگ‌ها

نهنگ ارز دیجیتال چیست و چه تاثیری بر بازار دارد؟

منظور از نهنگ ارز دیجیتال، آدرس کیف پولی است که حجم بسیار زیادی از یک رمزارز را دارد و تحلیل‌گران به‌دلیل تاثیر زیاد آن بر قیمت‌ها هنگام خرید و فروش، آن‌ها را زیر نظر می‌گیرند.

مفهوم شاخص بهای کالاها و خدمات

نرخ تورم

به گزارش خبرنگار ایبِنا، شاخص بهای کالاها و خدمات مصرفی (CPI) معیار سنجش تغییرات قیمـت کالاهـا و خدماتی است که توسط خانوارهای شهرنشین به مصرف می‌رسد. این شـاخص بـه عنـوان وسیله‌ای برای اندازه گیری سطح عمومی قیمت کالاها و خدمات مورد مـصرف خانوارهـا، یکـی از بهترین معیارهای سنجش تغییر قدرت خرید پول کشور به شمار می رود.

کاربرد این شاخص در تعدیل مزد و حقوق در قراردادهـای دوجانبـه، نیـز دعـاوی حقـوقی و همچنـین معیار سنجش میزان تورم در اقتصاد است. در سال پایـه ١٣٩٠ بـا اسـتفاده از نتـایج بررسی بودجه خانوارهای شهری ایران تجدیدنظری در انتخاب کالاها و خدمات نماینده صورت گرفت و از بین کالاها و خدماتی که خانوارهای شهری مصرف می‌کنند، تعـداد ٣٨٥ قلـم کـالا و خدمت (٢٩٤ قلم کالا و ٩١ قلم خدمت) با توجه به اهمیت آنها انتخـاب شد.

هر یک از گروه‌های اصلی هزینه نیز به زیرگروه هـایی تقـسیم مـی شـوند کـه هریـک از زیرگروه‌ها به تنهایی شامل چندین کالا یا خـدمت بـا خـصوصیات مـشابه بر اسـاس طبقـه بنـدی Classification Of Individual Consumption by Purpose سازمان ملل است.

فرایند محاسبه شاخص بهای کالاها و خدمات مصرفی شامل دو مولفه اصلی است. مولفه اول تعیین ترکیب کالاها و خدمات مصرفی خانوارها و میزان مصرف هر یک از اقلام در سال پایه است که به آن سبد شاخص می‌گویند. رصد تغییرات قیمت اقلام سبد شاخص در طول زمان نیز مولفه دوم در فرآیند محاسبه بهای کالاها و خدمات مصرفی است.

رصد تغییرات قیمت اقلام از اول هر ماه آغاز می‌شود و تا روز بیست‌ و نهم همان ماه ادامه می‌یابد. جمع‌آوری اطلاعات مربوط به قیمت کالاها و خدمات در همه شهرهای مورد بررسی از طریق مراجعه مستقیم آمارگیران ثابت، رسمی، محلی و کارآزموده اداره آمار اقتصادی بانک مرکزی به منابع اطلاع و مصاحبه با آنها صورت می‌گیرد.

آمارگیران اقتصادی بانک مرکزی هر ماه به حدود ۴۰ هزار منبع اطلاع مراجعه و قیمت جاری بیش از ۱۲۱ هزار مظنه از کالاها و خدمات را پرسش می‌کنند و در صورتی که قیمت کالا یا خدمتی در ماه قیمت‌گیری نسبت به ماه گذشته افزایش یا کاهش داشته باشد، دلایل این نوسان بررسی می‌شود. در جمع‌آوری اطلاعات همواره سعی می‌شود قیمت‌های عملی حاکم بر بازار هر شهر جمع‌آوری و گزارش شود.

اختصاصی/معامله بر روی دلار با استفاده از شاخص قیمت مصرف کننده (CPI)

بازار ارزهای خارجی یکی از بالاترین حجم های معاملاتی در دنیا را به خود اختصاص داده است و روزانه در آن تریلیون ها دلار معامله میشود. برای اینکه بتوانید در این بازار یک معامله گر موفق باشید، آشنایی با فاکتور های پشت عرضه و تقاضا هر ارز ضروری است. بانک های مرکزی تقاضای پول در کل دنیا را کنترل می کنند. معامله گران زمانی میتوانند موفق تر باشند که کاملا توانایی فهم تاثیر تصمیمات سیاسی گرفته شده توسط بانک های مرکزی برای ارزها را درک کنند.

دلار

معامله بر روی دلار با استفاده از شاخص قیمت مصرف کننده (CPI)


بازار ارزهای خارجی یکی از بالاترین حجم های معاملاتی در دنیا را به خود اختصاص داده است و روزانه در آن تریلیون ها دلار معامله میشود.

برای اینکه بتوانید در این بازار یک معامله گر موفق باشید، آشنایی با فاکتور های پشت عرضه و تقاضا هر ارز ضروری است. بانک های مرکزی تقاضای پول در کل دنیا را کنترل می کنند. معامله گران زمانی میتوانند موفق تر باشند که کاملا آشنایی با شاخص CPI آشنایی با شاخص CPI توانایی فهم تاثیر تصمیمات سیاسی گرفته شده توسط بانک های مرکزی برای ارزها را درک کنند.

بانک مرکزی هر کشوری دو عملکرد اصلی دارد - اول کنترل تورم و سپس کنترل نواسانات در ارزش ارزی.

بانک های مرکزی از CPI به عنوان اندیکاتوری برای اندازه گیری تورم استفاده میکنند. شاخص قیمت مصرف کننده یا همان CPI یکی از مهمترین اندیکاتورهای اقتصادی است که تاثیر اصلی را بر روی معاملات ارزی در بازار دارد. ارز هر کشور به صورت مستقیم با سیاست بانک مرکزی همان کشور در خصوص تصمیم برای نرخ بهره و پس از آن به صورت غیر مستقیم با تصمیمات نرخ بهره بانک مرکزی سایر کشورها تحت تاثیر قرار میگیرد.

به معامله گران بازارهای ارزی توصیه میشود که نرخ CPI کشورهایی که بیشترین معاملات با آن ها صورت میگیرد را کنترل و پیگیری کنند. نرخ بهره ارزهایی نظیر دلار، یورو، ین ژاپن و دلار استرالیا. در زیر اطلاعات جامعی در این خصوص برای شما توضیح داده ایم.

CPI چیست؟

شاخص قیمت مصرف کننده یکی از مهمترین اندیکاتورهای اقتصادی در زمان تعیین ارزش ارزی می باشد. این شاخص میانگین تغییر در قیمت کالا و خدمات را در یک برهه زمانی مشخص تعیین میکند. این قیمت ها همانی هستند که مصرف کنندگان با آن کالای خاصی از یک سبک از محصولات و خدمات میخرد.

CPI معمولا به صورت ماهانه، فصلی یا سالانه محاسبه میشود اما ممکن است در بازه زمانی کوتاهتر نیز محاسبه گردد.

هزینه شاخص زنده. CPI اطلاعاتی در خصوص سطح تورم مصرف کننده، که یکی از بزرگترین نگرانی های بانک های مرکزی است، ارائه میدهد و کمک میکند تا داده هایی در خصوص مخارج کلی مصرف کننده فراهم آید.

زمانی که قیمت محصولات و خدمات بالا میرود اوضاع اقتصادی به تورم تبدیل میشود. سپس CPI با افزایش نرخ قیمت تمایل به افزایش می یابد و از اینرو اقتصاد ضعیف میگردد. از طرف دیگر، CPI پایین تر به کاهش تورم کلی و اقتصاد قوی می انجامد.

سبد کالا استفاده شده برای محاسبه CPI در بیشتر ملل بیش از ۲۰۰ قلم دارد. این اقلام به هشت گروه اصلی به شرح زیر تقسیم بندی میشود:


مهمترین استفاده ها در شاخص قیمت مصرف کننده به شرح ذیل می باشد:

CPI یک اندیکاتور مهم اقتصادی است: از آن برای تعیین تورم استفاده میشود و اساسا برای سیاست های مالی و اقتصادی دولت مفید است.

ضریب تعیین تورم سایر آمارهای اقتصاد: داده های CPI در حمایت از مصرف سایر سری های بازرگانی برای استخراج ارزش دلار بدون تورم. مثال هایی از سری های اقتصادی دیگر شامل درآمد و حقوق، خرده فروشی، درآمد ملی و حساب محصول می شود.

تعیین ارزش دلار: CPI به محاسبه پرداخت های درآمدی، مزایای بازنشستگی و ساختار مالیات درآمد کمک میکند. CPI مانع از این میشود که این مولفه های اقتصادی از تورم تاثیر بپذیرند. از اینرو اداره کار به این CPI مراجعه کرده و تعدیل های معتبرتری در این فاکتورهای اقتصادی ایجاد میکند. از اینرو، هرگونه ارزش گذاری دلار ناشی از تورم باعث آسیب دیدن به مزایا و خدماتی که به شهروندان آمریکایی داده میشود، نخواهد شد.

محاسبه شاخص قیمت مصرف کننده:

آمارهای اداره کار آمریکا،‌ تحت نظر دپارتمان کار، CPI آمریکا را تهیه میکنند. دپارتمان کار CPI سی روزه را محاسبه کرده و این شاخص را اواسط ماه منتشر مینمایند. اداره کار آمریکا این داده ها را از نظرسنجی مخارج مصرف کننده(CE) که عمدتا وزن سوابق مصرفی را نشان میدهد جمع آوری میکند.

شاخص قیمت مصرف کنندع (CPI) برای یک کالای خاص به شرح زیر محاسبه میشود:

CPI=(هزینه سبد بازار در یک سال مشخص / هزینه سبد بازار در یک سال مبنا)×۱۰۰

انواع CPI

۱- گروه مصرف کنندگان شهری: این گروه ۹۳ درصد از جمعیت کلی شهری را در آمریکا تشکیل میدهند. شاخص قیمت مصرف کننده برای تمام مصرف کنندگان شهری (CPI-U)، مخارج مصرغی تمام ساکنین شهری را محاسبه میکند. افرادی که در این گروه جای میگیرند،‌متخصصان، افرادی با مشاغل خویش فرمایی،‌ بازنشستگان، بیکاران و افرادی که زی خط فقر هستند در گروه CPI-U جای میگیرند.

۲- گروه حقوق بگیران شهری: این گروه ۲۹ درصد از کل جمعیت آمریکا را تشکیل میدهند. CPI حقوق بگیران شهری و کارکنان دفتری (CPI-W) درآمد حقوق بگیران دفتری و غیر دفتری را تشکیل میدهد. این گروه تنها شامل آندسته از خانوارهایی میشود که یک سوم از درآمد آشنایی با شاخص CPI ماهانه خود را از حقوق و کارهای دفتری بدست می آورند. در این گروه حداقل یک نفر از اعضای خانوار به صورت مداوم و به صورت هفتگی ۳۷ ساعت کار ثابت دارد. CPI-W هزینه امنیت اجتماعی این دسته از حقوق بگیران را محاسبه میکند.

CPI شامل خانوارهای روستایی، خانوارهای کشاورز، پرسنل دفاع، محکومین و عقب افتادگان ذهنی نمیشود.

اهمیت شاخص قیمت مصرف کننده:

CPI یکی از شاخص های اقتصادی مهم برای تمام ناظران بازار به شمار میرود. این شاخص به تهیه اطلاعات درباره قیمت های مصرف کننده ارائه میدهد. علاوه بر آن،‌ بازار بر مبنای این شاخص میتواند در خصوص احتمالاتی که ممکن است در بازارهای مالی روی دهد، هشدارها و آگاهی هایی بدهد.

یکم، CPI هزنیه مخارج پیش بینی نشده مصرف کنندگان را اندازه گیری میکند. CPI تغییرات در قیمت و داده های مربوط به وزن مبتنی بر هزینه را ضبط میکند. این وزن های مبتنی بر مخارج به هر خدمت یا کالایی مرتنبط میشود. از این رو این وزن ها تغییرات قیمت که بر روی کل شاخص تاثیر میگذارد را بررسی میکند.

دوم، شاخص GDP CPI گسترده تر است. این شاخص شامل هزینه هایی که مصرف کنندگان و همچنین دولتمردان، همکاران تجاری و خارجی ها میشود.

سوم، مخارج مصرفی فردی (PCE) تمرکز بیشتری دارد. شاخص PCE تنها بر روی هزینه های مصرفی فردی نظیر CPI، که میانگین قدرت خرید خانوار را اندازه گیری میکند، تمرکز میکند.

چهارم، CPI از فرمول Laspeyres پیروی میکند ور حالیکه PCE از معادله Fisher-Ideal استفاده میکند. شاخص GDP CPI برعکس CPI که به عنوان شاخص مستقلی محاسبه می شود، بستگی به شاخص PCE نیز دارد.

CPI به عنوان عامل اصلی سیاست نرخ بهره به شمار می آید:

بیایید نگاهی به سناریو زیر بیندازیم:

وقتی تورم افزایش می یابد این به معنی است که قیمت کالاها و خدمات در حال افزایش است، و خرید این کالاها برای مصرف کنندگان گران تر میشود. در آمریکا، فدرال رزرو از طریق افزایش نرخ بهره اقدام به کاهش تورم می نماید. هرچقدر نرخ بهره بیشتر شود کار برای کسب و کارها سخت تر میشود و این منجر به کاهش رشد اقتصاد و کاهش تورم میگردد.

در مواردی که تورم پایین است، قیمت کالاها و خدمات کاهش نرخ دارند. از اینرو بانک مرکزی نرخ بهره مرکزی را آشنایی با شاخص CPI برای فعال کردن فعالیت های اقتصادی کاهش میدهد. هنگامی که بانک وام با نرخ بهره پایین میدهد خرید اجناس و راه اندازی کسب و کار آسان تر میشود . وقتی فعالیت های اقتصادی گسترش می یابد، تورم افزایش می یابد.

بین CPI و نرخ بهره رابطه معکوس وجود دارد:

بانک های مرکزی در زمان تورم بالا تمایل به کاهش نرخ بهره و در زمان تورم پایین تمایل به افزایش آن دارند. از اینرو، وقتی کاهش نرخ بهره روی می دهد، CPI افزایش می آشنایی با شاخص CPI یابد و و وقتی نرخ بهره افزایش می یابد با کاهش CPI روبرو هستیم.

تاثیر CPI بر روی شاخص دلار آمریکا:

برخی از بروکرهای حرفه ای بازار جهانی Tickmill فرصت معامله با ۶۲ ارز که شامل ارزهای ماژور و مینور و اکسوتیک را فراهم می آورند. اگرچه در بین تمام ارزها، شاخص دلار آمریکا همیشه جز اصلی ها به شمار می آيد.

شاخص دلار آمریکا، دلار را در برابر شش ارز اصلی رقیب محاسبه میکند. از این بین، یورو تقریبا نیمی از وزنی کلی را به خود اختصاص میدهد. وقتی شاخص دلار آمریکا تحت فشار قرار میگیرد تاثیر آن بر روی دیگر ارزهای مرتبط نیز تاثیر میگذارد. از منظر تئوری، ارتباط CPI و شاخص دلار آمریکا مستقیم است. اگر CPI افزایش یابد، دلار آمریکا نیز رشد میکند.

افزایش شاخص هزینه مصرف کننده به معنی گران شدن کالاها می باشد. فدرال رزرو مشکلات تورمی را با افزایش نرخ بهره حل میکند. نرخ بهره بالاتر برای بانک ها این فرصت را فراهم می آورد تا بتوانند وام های بیشتری بدهند، و به موسسات مالی دیگر این امکان را میدهد بتوانند وارد پوزیشن های خرید دارایی های مشترک آمریکا شوند. تاثیر کلی آن منجر به افزایش تقاضا برای دلار آمریکا و بالا رفتن ارزش آن در برابر ارزهای دیگر می باشد.

بگذارید برویم سر اصل مطلب. شاخص دلار آمریکا یک محاسبه میانگین ژئومتریک در برابر شش رقیب اصلی ارزی آن می باشد. این شاخص برای حفظ ارزش میانگین وزن معاملات خارجی ارزهای دیگر در برابر دلار ایجاد شده است. حریف های اصلی در برابر دلار یورو، ین ژاپن، پوند بریتانیا، دلار کانادا، کرون سوئد و فرانک سوییس هستند. این ها ممکن است تنها شش کشوری به نظر برسند که برای ارزیابی نرخ دلار مورد استفاده قرار میگیرند اما در واقع اعداد حقیقی بسیار متفاوت می باشد.

وزن این ارزها به شرح زیر می باشد:

یورو به تنهایی ۱۹ عضو از کنسرتیوم کشورهایی که از ارز یورو استفاده میکنند را در بر میگیرد. در نتیجه، به انضمام پنج رقیب دیگر، رویهم رفت ۲۴ کشور در فرمول محاسبه دلار قرار میگیرند. در کنار این ۲۴ کشور، بیشتر کشورهای دنیا از نزدیک نوسانات دلار آمریکا را پیگیری میکنند. از اینرو، دلار تبدیل به شاخص مهمی در جایگاه جهانی خود و موقعیت فعلی اقتصاد جهانی شده است.

اوراق آتی آمرکا در ICE فرمول شاخص دلار آمریکا را گرد‌آوری و تنظیم میکند.

این فرمول بدین شرح است:

USDX = 50.14348112× EURUSD-0.567 × USDJPY0.136× GBPUSD-0.119× USDCAD0.091× USDSEK0.042× USDCHF0.036

همبستگی معکوس بین CPIو شاخص دلار آمریکا:

یقینا از نظر تئوری رابطه مستقیمی بین CPI و دلار آمریکا وجود دارد. اگرچه، در زندگی حقیقی همه چیز مبرهن تر است. نمودار زیر شاخص دلار آمریکا و همبستگی معکوس آن با CPI را در برخی از بازه های زمانی مشخص نشان میدهد.

تاثیر بر بیزینس جهانی:

اقصادهای جهانی بیشتر از هر زمانی به هم پیوسته هستند. فدرال رزرو آمریکا یکی از قدرتمندترین بانک های مرکزی دنیا سایت و تصمیمات سیاسی آن بر روی اقتصاد جهانی تاثیر گذار است. قوی و یا ضعیف شدن دلار آمریکا تاثیرات اساسی و مستقیمی بر روی کسب و کارهای جهانی دارد.

هرگونه افزایش در نرخ بهره موجب افزایش ارزش دلار و تقاضا در آن و همچنین تغییر و انحراف در نوسانات سایر ارزها میشود. این یعنی اگر اقتصاد کشورها ضعیف تر باشد، تقاضا برای سایر ارزها در این کشورها در برابر دلار کاسته میشود. این یعنی بخاطر نوسانات و تغییر در سطح دلار آمریکا، واردات،‌ صادرات و سایر مبادلار میان مرزی در این اقتصادهای محلی مستقیما تحت تاثیر قرار میگیرند و این همان چیزی است که معامله گران بازار فارکس بر روی آن سرمایه گذاری میکنند - تغییر در ارزش ارزی. از اینرو یک معامله گر باید همیشه در خصوص شاخص دلار آمریکا و تاثیر آن بر روی کسب و کار جهانی اطلاع داشته باشد.

نتیجه گیری:

معامله گران بازار جهانی به دنبال آمار CPI هستند. یکی از دقیق ترین آن ها Core CPI یا همان CPI هسته است که در آن اجناس مصرفی با نوسان زیاد در نظر گرفته نمیشود اما این تنها آماری نیست که باید به آن توجه داشته باشید. بانک مرکزی آمریکا با مدیریت جرومی پاول رییس فدرال رزرو قصد رساندن نرخ تورح به 0/2صد را دارد.

معامله گران در ارتباط با Core CPI به شاخص و آمار نرخ بیکاری در طول یک دوره نیز توجه دارند. هر دوی این آمارها از منظر رشد اقتصادی کلی بسیار حائز اهمیت هستند بنابراین، در نظر گرفتن هر دوی آن ها در کنار هم از موارد کلیدی میباشد.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.